2017年我國(guó)禽蛋生產(chǎn)形勢(shì)回顧及2018年走勢(shì)分析

虞華 袁立林 徐文軍

摘要：2017年上半年蛋價(jià)運(yùn)行重心遠(yuǎn)低于往年同期，并在5月份創(chuàng)下近十幾年來(lái)的歷史新低，但下半年的牛市行情也如期而至，運(yùn)行區(qū)間也處于近三年之最，整體來(lái)看全年蛋價(jià)仍維持較強(qiáng)的年度節(jié)律性波動(dòng)。2018年在存欄大概率恢復(fù)的預(yù)期之下，蛋價(jià)繼續(xù)上行的壓力更大，預(yù)計(jì)2018年國(guó)內(nèi)雞蛋供應(yīng)基本平穩(wěn)，消費(fèi)需求變化不大，養(yǎng)殖利潤(rùn)或?qū)⒅鸩绞照?，需適時(shí)調(diào)整大方向及應(yīng)對(duì)思路。未來(lái)5～10年我國(guó)蛋雞養(yǎng)殖存欄1萬(wàn)只以下的養(yǎng)雞場(chǎng)將逐步退出，存欄3萬(wàn)到5萬(wàn)只雞的養(yǎng)雞場(chǎng)將成為未來(lái)雞蛋來(lái)源的主要提供者?！叭斯軝C(jī)器，機(jī)器養(yǎng)雞”將越來(lái)越普遍，未來(lái)智能化必然成為行業(yè)的選擇。

關(guān)鍵詞：禽蛋價(jià)格;生產(chǎn)成本;環(huán)保壓力;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);供給側(cè)改革

2017年我國(guó)蛋雞市場(chǎng)經(jīng)歷了跌宕起伏，上下半年呈現(xiàn)出冰火兩重天的景象，這讓還能堅(jiān)持下來(lái)的蛋雞養(yǎng)殖戶心有余悸。2017年上半年蛋價(jià)運(yùn)行重心遠(yuǎn)低于往年同期，并在5月份創(chuàng)下近十幾年來(lái)的歷史新低，但下半年的牛市行情也如期而至，運(yùn)行區(qū)間也處于近三年之最，整體來(lái)看全年蛋價(jià)仍維持較強(qiáng)的年度節(jié)律性波動(dòng)。2018年在存欄大概率恢復(fù)的預(yù)期之下，蛋價(jià)繼續(xù)上行的壓力更大，預(yù)計(jì)2018年國(guó)內(nèi)雞蛋供應(yīng)基本平穩(wěn)，消費(fèi)需求變化不大，養(yǎng)殖利潤(rùn)或?qū)⒅鸩绞照?，需適時(shí)調(diào)整大方向及應(yīng)對(duì)思路。

1 2017年國(guó)內(nèi)禽蛋市場(chǎng)總體特點(diǎn)

2017年雞蛋價(jià)格走勢(shì)基本可以分為8個(gè)時(shí)期。1、延續(xù)下跌期（1月～2月）;2、止跌反彈期（3月）;3、跳水探底期（4月～5月）;4、觸底反彈沖高期（6月初～6月中旬）;5、沖高同調(diào)震蕩期（6月下旬～7月中旬）;6、雙節(jié)上漲沖高期（7月下旬～9月上旬）;7、季節(jié)性回調(diào)轉(zhuǎn)勢(shì)期（9月上旬～10月中旬）;8、供需差反彈期（10月中旬～12月底）。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2017年全國(guó)禽蛋產(chǎn)量3070萬(wàn)噸，比上年減少0.8%（圖2）。

