實時支付系統(tǒng)發(fā)展狀況及啟示

張璟霖 范 靜 白 曦

隨著客戶支付需求的升級和計算機技術的發(fā)展，作用類似國內(nèi)網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)的實時支付系統(tǒng)（Real-time System，RTPS）正在全球范圍內(nèi)快速普及，成為各國主要金融基礎設施的組成部分，將給支付結算領域帶來深遠影響。

一、實時支付系統(tǒng)的范疇

目前，各國運行的實時支付系統(tǒng)指跨金融機構清算、以賬戶為基礎、用于小額支付、交易資金實時可用的支付系統(tǒng)。

（一）實時支付系統(tǒng)是跨行清算的金融市場基礎設施

國際清算銀行（BIS）下設的支付結算系統(tǒng)委員會（CPSS）將支付清算系統(tǒng)定義為是實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的制度和技術安排的有機組合，由支付系統(tǒng)、支付工具、支付服務機構及支付監(jiān)管等要素組成。實時支付系統(tǒng)是跨行清算的金融市場基礎設施。商業(yè)銀行、非銀行支付機構內(nèi)部的支付系統(tǒng)不屬于實時支付系統(tǒng)的范疇，面向客戶提供的支付工具也不屬于實時支付系統(tǒng)的范疇。

（二）實時支付系統(tǒng)屬于小額支付系統(tǒng)

本文所提及的實時支付系統(tǒng)，屬于小額支付系統(tǒng)，主要處理來自互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付渠道的小額交易。對全球范圍內(nèi)已上線運行的實時支付系統(tǒng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，90%的實時支付系統(tǒng)單筆交易限額設定在4萬美元以下，50%的實時支付系統(tǒng)單筆交易限額設定在1萬美元以下，我國網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)的單筆交易限額設定在5萬人民幣以下。

（三）實時支付系統(tǒng)指資金實時可用

實時支付系統(tǒng)指的是資金實時到賬，即收款者可實時獲得處理資金的能力。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，40%以上的實時支付系統(tǒng)將實時量化1秒以內(nèi)，80%以上的實時支付系統(tǒng)為30秒以內(nèi)，所有實時支付系統(tǒng)均在1分鐘以內(nèi)完成資金實時到賬。實時支付系統(tǒng)的資金實時可用，是所有接入金融機構與實時支付系統(tǒng)的共同約定，金融機構先期墊資，最終清算由大額支付系統(tǒng)完成。結算周期上，約35%的實時支付系統(tǒng)是同步清算的，約65%的系統(tǒng)是當日定時清算的。雖然最終清算由大額支付系統(tǒng)完成，實時支付系統(tǒng)處理后的交易指令仍具有不可撤銷性。

（四）實時支付系統(tǒng)與其他支付系統(tǒng) 的關系

實時支付系統(tǒng)與銀行卡清算系統(tǒng)、票據(jù)清算系統(tǒng)、自動清算所等零售支付系統(tǒng)屬于并行關系，在業(yè)務處理上側重于互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付渠道。實時支付系統(tǒng)涉及的交易資金軋差凈額后由大額支付系統(tǒng)完成清算。

二、實時支付系統(tǒng)的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，實時支付系統(tǒng)在全球主要國家快速普及，實時支付系統(tǒng)數(shù)量顯著增加，一半以上的實時支付系統(tǒng)在最近5年內(nèi)上線運行。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，支付服務需求多元化實時支付系統(tǒng)已經(jīng)從單一關注時效性向擴展性、開放性發(fā)展。

