對新時代做好基層外匯管理工作的思考

文/李學武 編輯/任風遠

2018年是改革開放40周年，也是全面貫徹黨的十九大精神的開局之年、決勝全面建成小康社會和實施“十三五”規(guī)劃承上啟下的關鍵一年。按照黨的十九大精神，以及中央經(jīng)濟工作會議和全國金融工作會議的部署，外匯管理部門需要承擔起統(tǒng)籌推進服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項重點任務。作為國家外匯管理政策的具體執(zhí)行者、實踐者，基層外匯管理部門要真正落實好各項工作部署、實現(xiàn)高質量履職，關鍵是要看清當前面臨的形勢，把握發(fā)展大勢，明確工作重點。

把握“六個趨勢”，正確認識當前外匯管理工作面臨的形勢

一是把握世界經(jīng)濟普遍性復蘇的趨勢。2017年，世界經(jīng)濟在復蘇中開啟“換檔提速”，全球約有四分之三的國家經(jīng)濟增長加速，實現(xiàn)了10年來最廣范圍的增長?；趯ξ磥碓鲩L的樂觀判斷，國際貨幣基金組織將2018—2019年全球經(jīng)濟增速預期提高至3.9%。世界經(jīng)濟的全面復蘇也帶動了全球貿(mào)易的回暖。根據(jù)國際貨幣基金組織的估算，2017年全球貿(mào)易增速經(jīng)歷五年低迷增長后首次超過經(jīng)濟增長速度，達到4.0%，高于同期經(jīng)濟增速0.4個百分點，成為拉動經(jīng)濟增長的重要引擎。全球經(jīng)濟、貿(mào)易的普遍回暖，為我國發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟提供了機遇期，有助于培育和發(fā)展外貿(mào)新動能與貿(mào)易新業(yè)態(tài)，推動國際產(chǎn)能的合作，加快外貿(mào)轉型升級。

二是把握全球貨幣政策同步收緊的趨勢。從去年開始，伴隨著全球經(jīng)濟復蘇，主要發(fā)達經(jīng)濟體的貨幣政策也開始漸進式回歸正常?？紤]到2018年全球經(jīng)濟復蘇態(tài)勢有望持續(xù)，預計延續(xù)收緊態(tài)勢將成為全球貨幣政策的主流。在貨幣市場、股市和債市風險互相傳導、互相強化的情況下，跨境資金流動的流量、流速、流向、結構的復雜性和不確定性，都可能進一步加劇。

三是把握美國逆全球化和貿(mào)易保護主義的趨勢。美國自特朗普政府上臺以來，在貿(mào)易領域頻繁、廣泛地開展雙反調(diào)查。針對中國，特朗普政府發(fā)起了全球保障措施、301知識產(chǎn)權、232國家安全等一系列調(diào)查。今后，若美國繼續(xù)發(fā)起更多非常規(guī)貿(mào)易調(diào)查和貿(mào)易保護措施，將對全球貿(mào)易秩序和貿(mào)易格局產(chǎn)生重大影響。

四是把握人民幣匯率雙向波動的趨勢。2017年以來，人民幣匯率總體企穩(wěn)回升，雙向波動趨勢明顯，有效消除了2005年至2016年間人民幣單邊升值或貶值走勢引發(fā)的跨境資金套利套匯交易，推動跨境資金流動趨向均衡，為人民幣國際化創(chuàng)造了有利的市場環(huán)境。與此同時，伴隨著供給側結構性改革的深入推進，我國經(jīng)濟內(nèi)生增長動力逐步增強，經(jīng)濟基本面長期回穩(wěn)向好，再加上人民幣國際地位的不斷提升，將有力支撐人民幣匯率的長期穩(wěn)定，為新一輪人民幣國際化提供堅實的基礎。