1.1蛋價(jià)、雞價(jià)波動(dòng)頻繁幅度較大，1-7月份蛋價(jià)十幾年來(lái)最低，四季度行情好于前兩年，雞價(jià)行情基本形同蛋價(jià)。2017年全年蛋價(jià)演繹冰火兩重天，上半年蛋價(jià)運(yùn)行區(qū)間較2016年繼續(xù)下移，因2014-2016年度蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)的連續(xù)盈利，補(bǔ)欄情緒較為積極，產(chǎn)能的不斷積壓，導(dǎo)致存欄壓力的放大，與此同時(shí)，禽流感疫病嚴(yán)重程度遠(yuǎn)超往年，發(fā)病人數(shù)也處于近6年之最，市場(chǎng)的恐慌情緒使得需求減弱，加劇了供需關(guān)系的惡化，蛋價(jià)跌至十幾年來(lái)的歷史低位，最低跌破2元關(guān)口，顯著低于蛋雞養(yǎng)殖的盈虧平衡點(diǎn)。年中轉(zhuǎn)折點(diǎn)在于端午節(jié)后的蛋價(jià)的不跌反穩(wěn)，期貨市場(chǎng)一根底部大陽(yáng)線宣告筑底成功，蛋價(jià)也如預(yù)期般探底回升，漸人牛市行情，蛋價(jià)最高上探至8.88元/kg，較上半年低點(diǎn)上漲了125%，也比2016年年內(nèi)高點(diǎn)高出2%。蛋價(jià)行情反轉(zhuǎn)之快，一方面原因是蛋雞行業(yè)受上半年大幅虧損的影響，雛雞補(bǔ)欄量也創(chuàng)出歷史低位，包括提前淘汰的加劇，產(chǎn)能壓力逐漸減弱，另一方面是雞蛋行業(yè)下半年特有的季節(jié)性特點(diǎn)。2017年全國(guó)雞蛋平均出場(chǎng)價(jià)格為6.01元/kg，比2016年同期的6.60元/kg低0.59元，其中：1月份均價(jià)為5.45元/kg;2月均價(jià)為4.39元/kg;3月均價(jià)為4.70元/kg;4月均價(jià)為4.42元/kg;5月份均價(jià)最低，僅4.09元/kg;6月份均價(jià)為5.09元/kg;7月均價(jià)為4.82元/kg;8月均價(jià)為7.95元/kg;9月份均價(jià)為8.23元/kg; 10月均價(jià)為6.95元/kg;11月份均價(jià)為7.79元/kg;12月份均價(jià)最高，為8.49元/kg（圖2）。淘汰雞價(jià)格走勢(shì)與雞蛋走勢(shì)大體相同。2017年全國(guó)淘汰雞平均出場(chǎng)價(jià)格為7.98元/kg，比2016年同期的9.36元/kg低1.38元，其中：1月份均價(jià)為7.85元/kg;2月均價(jià)為6.83元/kg;3月均價(jià)為6.46元/kg;4月均價(jià)為7.07元/kg;5月份均價(jià)最低，僅為5.19元/kg;6月份均價(jià)為6.33元/kg;7月均價(jià)為7.31元/kg;8月均價(jià)為9.96元/kg;9月份均價(jià)最高，為10.11元/kg;10月均價(jià)為9.15元/kg; 11月均價(jià)為9.95元/kg;12月均價(jià)為9.63元/kg（圖3）。

1.2養(yǎng)雞業(yè)前七月虧損嚴(yán)重，后五月由虧轉(zhuǎn)盈。2017年上半年雞蛋價(jià)格跌破成本線，虧損持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)且虧損幅度也是近年罕見(jiàn)，最低虧損達(dá)到35.64元/羽，導(dǎo)致中小散養(yǎng)殖戶因資金鏈問(wèn)題被迫出局，加快上半年的產(chǎn)能出清。隨著下半年的牛市行情，養(yǎng)殖利潤(rùn)也呈現(xiàn)快速拉的態(tài)勢(shì)，最高至62.88元/羽，較2014年高點(diǎn)高出10.87元，增幅21%。截至12月22日，養(yǎng)殖利潤(rùn)仍維持57.24元/羽的歷史高位，利潤(rùn)豐厚使蛋雞行情一片欣欣向榮，但隨著后市產(chǎn)能壓力的逐步放大，養(yǎng)殖利潤(rùn)繼續(xù)上行難度較大，難破前期高點(diǎn)。2017年全國(guó)玉米平均價(jià)格每千克比上年同期低0.11元，豆粕平均價(jià)格每千克比上年同期貴0.04元。2017年全國(guó)雞蛋平均出場(chǎng)價(jià)格為6.01元/kg，飼料成本約為4.50-5元/kg，完全養(yǎng)殖成本約5.70-6.20元/kg，主流養(yǎng)殖盈利約在0.20 元/kg左右。

