數(shù)字金融與商業(yè)銀行轉型

謝絢麗 王詩卉

在過去幾年中，中國數(shù)字金融飛速發(fā)展，在支付、借貸等領域已經處于世界領先水平。雖然數(shù)字金融的創(chuàng)新往往從互聯(lián)網和科技企業(yè)誕生，但近年來，傳統(tǒng)金融機構如商業(yè)銀行也在積極借助互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術提升交易效率、優(yōu)化用戶體驗，以彌補以往服務中運營效率低、觸達困難、難以惠及小微企業(yè)和長尾用戶等諸多不足。但已有的關于數(shù)字金融的研究和報道，更多關注的是科技企業(yè)在數(shù)字金融創(chuàng)新中發(fā)揮的重要作用，對以商業(yè)銀行為主導的傳統(tǒng)金融體系在數(shù)字化轉型方面的行動關注較少。

為了彌補這個不足，我們聚焦商業(yè)銀行在數(shù)字金融領域的戰(zhàn)略轉型，收集了大量定性與定量數(shù)據(jù)，進行了深入的分析，希望借此揭示我國商業(yè)銀行數(shù)字金融轉型的進程。

2010年-2016年136家銀行（包括全部5大國有銀行、全部12家股份制銀行，以及119家城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、外資銀行）年報數(shù)據(jù)的編碼，從認知、組織、產品三個維度描繪商業(yè)銀行數(shù)字轉型的態(tài)勢。

在認知層面，從銀行年報中對“互聯(lián)網”“智能”“數(shù)字”等關鍵詞的提及衡量商業(yè)銀行對數(shù)字金融的了解和重視程度。在組織層面，我們關注商業(yè)銀行在組織架構設置方面所做出的轉變，包括數(shù)字金融部門設置、具有信息科技背景的董事與高管的聘任，以及在金融科技領域的合作與投資。在業(yè)務層面，我們的分析包括電子銀行（網上銀行/手機銀行）、互聯(lián)網理財、互聯(lián)網信貸以及電子商務等相關業(yè)務的布局。

數(shù)據(jù)分析顯示，我國商業(yè)銀行數(shù)字金融轉型逐漸深入，指數(shù)保持逐年上升態(tài)勢，從2010年的9.39增長到2016年的95.17，年均增幅達到50%，在七年中增長了10倍，證實了商業(yè)銀行的巨大轉變。通過對不同類型銀行間的比較可以看出，國有銀行的數(shù)字轉型在2014年“互聯(lián)網金融”寫入央行《中國金融穩(wěn)定報告》、獲得政府層面肯定后進入“快車道”。

股份制銀行在互聯(lián)網金融發(fā)展初期的2010年至2014年間，轉型程度明顯領先于國有銀行和其他銀行。但在2015年、2016年被高速增長的國有銀行趕超。從119家其他銀行數(shù)字轉型總指數(shù)的算術平均結果來看，其平均轉型程度遠不及國有銀行和股份制銀行，雖然逐年增長但增速較慢。

如果將三個互聯(lián)網轉型的子指標單獨分析，可以看出無論認知、組織還是產品，在2010年-2016年期間都有較大的增長。但三個維度相比，認知轉型指數(shù)增長最為領先也最為迅速，產品轉型次之，組織轉型維度最為滯后。這說明各個銀行都認識到了數(shù)字金融對商業(yè)銀行的重要性，但到了組織和產品層面則難以落地。產品增速超過組織轉型增速的特點說明組織轉型滯后于產品開發(fā)，即有大量的互聯(lián)網產品推出仍依賴于傳統(tǒng)業(yè)務部門，缺乏組織層面的相應變革。

從認知轉型上看，國有銀行在數(shù)字金融認知上較為領先。股份制銀行雖起步稍晚，但自2012年后持續(xù)較快增長。而其他中小型銀行在平均程度上則與國有銀行、股份制等大型銀行仍有一定差距。但具體到銀行個體，認知子指數(shù)前十名中均有多家為中小銀行，體現(xiàn)出中小銀行從認知上對外部環(huán)境變化更加敏感，也感受到更大的來自外部環(huán)境變化的壓力。

從組織轉型來看，股份制銀行在組織轉型上起步最早且轉型程度較高，國有銀行表現(xiàn)得較為保守。除中國工商銀行在2010年-2012年曾進入前十排名外，國有銀行均未進入各階段的前十名，反映了國有銀行體量龐大，在組織上進行轉型時面臨“船大難調頭”的問題。

從產品轉型來看，國有銀行與股份制銀行仍為產品創(chuàng)新的“主力軍”，但在2015年-2016年，多家中小銀行進入了前十榜單，說明中小銀行雖起步稍晚但產品創(chuàng)新強勁，增速很快。這種大型銀行早期領先、中小銀行后來居上的現(xiàn)象，可能與風險承擔能力有關。一方面，早期數(shù)字金融發(fā)展的不確定性較高。另一方面，數(shù)字金融產品的開發(fā)涉及大量的資金和研發(fā)投入。因此，不確定性與資本投入“雙高”的情況下，中小規(guī)模的銀行可能難以承擔該風險。而隨著數(shù)字金融概念的普及以及產品定義的不斷清晰，中小銀行憑借其創(chuàng)新力和行動力，可以實現(xiàn)跨越式進步。

我們的研究顯示，商業(yè)銀行數(shù)字金融的轉型過程中，不同類型的銀行面對的問題不盡相同。因此，商業(yè)銀行成功轉型既需要解決認知-組織-產品不匹配的共性問題，也需要針對轉型中的個性問題對癥下藥，突破轉型中各自的障礙和難點。

（編輯：陸玲）