互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民消費(fèi)的影響研究

呂可可，張煒熙,劉 璐

（天津工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300387）

引言

互聯(lián)網(wǎng)作為21世紀(jì)新生的產(chǎn)物，已經(jīng)漸漸地融入了各行各業(yè)，因此當(dāng)傳統(tǒng)的金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新興領(lǐng)域便誕生了。所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)，從而實(shí)現(xiàn)資金融通、支付結(jié)算、信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。中國(guó)金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)委員會(huì)會(huì)員謝平器器需要經(jīng)過銀行、券商和交易所等金融中介，能在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，大幅減少交易成本。互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇十分廣泛，目前，主要的發(fā)展模式有第三方支付、網(wǎng)貸、眾籌等。它的出現(xiàn)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)平臺(tái)存在的不足，給人們提供了巨大的便利，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了消費(fèi)的環(huán)境，消費(fèi)者的心理和行為。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融正在成為一種潮流，并潛移默化地打造出了一種新的消費(fèi)格局。

一、國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

美國(guó)在1971年2月建立的Nasdaq奠定了美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)，它的創(chuàng)建標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融這一全新運(yùn)營(yíng)模式變成現(xiàn)實(shí)。1999年，美國(guó)總統(tǒng)克林頓簽署頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，進(jìn)一步推動(dòng)了美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融溪口的發(fā)展。2000年7月，西班牙Uno-E公司同愛爾蘭互聯(lián)網(wǎng)銀行First Group強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合建立的第一家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)Uno first group,推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的全球化發(fā)展。進(jìn)入21世紀(jì)，全球發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等一些新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始大量涌現(xiàn)，電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)支付已經(jīng)成為大眾生活不可缺少的一部分，互聯(lián)網(wǎng)金融也逐漸走向成熟。

（二）國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融起源于2003年。在2004年之后快速發(fā)展，自2005年以來，我國(guó)的第三方支付企業(yè)已經(jīng)覆蓋了28個(gè)省市，擁有2.71億的網(wǎng)上支付用戶，網(wǎng)上銀行的用戶到達(dá)了2.44億。2012年4月，橫跨互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的新聞傳出“三馬賣保險(xiǎn)”事件，一時(shí)震動(dòng)了市場(chǎng)。2013年2月，該申請(qǐng)被批準(zhǔn)，三馬聯(lián)手開啟了一個(gè)新的網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代。2013年6月，阿里巴巴旗下的支付寶和天弘基金聯(lián)合推出了一項(xiàng)余額增值服務(wù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的利息又能隨時(shí)進(jìn)行消費(fèi)支出的特點(diǎn)，致使余額寶在短期內(nèi)吸引了大量用戶。2013年被譽(yù)為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了空前的發(fā)展，呈現(xiàn)出從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過度趨勢(shì)。在黨的十八屆三中全會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融被納入了十三五計(jì)劃，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將迎來一個(gè)新的時(shí)代?，F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲入到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的各個(gè)領(lǐng)域并迅速成長(zhǎng)。當(dāng)然，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融也將面臨更大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民消費(fèi)交易方式的影響研究

交易和支付方式的改變是互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)居民消費(fèi)的主要原因。支付寶支付和微信支付普及以前，人們出門購(gòu)物都必須要帶現(xiàn)金，只有很少部門商場(chǎng)或者餐廳會(huì)有pos機(jī)，支付方式的不方便也會(huì)在一定程度上限制了人們的消費(fèi)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)，人們購(gòu)物可以采用的支付方式也越來越簡(jiǎn)便，極大地促進(jìn)了我國(guó)電子商務(wù)的飛速發(fā)展。下面我們用支付寶的例子來說明第三方支付平臺(tái)的發(fā)展以及對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)產(chǎn)生的巨大影響。支付寶作為阿里巴巴集團(tuán)旗下的一個(gè)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付平臺(tái)，現(xiàn)在已經(jīng)成為當(dāng)前全球最大的移動(dòng)支付廠商，對(duì)買賣雙方都起到了一個(gè)約束的作用，也促進(jìn)了國(guó)內(nèi)電子商務(wù)的迅速發(fā)展。目前，支付寶實(shí)名用戶已經(jīng)達(dá)到4.5億，根據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)新聞報(bào)道，2016年，我國(guó)電子商務(wù)交易市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)居全球第一，預(yù)計(jì)電子商務(wù)交易額超過20萬億元，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重超過10%”。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期方面的影響研究

