資本的金融化及危機(jī)探討

文/高峰

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資本的金融化及危機(jī)探討

文/高峰

天津北辰水務(wù)投資有限責(zé)任公司

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的的擴(kuò)張，金融危機(jī)已經(jīng)上升為了世界性的問(wèn)題。最初的金融危機(jī)是由美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的，由于經(jīng)濟(jì)全球化的特點(diǎn)，導(dǎo)致整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都受到了威脅，作為發(fā)展中國(guó)家的我們，在國(guó)際貿(mào)易，以及貨幣儲(chǔ)備，金融市場(chǎng)等各方面也都受到了很大影響。

資本論；馬克思；金融危機(jī)

所謂資本金融化危機(jī)，是指現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體制下的資本金融產(chǎn)物體系出現(xiàn)的不規(guī)律發(fā)展現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展困難，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行困難與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相矛盾，金融的危機(jī)涉及的范圍十分廣泛，對(duì)整體的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生了很大的負(fù)面影響。早在上世紀(jì)的馬克思的偉大著作《資本論》中就有指出，資本主義經(jīng)濟(jì)體系下的資本金融化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的表現(xiàn)，也是金融擴(kuò)張的一種具體呈現(xiàn)，金融危機(jī)更是資本主義社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的規(guī)律。同時(shí)也揭示了世界金融危機(jī)爆發(fā)的根本原因就是資本主義發(fā)展之間的矛盾，隨著近年來(lái)資本的金融化發(fā)展越來(lái)越明顯，經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，就會(huì)產(chǎn)生生產(chǎn)過(guò)剩，整個(gè)社會(huì)的支付與需求出現(xiàn)膨脹的現(xiàn)象，即為危機(jī)的主要表現(xiàn)。馬克思《資本論》中的某些觀(guān)點(diǎn)對(duì)當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)有著很大的借鑒作用。

1 資本金融化的本質(zhì)

上世紀(jì)末開(kāi)始資本金融化的趨勢(shì)在不斷的加劇，由之前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資本逐漸過(guò)渡到金融資本，也就是本文所說(shuō)的資本主義金融化。然而社會(huì)各項(xiàng)資本的金融化的發(fā)展其本質(zhì)主要體現(xiàn)在以金融為載體壟斷性資金的手段上。

1.1 資本主義新的剝削方式

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各國(guó)為了充分調(diào)節(jié)市場(chǎng)的平衡，資本在以多種形式轉(zhuǎn)換著。而資本主義金融化正朝著壟斷資本金融化的方向發(fā)展，比如很多企業(yè)為了獲取更多的利益，通過(guò)其自身所在的資本市場(chǎng)，金融貨幣市場(chǎng)集中收集社會(huì)資金，利用市場(chǎng)上的金融工具以及政府對(duì)企業(yè)的支持和補(bǔ)貼進(jìn)行資金積累，更有一些資本主義國(guó)家主張資本主義私有制，部分企業(yè)通過(guò)國(guó)家的財(cái)政、稅收等渠道予獲取更多的資金為己所用這樣一來(lái)就使得更企業(yè)聯(lián)合擴(kuò)大轉(zhuǎn)化金融資本的力度。然而金融資本不僅在社會(huì)生產(chǎn)領(lǐng)域以剝削的手段進(jìn)行資金整合，更在金融領(lǐng)域，以加大資金杠桿的形式擴(kuò)大著超額壟斷利潤(rùn)。市場(chǎng)要發(fā)展，資本家要圖利潤(rùn)，這樣一來(lái)社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的金融資本在瘋狂的的向其他資本擴(kuò)張，然而這種金融壟斷的結(jié)果也是資本主義私有制的必然產(chǎn)物。資本的金融化其實(shí)是資本主義新的剝削方式，比如很多國(guó)家以大宗商品為戰(zhàn)略資源，圍繞這些產(chǎn)品以杠桿式進(jìn)行期貨交易（以美元為單位計(jì)算），由此引發(fā)市場(chǎng)上商品的價(jià)格波動(dòng)從中獲取大量金融資本，從經(jīng)濟(jì)上榨取世界資本。還有一些資本企業(yè)家對(duì)生產(chǎn)效益不佳的企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)，以促進(jìn)第三方金融市場(chǎng)例如基金，股市的資金集中在他們的手里，從而獲取巨額的利潤(rùn)。

