應(yīng)對(duì)跨境人民幣業(yè)務(wù)監(jiān)管難點(diǎn)

文/賀琦 薛春風(fēng) 陳莉 編輯/任風(fēng)遠(yuǎn)

自2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，人民幣在邁向國(guó)際化的進(jìn)程中取得了一系列突破，為外向型企業(yè)帶來(lái)了跨境貿(mào)易、投融資和資產(chǎn)負(fù)債管理等方面新的便利和機(jī)遇。隨著人民幣成為全球第四大支付貨幣及第二大貿(mào)易融資貨幣，跨境人民幣監(jiān)管中出現(xiàn)的難點(diǎn)也日益凸顯，需要管理部門(mén)積極探索，整合資源，推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)健康有序向前發(fā)展。

跨境人民幣監(jiān)管難點(diǎn)

一是不同申報(bào)模式導(dǎo)致跨境人民幣收付信息重復(fù)報(bào)送。根據(jù)現(xiàn)有的政策規(guī)定，境內(nèi)居民和境內(nèi)非居民通過(guò)境內(nèi)銀行發(fā)生涉外人民幣收付款時(shí)，不僅要通過(guò)經(jīng)辦銀行進(jìn)行國(guó)際收支申報(bào)，還要進(jìn)行跨境人民幣收付信息申報(bào)。而在實(shí)際操作中，跨境人民幣收付信息申報(bào)除增加了交易對(duì)手銀行、報(bào)關(guān)信息等要素以外，其余信息與國(guó)際收支申報(bào)內(nèi)容基本一致。銀行就同一收付信息在兩個(gè)系統(tǒng)中報(bào)送數(shù)據(jù)信息，造成資源浪費(fèi)，監(jiān)管成本增加，業(yè)務(wù)效率降低，且容易導(dǎo)致報(bào)送要素不一致、甚至報(bào)送錯(cuò)誤信息的情況。此外，由于人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）缺少國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)具有的全國(guó)統(tǒng)一規(guī)則下的涉外收付款統(tǒng)計(jì)申報(bào)核查功能，因而數(shù)據(jù)的完整性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性難以保證。

二是按照幣種劃分原則，經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目的外匯管理政策和跨境人民幣管理政策由外匯局和人民銀行分別制定，政策雖總體具有一致性，但在細(xì)節(jié)操作上仍存在不一致之處，亟待整合。如在經(jīng)常項(xiàng)下，根據(jù)現(xiàn)行貨物貿(mào)易外匯管理的相關(guān)規(guī)定，外匯局將交易主體分為A、B、C三類，實(shí)施動(dòng)態(tài)分類管理；而根據(jù)《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（銀發(fā)〔2009〕212號(hào)），人民銀行對(duì)于貨物貿(mào)易項(xiàng)下的跨境人民幣收付款采用“重點(diǎn)監(jiān)管名單”的方式進(jìn)行分類管理。這一差異導(dǎo)致銀行在實(shí)務(wù)操作中，對(duì)跨境人民幣收付既要求進(jìn)出口企業(yè)必須列入外匯局的貨物貿(mào)易外匯收支企業(yè)名錄之內(nèi)，又要隨時(shí)關(guān)注貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)是否納入了人民銀行的重點(diǎn)監(jiān)管名單。而在資本項(xiàng)下，根據(jù)現(xiàn)行直接投資外匯管理的相關(guān)規(guī)定，外匯局對(duì)資本金結(jié)匯資金所需單證的要求較為具體，可操作性較強(qiáng)，允許開(kāi)立多個(gè)賬戶，且可以異地開(kāi)戶；而人民銀行對(duì)跨境人民幣賬戶資金的使用要求則較為籠統(tǒng)。這會(huì)導(dǎo)致銀行在政策執(zhí)行中出現(xiàn)寬嚴(yán)不一，甚至無(wú)所適從的狀況。此外，外商投資企業(yè)只能憑商務(wù)主管部門(mén)頒發(fā)的企業(yè)設(shè)立批準(zhǔn)文件，在其注冊(cè)地的銀行開(kāi)立人民幣資本金專用存款賬戶，且同一批準(zhǔn)文件只能開(kāi)立一個(gè)賬戶。