五是把握我國繼續(xù)實施擴大開放的趨勢。黨的十九大報告做出了關于“推動形成全面開放新格局”的決策部署，強調(diào)“中國開放的大門不會關閉，只會越開越大”。下一步，金融外匯領域改革將加速推進，包括：完善人民幣匯率形成機制改革，增強匯率彈性；放寬或取消外資股比限制，大幅放寬市場準入；按照國際貨幣基金組織對資本項目交易的7大類40項分類標準，穩(wěn)步推進資本項目可兌換；完善全口徑跨境融資宏觀審慎管理、準入前國民待遇加負面清單模式下的外商投資外匯管理等。系列改革措施的落地實施，將對各地構建全面開放新格局、建設開放型經(jīng)濟新體制以及發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟等起到積極的推動作用。

六是把握金融監(jiān)管回歸本職主責的趨勢。金融危機后，世界主要國家開始對危機根源進行深刻反思，改革金融監(jiān)管體制和強化金融監(jiān)管舉措成為各國的共識。面對我國近年來金融市場亂象叢生、影子銀行規(guī)?？焖贁U張、互聯(lián)網(wǎng)金融風險不斷爆發(fā)、非金融企業(yè)杠桿率快速上升等風險，黨中央、國務院將維護金融安全穩(wěn)定提升到了國家安全穩(wěn)定的高度，并研究部署了一系列深化金融體制改革和防范化解金融風險的政策措施，包括成立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、推出資管業(yè)務新規(guī)、暫停網(wǎng)絡小額貸款公司、從嚴管控房地產(chǎn)資金以及改革金融監(jiān)管機構等。這些措施將對打贏防范金融風險的攻堅戰(zhàn)產(chǎn)生重大、深遠的影響。

堅持“五個并重”，全面提升外匯管理工作的效率和水平

一是堅持“引進來”與“走出去”并重，切實支持涉外實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。十九大報告指出，要以“一帶一路”建設為重點，堅持“引進來”和“走出去”并重，形成陸海內(nèi)外聯(lián)動、東西雙向互濟的開放格局。外匯管理工作必須牢牢把握服務實體經(jīng)濟發(fā)展的基本取向，積極落實和完善境外直接投資企業(yè)外匯管理政策，帶動企業(yè)嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈和創(chuàng)新鏈，支持企業(yè)深化與周邊國家的產(chǎn)能合作，助推“一帶一路”沿線投資建設；做好融資需求管理和精準化服務工作，提高企業(yè)跨境融資的有效性；建立重點企業(yè)聯(lián)系人制度，幫助企業(yè)排憂解難，指導企業(yè)做大做強；加強外匯市場建設，規(guī)范、支持新型外匯支付業(yè)務發(fā)展，簡化保險機構資本金結匯管理，豐富外匯衍生工具品種，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務辦理流程與效率。

二是堅持服務貿(mào)易與貨物貿(mào)易并重，切實推進貿(mào)易強國戰(zhàn)略的實施。長期以來，我國服務貿(mào)易占對外貿(mào)易的比重一直較低。2017年，我國的服務貿(mào)易占比為14.5%，而同期美國和歐盟分別為20%和27.5%。服務業(yè)對外開放相對滯后，產(chǎn)業(yè)整體競爭力不強，已成為我國涉外經(jīng)濟發(fā)展和結構升級的“短板”。外匯管理工作應適應新發(fā)展的要求，完善服務貿(mào)易外匯管理，落實好服務貿(mào)易便利化政策，積極打造面向周邊國家的“中國服務”國家品牌；要立足區(qū)域特色，優(yōu)化貿(mào)易產(chǎn)品結構，擴大貿(mào)易國別，推動貨物貿(mào)易轉型升級；要堅持“鼓勵創(chuàng)新、包容審慎”的原則，不斷探索完善監(jiān)管制度、服務體系和政策框架，積極支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)的發(fā)展。