弗萊明(Flavin，1973)以及托賓(Tobin，1971)首先提出的流動(dòng)性約束認(rèn)為，持久收入—生命周期假說關(guān)于個(gè)人能夠在同樣的利率水平上借人和儲(chǔ)蓄的假定與現(xiàn)實(shí)不符，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中存在著流動(dòng)性約束。因此，流動(dòng)性約束越大，人們就會(huì)現(xiàn)期消費(fèi)就會(huì)越少，這就解釋了中國(guó)存在“低消費(fèi)，高儲(chǔ)蓄”的原因。由于之前個(gè)人向銀行貸款很難，如果家庭遇到緊急情況急需用錢，短期時(shí)間很難籌到，因此居民會(huì)減少平時(shí)消費(fèi)，增加儲(chǔ)蓄來應(yīng)對(duì)緊急情況。而互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)興起以后，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)三巨頭BAT都推出了各自的貸款服務(wù)，阿里巴巴的支付寶小微貸款，騰訊公司的微粒貸以及百度旗下的百度金融，都給人們提供了便捷的貸款平臺(tái)。另外，隨著“余額寶”、“活期寶”和“現(xiàn)金寶”等一系列理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，大大增加了中國(guó)居民的理財(cái)意識(shí)，更多的人將銀行存款轉(zhuǎn)入這些理財(cái)產(chǎn)品，獲得遠(yuǎn)高于銀行存款的利息。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民收入方面的影響研究

由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科·莫迪利安尼提出的生命周期消費(fèi)理論認(rèn)為，人們?cè)谳^長(zhǎng)時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃他們的生活消費(fèi)開支，以達(dá)到在整個(gè)生命周期內(nèi)消費(fèi)的最佳配置。所以在這種情況下，利息越高，以為著人們的預(yù)期收入會(huì)更高，未來收益的增加也會(huì)對(duì)居民的現(xiàn)期消費(fèi)產(chǎn)生正向影響。我們不可否認(rèn)的是，利率的提高也可能會(huì)使人們的儲(chǔ)存意識(shí)變得更強(qiáng)，人們更偏向于獲得高額的利息，從而降低現(xiàn)期消費(fèi)。互聯(lián)的P2P，眾籌以及各種基金理財(cái)產(chǎn)品，吸引了更大一部分人將自己的收入進(jìn)行投資，尤其是一些貨幣型基金。而在一定時(shí)期內(nèi)，人們的收入是一定的，投資的份額變大，也就意味著現(xiàn)期收入會(huì)減少，但這并不能說互聯(lián)網(wǎng)金融降低了人們的消費(fèi)水平，因?yàn)橥顿Y理財(cái)意味著人們未來的收入會(huì)增加，未來的消費(fèi)就會(huì)增加。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融所推出的這一系列增值服務(wù)，降低了人們貸款的困難，增加了人們整個(gè)生命周期的收入，在一定程度上是刺激了居民的現(xiàn)期消費(fèi)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融居對(duì)民存取特點(diǎn)的影響研究

隨時(shí)存取的優(yōu)點(diǎn)使人們更傾向于用支付寶或者微信等一些手機(jī)支付工具，避免了去銀行取款的麻煩。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付平臺(tái)方便快捷、不受時(shí)間和空間限制以及隨時(shí)存取的特點(diǎn)在很大程度上促進(jìn)了人們的消費(fèi)。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融的普及下，人們對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)只是一個(gè)數(shù)字的概念，消費(fèi)的時(shí)候看不到現(xiàn)金的流出，可能有些用現(xiàn)金不舍的買的東西，用電子貨幣支付的時(shí)候就不那么糾結(jié)了。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融從另一個(gè)方面刺激了人們的消費(fèi)欲望。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在一定程度上促進(jìn)中國(guó)居民的消費(fèi)，而居民的消費(fèi)又會(huì)拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，面對(duì)國(guó)內(nèi)的消費(fèi)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，我們有必要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融更好地發(fā)展。

六、結(jié)論及建議

本文通過對(duì)當(dāng)前中國(guó)消費(fèi)背景以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程的介紹，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展從交易方式、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期、收入以及存貸特點(diǎn)四個(gè)方面促進(jìn)了中國(guó)城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)，其中最主要的影響是改變了居民的交易和支付方式，而基于互聯(lián)網(wǎng)金融貸款平臺(tái)的出現(xiàn)，降低了人們的流動(dòng)性約束，也很大程度上刺激了居民的現(xiàn)期消費(fèi)。從具體的操作流程來看，互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)行仍然存在著很多漏洞，會(huì)對(duì)它的使用者的安全性帶來很大的威脅。因此針對(duì)上述情況，提出一些建議。

1.國(guó)家要完善法律法規(guī)體系。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品和服務(wù)更新速度較快，而法律的制定和修改則需要很長(zhǎng)時(shí)間，這樣會(huì)給不法分子提供犯罪機(jī)會(huì)，因此國(guó)家要盡可能地完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)。

2.國(guó)家要大力支持互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的研發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以存在漏洞，是因?yàn)榧夹g(shù)上的不完善以及網(wǎng)絡(luò)安全的達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)家要給予該行業(yè)政策支持。

3.普及互聯(lián)網(wǎng)金融教育。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)還有一部分原因是因?yàn)橛脩舻姆婪讹L(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)，因此應(yīng)該開展一些互聯(lián)網(wǎng)金融的教育。

4.加強(qiáng)國(guó)家相關(guān)部門的監(jiān)管職責(zé)。我國(guó)在2015年發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確規(guī)定了“一行三會(huì)”對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督職責(zé)。

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