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    多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行收益水平的影響研究

    2018-12-17 08:01:24李祎
    卷宗 2018年29期
    關(guān)鍵詞:多元化經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行

    李祎

    摘 要:本論文從商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的相關(guān)理論和概念入手,從我國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的原因、我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的程度、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)面臨的問題、我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)收益的構(gòu)成和水平等方面進(jìn)行了探究。本文最后提出了商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的研究建議:一是政府部門要采取措施,鼓勵(lì)金融創(chuàng)新,優(yōu)化審批流程;二是商業(yè)銀行要穩(wěn)健推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng);三是商業(yè)銀行要做好多元化經(jīng)營(yíng)。

    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;多元化經(jīng)營(yíng);收益水平

    1 引言

    當(dāng)前,隨著中國(guó)銀行業(yè)息差的不斷收窄,我國(guó)商業(yè)銀行單純依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來增加收益的方式已經(jīng)越來越無法適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的要求,越來越多的銀行開始關(guān)注非傳統(tǒng)的業(yè)務(wù),并開始探尋多元化經(jīng)營(yíng)的新模式。二十一世紀(jì)初,因?yàn)楦鞣N外資銀行不斷涌入和中國(guó)加入世界貿(mào)易組織,銀行市場(chǎng)格局發(fā)生了重大的變化,競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈,中國(guó)商業(yè)銀行因?yàn)榘l(fā)展晚于成熟的歐美國(guó)家商業(yè)銀行,所以在競(jìng)爭(zhēng)格局中處于弱勢(shì)位置,探討商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)收益水平的影響對(duì)于幫助中國(guó)商業(yè)銀行快速轉(zhuǎn)型,縮小與外資銀行的差距有非常重要的

    意義。

    我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境大體上處于一個(gè)穩(wěn)定高速發(fā)展的時(shí)期,各種形式的金融業(yè)務(wù)如火如荼的開展,金融市場(chǎng)也在不斷地?cái)U(kuò)大。而我國(guó)的商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的重要組成部分,也正在適應(yīng)金融市場(chǎng)日新月異的變化,不斷的調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理模式。例如,伴隨著我國(guó)銀行業(yè)息差不斷收窄,商業(yè)銀行收入迅速下降,經(jīng)營(yíng)模式逐漸由傳統(tǒng)的依賴存貸款利息經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)向以投資、資產(chǎn)管理、個(gè)人的私人銀行業(yè)務(wù)等多元化經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變,我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在現(xiàn)實(shí)環(huán)境的壓力下逐漸向多元化經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。

    2 背景及意義

    伴隨金融體系改革的深化,金融脫媒現(xiàn)象在中國(guó)金融市場(chǎng)越發(fā)常見,這使得我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的商業(yè)模式受到嚴(yán)重沖擊。金融脫媒現(xiàn)象主要表現(xiàn)為不論是投資方還是融資方都喜歡跳過銀行的環(huán)節(jié)直接交易,進(jìn)行資金的融通,在這個(gè)過程中,銀行的中介作用被削弱,銀行的傳統(tǒng)盈利模式將會(huì)受到?jīng)_擊,因?yàn)殂y行的資金結(jié)算功能將被放大,而融資投資作用相對(duì)減弱。金融脫媒的深入發(fā)展會(huì)使得銀行總收益水平不斷下降,因此探索多元化經(jīng)營(yíng)新路徑可能可以有效抵御金融脫媒的沖擊。

    最近幾年來,我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和國(guó)家政策不斷完善的基礎(chǔ)上大力開展多元化經(jīng)營(yíng),包括橫、縱向多元化和區(qū)域多元化等,使得中國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有了很大的提高,銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷地?cái)U(kuò)大,并且銀行的非利息業(yè)務(wù)收入也明顯提高,資產(chǎn)質(zhì)量得到了很大的改善。因此,探討多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收益水平的影響的另一個(gè)重要意義便是能夠幫助商業(yè)銀行制定適合自己的發(fā)展戰(zhàn)略,在一定程度上能夠幫助商業(yè)銀行增強(qiáng)營(yíng)收意識(shí),提高對(duì)金融市場(chǎng)深入的了解和認(rèn)知。

    本文以多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行收益水平的影響研究作為研究課題,深度分析中國(guó)各主要商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施前后收益的變化,幫助銀行尋找自身和其他商業(yè)銀行的差距,從而尋找合適的途徑提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),提升收益水平,從而促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的良性健康發(fā)展。

