金融科技創(chuàng)新的擴散機理與管理機制研究

劉琦

摘 要：近年來，金融科技的兇猛大潮來自于創(chuàng)新，她給傳統(tǒng)金融不斷輸入新鮮血液，同時也給金融安全帶來了挑戰(zhàn)。如何找到兩者之間的融合路徑和改進方向以及對未來的展望，研究確立金融創(chuàng)新與風范共存的管理機制勢在必行。

關鍵詞：金融科技；金融創(chuàng)新；管理機制

隨著金融科技的迅猛發(fā)展，金融機構之間的傳統(tǒng)壁壘日趨消失，混業(yè)經(jīng)營逐步出現(xiàn)，管制逐步放松，信息技術、通訊技術，互聯(lián)網(wǎng)功能顯著進步，這一切都為金融科技創(chuàng)新準備了得天獨厚的優(yōu)勢和條件。因此在對金融工具、金融產品、金融科技創(chuàng)新過程的研究方面，建立各種創(chuàng)新擴散之間相互影響的模型很有必要。

一、金融科技、金融創(chuàng)新的內涵和現(xiàn)狀

1.金融科技主要是指有大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術帶動，對金融服務業(yè)務供給產生重大影響的新興業(yè)務模式、新技術應用、新產品服務等。而科技金融屬產業(yè)金融的范疇，主要是指科技產業(yè)與金融產業(yè)的融合。

2.金融創(chuàng)新是指將金融領域的各種要素進行重新組合，重新設計，重新開發(fā)和創(chuàng)造性變革的總和。

3.經(jīng)濟的發(fā)展依靠科學技術的進步，而科技產業(yè)的發(fā)展需要金融的強力助推，兩者息息相關、相互融合，成為新時代促進經(jīng)濟發(fā)展，推動社會進步的統(tǒng)一體。在科技迅猛發(fā)展的今天，金融創(chuàng)新已成為全球金融業(yè)的一種必然發(fā)展趨勢。金融科技引領金融創(chuàng)新，同時為金融創(chuàng)新做出更先進更科學的服務。金融科技、科技金融以及金融創(chuàng)新都是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分。由于高科技企業(yè)通常是高風險產業(yè)，同時融資需求比較大，所以科技產業(yè)與金融產業(yè)的融合更多的是科技企業(yè)尋求融資的過程。

二、傳統(tǒng)金融業(yè)與科技創(chuàng)新相互依存關系比較

1.由于產業(yè)鏈的改變而創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融業(yè)作為商業(yè)化的產物，其本質上就是具有商業(yè)化的特點、商業(yè)化的思想烙印，其目的是為了獲得利潤。金融科技創(chuàng)新作為一種新興事物，在擴散過程中使傳統(tǒng)金融，傳統(tǒng)銀行的產業(yè)鏈得到了全面的改變，最后在獲取利潤的空間中充分利用金融媒介和中間環(huán)節(jié)有效的獲取利潤。

2.科學技術的進步推動實體經(jīng)濟的創(chuàng)新。金融業(yè)務創(chuàng)新改革已經(jīng)發(fā)展成為全球性金融業(yè)務的一種必然發(fā)展趨勢，尤其銀行業(yè)務創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的一個非常重要的元素。它包括對銀行組織結構的創(chuàng)新、對辦公程序新格式的采用和推出一系列新產品的創(chuàng)新，其目的是為了擴大銀行資金來源的渠道，降低銀行業(yè)務經(jīng)營的成本，加速銀行業(yè)務國際化的進程，促進金融管制的調整，最終目的仍然是更有效的獲取利潤為社會創(chuàng)造更大財富。

3.金融科技創(chuàng)新是一個實踐風險的過程，也是一個探索實驗的過程。科技創(chuàng)新本身就具有高投入、高風險、高收益的特性，如果實驗成功了，將會帶來更多收益：不但能夠提高業(yè)內的競爭能力，還可拓寬企業(yè)發(fā)展的路子，加快發(fā)展的步伐。但是如果失敗，小則使企業(yè)受到嚴重損失，大則造成企業(yè)直接倒閉。金融市場原本是一個充滿風險的地方，關鍵看創(chuàng)新者有沒有敢于冒險的精神，勇于嘗試的膽識和抵御風險的能力，去進行資產的交換、風險的組合、契約的訂立等等帶有諸多風險的一系列金融活動。

三、金融科技創(chuàng)新在擴散過程中存在的問題與挑戰(zhàn)

1.從科技創(chuàng)新的擴散過程來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，金融科技創(chuàng)新是基于大數(shù)據(jù)進行的數(shù)據(jù)挖掘和重構過程，是最容易造成風險的。其募集資金很多都是投向了虛擬經(jīng)濟市場，導致在實體經(jīng)濟上金融科技創(chuàng)新的脫軌現(xiàn)象也越來越嚴重，將會不斷聚集到諸多風險。

2.從負載業(yè)務的角度分析，首先表現(xiàn)在存款下降，導致我國銀行業(yè)在社會融資比重上出現(xiàn)了嚴重的下滑，使得與相當客戶的聯(lián)誼方式、信息資源、信息渠道的大量脫節(jié)，導致大量分流了傳統(tǒng)金融，傳統(tǒng)商業(yè)銀行曾經(jīng)賴以生存的存貸款業(yè)務。使得商業(yè)銀行在資金來源上的壓力也越來越大。

