關(guān)于如何盤活銀行承兌匯票的分析報(bào)告

面對外在形勢的考驗(yàn)和內(nèi)在企業(yè)間的競爭，企業(yè)不得不面臨現(xiàn)金結(jié)算方式比例逐步下降，轉(zhuǎn)而承兌匯票結(jié)算方式比例大幅增加的局面。隨著企業(yè)票據(jù)持有量的增大，如何盤活手中的票據(jù)，已經(jīng)成為企業(yè)不得不思考和面對的重要課題。

一、盤活銀行承兌匯票的背景

銷售公司主要是以銷售白酒為主業(yè)，加快銷售公司貨款的回籠是關(guān)鍵。銷售公司貨款回籠現(xiàn)在主要分為以下幾塊：現(xiàn)金、電匯、銀行承兌匯票、協(xié)議。公司的銷售收入約為102900萬元，其中收取銀行承兌匯票達(dá)到52500萬元，占整個資金回款的51%。

二、盤活銀行承兌匯票的意義及主要做法

(一)管理意義

銷售公司上年結(jié)轉(zhuǎn)應(yīng)收票據(jù)9100萬元，承兌到期托收回款25900萬元，支付包裝材料以及小型材料等共背書轉(zhuǎn)讓23170萬元，截止到年底應(yīng)收票據(jù)余額為12530萬元。從以上數(shù)字可以看出，滯留公司的銀行承兌匯票達(dá)到38430萬元，假如這些滯留公司的銀行承兌匯票承兌期折合為四個月，按照單位協(xié)定存款利率(1.17%)計(jì)算，應(yīng)產(chǎn)生銀行利息149.88萬元；如果按照銀行定期一年存款利率(2.25%)計(jì)算，應(yīng)產(chǎn)生銀行利息288.23萬元；銷售公司針對超期承兌共收取客戶手續(xù)費(fèi)64.62萬元。從以上推算可以看出，采取現(xiàn)收按定期一年存款利率計(jì)算可以為公司增加利息收入223.61萬元，如果采取現(xiàn)收按單位協(xié)定存款利率計(jì)算可以為公司增加利息收入85.26萬元。

(二)主要做法

通過平時與客戶溝通得知，如果他們采取背書轉(zhuǎn)讓銀行承兌將可以節(jié)約2%的購貨成本。如果我們想減少收取銀行承兌匯票，提高資金使用效率，只有在銷售訂單現(xiàn)金打款上給予折扣。那么按照現(xiàn)款發(fā)貨給予2%的折扣計(jì)算一下，銷售公司的銷售收入大概為102900萬元，按照全年銷售收入計(jì)算，將折扣2058萬元；由于銷售公司每年有兩個銷售旺季中秋節(jié)和春節(jié)，在這兩個旺季銷售公司會推出賒銷三個月后收款，每年兩個旺季放協(xié)議達(dá)到20000萬元，占全年銷售收入的20%；這部分資金如果采取現(xiàn)金回款的方式，可以提高銷售公司資金周轉(zhuǎn)及現(xiàn)金流，這部分資金按照單位協(xié)定存款利率(1.17%)計(jì)算，應(yīng)產(chǎn)生銀行利息58.50萬元；如果按照銀行定期一年存款利率(2.25%)計(jì)算，應(yīng)產(chǎn)生銀行利息112.50萬元；如果采取現(xiàn)款發(fā)貨不給予一定折扣，肯定沒有客戶愿意配合，那么按2%折扣，將協(xié)議與銀行承兌匯票提前兌現(xiàn)所產(chǎn)生銀行利息抵銷后，按一年定期存款計(jì)算將減少銷售利潤1721.89萬元。通過以上數(shù)據(jù)表明，采取現(xiàn)款發(fā)貨給予折扣的話對于我們公司來講，只是減少了財(cái)務(wù)的工作量，提高公司資金使用效率及現(xiàn)金流，如果在提高資金周轉(zhuǎn)的同時，沒有更好的投資與籌資項(xiàng)目的話，那么這種銷售政策成本過高不可行。

由于公司使用銀行承兌匯票交款的占銷售回款總額的51%，還有49%的客戶使用現(xiàn)匯方式，如果采取以上方案給予折扣的話，我們就因制訂此方案減少了1008萬元的利潤。我們公司每年收取的銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓的占收取總額的38%，滯留公司的承兌匯票占收取總額的62%。如果針對銷售公司滯留的這部分?jǐn)?shù)字，剔除使用銀行承兌比較頻繁的客戶單獨(dú)列示出來，與這些客戶談判并簽訂協(xié)議，在簽訂協(xié)議時采取如果全年使用現(xiàn)匯方式發(fā)貨的，在下一年度財(cái)務(wù)審核后以當(dāng)年銷售額計(jì)算給予兩個點(diǎn)折扣，這兩個點(diǎn)的折扣在下一年度發(fā)貨時，每一筆訂單都按照50%的折扣率進(jìn)行折扣，直至所審核折扣使用完畢。下面針對此方案統(tǒng)計(jì)了十幾家使用銀行承兌匯票比率較高的公司進(jìn)行測算如下：

