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    廣東P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險防控研究

    2018-12-05 16:37:31杜國明李鳳敏
    經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2018年9期
    關(guān)鍵詞:網(wǎng)貸借貸

    杜國明,李鳳敏

    (華南農(nóng)業(yè)大學(xué)人文與法學(xué)學(xué)院,廣州 510642)

    一、廣東P2P網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r及特點(diǎn)

    P2P(peer to peer)網(wǎng)絡(luò)借貸,即個體網(wǎng)絡(luò)借貸,簡稱P2P網(wǎng)貸。由于P2P網(wǎng)貸具有貸款便捷、貸款門檻低、適用范圍廣等諸多優(yōu)勢,加之利益驅(qū)動和監(jiān)管規(guī)則不健全等原因,該類平臺自2007年出現(xiàn)后便呈現(xiàn)出超高速增長的趨勢,僅用八年時間,全國P2P網(wǎng)貸平臺近3 000家,成交量突破1萬億元,同期小微企業(yè)貸款余額僅23萬億元。據(jù)網(wǎng)貸之家的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,截至2016年8月底,全國現(xiàn)存P2P網(wǎng)貸平臺2 235家,8月份全國P2P網(wǎng)貸成交額1 910.30億元,是上一年同期成交量的近2倍。從廣東來看,2015年11月末達(dá)到高峰,全省P2P網(wǎng)貸平臺共計480家,隨后由于專項(xiàng)整治等因素逐漸遞減,至2016年8月末,共404家平臺在線運(yùn)營,排名全國第一。伴隨著行業(yè)的超常規(guī)發(fā)展,P2P網(wǎng)貸平臺呈現(xiàn)出兩大特點(diǎn)(資料來源于廣東銀監(jiān)局和廣東省金融辦內(nèi)部文件)。

    1.良莠不齊。由于缺乏監(jiān)管規(guī)則和行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻極低,業(yè)內(nèi)魚龍混雜,機(jī)構(gòu)在人才、技術(shù)、風(fēng)控水平等方面發(fā)展良莠不齊,甚至出現(xiàn)打著互聯(lián)網(wǎng)金融幌子,借平臺非法集資或者詐騙,不僅給借貸雙方帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失,也給網(wǎng)貸整個行業(yè),甚至整個金融行業(yè)的健康發(fā)展帶來了巨大的沖擊。

    2.風(fēng)險集聚。據(jù)不完全統(tǒng)計,全國已有1 263家P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)問題,占P2P網(wǎng)貸平臺總數(shù)的1/3,僅2015年一年,全國停業(yè)及問題平臺就新增896家。不斷暴露的問題也令人震驚,整個行業(yè)被推到了輿論的風(fēng)口浪尖,大部分被曝平臺涉嫌刑事犯罪。

    二、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險原因分析①廣東銀監(jiān)局和廣東省金融辦內(nèi)部文件。

    1.偏離信息中介定位。目前,大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺都直接或間接向借款人提供本金或利息保障制度,這種附加平臺信用的經(jīng)營模式推動國內(nèi)P2P行業(yè)快速壯大,但同時也改變了P2P網(wǎng)貸平臺的基本性質(zhì)。人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成認(rèn)為,國內(nèi)絕大部分P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)偏離信息中介方向,轉(zhuǎn)而發(fā)揮信用中介作用,代行“金融機(jī)構(gòu)”職能。如深圳的“旺旺貸”,在“跑路”之前聲稱“年化利率均在18%~24%,提供本息保障”;又如涉嫌非法集資的“錢海創(chuàng)投”,在其平臺上許諾“高回報率,本金保障、百分之百賠付”。然而,多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺并不具備相應(yīng)的風(fēng)險控制手段和風(fēng)險緩釋能力,一旦借款人出現(xiàn)大面積違約,就會引發(fā)嚴(yán)重的流動性風(fēng)險和可持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險。

    2.偏離服務(wù)主體。P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展初衷在于拓寬小微企業(yè)融資渠道,以靈活多樣的互聯(lián)網(wǎng)方式滿足該部分群體的融資需求。但近兩年來P2P網(wǎng)貸平臺的服務(wù)主體逐漸發(fā)生偏離,造成不良社會影響。如2015年被公安機(jī)關(guān)立案的“盛融在線”:平臺累計借款超過1億的人數(shù)共有54人,其借款總額達(dá)62.5億元,占平臺交易額的49.3%。更進(jìn)一步看,累計借款排前10%的借款人,借款總額高達(dá)117.9億元,占總成交額的93.02%。也就是說,平臺大部分資金投向了億元以上的大項(xiàng)目,而投資者的投資金額則多在50萬元以下。

    3.偏離線上經(jīng)營模式。近兩年,部分P2P網(wǎng)貸平臺脫離完全的線上經(jīng)營模式:將營銷轉(zhuǎn)向線下,組建“地攤式”線下銷售團(tuán)隊(duì),大肆開展宣傳,惡意誘導(dǎo)消費(fèi)者。如近來風(fēng)波不斷的校園網(wǎng)貸,其目標(biāo)對象主要是沒有正常收入來源、不具備還款能力的大學(xué)生群體,通過歧義性語言或欺騙性手段在校園開展虛假片面宣傳或促銷,惡意誤導(dǎo)大學(xué)生進(jìn)行非理性消費(fèi)。一些平臺刻意隱瞞借款的真實(shí)風(fēng)險,以“零首付”“零利息”等低門檻、低成本進(jìn)行欺騙誘導(dǎo);一些平臺通過“校園代理和層層分包體系”模式進(jìn)入校園,破壞正常校園秩序,影響學(xué)校穩(wěn)定。在大學(xué)生借款發(fā)生逾期后,又采用暴力催收等手段脅迫借款人還款,導(dǎo)致校園網(wǎng)貸進(jìn)入失控、失序狀態(tài),個別大學(xué)生甚至因無法還貸付出生命代價,社會影響極其惡劣。