3.從金融監(jiān)管機制方面分析，近年來隨著中國金融市場迅速發(fā)展，出現(xiàn)了一些新現(xiàn)象、新問題。如：分業(yè)監(jiān)管下的監(jiān)管真空、監(jiān)管套利問題等，對原有的監(jiān)管體制提出了新挑戰(zhàn)，這樣，日益迅速發(fā)展的金融市場一直在預示著將會使某種形式的監(jiān)管機制改革或產生。

4.從與國外發(fā)達的金融市場相比較，我國的金融市場發(fā)育仍不完善。有金融市場自身結構不規(guī)范，尤其是中小型科技企業(yè)結構的不完整、不規(guī)范，使得有諸多經(jīng)不起風浪吹打的因素存在。也有國家政策管理部門管理嚴格，干預較多卻又管理不到位的因素在內，使科技創(chuàng)新不能及時與金融互融、互動，導致政府部門對中小型科技創(chuàng)新企業(yè)的幫扶既不能及時也不能到位，在相當程度上遏制了中小型企業(yè)科技發(fā)展的潛能。

四、如何實現(xiàn)金融科技創(chuàng)新的擴散機理與管理機制并行

1.回歸本源，為實體經(jīng)濟服務。習總書記在五年一度的全國金融工作會議上強調指出：“為實體經(jīng)濟服務是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風險的根本舉措”。在十九大報告中又一次強調：“深化金融體制改革，增強金融服務實體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線”?？梢姙閷嶓w經(jīng)濟服務的重要性，這使人們更加明確金融科技發(fā)展的目標在于，健全扎根于為實體經(jīng)濟服務的意識，積極推進金融創(chuàng)新，更好地服務實體經(jīng)濟，推動社會進步，促進社會發(fā)展。

2.優(yōu)化結構，滿足消費者需求。金融產品很多，例如各大銀行，汽車貸款，購房貸款，共享單車等等。就以近期共享單車領域的哈羅單車為例分析，哈羅單車一年完成了6輪融資，其中一個月就完成了兩輪。據(jù)統(tǒng)計2017年11月底哈羅單車注冊用戶達8000萬。據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示截至2017年12月22日，哈羅單車已進入150多個城市，注冊用戶達8800萬，日訂單超1000萬，同時還進入了140多個景區(qū)，獲得了用戶和資本的雙重青睞。這充分說明在哈羅單車領域實踐了優(yōu)化自身結構，滿足消費者需求的過程，見證了金融科技創(chuàng)新的擴散機理與管理機制并行的效能。

3.增強憂患意識，防范金融風險。當前由于混業(yè)經(jīng)營的存在，業(yè)務跨界較多，部分機構和業(yè)務存在過度創(chuàng)新、無序發(fā)展，使得監(jiān)管協(xié)調力度較弱，在監(jiān)管中出現(xiàn)空白和盲點，以及交叉和重疊，甚至還會產生一些矛盾。導致出現(xiàn)脫實向虛、資金空轉、杠桿率高等問題，這在一定程度上導致了系統(tǒng)性金融風險的上升。針對諸多問題，金融監(jiān)管部門首先要練就火眼金睛及時有效識別和化解風險，整治金融亂象。既防“黑天鵝”也防“灰犀?！?，對各類風險苗頭既不能掉以輕心，也不能置若罔聞。要增強憂患意識，金融監(jiān)管和風險排查要跟上金融創(chuàng)新的速率和步伐，時時把主動防范化解系統(tǒng)性金融風險放在更加重要的位置。

五、金融科技創(chuàng)新管理模式探索。

1.從我國目前形勢分析，我國正處在機構改革的關鍵時期，面對國內外復雜的國際形勢，如何形成良好的金融支持科技創(chuàng)新體系，建立先進的、科學的管理機制、管理模式至關重要。

2.從管理機制方面分析，多層次金融監(jiān)管體制尚不完善，缺乏科技部門與銀行部門、保險部門、證券監(jiān)管部門之間的信息交流平臺。

3.從創(chuàng)新目的方面分析，金融創(chuàng)新的目的之一就是規(guī)避金融風險。但并不是所有的金融風險都可以用金融創(chuàng)新來規(guī)避，也不是所有的金融創(chuàng)新都是用來規(guī)避金融風險的。有些金融風險可以依靠金融創(chuàng)新來規(guī)避，有些金融風險則只能依靠管理和其他手段來規(guī)避。金融創(chuàng)新增強了各主體規(guī)避風險的各種能力，金融風險促進了金融創(chuàng)新的發(fā)展。

4.建立科技創(chuàng)新平臺。科學技術是第一生產力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，二者相互依存成為科技創(chuàng)新的精髓。創(chuàng)新平臺是技術創(chuàng)新的基礎條件，是集聚創(chuàng)新資源、凝聚創(chuàng)新合力的有效途徑。在我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)的大背景下，當前最根本的是增強自主創(chuàng)新能力，最緊迫的是要破除體制機制障礙，最大限度地解放和激發(fā)科技作為第一生產力所蘊藏的巨大潛能。

綜上所述，我國正處于建設創(chuàng)新型國家的決定性階段，實施創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略正在進入窗口期。目前科技與金融已經(jīng)成為生產力中非常活躍的要素，已經(jīng)作為促進經(jīng)濟發(fā)展的兩大引擎。要實現(xiàn)科技與金融的深度融合，需要打破部門壁壘，整合碎片資金，匯聚融資渠道；重視發(fā)展科技型中小企業(yè)，推動科技型中小企業(yè)數(shù)量擴張、規(guī)模做大、實力做強、結構做優(yōu)；同時需放大財政資金效應的長效機制作保證，以實現(xiàn)科技創(chuàng)新和金融市場之間的完美結合，使金融與科技創(chuàng)新逐漸趨于一體化。

參考文獻：

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