以上是銷售公司十幾家使用銀行承兌匯票比率較高的客戶，這十幾家客戶所背書給我們公司承兌占滯留承兌總額的50%，假如采取上面的折扣政策，我們公司可以變暫時性非流動資金為流動資金金額為28250萬元，這部分資金如果按定期一年利率計(jì)算將產(chǎn)生銀行利息220.35萬元，這種操作模式既可以減少財(cái)務(wù)一定的工作量，又可以提高資金使用率及現(xiàn)金流。但針對銷售公司在對此政策操作時有一定困難，因?yàn)殇N售公司人員調(diào)整頻繁，如果制訂此政策肯定會有一些不使用銀行承兌匯票的客戶得知，如果采取現(xiàn)匯的客戶也簽訂此協(xié)議的話，對于銷售公司來講資金成本相對也不低，這樣操作起來有一定困難。

三、基于現(xiàn)狀的處理模式

為了便于使用銀行承兌匯票進(jìn)行支付結(jié)算，銷售公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)的需要合理安排票據(jù)的拆分和轉(zhuǎn)換，以大票換小票、長票換段票的方式，滿足采購或支付的需要，盡可能的盤活銀行承兌匯票，變暫時性非流動資金為流動資金，提高資金使用效率。如銷售公司收到n張100、200萬元面值不等的銀行承兌匯票，合計(jì)1000萬元，可以將該n張承兌匯票通過銀行采取質(zhì)押方式換取n張10萬元、20萬元面值的總金額相等的銀行承兌匯票，因金額小，更利于用來支付采購款。具體做法有：

1.靈活運(yùn)用貼現(xiàn)融資方式，降低資金成本。我們可以利用金融系統(tǒng)相關(guān)金融政策，比如現(xiàn)行銀行承兌匯票的貼現(xiàn)利率還沒有定期存款利率高呢，我們就可以在保證公司生產(chǎn)經(jīng)營正常需要以外的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)手續(xù)，貼現(xiàn)后轉(zhuǎn)為定期存款從而降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，既改善了現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)，同時降低了融資成本，緩解資金壓力增加了公司現(xiàn)金流。

2.運(yùn)用票據(jù)池等新興融資方式，盤活票據(jù)。票據(jù)池業(yè)務(wù)是指企業(yè)與商業(yè)銀行簽訂“票據(jù)池服務(wù)協(xié)議”，公司將其合法取得并享有完全票據(jù)權(quán)利的承兌匯票委托銀行進(jìn)行集中管理。票據(jù)池業(yè)務(wù)最基礎(chǔ)的功能是幫助企業(yè)進(jìn)行票據(jù)信息的登記查詢、代保管和到期委托收款，降低企業(yè)管理承兌匯票的壓力和風(fēng)險(xiǎn)，還幫助企業(yè)節(jié)約了類似查詢手續(xù)費(fèi)和委托收款手續(xù)費(fèi)等財(cái)務(wù)費(fèi)用。另外更重要的是，票據(jù)池具有融資功能。企業(yè)可以通過票據(jù)池向銀行質(zhì)押承兌匯票，從而產(chǎn)生票據(jù)池額度，增加企業(yè)授信額度，用于辦理銀行承兌匯票、流貸和保函等授信業(yè)務(wù)。這樣承兌匯票就可以像銀行存款一樣具有時問價值，減少了企業(yè)利息支出，提高財(cái)務(wù)收益，提升管理效益。企業(yè)可以及時與商業(yè)銀行溝通與協(xié)商，了解相關(guān)票據(jù)融資信息，盤活票據(jù)。

總之，銀行承兌匯票作為貿(mào)易往來中一項(xiàng)重要的支付工具和融資工具，已經(jīng)成為企業(yè)一項(xiàng)重要的資產(chǎn)，通過各種融資方式來盤活企業(yè)手中的承兌匯票，降低資金占用和資金成本，才能真正用好這項(xiàng)資產(chǎn)。平時財(cái)務(wù)人員還可以加強(qiáng)對國家宏觀金融政策的學(xué)習(xí)，做好業(yè)務(wù)知識的更新與充電；定期加強(qiáng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的溝通，及時了解金融系統(tǒng)相關(guān)金融政策，為公司爭取最優(yōu)惠的融資及理財(cái)條件等。