天津自貿(mào)區(qū)金融改革背景下商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

◎文/高 敬

天津自貿(mào)區(qū)成立于2015年4月21日，隨后自2016年9月起我國(guó)又相繼建立了7個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)。天津自貿(mào)區(qū)將金融業(yè)的發(fā)展列為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一，以天津自貿(mào)區(qū)金融改革為引領(lǐng)，輻射京津冀地區(qū)金融業(yè)的整體發(fā)展和提升，這為天津乃至京津冀地區(qū)的商業(yè)銀行提供了新的發(fā)展契機(jī)。

一、天津自貿(mào)區(qū)金融改革為商業(yè)銀行帶來(lái)的新的發(fā)展機(jī)遇

天津自貿(mào)區(qū)運(yùn)行三年多以來(lái)，成效顯著。截至2017年3月末，《中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支持中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱“金改30條”）70%的政策已落地實(shí)施，其中23項(xiàng)措施成效顯著。這種良性發(fā)展態(tài)勢(shì)無(wú)疑為商業(yè)銀行的國(guó)際化、縱深化發(fā)展以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了更為廣闊的空間。

（一）有力促進(jìn)了商業(yè)銀行的國(guó)際化進(jìn)程

天津自貿(mào)區(qū)自建立以來(lái)，區(qū)內(nèi)的各種政策措施極大地推進(jìn)了金融改革的力度和深度，諸多國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行紛紛進(jìn)駐天津自貿(mào)區(qū)，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇了。而且隨著自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)量的不斷提升，區(qū)內(nèi)企業(yè)對(duì)跨境金融服務(wù)的需求也在持續(xù)攀升，這兩點(diǎn)都促使各大內(nèi)資商業(yè)銀行集思廣益、開(kāi)拓進(jìn)取，加快業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理的國(guó)際化進(jìn)程。借此機(jī)遇，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可在產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)把控、人才培養(yǎng)與管理等多角度向更為先進(jìn)的外資銀行學(xué)習(xí)，從而在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)方面邁上一個(gè)新臺(tái)階。

（二）為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了發(fā)展平臺(tái)

以農(nóng)業(yè)銀行為代表，該行結(jié)合客戶需求和自貿(mào)區(qū)金融政策開(kāi)發(fā)推出了兩項(xiàng)新業(yè)務(wù)，得到了自貿(mào)區(qū)客戶的認(rèn)可和廣泛使用。一是“本外幣資金池”業(yè)務(wù)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)主要面向自貿(mào)區(qū)內(nèi)的大型跨國(guó)企業(yè)開(kāi)辦。業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在于天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)在開(kāi)辦了本外幣資金池之后，具體業(yè)務(wù)辦理將不再受股比、經(jīng)營(yíng)年限、年度營(yíng)業(yè)收入和資金劃轉(zhuǎn)額度的限制。農(nóng)行的這一業(yè)務(wù)創(chuàng)新使自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的境內(nèi)外資金得以有效流通，資金的使用效率大大加強(qiáng)了，為企業(yè)降低了財(cái)務(wù)成本。二是“保賃通”業(yè)務(wù)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)旨在為天津自貿(mào)區(qū)以外的中資企業(yè)提供金融便利。業(yè)務(wù)特點(diǎn)是自貿(mào)區(qū)外的內(nèi)資企業(yè)可以通過(guò)開(kāi)立以自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃公司為被擔(dān)保人的保函，通過(guò)境外融資，將款項(xiàng)首先劃至融資租賃公司，該公司再通過(guò)售后回租的方式將融資款轉(zhuǎn)至自貿(mào)區(qū)外的內(nèi)資企業(yè)，使區(qū)外的企業(yè)也享受到自貿(mào)區(qū)新政策帶來(lái)的融資便利。

（三）自貿(mào)區(qū)金融改革推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下銀行業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型