    近年來,我國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈,因歐美的商業(yè)銀行發(fā)展成熟早于我國(guó),所以我國(guó)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)位置。因此,我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和國(guó)家政策不斷完善的基礎(chǔ)上大力開展多元化經(jīng)營(yíng),探討多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收益水平影響的重要意義便是能夠幫助商業(yè)銀行制定適合自己的發(fā)展戰(zhàn)略。

    3 我國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的原因

    眾所周知,多元化經(jīng)營(yíng)是我國(guó)企業(yè)提升其競(jìng)爭(zhēng)能力的方式之一,同時(shí)多元化經(jīng)營(yíng)被認(rèn)為是可以分散風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也是提高資本使用效率的重要手段,而且也已形成了豐富的理論體系和實(shí)踐成果。那么,我國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)就顯得尤為重要了,商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的原因有很多種,不同的學(xué)者關(guān)于開展多元化經(jīng)營(yíng)的原因分析已經(jīng)給出了不同的論述,商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)主要有以下幾個(gè)原因:

    1)利率市場(chǎng)化在中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展將會(huì)對(duì)銀行造成多方面的不利影響。第一,利率的波動(dòng)性可能加劇銀行利息收益的不穩(wěn)定性。第二,銀行的利差會(huì)漸漸縮小,而目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的收益主要來自于凈利息收益。

    2)我國(guó)商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),我國(guó)商業(yè)銀行和券商、信貸、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)甚至互聯(lián)網(wǎng)金融之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。一方面商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏創(chuàng)新,早期商業(yè)銀行的發(fā)展依靠國(guó)有背景發(fā)展較為緩慢、死板,而現(xiàn)在商業(yè)銀行的股份制改革雖然已經(jīng)迫使商業(yè)銀行思考新的發(fā)展對(duì)策,但這個(gè)進(jìn)程仍舊較為艱難;另一方面,我國(guó)的券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)積極開展交叉業(yè)務(wù),進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng),能夠?yàn)榭蛻籼峁└玫姆?wù),因此銀行面對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)顯現(xiàn)出較大的變革壓力。

    3)從資源稟賦論角度、分散風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)角度考慮,商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)可以共享資源,節(jié)約成本,進(jìn)行多元化戰(zhàn)略可以實(shí)現(xiàn)資源的充分利用,不僅可以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源的共享,而且可以節(jié)約各項(xiàng)成本的支出,而且,商業(yè)銀行實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略可以大大增強(qiáng)商業(yè)銀行抵御外部沖擊的能力,從而分散經(jīng)營(yíng)收益風(fēng)險(xiǎn)。

    4 我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)面臨的問題

    提高商業(yè)銀行收入水平,增強(qiáng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力,收益來源務(wù)必需要豐富,同時(shí)增加非利息收益的比重,從而在此基礎(chǔ)上減少對(duì)傳統(tǒng)存款貸款業(yè)務(wù)的依賴。然而,在中國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的過程中出現(xiàn)了很多問題。

    1)我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展受到分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理體制嚴(yán)重制約,商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍被法律嚴(yán)格限制。商業(yè)銀行的很多業(yè)務(wù)都是代理性質(zhì),不允許直接經(jīng)營(yíng),這就直接限制了銀行收益水平的

    提高。

    2)中國(guó)商業(yè)銀行在多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略判斷上有一些問題,導(dǎo)致非利息業(yè)務(wù)受重視程度不夠,因此收費(fèi)不多,有些商業(yè)銀行甚至不收費(fèi),這就使得銀行的收益減少。

    3)我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不僅技術(shù)含量低,而且種類單一,特別是在與發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的商業(yè)銀行作對(duì)比時(shí),這一問題更為

    明顯。

    總而言之,我國(guó)的商業(yè)銀行起步較晚,發(fā)展受到的各種限制較多,自身的創(chuàng)新能力也較為缺失,中國(guó)商業(yè)銀行要想獲得更大的發(fā)展,增加收益,有效抵御競(jìng)爭(zhēng),必須要足夠重視這些在發(fā)展過程中產(chǎn)生的問題并提出有效的對(duì)策,加大執(zhí)行力度。