    4.缺乏風(fēng)險管控?;ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)普遍缺乏風(fēng)險管理意識幫技術(shù),缺乏盡職調(diào)查和大數(shù)據(jù)基礎(chǔ),無法有效識別、監(jiān)測、動態(tài)管理風(fēng)險?!笆⑷谠诰€”的風(fēng)險管理漏洞之一即缺乏風(fēng)險隔離,客戶資金全無保障。與大多數(shù)平臺公司一樣,“盛融在線”未與正規(guī)銀行機(jī)構(gòu)簽訂資金托管或存管協(xié)議,而是使用第三方支付系統(tǒng)“國付寶”“支付寶”等進(jìn)行線上充值,甚至可以線下充值。客戶資金缺乏風(fēng)險隔離,平臺公司缺乏經(jīng)營約束。漏洞之二為缺乏風(fēng)控體系,業(yè)務(wù)經(jīng)營如履薄冰。其采用資金池方式運(yùn)作,以短養(yǎng)長,但卻缺乏基本的流動性管理意識、技術(shù)和能力,缺乏必要的風(fēng)險緩釋資本,進(jìn)而因個別項(xiàng)目回款出現(xiàn)逾期,引發(fā)兌付危機(jī),最終資金鏈斷裂。

    三、廣東P2P網(wǎng)貸風(fēng)險防控對策

    1.強(qiáng)化P2P網(wǎng)貸平臺信息中介地位,設(shè)置市場準(zhǔn)入門檻。首先,進(jìn)一步強(qiáng)化P2P網(wǎng)貸平臺信息中介地位?!吨笇?dǎo)意見》明確界定了個體網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)涵和性質(zhì)。個體網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)的直接借貸,屬于民間借貸范疇?!稌盒修k法》也開宗明義地指明了P2P網(wǎng)貸平臺的信息中介性質(zhì)。因此,應(yīng)當(dāng)盡快出臺監(jiān)管實(shí)施細(xì)則,進(jìn)一步強(qiáng)化P2P網(wǎng)貸平臺主體地位,明晰P2P網(wǎng)貸的合法界限,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全社會的共識。其次,設(shè)置市場準(zhǔn)入門檻。在法律機(jī)制上通過設(shè)置市場準(zhǔn)入條件給予P2P網(wǎng)貸平臺以合法地位,是防范市場風(fēng)險的重要手段,也是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)借貸市場規(guī)范經(jīng)營的前提要件。建議設(shè)置適當(dāng)?shù)膶?shí)繳資本門檻,實(shí)繳資本的多寡可一定程度反映平臺股東實(shí)力和經(jīng)營能力,可以很好地過濾掉一些騙子類平臺,留下正規(guī)的經(jīng)營平臺,更好地保護(hù)投資者利益。

    2.構(gòu)建高效的P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管機(jī)制?!稌盒修k法》規(guī)定,各地方金融監(jiān)管部門具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管,包括對本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風(fēng)險防范、處置工作。因此,地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)重大事件的發(fā)現(xiàn)、報告和處置制度,制定處置預(yù)案,及時、有效地協(xié)調(diào)處置有關(guān)重大事件,完善相關(guān)實(shí)施細(xì)則。

    3.完善第三方擔(dān)保制度?!稌盒修k法》已明確禁止“自我擔(dān)?!?。根據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》的規(guī)定,融資性擔(dān)保公司主要是為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)提供擔(dān)保且有10倍杠桿率的法定限制。而互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺的交易規(guī)模會基于互聯(lián)網(wǎng)的開放性而不斷增長,所以融資性擔(dān)保公司的進(jìn)入容易違背10倍杠桿率的規(guī)定。因此,融資性擔(dān)保公司不應(yīng)作為我國互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)。對于沒有取得特許資質(zhì)的非融資性擔(dān)保公司,法律制度的設(shè)計應(yīng)不斷加強(qiáng)其自身的風(fēng)險識別能力與風(fēng)險承擔(dān)能力,嚴(yán)禁其設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺進(jìn)行非法吸存、非法集資與非法理財。

    4.健全第三方資金托管制度。主管部門應(yīng)推動更多銀行為網(wǎng)貸企業(yè)開放資金托管業(yè)務(wù),保障資金的安全運(yùn)營。堅持網(wǎng)貸平臺為信息中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)。為防止欺詐、資金池等行為的存在,P2P網(wǎng)貸平臺資金必須第三方托管,在保障托管資金的真實(shí)性、有效性的同時,也要明確托管人職責(zé)、義務(wù),避免托管機(jī)構(gòu)和P2P網(wǎng)貸平臺的利益沖突[1]。

    參考文獻(xiàn):

    [1]吳雋.互聯(lián)網(wǎng)信貸解決小微企業(yè)融資問題的優(yōu)勢與風(fēng)險探析[J].區(qū)域金融研究,2015,(4):75-78.

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