1.2 脫離為實(shí)體服務(wù)的本質(zhì)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重心從生產(chǎn)轉(zhuǎn)向金融資本，實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì)，金融資本的出現(xiàn)逐漸脫離為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，資本金融化逐漸在壟斷者的操控下失去了自身的價(jià)值和活力。金融業(yè)的總產(chǎn)值在整個(gè)資本經(jīng)濟(jì)當(dāng)中占據(jù)的比重已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)實(shí)際生產(chǎn)所帶來(lái)的產(chǎn)值了，這樣就導(dǎo)致了社會(huì)出現(xiàn)了實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)化為金融企業(yè)，企業(yè)以各種手段過(guò)分的融資，這種市場(chǎng)實(shí)體企業(yè)的投機(jī)做法使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展嚴(yán)重失衡，企業(yè)發(fā)展慢慢走向虛擬化，泡沫化道路。從而對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利導(dǎo)向。在這個(gè)投機(jī)市場(chǎng)里，很多資本家抓住金融工具泛濫的機(jī)會(huì)，尤其是以股權(quán)，期權(quán)或者期貨的金融融資方式來(lái)擴(kuò)大自己的利益，這些行為無(wú)疑是瘋狂的助長(zhǎng)了資本金融化的態(tài)勢(shì)，使金融脫離了為生產(chǎn)服務(wù)的職能。市場(chǎng)資金大量流入到金融市場(chǎng)導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展失去資金支持和動(dòng)力，抑制了眾多企業(yè)生產(chǎn)力的發(fā)展，最終導(dǎo)致國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩慢。資本金融化的表現(xiàn)還包括企業(yè)在資本分配上剩余價(jià)值轉(zhuǎn)化上，一些資本家會(huì)把剩余資本投入到金融市場(chǎng)上，有時(shí)會(huì)將勞動(dòng)者個(gè)人收入金融化，例如：作為勞動(dòng)者的一系列社會(huì)保障醫(yī)療保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房貸款等這些收入用于生活消費(fèi)的部分。通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的職權(quán)支配使廣大勞動(dòng)者的各項(xiàng)收入金融化，這種資本金融化在一定程度上又滿(mǎn)足了資本家的利益需求。

1.3 壟斷金融資本的霸權(quán)統(tǒng)治

壟斷金融資本是一種經(jīng)濟(jì)上的霸權(quán)統(tǒng)治，資本金融化本身就是一種過(guò)分脫離市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種泡沫金融。資本金融化讓市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尤其是實(shí)體經(jīng)濟(jì)陷入了困境，那么說(shuō)到壟斷資本主義，在自由競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要規(guī)律是剩余價(jià)值的生產(chǎn)，壟斷資本主義霸權(quán)以金融手段獲取著額外的利潤(rùn)，里面包括實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的剩余價(jià)值，以及通過(guò)虛擬金融手段掠取的世界財(cái)富。資本的金融化雖然有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)整體指數(shù)的上漲，但資本過(guò)度的金融化不僅是過(guò)分的改變了市場(chǎng)的資本積累模式，同時(shí)還違背了市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，打破了市場(chǎng)發(fā)展的節(jié)奏。所以壟斷金融資本的霸權(quán)統(tǒng)治其實(shí)是資本金融化最大的危機(jī)。

2 總結(jié)

從整體上來(lái)看，當(dāng)今世界的資本金融化是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的表現(xiàn)，也是金融擴(kuò)張的一種具體呈現(xiàn)，金融危機(jī)更是資本主義社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的規(guī)律。資本金融化已然成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展很大的一部分，如果得不到適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的比重，無(wú)疑是又一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的前兆。西方國(guó)家發(fā)生的金融危機(jī)則是資本主義基本矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物。社會(huì)矛盾、社會(huì)分裂將在金融危機(jī)的背景下更趨于嚴(yán)重，并進(jìn)一步形成、醞釀著新的危機(jī)。

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