P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的備案之路探析

王雅琴

（山西工程技術(shù)學(xué)院，山西陽(yáng)泉045000）

隨著P2P網(wǎng)貸的快速發(fā)展，網(wǎng)貸平臺(tái)的跑路事件相繼增多，投資者談P2P色變，要求國(guó)家盡快對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。2017年國(guó)家密集出臺(tái)相關(guān)政策進(jìn)行監(jiān)管，要求網(wǎng)貸平臺(tái)必須實(shí)行銀行資金存管，及時(shí)進(jìn)行信息披露并規(guī)定時(shí)間完成備案，從事前、事中、事后三方面進(jìn)行嚴(yán)厲監(jiān)管。一些平臺(tái)闖過(guò)前兩輪考核之后，迎來(lái)了最為殘酷的“備案登記”考核。經(jīng)過(guò)最后一輪的較量，網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量會(huì)大幅降低，行業(yè)的合規(guī)性和透明度會(huì)顯著提升，優(yōu)秀平臺(tái)會(huì)形成優(yōu)勢(shì)，迎接行業(yè)的發(fā)展新階段。

一、備案的必要性

（一）須核實(shí)平臺(tái)信息

投資者在進(jìn)行網(wǎng)貸投資的時(shí)候，更關(guān)心的是平臺(tái)的安全性，而不是其收益性。詐騙平臺(tái)令投資者遭受損失的事件時(shí)有發(fā)生，地方備案能有效預(yù)防此問(wèn)題發(fā)生。如網(wǎng)金寶及科訊網(wǎng)的跑路事件，最明顯的問(wèn)題是造假，網(wǎng)站、平臺(tái)主體和辦公地址都是偽造的。如果實(shí)行備案的話，這些信息首先都要經(jīng)過(guò)整體的核實(shí)，核實(shí)完畢至少保證信息的真實(shí)性，平臺(tái)投資的安全性大大提高。地方政府對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信息核實(shí)方便快捷，較好掌握平臺(tái)主體的股東資料，提高違法成本，能在源頭上進(jìn)行遏制。

（二）爭(zhēng)做行業(yè)標(biāo)桿

成功備案其實(shí)就是取得金融牌照，沒(méi)有成功備案的平臺(tái)可能會(huì)退出這個(gè)行業(yè)。網(wǎng)貸平臺(tái)的網(wǎng)站、平臺(tái)主體、辦公地址及電話都應(yīng)該真實(shí)。平臺(tái)應(yīng)做到“資金透明、業(yè)務(wù)透明、平臺(tái)透明”這三個(gè)準(zhǔn)則，信息披露真實(shí)、及時(shí)、有效。對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)合法、合規(guī)的平臺(tái)來(lái)說(shuō)，備案有效地增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)地位，純凈行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，更有效地吸引投資者加入網(wǎng)貸平臺(tái)的投資。未來(lái)行業(yè)一定存在“兼并、大魚(yú)吃小魚(yú)”現(xiàn)象，能夠在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。優(yōu)秀合規(guī)平臺(tái)應(yīng)遵守行業(yè)法規(guī)，做好自律，守好安全運(yùn)營(yíng)的底線，加強(qiáng)自身的風(fēng)控技術(shù)升級(jí)和風(fēng)控體系的架構(gòu)。充當(dāng)好傳統(tǒng)金融有益補(bǔ)充的角色，做好信息撮合中介的服務(wù)，為資金需求者提供高效、快捷的貸款服務(wù)，并為資金供給者提供較好的收益保障。秉承“穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展”的原則，爭(zhēng)做行業(yè)標(biāo)桿，做用戶心目中最好的互金平臺(tái)，助力普惠金融。

二、備案情況

（一）大平臺(tái)的備案之路并不是一帆風(fēng)順

大家普遍認(rèn)為“大而不倒”，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一些耳熟能詳?shù)拇笃脚_(tái)肯定能順利備案，實(shí)現(xiàn)其快速發(fā)展。但是，大平臺(tái)也面臨自身發(fā)展的問(wèn)題。比如，上海知名平臺(tái)拍拍貸就被點(diǎn)名批評(píng)，其“拍活寶”涉及夸大投資回報(bào)、承諾收益率等虛假宣傳被處罰。而且，其是典型的活期類產(chǎn)品，這類產(chǎn)品是在監(jiān)管范圍之內(nèi)不允許的。