經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，銀行業(yè)的利潤(rùn)率也隨之下降。天津自貿(mào)區(qū)金融改革的重點(diǎn)之一是實(shí)現(xiàn)貿(mào)易和投融資便利化，尤其是與當(dāng)前發(fā)展迅猛的互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，推動(dòng)商業(yè)銀行拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，增加整體收入，以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的健康可持續(xù)發(fā)展。天津自貿(mào)區(qū)支持商業(yè)銀行與區(qū)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)合作，為跨境電商企業(yè)提供各幣種的支付結(jié)算服務(wù)，為商業(yè)銀行拓寬中間業(yè)務(wù)的廣度和深度搭建了政策平臺(tái)，使得商業(yè)銀行有空間由以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主逐步向風(fēng)險(xiǎn)小、資金靈活的中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化。不難看出，自貿(mào)區(qū)金融改革的方向代表了我國(guó)金融領(lǐng)域國(guó)際化發(fā)展的方向。當(dāng)前我國(guó)資本項(xiàng)目逐步開(kāi)放，人民幣國(guó)際化不斷推進(jìn)，自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)模式將會(huì)進(jìn)一步得以延伸，內(nèi)資商業(yè)銀行應(yīng)充分把握這一機(jī)遇，有力推動(dòng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

二、天津自貿(mào)區(qū)金融改革為商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)

（一）自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)更為嚴(yán)峻

天津自貿(mào)區(qū)的建立與發(fā)展吸引了大批外資銀行的涌入，內(nèi)外資商業(yè)銀行在同一市場(chǎng)環(huán)境下展開(kāi)業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)在利率、資本項(xiàng)目以及市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面均處于人民銀行的長(zhǎng)期管制之下，而外資銀行，尤其是一些大型跨國(guó)銀行在全球遍布分支機(jī)構(gòu)，多年來(lái)已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，在中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)負(fù)債管理、產(chǎn)品研發(fā)與定價(jià)等方面均具有產(chǎn)品、技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。隨著天津自貿(mào)區(qū)的深入發(fā)展，金融領(lǐng)域改革在大力跟進(jìn)，金融市場(chǎng)的全方位開(kāi)放逐步推進(jìn)。這種情況下自貿(mào)區(qū)中內(nèi)資商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將會(huì)越發(fā)嚴(yán)峻，內(nèi)資銀行受到一定的沖擊在所難免，將會(huì)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)管理、人才質(zhì)量，客戶服務(wù)等多層面面臨很大的挑戰(zhàn)，需要審時(shí)度勢(shì)、迎難而上、銳意改革、提升效率。

（二）作為天津自貿(mào)區(qū)特色的信托租賃業(yè)務(wù)發(fā)展不容樂(lè)觀

天津的融資租賃業(yè)在全國(guó)處于領(lǐng)先水平，通過(guò)這些年的改革創(chuàng)新，積累了豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，尤其是身處天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的東疆港保稅區(qū)，是全國(guó)唯一獲批經(jīng)營(yíng)性租賃收取外幣租金的試點(diǎn)區(qū)域。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至2017年8月底，東疆共注冊(cè)租賃公司2467家，租賃資產(chǎn)總規(guī)模超過(guò)7000億元人民幣。融資租賃作為天津自貿(mào)區(qū)金融改革的亮點(diǎn)，近年來(lái)在飛機(jī)、船舶和大型設(shè)備租賃業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中都發(fā)揮了促進(jìn)作用，但就整體發(fā)展水平和經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)來(lái)看仍面臨極大的挑戰(zhàn)。首先，當(dāng)前融資租賃企業(yè)普遍存在資金來(lái)源狹窄、融資渠道單一的問(wèn)題，銀行貸款構(gòu)成了資金的主要來(lái)源，比例已達(dá)到80%以上。與此同時(shí)，區(qū)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)的需求多以中長(zhǎng)期為主，因此在資金使用結(jié)構(gòu)布局上不夠均衡，存在隱性風(fēng)險(xiǎn)。其次，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不景氣，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于“新常態(tài)”，增速明顯放緩，天津自貿(mào)區(qū)融資租賃公司數(shù)量卻在不斷增加，租賃總額也在持續(xù)增長(zhǎng)，這樣勢(shì)必會(huì)加大業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，與之進(jìn)行合作，為其提供資金支持的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)形之中也隨之加大了。以上這些因素造成了天津自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展瓶頸，同時(shí)也使得與之相關(guān)聯(lián)的商業(yè)銀行發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)，亟待采取有效措施加以解決。

