淺析作業(yè)成本法在證券公司全成本核算中的應(yīng)用

樊海峰

摘要：作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎(chǔ)的成本管理方法，運(yùn)用作業(yè)成本法進(jìn)行的全成本核算更利于券商就各業(yè)務(wù)線(xiàn)成本比對(duì)、管控和貢獻(xiàn)毛益的測(cè)算，從而對(duì)券商的產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)、考核激勵(lì)、業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型等產(chǎn)生指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：作業(yè)成本法；證券公司全成本；應(yīng)用可行性

證券公司營(yíng)銷(xiāo)模式的變革催生了成本管控模式的革命。20世紀(jì)90年代初，券商主要業(yè)務(wù)品種是債券本息代理兌付、證券代理買(mǎi)賣(mài)，券商以坐商的方式存在，幾乎無(wú)需外出展業(yè)；2002年，隨著價(jià)格自由化，傭金由單一的行政定價(jià)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)協(xié)商定價(jià)，等客上門(mén)的時(shí)代不再，券商大量招聘證券經(jīng)紀(jì)人，行商代替了坐商；后來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融及非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶(hù)的推行，券商營(yíng)銷(xiāo)由線(xiàn)下的地推轉(zhuǎn)戰(zhàn)至線(xiàn)上的導(dǎo)流；如今，隨著券商財(cái)富管理、綜合金融業(yè)務(wù)+（以經(jīng)紀(jì)帶動(dòng)資管、投行）的發(fā)展需求，擔(dān)當(dāng)區(qū)域輻射和服務(wù)（產(chǎn)品）展示平臺(tái)功能的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)增設(shè)需求再次提上券商的議事日程，線(xiàn)上和線(xiàn)下共舉的展業(yè)方式成為營(yíng)銷(xiāo)新模式。

券商相應(yīng)成本管理模式也經(jīng)歷了坐商模式下的“定額管理”（依費(fèi)用項(xiàng)目設(shè)定固定預(yù)算額度）和行商模式下的“定額+定比管理”（將全成本按其性態(tài)劃分為固定和變動(dòng)成本，固定成本以定額管理，變動(dòng)成本以定比管理）。兩種成本管控模式均是基于傳統(tǒng)成本管理法下的，通常無(wú)明確成本對(duì)象，成本僅是簡(jiǎn)單分配至費(fèi)用發(fā)生部門(mén)并進(jìn)行成本績(jī)效的考核；隨著券商收入結(jié)構(gòu)的多元化，這種管控模式顯然已無(wú)法滿(mǎn)足券商經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的需求。究其因，以往券商收入來(lái)源以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主，創(chuàng)收主體主要是各分支機(jī)構(gòu)，隨著業(yè)務(wù)鏈條的拉長(zhǎng)，自營(yíng)、投行、資管、做市、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等均由總部部門(mén)或?qū)I(yè)持牌子公司完成，對(duì)中后臺(tái)如風(fēng)控、人力、清算、財(cái)務(wù)、信息技術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)企劃等部門(mén)的業(yè)務(wù)支持的需求增加，且該部分成本在全成本中占比加大，原有的成本核算方式顯得較為粗放；實(shí)操中具體業(yè)務(wù)或者項(xiàng)目?jī)H承擔(dān)了部分與其直接相關(guān)的成本，中后臺(tái)保障成本則作為期間費(fèi)用堆砌到職能部門(mén)或分支機(jī)構(gòu)名下，未細(xì)分至相應(yīng)的業(yè)務(wù)線(xiàn)或具體產(chǎn)品，使得公司無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估單一業(yè)務(wù)線(xiàn)的盈利能力，無(wú)法根據(jù)其貢獻(xiàn)毛益測(cè)算保本點(diǎn)、或回報(bào)率進(jìn)而科學(xué)定價(jià)，無(wú)法通過(guò)詳盡的成本信息實(shí)現(xiàn)資源的有效配置和績(jī)效考核。成本項(xiàng)目金額的比對(duì)只是簡(jiǎn)單提供了變化的金額，無(wú)法了解導(dǎo)致成本發(fā)生的原因，無(wú)法實(shí)現(xiàn)降本增效和調(diào)節(jié)開(kāi)支的目的，無(wú)法為公司的決策、計(jì)劃、控制提供科學(xué)的指導(dǎo)。這種粗放的成本管控和與時(shí)俱進(jìn)的現(xiàn)代企業(yè)管理的需要以及全成本核算的理念差之甚遠(yuǎn)，證券公司亟需尋找一種更為有效的成本管控方法規(guī)避上述弊端，作業(yè)成本法（Activity Based Costing，簡(jiǎn)稱(chēng)ABC法）以其更加先進(jìn)的處置優(yōu)勢(shì)成為券商成本管控的一劑良方。