1.3玉米價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，豆粕易漲難跌。正常年景下，每年12月份至次年4月末是東北新玉米大量上市的黃金期，購(gòu)銷價(jià)格雖有波動(dòng)，但幅度相對(duì)有限。前幾年受國(guó)家臨儲(chǔ)玉米政策影響，玉米價(jià)格波動(dòng)幅度小，產(chǎn)銷區(qū)、國(guó)內(nèi)外等價(jià)格出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象。2017年秋糧上市以來(lái)，特別是進(jìn)入11月中旬后，在國(guó)有玉米庫(kù)存充足的情況下，東北地區(qū)玉米價(jià)格出現(xiàn)爆發(fā)式上漲。2017年在市場(chǎng)化背景下，玉米價(jià)格波動(dòng)頻率加快、漲跌幅度增大本無(wú)可非議，但在收購(gòu)季東北玉米價(jià)格波動(dòng)幅度過(guò)大，需要積極關(guān)注和快速應(yīng)對(duì)。2017年新玉米上市后，深加工企業(yè)開(kāi)秤收購(gòu)價(jià)較上年高開(kāi)100元/噸，達(dá)到1580～1600兀元/噸。雖然上市后經(jīng)歷過(guò)短期回落，但由于玉米收購(gòu)價(jià)格回落后農(nóng)民售糧進(jìn)度急劇下降，一些深加工企業(yè)不得不再次提高收購(gòu)價(jià)格。2017年全國(guó)玉米價(jià)格平均每千克為1.81元，比上年的1.92元低0.11元。其中：1月份均價(jià)為1.77元/kg;2月份均價(jià)為1.73元/kg;3月份均價(jià)最低，為1.71元/kg;4月份均價(jià)為1.76元/kg;5月份均價(jià)為1.79元/kg;6月份均價(jià)為1.82元/kg;7、8月份均價(jià)最高，均為1.87元/kg;9、10月份均價(jià)均為1.85元/kg; 11、12月份均價(jià)為1.83元/kg。

2017/2018年度以來(lái)，豆粕走勢(shì)振蕩偏強(qiáng)。近期隨著國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆嚴(yán)檢、阿根廷干旱等影響因素消退，豆粕1805合約快速拉漲到最高2935元/噸后又快速同落，12月中旬出現(xiàn)8月初以來(lái)最大跌幅，周度下跌超過(guò)2%。從國(guó)內(nèi)需求端看，目前生豬價(jià)格和雞蛋價(jià)格高企，蛋雞養(yǎng)殖利潤(rùn)和生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)不錯(cuò)，刺激了養(yǎng)殖補(bǔ)欄積極性。隨著春節(jié)臨近，生豬養(yǎng)殖進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，生豬育肥期內(nèi)的飼料消費(fèi)量趨增，再加上飼料企業(yè)的未點(diǎn)價(jià)合同較多，將對(duì)豆粕價(jià)格形成支撐。12月份供應(yīng)面偏寬松，美豆和連豆粕均出現(xiàn)同調(diào)下跌走勢(shì)。但是美豆的成本、國(guó)內(nèi)的養(yǎng)殖需求及基差合同等利多因素支撐期價(jià)。天氣方面，拉尼娜帶來(lái)不確定性，在抗跌的狀態(tài)下，有助產(chǎn)生拉漲的動(dòng)力。預(yù)計(jì)豆粕價(jià)格仍將以區(qū)間振蕩為主，短期豆粕價(jià)格偏空，但是下行空間有限，價(jià)格易漲難跌。2017年全國(guó)豆粕價(jià)格平均每千克為3.21元，比上年3.17元高0.04元。其中：1月份均價(jià)最高，為3.60元/kg;2月份均價(jià)為3.48元/kg;3月份均價(jià)為3.39元/kg;4月份均價(jià)為3.24元/kg;5月份均價(jià)為3.18元/kg;6月份均價(jià)最低，為2.97元/kg;7月份均價(jià)為3.02元/kg;8、9月份均價(jià)均為3.04元/kg; 10月份均價(jià)為3.12元/kg; 11月份均價(jià)為3.17元/kg; 12月份均價(jià)為3.29元/kg（圖4）。2017年12月第4周肉雞配合飼料平均價(jià)格為3.10元/kg，與前一周持平，同比下降1.6%。蛋雞配合飼料平均價(jià)格為2.84元/kg，與前一周持平，同比下降1%。

1.4苗雞價(jià)格先抑后揚(yáng)。前三季度苗雞市場(chǎng)走勢(shì)與去年相比形成巨大反差。在行業(yè)不景氣的背景下，市場(chǎng)彌漫著悲觀情緒，補(bǔ)欄意愿低迷，種雞場(chǎng)甚至出現(xiàn)種轉(zhuǎn)商的現(xiàn)象。2016年3月初多數(shù)全國(guó)主產(chǎn)區(qū)苗雞平均價(jià)格一度達(dá)到5.43元/羽：而今年苗價(jià)一直在2元/羽線下波動(dòng)，3月最高價(jià)格也就在1.9元/羽。步入5月，苗價(jià)跌破0.5元/羽且持續(xù)在谷底徘徊（圖5）。6月下旬隨著養(yǎng)殖利潤(rùn)轉(zhuǎn)好，終于走出谷底.8月中旬苗雞價(jià)一度達(dá)到3.25元/羽，隨著蛋價(jià)季節(jié)性回落，苗雞價(jià)格再度走低，10月15日已跌到0.56元/羽。隨著雞蛋的行情總體走強(qiáng)，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄意愿強(qiáng)烈，苗雞價(jià)持續(xù)上行，11月底達(dá)到2.50元/羽，12月20日已達(dá)到3.48元/羽。

