對地方政府融資平臺公司財務(wù)共享中心建設(shè)的思考

陳俊

[摘 要] 地方政府融資平臺公司是特殊時期的特有產(chǎn)物，時至今日，平臺公司的轉(zhuǎn)型升級之路已迫在眉睫，但是平臺公司在轉(zhuǎn)型過程中將會面臨一系列潛在的轉(zhuǎn)型風(fēng)險。文章對平臺公司的轉(zhuǎn)型風(fēng)險進行剖析，提出了危險性風(fēng)險、管理性風(fēng)險和機會性風(fēng)險三大主要風(fēng)險，并針對這三大風(fēng)險探析了平臺公司轉(zhuǎn)型風(fēng)險的應(yīng)對方案，即實施財務(wù)共享中心建設(shè)的戰(zhàn)略，期望幫助平臺公司以風(fēng)險管理為導(dǎo)向，實現(xiàn)風(fēng)險價值管理，從而能夠提升平臺公司生存和可持續(xù)發(fā)展的能力。

[關(guān)鍵詞] 平臺公司；轉(zhuǎn)型風(fēng)險；應(yīng)對方案；財務(wù)共享中心

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 19. 013

[中圖分類號] F234 [文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2018）19- 0030- 03

1 前 言

2010年起中央政府開始對地方政府融資平臺公司（以下簡稱“平臺公司”）進行嚴格的管控，要求地方政府剝離平臺公司的政府融資職能。2018年3月，財政部發(fā)布的財金[2018]23號文中明確要求國有金融企業(yè)不得違規(guī)新增平臺公司的貸款。在中央政府嚴控地方債務(wù)、力促平臺公司轉(zhuǎn)型的高壓下，轉(zhuǎn)型升級已經(jīng)成為平臺公司生存和發(fā)展的必由之路。根據(jù)銀監(jiān)會最新的地方政府融資平臺名單的統(tǒng)計：2010年-2017年已有2 547家平臺公司退出，退出的總額超過平臺公司總數(shù)的21%。

轉(zhuǎn)型升級通常有兩種方式：一種是公司治理規(guī)劃在前、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在后；第二種是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在前、公司治理規(guī)劃在后。第二種轉(zhuǎn)型一般是由于生存環(huán)境的轉(zhuǎn)變或者為了抓住發(fā)展的機遇，采取新建、兼并或參股等方式集中精力拓展業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功后，再對公司治理機制進行統(tǒng)一的梳理和完善。平臺公司的轉(zhuǎn)型升級一般采用第二種，但是這種方式會使平臺公司在轉(zhuǎn)型的過程中出現(xiàn)集團管控、財務(wù)管理等方面的風(fēng)險。因此，有必要對平臺公司的轉(zhuǎn)型風(fēng)險進行剖析，并針對風(fēng)險提出相應(yīng)的解決方案，從而能夠輔助平臺公司在資源整合和優(yōu)化的同時，實現(xiàn)對轉(zhuǎn)型風(fēng)險的有效管理。

2 平臺公司轉(zhuǎn)型風(fēng)險探析

2.1 危險性風(fēng)險

2.1.1 平臺公司運營風(fēng)險

中央提出要把控制和化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險作為經(jīng)濟工作的重要任務(wù)，明確了“開明渠，堵暗道”的管理思路。國家多部委發(fā)文鼓勵平臺公司創(chuàng)新工作機制，成為國有資本投資運營的實施主體。平臺公司在轉(zhuǎn)型升級的過程中必須徹底擺脫地方政府的融資功能，否則平臺公司的轉(zhuǎn)型之路將會以失敗而告終。

2.1.2 國資國企改革風(fēng)險

2015年8月，中共中央國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，要求推進公益類國有企業(yè)改革，提高公共服務(wù)效率及能力。隨后各地方國資委相繼出臺一系列的配套政策，要求進一步明確國有企業(yè)的功能定位，實行分類管理。

2.2 管理性風(fēng)險

2.2.1 集團管控的風(fēng)險

從《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究制度的意見》（國辦發(fā)〔2016〕63號）的責(zé)任追究范圍來看，集團控制風(fēng)險成為中央管控和關(guān)注的重點。平臺公司實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級可能會成立下屬單位從事以業(yè)務(wù)發(fā)展為導(dǎo)向、提升業(yè)績?yōu)槟繕?biāo)的商業(yè)化經(jīng)營，商業(yè)化的企業(yè)管理模式與國有企業(yè)管理模式的差異和矛盾在公司治理上將會體現(xiàn)的更加明顯，僅靠董事會控制將無法實現(xiàn)對國有資本實時、全面的監(jiān)督和管理，而國有資本的保值增值的要求將會越來越嚴格，國有資本的運營風(fēng)險將會不斷加劇。

2.2.2 財務(wù)管理風(fēng)險

平臺公司實質(zhì)上是一種準(zhǔn)財政性質(zhì)的政府指令性的投融資公司。財務(wù)人員一般尚未建立諸如財務(wù)管理、風(fēng)險價值管理等科學(xué)管理的理念，財務(wù)管理工作沒有統(tǒng)一的籌劃和規(guī)范，造成對公司財務(wù)管理缺乏應(yīng)有的財務(wù)監(jiān)管力度，難以從平臺公司整體發(fā)展的戰(zhàn)略高度來統(tǒng)一財務(wù)活動，也容易導(dǎo)致下屬單位各自為政，為追求局部利益最大化而違反財經(jīng)紀律，損害平臺公司的整體利益。