一、作業(yè)成本法的理論研究

ABC法最早可以追溯到1952年科勒教授編著的《會(huì)計(jì)師詞典》中，其首次提出了作業(yè)概念。1988年，美國(guó)學(xué)者庫(kù)伯（Robin Cooper）和羅伯特·卡普蘭（Robert S Kaplan）提出了以作業(yè)為基礎(chǔ)的成本計(jì)算，即作業(yè)成本法。作業(yè)成本法最初只是為了精確計(jì)算成本、解決間接費(fèi)用的分配問(wèn)題，但隨著研究的深入，人們發(fā)現(xiàn)ABC法所提供的信息可被廣泛應(yīng)用于預(yù)算管理、生產(chǎn)管理、產(chǎn)品定價(jià)、新品開(kāi)發(fā)、客戶(hù)盈利分析等諸多方面，從而越來(lái)越受到眾多企業(yè)的認(rèn)同和運(yùn)用。

作業(yè)成本法的基本理念是“產(chǎn)品消耗作業(yè)、作業(yè)消耗資源”，其以作業(yè)為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)作業(yè)的確認(rèn)和作業(yè)成本的計(jì)量，將間接成本分配至作業(yè)、產(chǎn)品（或服務(wù)）、客戶(hù)，將成本對(duì)象擴(kuò)張至業(yè)務(wù)線(xiàn)、經(jīng)營(yíng)流程、客戶(hù)，并運(yùn)用分析成果消除非增值作業(yè)、改進(jìn)增值作業(yè)，提升客戶(hù)價(jià)值。

二、傳統(tǒng)成本管理法與作業(yè)成本法的異同

（一）傳統(tǒng)成本管理法是將全成本劃分為固定成本和變動(dòng)成本，并將成本按照發(fā)生的部門(mén)和成本項(xiàng)目直接記入相應(yīng)部門(mén)的費(fèi)用科目，最終形成部門(mén)費(fèi)用表。

（二）作業(yè)成本法是將全成本劃分為直接成本和間接成本，將成本項(xiàng)目按其是否可以直接歸屬作業(yè)進(jìn)行費(fèi)用歸集，直接成本直接記入作業(yè)，間接成本按成本動(dòng)因分配記入作業(yè)，最終形成作業(yè)費(fèi)用表。