大平臺(tái)由于資金規(guī)模龐大，業(yè)務(wù)就會(huì)相對(duì)集中于大額借貸標(biāo)的。但是，監(jiān)管法規(guī)要求網(wǎng)貸平臺(tái)主要做小額標(biāo)的，更好地分散風(fēng)險(xiǎn)，成為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。大平臺(tái)在重點(diǎn)發(fā)展某種類型資產(chǎn)業(yè)務(wù)過(guò)程中，體量急速變大，但不合規(guī)資產(chǎn)的比例也不小，清理或者轉(zhuǎn)型不是短時(shí)間能夠完成的，尤其這些項(xiàng)目還有較長(zhǎng)時(shí)間的存續(xù)期，怎么合理退出是非常頭疼的。大平臺(tái)不合規(guī)的待收余額很多都大的驚人，有的期限還是長(zhǎng)期，這部分業(yè)務(wù)處理起來(lái)難度可想而知。

大平臺(tái)的備案之路首先要解決的是資產(chǎn)合規(guī)。為了順利通過(guò)這場(chǎng)“大考”，很多平臺(tái)正在積極剝離不合規(guī)的資產(chǎn)，向合規(guī)資產(chǎn)業(yè)務(wù)端轉(zhuǎn)型。但這個(gè)過(guò)程需要的時(shí)間較長(zhǎng)，而且處理的過(guò)程中手段也許比較暴力直接。

（二）中小型平臺(tái)完成備案也有自身優(yōu)勢(shì)

中小型平臺(tái)在合規(guī)方面具有天然優(yōu)勢(shì)。中小平臺(tái)的體量不大，不合規(guī)資產(chǎn)的處置過(guò)程相對(duì)會(huì)比較順暢。走在備案前列的兩家中小型平臺(tái)為廈門的農(nóng)金寶互金和乾方位。乾方位目前累計(jì)成交金額才3000萬(wàn)元，投資人數(shù)不足兩千人，絕對(duì)是袖珍平臺(tái)。其主要做的是供應(yīng)鏈金融，很多項(xiàng)目是農(nóng)村電商扶貧，都屬于扶持項(xiàng)目，得到了政府的大力支持。農(nóng)金寶互金的成交金額為1.5億元，也屬于微小平臺(tái)。其業(yè)務(wù)基本都和農(nóng)業(yè)掛鉤，涉及消費(fèi)、石材、工程等。由此可見(jiàn)，供應(yīng)鏈金融、農(nóng)業(yè)貸等都是政府政策傾向和支持的領(lǐng)域，在備案方面可能更有優(yōu)勢(shì)，而不是看重平臺(tái)的成交金額是否龐大，股東背景是否雄厚。其中，汽車金融也是不錯(cuò)的選擇，車貸符合小額分散的監(jiān)管要求，而且車貸有抵押物進(jìn)行估值，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)是可控的，得到政府支持的可能性也是比較大的。

三、備案后的平臺(tái)并不一定絕對(duì)安全

網(wǎng)貸平臺(tái)備案的典范不得不提的是廈門金融辦，在備案進(jìn)程的實(shí)踐中屬于佼佼者。2017年11月，其率先公示了五家擬備案平臺(tái)，其中最為耀眼的當(dāng)屬農(nóng)金寶互金。但是近來(lái)，有投資人爆出此家平臺(tái)的逾期標(biāo)的，逾期以后這筆投資的流向已無(wú)法查閱。早在2016年，此平臺(tái)就發(fā)生過(guò)類似事件。平臺(tái)發(fā)布項(xiàng)目，投資者進(jìn)行資金投入，項(xiàng)目到期后投資者的資金無(wú)法到賬。逾期之后，農(nóng)金寶互金委派第三方中介公司對(duì)逾期款項(xiàng)進(jìn)行催收，但借款方以種種理由搪塞，就是拒不還款，擔(dān)保一方也未盡到擔(dān)保義務(wù)履行其職責(zé)。最后只能進(jìn)行法律訴訟，結(jié)果不了了之。廈門作為全國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)備案的試水者，其農(nóng)金寶互金又作為廈門首家備案平臺(tái)，自然引來(lái)大眾矚目。即使在備案的關(guān)鍵時(shí)期，也會(huì)發(fā)生項(xiàng)目逾期而平臺(tái)不進(jìn)行墊付，說(shuō)明未來(lái)互金平臺(tái)趨勢(shì)是打破剛性兌付。在國(guó)家逐步對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管的今天，主要強(qiáng)調(diào)網(wǎng)貸平臺(tái)要扮演好信息中介的角色。而作為交易的撮合方，不承擔(dān)資金的風(fēng)險(xiǎn)損失?？梢钥闯?，合規(guī)的監(jiān)管目標(biāo)可能更多地是去剛兌和風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，一旦互金平臺(tái)打破剛兌，未來(lái)投資的風(fēng)險(xiǎn)我們不可忽視。所以，備案后的平臺(tái)不代表絕對(duì)安全。

四、備案之路再次延期是為了防患金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）國(guó)家可能會(huì)出臺(tái)全國(guó)性備案規(guī)則