三是對(duì)跨境人民幣創(chuàng)新項(xiàng)目的監(jiān)管存在盲區(qū)。近年來(lái)，銀行針對(duì)跨境人民幣的創(chuàng)新產(chǎn)品不斷豐富，業(yè)務(wù)的多樣性與復(fù)雜性增加了管理部門(mén)的監(jiān)管難度。隨著因境內(nèi)外市場(chǎng)間匯率、利率差異而引發(fā)的跨境人民幣套匯、套利活動(dòng)的加劇，人民銀行對(duì)于跨境人民幣委托匯兌、NRA賬戶人民幣收支、轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯與人民幣錯(cuò)幣種收支等業(yè)務(wù)的監(jiān)管，已相對(duì)滯后。例如，近來(lái)銀行推行的跨境人民幣委托匯兌業(yè)務(wù)，實(shí)際上是跨境收支與結(jié)售匯業(yè)務(wù)的結(jié)合，具有雙重屬性，即或具有跨境金融交易收支和經(jīng)常項(xiàng)下收支的雙重屬性，或具有跨境金融交易收支和資本項(xiàng)下收支（如跨境投資、跨境融資）的雙重屬性；若是委托遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，則還同時(shí)具有衍生金融交易的屬性。業(yè)務(wù)的多樣性與復(fù)雜性，增加了管理部門(mén)的監(jiān)管難度。按照現(xiàn)行涉外收支申報(bào)管理辦法中有關(guān)出口貿(mào)易融資的規(guī)定，“福費(fèi)廷、出口押匯、出口保理等業(yè)務(wù)在境內(nèi)發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，境內(nèi)受讓銀行應(yīng)于收到境外款項(xiàng)的當(dāng)日將在收款日期、幣種、金額等信息以書(shū)面形式通知原始經(jīng)辦行。原始經(jīng)辦行收到書(shū)面通知后，應(yīng)于本工作日內(nèi)通知申報(bào)主體辦理跨境收入申報(bào)”。按此規(guī)定，境內(nèi)銀行聯(lián)系境外代付的福費(fèi)廷以及出口風(fēng)險(xiǎn)參與業(yè)務(wù)時(shí)，若同時(shí)申請(qǐng)委托匯兌業(yè)務(wù)，則不應(yīng)就當(dāng)時(shí)匯入的融資款進(jìn)行國(guó)際收支申報(bào)，而是待融資到期，收到進(jìn)口商支付的款項(xiàng)以后再辦理申報(bào)。然而在跨境委托結(jié)匯交易中，由于存在跨境人民幣款項(xiàng)收入，銀行按規(guī)定必須于收到人民幣的同時(shí)在RCPMIS進(jìn)行申報(bào)?？紤]到人民銀行會(huì)審核RCPMIS與國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)信息的一致性，各銀行可能會(huì)在收到進(jìn)口商支付的款項(xiàng)以后，再進(jìn)行RCPMIS申報(bào)，即跨境人民幣申報(bào)將會(huì)滯后；銀行也可能會(huì)在未收到進(jìn)口商支付外匯款項(xiàng)的情況下，在進(jìn)行RCPMIS申報(bào)的同時(shí)，提前進(jìn)行國(guó)際收支申報(bào)。

應(yīng)對(duì)之策

一是系統(tǒng)整合。完善國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)中跨境人民幣收付信息的申報(bào)功能，在系統(tǒng)中增加“是否為跨境人民幣”的選項(xiàng)。企業(yè)或銀行在進(jìn)行國(guó)際收支申報(bào)時(shí)，若選“是”，則須填寫(xiě)人民幣報(bào)關(guān)幣種、收付銀行、貿(mào)易方式、結(jié)賬賬期等信息，人民銀行可直接從國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)中提取跨境人民幣收付信息。這樣既可以節(jié)約監(jiān)管成本，也大大提高了企業(yè)和銀行的申報(bào)效率，降低了企業(yè)和銀行的數(shù)據(jù)報(bào)送負(fù)擔(dān)。此外，由于該報(bào)送方法增加了國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)中涉外收付款統(tǒng)計(jì)申報(bào)核查模塊功能，可以實(shí)現(xiàn)申報(bào)數(shù)據(jù)核查工作后臺(tái)化、核查結(jié)果下發(fā)自動(dòng)化、差錯(cuò)統(tǒng)計(jì)靈活化，有利于數(shù)據(jù)報(bào)送的完整性、及時(shí)性以及準(zhǔn)確性。

二是政策整合。將現(xiàn)有經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目的外匯收支與跨境人民幣收付管理文件與操作指引加以整合。在經(jīng)常項(xiàng)下，統(tǒng)一實(shí)施動(dòng)態(tài)分類管理模式，將貨物貿(mào)易外匯收支與跨境人民幣收付管理合二為一，以提高銀行代位監(jiān)管的有效性。在資本項(xiàng)下，將外匯業(yè)務(wù)操作指引與人民幣業(yè)務(wù)操作指引進(jìn)行歸并，對(duì)資本項(xiàng)下跨境人民幣的收付管理政策進(jìn)行細(xì)化，改變?cè)姓咧袑?duì)于跨境人民幣賬戶資金使用規(guī)定較為籠統(tǒng)的情況，避免銀行在政策執(zhí)行中出現(xiàn)寬嚴(yán)不一的問(wèn)題。

三是創(chuàng)新監(jiān)管。管理部門(mén)應(yīng)敏銳觀察和密切關(guān)注外匯及跨境人民幣收支的新情況、新特點(diǎn)，密切關(guān)注銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品、衍生金融產(chǎn)品的變化和創(chuàng)新情況，嚴(yán)密監(jiān)控因境內(nèi)外市場(chǎng)間匯率、利率差異而引發(fā)的跨境人民幣套匯、套利活動(dòng)，提高對(duì)跨境人民幣委托匯兌、NRA賬戶人民幣收支、轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯與人民幣錯(cuò)幣種收支等業(yè)務(wù)監(jiān)管的前瞻性，提高形勢(shì)分析判斷的針對(duì)性、準(zhǔn)確性。通過(guò)研究與跨境資金流動(dòng)相關(guān)性高的改革措施和政策工具，增強(qiáng)跨境人民幣管理政策的有效性和針對(duì)性，在促進(jìn)跨境人民幣使用、提高我國(guó)涉外金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的能力的同時(shí)，切實(shí)防范跨境資金異常流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。