2 2018年禽蛋市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)預(yù)判

2017年蛋雞飼料成本整體仍維持底部震蕩格局，這也是2017年下半年養(yǎng)殖利潤(rùn)高于2014年的重要因素之一，當(dāng)前存欄仍處于偏低水平（圖6），春節(jié)前蛋價(jià)維持高位運(yùn)行，養(yǎng)殖利潤(rùn)維持高位仍可持續(xù)，由于2017年下半年補(bǔ)欄量逐步增加，同時(shí)補(bǔ)欄速度也因豐厚的養(yǎng)殖利潤(rùn)有所加快，2018年整體存欄量有望逐步回升。按照往年的歷史規(guī)律來(lái)看（圖7），蛋價(jià)的季節(jié)性走勢(shì)仍然較強(qiáng)，蛋價(jià)本身具備的季節(jié)性波動(dòng)節(jié)律仍將繼續(xù)主導(dǎo)年度的漲跌節(jié)奏。2017年現(xiàn)貨蛋價(jià)的短期假日效應(yīng)并不明顯，但年內(nèi)的高值依舊延續(xù)往年的規(guī)律，蛋價(jià)的季節(jié)性規(guī)律逐漸凸顯為年內(nèi)的大規(guī)律，而淡化了小規(guī)律。對(duì)于雞蛋指數(shù)，3400-3500元區(qū)間的支撐預(yù)計(jì)較強(qiáng)，上方中短期的壓力位看4000元，長(zhǎng)期壓力位看前高4450附近。具體來(lái)看，雞蛋1805合約，對(duì)應(yīng)的是現(xiàn)貨市場(chǎng)蛋價(jià)的弱勢(shì)時(shí)期，對(duì)應(yīng)的是春節(jié)后的雞蛋供需格局，而8月份開(kāi)始的育雛雞補(bǔ)欄量均較為可觀，這部分的雞苗將在2018年年初陸續(xù)開(kāi)產(chǎn)，疊加當(dāng)前較為可觀的養(yǎng)殖利潤(rùn)及蛋雞苗的高位運(yùn)行態(tài)勢(shì)，暗示養(yǎng)殖戶的補(bǔ)欄仍有較強(qiáng)意愿，因此按正常情況來(lái)分析，2018年5月份之前的雞蛋供需格局將逐步改善，對(duì)現(xiàn)貨產(chǎn)生一定的利空。2018年玉米和豆粕價(jià)格震蕩中心均將上移，加之氨基酸、維生素等添加劑的上漲預(yù)期，雞蛋飼料成本將上升至4.60～5.20元/kg，完全養(yǎng)殖成本上升至5.80～6.40元/kg。預(yù)計(jì)2018年國(guó)內(nèi)雞蛋供應(yīng)基本平穩(wěn)，消費(fèi)需求變化不大，養(yǎng)殖利潤(rùn)或?qū)⒅鸩绞照?，雞蛋全年均價(jià)每千克有可能上升至6.50元以上，比2017年高0.50元以上。

未來(lái)5～10年我國(guó)蛋雞養(yǎng)殖存欄1萬(wàn)只以下的養(yǎng)雞場(chǎng)將逐步退出，存欄3萬(wàn)到5萬(wàn)只雞的養(yǎng)雞場(chǎng)將成為未來(lái)雞蛋來(lái)源的主要提供者。此外，隨著國(guó)內(nèi)設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展，以及近兩年世界各國(guó)的養(yǎng)殖設(shè)備進(jìn)入中國(guó)，養(yǎng)殖設(shè)備行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，養(yǎng)殖設(shè)備在整個(gè)養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的相對(duì)投入不斷降低，使得自動(dòng)化雞舍在全國(guó)各地大范圍普及。加之人工成本及管理成本的不斷增加，養(yǎng)殖戶都在積極地向適度規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化、智能化養(yǎng)殖方向發(fā)展。“人管機(jī)器，機(jī)器養(yǎng)雞”將越來(lái)越普遍，未來(lái)智能化必然成為行業(yè)的選擇。