一直以來(lái)的備案規(guī)則是地方性備案規(guī)則。廈門是率先作出地方網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案辦法的城市，并且率先完成了五家網(wǎng)貸平臺(tái)的備案，成為了全國(guó)備案執(zhí)行領(lǐng)先城市。緊接著，廣東省監(jiān)管局出臺(tái)了廣東省的備案監(jiān)管和執(zhí)行細(xì)則。各地針對(duì)備案緊鑼密鼓地執(zhí)行開(kāi)來(lái)。但各個(gè)省市的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)各異，主要根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況展開(kāi)。有些地區(qū)的備案標(biāo)準(zhǔn)比較嚴(yán)格，對(duì)平臺(tái)的質(zhì)量要求高。而備案監(jiān)管比較松弛的省市，靠政策監(jiān)管的鼓勵(lì)措施吸引了大量平臺(tái)進(jìn)入，但平臺(tái)質(zhì)量卻較差。由于各地的標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)還是沒(méi)有有效減緩，和國(guó)家的監(jiān)管目標(biāo)是不一致的。因此，可能國(guó)家為更好防控金融風(fēng)險(xiǎn)，出臺(tái)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的全國(guó)性監(jiān)管細(xì)則。

（二）備案規(guī)則可能更趨嚴(yán)厲

我國(guó)的金融監(jiān)管體系一直是“一行三會(huì)”，各自分工，獨(dú)立監(jiān)管。但隨著銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的合二為一，網(wǎng)貸平臺(tái)的備案監(jiān)管可能會(huì)發(fā)生變化，金融體系內(nèi)的監(jiān)管會(huì)更趨完善。地方性網(wǎng)貸備案工作的暫時(shí)叫停，可能會(huì)使監(jiān)管的備案細(xì)則趨于嚴(yán)厲。備案延期對(duì)于尚未完成整改合規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是天大的恩賜，可以獲得更多的時(shí)間來(lái)處置不合規(guī)業(yè)務(wù)，進(jìn)行平臺(tái)整合，為進(jìn)行牌照爭(zhēng)取贏得了更多希望。當(dāng)然，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇在所難免，每個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)都要經(jīng)歷網(wǎng)貸嚴(yán)格監(jiān)管的大考。

（三）網(wǎng)貸納入征信體系監(jiān)管

很多網(wǎng)貸平臺(tái)原先或多或少都設(shè)資金池，銀行資金存管制度有效緩解了這個(gè)問(wèn)題。目前P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的最大掣肘是資金需求方的信用識(shí)別。接入央行的征信系統(tǒng)是網(wǎng)貸行業(yè)急切盼望的。網(wǎng)貸作為促成交易的中介機(jī)構(gòu)，一直對(duì)中小資金的撮合成交發(fā)揮著重要作用。網(wǎng)貸平臺(tái)若能加強(qiáng)與信用數(shù)據(jù)處理、征信機(jī)構(gòu)密切合作的話，查詢借款方的信用信息會(huì)更準(zhǔn)確、快捷，能更好地對(duì)征信狀況作出有效正確地反應(yīng)，一定程度上加速資金周轉(zhuǎn)，緩解了其面臨的金融違約風(fēng)險(xiǎn)。

（四）平臺(tái)信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確

網(wǎng)貸平臺(tái)這幾年的快速發(fā)展其實(shí)是在無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下的，對(duì)于不少投資者來(lái)說(shuō)，經(jīng)歷了投資網(wǎng)貸平臺(tái)血本無(wú)歸的慘狀。究其原因，很多是信息、業(yè)務(wù)造假，甚至連辦公地址和運(yùn)營(yíng)主體都是假的。嚴(yán)格平臺(tái)的信息披露，要求定期對(duì)平臺(tái)募集資金、投資人數(shù)、資金投向、資金回款等情況作報(bào)備是非常必要的。監(jiān)管部門通過(guò)匯總信息可以及時(shí)掌控平臺(tái)動(dòng)向，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，使行業(yè)趨于透明化健康發(fā)展。投資者可以仔細(xì)閱讀信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)甄別，對(duì)投資決策進(jìn)行判定。網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)信息披露更好地進(jìn)行企業(yè)宣傳，穩(wěn)固其用戶和投資者。對(duì)于監(jiān)管部門、投資者、網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，形成“三贏”的和諧發(fā)展局面。當(dāng)然，靠發(fā)假標(biāo)、違規(guī)拆標(biāo)、資金池運(yùn)營(yíng)的虛假平臺(tái)數(shù)量會(huì)大幅減少，違法成本會(huì)大幅提高，進(jìn)一步純凈行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

總而言之，網(wǎng)貸平臺(tái)想要在行業(yè)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，首先必須成功拿到“網(wǎng)貸備案”這一通行證。在科技快速運(yùn)用的今天，網(wǎng)貸行業(yè)在做好合規(guī)的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)科技創(chuàng)新，提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好實(shí)現(xiàn)普惠金融的目標(biāo)。