2.3 機會性風(fēng)險

隨著經(jīng)濟全球化與激烈的市場競爭以及傳統(tǒng)財務(wù)管理面臨的只注重數(shù)據(jù)管理而忽略價值管理等多重挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的財務(wù)管理工作已無法為管理層提供有效的決策支持。為防范經(jīng)營風(fēng)險，提升管理水平，財務(wù)轉(zhuǎn)型已成為當(dāng)今社會財務(wù)管理發(fā)展的新趨勢。財務(wù)管理工作不僅要做好收益核算的工作，還要實現(xiàn)向收益管理的轉(zhuǎn)變。公司需要通過深化財務(wù)轉(zhuǎn)型工作，把重點轉(zhuǎn)移到計劃、預(yù)算、預(yù)測、決策、控制、分析等方面上來，把更具附加值的經(jīng)營性活動作為重點，充分發(fā)揮財務(wù)在決策支撐、價值創(chuàng)造等方面的作用。

3 平臺公司轉(zhuǎn)型風(fēng)險應(yīng)對方案探析

平臺公司轉(zhuǎn)型風(fēng)險的應(yīng)對是基于平臺公司所面臨的危險性風(fēng)險因素，充分利用機會性風(fēng)險所帶來的機遇，有針對性地處理管理性風(fēng)險中的不利因素所采取的措施。平臺公司轉(zhuǎn)型風(fēng)險的應(yīng)對方案可采取實施財務(wù)共享中心建設(shè)的戰(zhàn)略。

3.1 財務(wù)共享中心的概念

財務(wù)共享中心是以公司戰(zhàn)略發(fā)展為目標(biāo)，利于戰(zhàn)略發(fā)展過程中共性業(yè)務(wù)的重組和整合，為公司內(nèi)外部提供專業(yè)化財務(wù)服務(wù)的機構(gòu)。財務(wù)共享中心的建設(shè)是一個系統(tǒng)的工程，既涉及原有財務(wù)體系的改造和新財務(wù)體系的構(gòu)建，也涉及財務(wù)管理手段的變革。為確保財務(wù)共享中心的專業(yè)性和獨立性，可將財務(wù)共享中心從財務(wù)部分離，建成獨立的機構(gòu)，下設(shè)財務(wù)支持、信息管理、戰(zhàn)略支撐等子機構(gòu)。

3.2 平臺公司財務(wù)共享中心建設(shè)的必要性

（1）平臺公司從性質(zhì)上講是一種以資金管理為主的具有財務(wù)性質(zhì)的公司。財務(wù)共享中心的建設(shè)是平臺公司充分利用財務(wù)轉(zhuǎn)型這一機會性風(fēng)險因素，積極轉(zhuǎn)化財務(wù)轉(zhuǎn)型所內(nèi)含的風(fēng)險因子，在將準(zhǔn)財政性質(zhì)的指令性的核算型財務(wù)轉(zhuǎn)型為集管理創(chuàng)新能力和戰(zhàn)略服務(wù)能力為一體的服務(wù)型財務(wù)的同時，實現(xiàn)管理創(chuàng)新共享和戰(zhàn)略決策支持。財務(wù)共享中心的建設(shè)，在輔助平臺公司實現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型升級的同時，能夠成功解決其機會性風(fēng)險。

（2）財務(wù)共享中心的建設(shè)使得平臺公司的組織結(jié)構(gòu)扁平化，使財務(wù)的職能完成了向管理型和戰(zhàn)略型財務(wù)的方向轉(zhuǎn)變。它不但有效地促進了公司業(yè)財流程的融合，實現(xiàn)了業(yè)財數(shù)據(jù)的同源化和財務(wù)工作的標(biāo)準(zhǔn)化，而且它能夠與下屬單位建立業(yè)務(wù)合伙關(guān)系，為下屬單位服務(wù)，使其能夠集中精力從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，提高其核心競爭力。因此，財務(wù)共享中心的建設(shè)有效解決了公司財務(wù)管理的風(fēng)險。

（3）財務(wù)共享中心的建設(shè)也很好地處理了平臺公司集團管控的風(fēng)險。解決集團管控風(fēng)險的傳統(tǒng)處理方法是設(shè)立公司三道防線，即業(yè)務(wù)部門內(nèi)部及下屬單位內(nèi)部風(fēng)險控制的第一道防線、公司財務(wù)部等部門內(nèi)部審核控制的第二道防線和公司審計部門監(jiān)控的第三道防線。財務(wù)共享中心將第一道防線和第二道防線進行有效的業(yè)財融合，并為第三道防線提供量化的數(shù)據(jù)支撐服務(wù)，使得平臺公司的集團管控風(fēng)險得到有效的控制。

（4）對于平臺公司轉(zhuǎn)型所面臨的危險性風(fēng)險，財務(wù)共享中心通過其信息管理功能能夠有效地結(jié)合相關(guān)文件的規(guī)定，梳理公司在經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)開展上的風(fēng)險點，針對相應(yīng)的風(fēng)險點明確相應(yīng)的責(zé)任人，并按照風(fēng)險程度的高低進行等級化管理，同時督促相關(guān)部門和下屬單位完善內(nèi)控制度，堵住漏洞，從而提升平臺公司在組織架構(gòu)、經(jīng)營管理、風(fēng)險管控等方面的管理水平。

4 結(jié) 論

財務(wù)共享中心的建設(shè)，將財務(wù)管理與業(yè)務(wù)一線建立直接的通道，推進了財務(wù)和業(yè)務(wù)一體化的進程，促進公司核心業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時使公司的各項戰(zhàn)略思想和財務(wù)政策直接傳遞至公司各部門及下屬單位，大大縮短了公司管理的半徑，因此平臺公司可以利用財務(wù)共享中心有效地防范轉(zhuǎn)型風(fēng)險，并能夠以風(fēng)險價值管理為導(dǎo)向，促進自身發(fā)展戰(zhàn)略的順利實施。

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