三、成本作業(yè)法的實(shí)施步驟：

（一）確認(rèn)成本對(duì)象

1.確認(rèn)作業(yè)中心

按管控層級(jí)將作業(yè)中心劃分為一級(jí)作業(yè)中心、二級(jí)作業(yè)中心、三級(jí)作業(yè)中心直至滿(mǎn)足管控需要的最末級(jí)作業(yè)中心。一級(jí)作業(yè)中心通常為實(shí)體作業(yè)中心，包括公司決策機(jī)構(gòu)（股東會(huì)、董事會(huì)）、監(jiān)事會(huì)、黨辦、工會(huì)、管理層、總部服務(wù)支持部門(mén)等，這些中心大多為成本中心或投資中心；二級(jí)作業(yè)中心為虛擬作業(yè)中心，包括經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、投行、資管、投資咨詢(xún)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信用等業(yè)務(wù)線(xiàn)；三級(jí)作業(yè)中心可以是業(yè)務(wù)承托的部門(mén)或機(jī)構(gòu)，如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)線(xiàn)下的傳統(tǒng)中介、資本中介業(yè)務(wù)管理部門(mén)、各證券營(yíng)業(yè)部，按其屬性屬于利潤(rùn)中心或收入中心；四級(jí)或更末級(jí)作業(yè)中心，主要是基于公司戰(zhàn)略需要，以業(yè)務(wù)單元（即當(dāng)下流行的提法---阿米巴）形式作為考核對(duì)象的諸如產(chǎn)品（服務(wù)）、項(xiàng)目、資管計(jì)劃、客戶(hù)、理財(cái)經(jīng)理、證券經(jīng)紀(jì)人等。

2.確認(rèn)作業(yè)及其相關(guān)細(xì)目、流程

如投行作業(yè)可以按其價(jià)值鏈分為承攬、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡調(diào)、內(nèi)核、簿記、驗(yàn)資、發(fā)行、督導(dǎo)等作業(yè)細(xì)目。

（二）成本歸集

1.梳理資源清單

資源是為了完成作業(yè)而投入的具體的勞動(dòng)力、資金、工具等，即人、財(cái)、物、信息。按照資源發(fā)生的領(lǐng)域?qū)⑵鋭澐譃橐韵氯?lèi)：

（1）直接支出，指可直接歸屬于終端產(chǎn)品（服務(wù)）的成本，如需繳納的稅費(fèi)、證券投資者保護(hù)基金、交易規(guī)費(fèi)；

（2）可歸屬作業(yè)支出，指不能直接歸屬于產(chǎn)品（服務(wù)），但能明確歸屬于某一作業(yè)的成本，如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門(mén)發(fā)生的可歸屬至經(jīng)紀(jì)作業(yè)的成本、承攬部門(mén)發(fā)生的投行作業(yè)的成本等；

（3）不可歸屬作業(yè)支出，指既不能直接歸屬于產(chǎn)品（服務(wù)）也不能直接歸屬于作業(yè)的成本，主要指公司中后臺(tái)部門(mén)發(fā)生的支持保障成本。

2.選擇合適的成本動(dòng)因并建立動(dòng)因量庫(kù)endprint

成本動(dòng)因是各項(xiàng)資源被最終產(chǎn)品（服務(wù)）消耗的方式和原因。按照分配對(duì)象，成本動(dòng)因可分為資源動(dòng)因和作業(yè)動(dòng)因。

資源動(dòng)因是對(duì)一項(xiàng)作業(yè)所消耗資源數(shù)量的計(jì)量，作業(yè)動(dòng)因是成本對(duì)象對(duì)作業(yè)需求的頻度和強(qiáng)度的計(jì)量。如：（見(jiàn)表1）

凡直接歸屬作業(yè)的項(xiàng)目需細(xì)分至次級(jí)作業(yè)的，次級(jí)作業(yè)應(yīng)繼續(xù)選取作業(yè)動(dòng)因再次分配。如：（見(jiàn)表2）

3.建立作業(yè)成本核算系統(tǒng)處理平臺(tái)

遵循“誰(shuí)受益誰(shuí)分?jǐn)偂钡脑瓌t，首先歸集支出數(shù)據(jù)并進(jìn)行費(fèi)用統(tǒng)計(jì)，然后通過(guò)錄入資源動(dòng)因、作業(yè)動(dòng)因，完成向作業(yè)、產(chǎn)品（服務(wù)）等的業(yè)務(wù)單元的費(fèi)用分配額的數(shù)據(jù)推送。

（三）形成成本報(bào)告并對(duì)其分析

在費(fèi)用統(tǒng)計(jì)、分配完成后，據(jù)以編制全成本口徑下的費(fèi)用報(bào)表、滿(mǎn)足管理需求的管理報(bào)表，如客戶(hù)成效分析表、業(yè)務(wù)線(xiàn)成本分析圖等。