（一）主要國家已經(jīng)或者將要上線運行

1、中國處于世界領域地位。中國境內(nèi)的實時支付系統(tǒng)處于世界領先地位。從全球范圍看，絕大多數(shù)國家和地區(qū)還無法做到像中國這樣的高效支付服務。2010年，人民銀行組織商業(yè)銀行上線運行網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，俗稱“超級網(wǎng)銀”，解決了國內(nèi)缺乏適應網(wǎng)上支付業(yè)務特點的跨行清算平臺，單筆交易金額設定為5萬以下。2、歐美發(fā)達國家起步較晚。2017年11月，歐盟、美國等發(fā)達經(jīng)濟體分別宣布了實時支付系統(tǒng)相關進展。歐盟的歐洲銀行業(yè)管理局上線了實時支付系統(tǒng)RT1，歐盟主要國家先后表示將使用該服務。美國的紐約清算所協(xié)會（TCH）對其開發(fā)展實時支付系統(tǒng)進行了首筆測試，預計將于2020年正式上線。從技術能力和金融服務發(fā)達程度看歐美國家遠超已上線運行實時支付系統(tǒng)的國家。原因主要歸納如下：一是系統(tǒng)建設層面，美國偏重于市場主導、而非政府主導，監(jiān)管部門不主導建設支付系統(tǒng)，而是由市場私營機構主導支付系統(tǒng)的建設和改良，如美國實時支付系統(tǒng)由紐約清算所負責開發(fā)；二是市場層面，美國境內(nèi)有5300家商業(yè)銀行、6000多家信用社，金融機構數(shù)量眾多而分散，依靠市場自發(fā)推動支付系統(tǒng)開發(fā)的難度很大；三是監(jiān)管層面，美國市場自發(fā)建設的支付系統(tǒng)需要通過50個州部門和超過20個聯(lián)邦部門審核才能上線推廣，而英國僅需要金融服務管理局的審核。

（二）功能逐漸拓展

在實時支付系統(tǒng)已有功能基礎上，部分國家不斷拓展其功能。一是延長運行時間，目前全球范圍內(nèi)大多數(shù)實時支付系統(tǒng)的運行時間已從工作日延長至7X24小時不間斷運行。二是符合ISO20022報文標準。ISO20022報文標準是一種新型金融報文方法，具備顯著優(yōu)勢。目前，大部分實時支付系統(tǒng)已符合ISO20022標準，少數(shù)部符合標準的系統(tǒng)也將于未來逐步升級，例如，日本、韓國、西班牙、巴西等國家央行已先后宣布將在未來幾年完成ISO20022標準遷移。三是不斷新增業(yè)務功能。如國內(nèi)的實時支付系統(tǒng)（網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)）于2017年新增了客戶通過移動端發(fā)起業(yè)務，支持客戶實時查詢銀行賬戶信息等功能。

（三）使用門檻不斷降低

部分國家以更加開放的態(tài)度推廣實時支付系統(tǒng)的應用，降低使用門檻。在標準的貸記轉(zhuǎn)賬基礎上增加借記轉(zhuǎn)賬。通過增加替代性標識符提升個人客戶的使用體驗，如在支付環(huán)節(jié)使用手機號碼、身份證號碼替代銀行帳戶號碼的輸入。通過增加API接口功能降低企業(yè)用戶的準入門檻，豐富支付功能的使用場景。支付系統(tǒng)開始將企業(yè)當成服務對象，并逐漸滲透至B2C、B2B領域。此外，部分實時支付系統(tǒng)還延伸至政府服務。

三、實時支付系統(tǒng)的發(fā)展趨勢

作為重要金融基礎設施之一的實時支付系統(tǒng)向著市場化、國際化、功能化方向發(fā)展。在參與者上，更多商業(yè)化服務商加入系統(tǒng)建設；在覆蓋區(qū)域上，全球化進程帶動國家之間系統(tǒng)的互通；在應用范圍上，實時支付系統(tǒng)支持個人、機構、政府等層級內(nèi)部、層級之間的支付服務。

（一）參與者從政府到市場

實時支付系統(tǒng)作為一項國家及金融基礎設施，在技術能力、安全風險等方面要求較高，系統(tǒng)設計和開發(fā)基本由國家主導完成。隨著技術的發(fā)展，一些市場機構也形成了支付服務能力，作為專業(yè)化的系統(tǒng)服務商向政府輸出系統(tǒng)設計和建設力量，與之同時，部分市場機構有能力提供移動互聯(lián)網(wǎng)趨勢下的終端安全等系統(tǒng)周邊服務。以萬事達旗下的Vocalink為例，擁有實時支付解決方案，并參與了英國UK Faster Payments、新加坡FAST、泰國PromptPay以及美國RTP的建設。