    5 我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)收益水平分析

    我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)收益的構(gòu)成分析。商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收益包括凈利息收益和非利息收益,凈利息收益來源于利息業(yè)務(wù),例如貸款業(yè)務(wù)的利息收益、債券投資利息收益、同業(yè)拆借利息收益、存款準(zhǔn)備金利息收益,非利息收益主要來源于除了利息以外的其他各項(xiàng)收益,主要包括投資帶來的收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益、手續(xù)費(fèi)、傭金收益、匯兌損益以及其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)收益。

    我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的收益水平分析。資產(chǎn)收益率(ROA)作為對(duì)商業(yè)銀行收益的衡量指標(biāo),資產(chǎn)收益率和銀行的資產(chǎn)和稅前利潤(rùn)相關(guān),從目前現(xiàn)狀來看,商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的方式大致可以分為橫向多元化和縱向多元化兩種,橫向多元化是指商業(yè)銀行在原有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上向水平方向擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍,包括兼并收購(gòu)或者成立子公司等方式,縱向多元化是指商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新來挖掘已有業(yè)務(wù)的衍生可能性,業(yè)務(wù)創(chuàng)新是商業(yè)銀行開展縱向多元化的主要方式,近些年來,我國(guó)大多數(shù)的商業(yè)銀行都采用這種方式來開展多元化業(yè)務(wù)。橫向多元化和縱向多元化的開展有利于提高稅前利潤(rùn),從某種程度上來說對(duì)商業(yè)銀行的收益提高可以起到促進(jìn)作用。

    從2017年公布的數(shù)據(jù)來看,不管是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率在2010-2017年大致呈現(xiàn)上升的趨勢(shì),但是上升的幅度較小,并且從整體上來看,資產(chǎn)收益率水平較低,國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率略高于股份制商業(yè)銀行。

    6 我國(guó)商業(yè)銀行推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)的建議

    基于上述分析,為了更好的幫助商業(yè)銀行推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略,本文將提出以下的建議:

    1)多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和整個(gè)金融大環(huán)境息息相關(guān),政府的支持是商業(yè)銀行提高競(jìng)爭(zhēng)力的有力舉措,因此政府部門可以采取一些措施支持我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展,也可以同時(shí)建立適度的鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的制度,優(yōu)化審批和通過的流程。

    2)我國(guó)商業(yè)銀行在推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)時(shí)應(yīng)當(dāng)穩(wěn)健實(shí)施,穩(wěn)步進(jìn)行而不能盲目的開展多元化業(yè)務(wù)。多元化的實(shí)施不能一蹴而就,要考慮多元化經(jīng)營(yíng)的各種條件,包括資金水平、金融環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)控制能力

    等等。

    3)我國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中突破重圍取得成功,必須要做好銀行品牌建設(shè)。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中,銀行要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),對(duì)不同的客戶推出差異化的產(chǎn)品,建立起獨(dú)特的品牌來和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)分,從而獲取更大的收益

    7 結(jié)論

    綜上所述本論文在深入分析的基礎(chǔ)上,得出了多元化經(jīng)營(yíng)能夠有效提升銀行收益水平的結(jié)論。除此之外,還有以下兩個(gè)結(jié)論:一是非利息收入在國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間相差較大,非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重不均衡,還有一定的上升空間,商業(yè)銀行可以繼續(xù)擴(kuò)大多元化經(jīng)營(yíng)的程度和范圍。二是商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)能夠有效提高銀行的收益水平的結(jié)論。商業(yè)銀行可以從規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)中獲益、相對(duì)較低的交易成本有利于提高商業(yè)銀行的收益,如果將不良貸款率、股東權(quán)益比、GDP增長(zhǎng)指數(shù)和資產(chǎn)的對(duì)數(shù)納入考慮范圍,可以發(fā)現(xiàn)除了不良貸款率以外,其他因素的上升都有利于提高銀行的收益水平。

    參考文獻(xiàn)

    [1]李明輝,李莉亞.發(fā)展非利息業(yè)務(wù)對(duì)銀行有利么?——基于中國(guó)銀行業(yè)的實(shí)證分析[J].國(guó)際金融研究,2014(11):11-22.

    [2]宋清華,劉金玉.多元化經(jīng)營(yíng)能降低風(fēng)險(xiǎn)嗎?來自中國(guó)上市銀行的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐,2016(5):9-15.

    [3]范文靜.利率市場(chǎng)化條件下我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展問題——基于表外業(yè)務(wù)視角[J].時(shí)代金融,2015(15).

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