（四）運(yùn)用分析數(shù)據(jù)進(jìn)行管理決策，調(diào)整管理對(duì)標(biāo)

成本分析的目的在于運(yùn)用分析結(jié)果確定公司決策調(diào)整方向，使得經(jīng)營(yíng)方向向著戰(zhàn)略目標(biāo)靠攏，并實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

四、 作業(yè)成本法下成本管控的靶向

（一）定價(jià)和內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈形成

運(yùn)用ABC法對(duì)作業(yè)成本統(tǒng)計(jì)并據(jù)以核算作業(yè)成本，厘定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)需完成的合理利潤(rùn)，確定內(nèi)部服務(wù)或資金轉(zhuǎn)移價(jià)格（俗稱(chēng)FTP）、外部銷(xiāo)售價(jià)格，同時(shí)通過(guò)內(nèi)部定價(jià)工具建立內(nèi)部利益鏈，有效切割各自的應(yīng)分配收益，以充分調(diào)動(dòng)各級(jí)人員主觀能動(dòng)性。

1.通過(guò)作業(yè)分配得到經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全成本，將其與預(yù)期交易量比較，得出保本的傭金費(fèi)率，擬定傭金費(fèi)率指導(dǎo)價(jià)；

2.將證券自營(yíng)、信用、資管等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的全成本分別與自營(yíng)投入資金、信用融出資金平均余額、資管對(duì)外吸收客戶(hù)資產(chǎn)相比較，確定投資回報(bào)保本率、融出資金成本內(nèi)部定價(jià)、資產(chǎn)管理計(jì)劃收費(fèi)起征點(diǎn)等；

3.在確立內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)上，建立內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈，產(chǎn)生各部門(mén)間協(xié)同效應(yīng)。

（二）滿(mǎn)足考核需求

將各業(yè)務(wù)線(xiàn)實(shí)際貢獻(xiàn)毛益與保本點(diǎn)、過(guò)往業(yè)績(jī)、行業(yè)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)相比較，確定市場(chǎng)化激勵(lì)的標(biāo)準(zhǔn)。

（三）完成資源有效配置

以貢獻(xiàn)毛益進(jìn)行作業(yè)間的比較，將資源在不同的業(yè)務(wù)線(xiàn)間調(diào)劑，實(shí)現(xiàn)資源有效配置，減少對(duì)非增值作業(yè)的資源投入（戰(zhàn)略性投入除外）。

五、作業(yè)成本法實(shí)施的關(guān)鍵

（一）領(lǐng)導(dǎo)重視

作業(yè)成本法作為新型成本管理模式，提供了更為準(zhǔn)確的成本信息以供公司調(diào)配各業(yè)務(wù)線(xiàn)間的資源配置并進(jìn)行更加科學(xué)的考核，將極大推動(dòng)公司業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型，但因其必將觸動(dòng)相關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益，因而取得領(lǐng)導(dǎo)重視并由領(lǐng)導(dǎo)親自主導(dǎo)是ABC法順利實(shí)施的關(guān)鍵。

（二）技術(shù)系統(tǒng)完備

目前證券公司使用的ERP系統(tǒng)大多能夠?qū)崿F(xiàn)外部報(bào)告的生成，但內(nèi)部管理報(bào)告的生成還需要就收支項(xiàng)目進(jìn)行二次分配且將數(shù)據(jù)落在作業(yè)（業(yè)務(wù)單元）身上，而這些數(shù)據(jù)需要借助技術(shù)力量（包括人工錄入系統(tǒng)的成本動(dòng)因）而非人工將大量繁雜、瑣碎的數(shù)據(jù)分揀、提煉、比對(duì)出來(lái)，因而需搭建作業(yè)成本管控系統(tǒng)。

（三）制度流程完善

相應(yīng)的分級(jí)授權(quán)、審批報(bào)賬、付款等都要對(duì)其制度和流程做出調(diào)整。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：大同證券有限證券公司）endprint