（二）覆蓋區(qū)域從一國到跨國

雖然目前實時支付系統(tǒng)僅在本國使用，所使用的貨幣也是當?shù)貑我回泿?，但使用范圍正在拓展到多國。歐盟RT1實時支付系統(tǒng)上線將連接歐盟各國。法國、意大利、比利時、匈牙利等多個國家已宣布將使用RT1，西班牙等已上線自建實時支付系統(tǒng)的歐盟國家宣布將升級系統(tǒng)版本。新加坡、馬來西亞、泰國三國的實時支付系統(tǒng)將打通。2017年10月，新加坡金融管理局和泰國央行探索將新加坡、泰國的實時支付系統(tǒng)打通并建立區(qū)域性支付聯(lián)盟，實現(xiàn)地區(qū)支付電子化、應對國外支付機構的競爭。馬來西亞政府于2017年11月宣布將建立實時支付系統(tǒng)，并加入新加坡、泰國政府共同建立區(qū)域性支付聯(lián)盟。

（三）事業(yè)模式逐漸開放

實時支付系統(tǒng)除了關注交易的快捷性，還逐漸適應互聯(lián)網(wǎng)的應用，服務和數(shù)據(jù)逐漸走向開放。其中，服務開放側重于軟件層面的實現(xiàn)形式，數(shù)據(jù)開放側重于商業(yè)模式。1、服務開放。服務開放強調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)軟件層面的創(chuàng)新，通過API接口將支付服務集成到其他機構及應用場景中，順應移動互聯(lián)網(wǎng)時代、數(shù)字支付形態(tài)的發(fā)展趨勢，對小微機構而言，可大幅度降低介入支付服務的門檻，對支付服務提供者而言可以迅速擴大自身規(guī)模。2、數(shù)據(jù)開放。數(shù)據(jù)開放是通過金融數(shù)據(jù)共享，推動傳統(tǒng)金融機構和科技公司更深層次的合作，就其本質(zhì)而言，是監(jiān)管機構要求金融機構將自身數(shù)據(jù)向可信第三方機構開放以促進行業(yè)競爭，最終讓消費者享受到更加多元的服務和更好的客戶體驗。

（四）使用者從個人到企業(yè)

起步階段，實時支付系統(tǒng)的支付場景較為簡單，主要集中在服務個人消費者的C2C、C2B支付。隨著市場對支付需求的增加，企業(yè)對實施支付需求的提高，實時

四、有關啟示

作為一項重要金融基礎設施，實時支付系統(tǒng)的快速普及對支付工具具體業(yè)務發(fā)展等多方面帶來了重大影響。

（一）可持續(xù)關注金融共享趨勢

金融數(shù)據(jù)共享與開放，目前主要集中在歐美國家，尚處于發(fā)展階段，對國內(nèi)銀行業(yè)尚未產(chǎn)生直接影響。但從趨勢看，國內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)公司已深度切入支付、基金等金融業(yè)務。歐美市場的金融數(shù)據(jù)共享，有利于國內(nèi)支付機構走出過門，使其更容易進入當?shù)刂Ц妒袌觥?/p>

（二）其他支付工具的使用頻率將受到影響

實時支付系統(tǒng)將對其他支付工具的使用帶來影響。一是降低支票的使用率。在成熟的銀行卡市場，歐美等國家支票使用率大幅下降，美聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示，2000年-2015年，在飄在非現(xiàn)金零售領域從每年4000億筆降至170億筆。二是分流銀行卡的使用率。實時支付系統(tǒng)對應的支付服務，主要應用于互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)渠道，少量應用于線下渠道，相比銀行卡更低的費率吸引了更多的客戶。

（三）對中國的全球支付地位帶來挑戰(zhàn)

目前，中國在全球移動支付市場處于領先地位。但隨著實時支付系統(tǒng)在全球范圍內(nèi)的快速普及，現(xiàn)狀將有所改變。歐美將縮小與中國差距。當?shù)貙崟r支付系統(tǒng)上線后，依托較為成熟的銀行卡滲透程度，業(yè)務快速發(fā)展。