三是堅持宏觀審慎和微觀監(jiān)管并重，切實防范跨境資金流動風險。2018年，國家外匯管理局提出了構建“宏觀審慎＋微觀監(jiān)管”兩位一體的監(jiān)管框架。宏觀審慎著眼于維護國際收支平衡，進行逆周期調(diào)節(jié)；微觀層面著眼于依法維護外匯市場秩序，保持政策跨周期的一致性、穩(wěn)定性和可預測性。這一監(jiān)管框架，為跨境資本流動的監(jiān)管改革指明了方向。基層外匯管理部門要開展好探索與實踐工作。具體來說：第一，要積極探索建立跨境資本流動風險監(jiān)測評估機制，既能做到對現(xiàn)有風險點心中有數(shù)，又能密切關注跨境收支形勢變化；第二，要強化外匯市場的微觀監(jiān)管，推動實現(xiàn)所有跨境交易留痕管理，增強對違法違規(guī)及打“擦邊球”等行為的穿透監(jiān)管能力；第三，要以資金流為起點、以原則監(jiān)管為導向、以監(jiān)管銀行為抓手，加強對跨境資金流動的真實性、合法性及合規(guī)性的審核；第四，要對外匯領域違法違規(guī)行為從嚴執(zhí)法、頂格處罰，強化外匯檢查的威懾力；第五，要完善自律機制建設，通過建立和完善服務咨詢和投訴機制、監(jiān)督評價及處罰制度、從業(yè)人員培訓登記制度等，充分發(fā)揮好自律組織在行業(yè)管理和支持涉外實體經(jīng)濟高質量發(fā)展方面的作用。

四是堅持事前監(jiān)管與事中事后監(jiān)管并重，切實將“放管服”落到實處。事中事后監(jiān)管的加重，不等于事前無監(jiān)管，其核心是從事前防范、事中攔截、事后處置三個維度入手，綜合施策、立體防范，實現(xiàn)外匯業(yè)務既“放得開”，又“守得住”。為此，一方面要落實好事前管理改革措施，在減少審批流程、降低涉匯主體“腳底成本”的同時，前移風險防范關口，通過加大涉匯主體風險教育、動態(tài)發(fā)布銀行高風險業(yè)務提示、完善銀行高風險業(yè)務審核等方式，提升事前風險防控能力；另一方面，加強事中事后監(jiān)管能力的建設，按照本外幣、境內(nèi)外、經(jīng)常與資本、線上與線下“四位一體”的宏觀審慎主體監(jiān)管思路，建立全面的外匯收支監(jiān)測與分析制度。同時，加大輿論宣傳和引導，積極主動宣傳外匯管理政策，加強預期管理和輿情引導。

五是堅持跨境人民幣全面拓展和重點突破并重，切實加快人民幣向西“走出去”的進程。如前所述，當前人民幣匯率預期穩(wěn)定，跨境資金流動的階段性管理措施逐步退出，加快人民幣“走出去”迎來有利時機。從新疆來看，外匯管理部門應立足絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)發(fā)展定位，主動發(fā)揮向西開放橋頭堡的作用，以大型涉外企業(yè)為突破口，促進人民幣跨境使用的閉鏈循環(huán)，拓展人民幣在周邊國家使用的廣度和深度；充分利用好中哈霍爾果斯合作中心這一平臺，創(chuàng)新和豐富跨境人民幣業(yè)務產(chǎn)品，完善創(chuàng)新業(yè)務風險管理，不斷拓展創(chuàng)新業(yè)務服務的范圍和功能；推動人民幣對堅戈在銀行間市場直接報價交易的落地，引導中哈雙方合作開展堅戈現(xiàn)鈔跨境調(diào)運及代保管相關業(yè)務；支持阿拉山口打造人民幣計價的硫磺報價交易集散中心，推動硫磺人民幣計價結算業(yè)務取得突破；擴大人民幣在巴基斯坦等國家的使用，努力將新疆打造成人民幣對周邊國家區(qū)域貨幣的交易中心。