（三）利率市場(chǎng)化帶來(lái)新的挑戰(zhàn)

實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化是自貿(mào)區(qū)建設(shè)的必經(jīng)之路。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行都是遵照人民銀行的資金價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和浮動(dòng)范圍進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的，對(duì)于充分利率市場(chǎng)化條件下的財(cái)富管理、現(xiàn)金流管理、存貸款定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面明顯缺乏經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的技術(shù)支撐。相比之下，同樣進(jìn)入自貿(mào)區(qū)的外資銀行，尤其是國(guó)際一流跨國(guó)銀行已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)了利率市場(chǎng)化的充分洗禮，積累了一系列的應(yīng)對(duì)方案和整合運(yùn)營(yíng)策略。因而面對(duì)自貿(mào)區(qū)的這一改革，外資銀行更為得心應(yīng)手，內(nèi)資商業(yè)銀行面臨不小的挑戰(zhàn)，亟待調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式和資金運(yùn)作結(jié)構(gòu)。同時(shí)，值得關(guān)注的是，近年來(lái)我國(guó)的商業(yè)銀行的盈利率在國(guó)際上處于相對(duì)領(lǐng)先的狀態(tài)，不得不承認(rèn)，這也和我國(guó)的利率管制政策密不可分，是官方定價(jià)很大程度上保障了商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定且龐大的存貸利差，從而實(shí)現(xiàn)盈利。利率市場(chǎng)化推進(jìn)之后，這一保護(hù)不復(fù)存在，使得商業(yè)銀行的盈利水平受到直接的沖擊。

三、商業(yè)銀行的對(duì)策思考

（一）主動(dòng)適應(yīng)自貿(mào)區(qū)發(fā)展需求，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，提升管理水平

一直以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的主要盈利模式是依靠放貸，而這種經(jīng)營(yíng)方式屬于高資本消耗，顯然在利率市場(chǎng)化和金融創(chuàng)新方式層出不窮的自貿(mào)區(qū)內(nèi)是不能適應(yīng)的。因此內(nèi)資銀行為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，并且不斷發(fā)展壯大，就必須向資本集約型發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理能力，強(qiáng)化銀行各部門的有效聯(lián)動(dòng)配合，發(fā)揮我國(guó)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶資源豐富的優(yōu)勢(shì)，建立充分的自貿(mào)區(qū)內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)的信息資源共享機(jī)制。完善客戶管理機(jī)制，打造精細(xì)化、貼心化客戶服務(wù)模式。合理構(gòu)建定價(jià)體系，改進(jìn)定價(jià)管理流程，強(qiáng)化數(shù)據(jù)分析能力，在價(jià)格目標(biāo)制定、價(jià)格分析、價(jià)格決策、價(jià)格實(shí)施、定價(jià)評(píng)估等諸多方面形成有效管理機(jī)制，提高定價(jià)管理水平，以便靈活應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化下的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

（二）依托天津自貿(mào)區(qū)地緣優(yōu)勢(shì)，突出金融創(chuàng)新亮點(diǎn)

天津自貿(mào)區(qū)具有得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，高端制造業(yè)密集，同時(shí)擁有高校智庫(kù)資源。在這些強(qiáng)大的后盾支撐下，應(yīng)大力開(kāi)拓融資租賃業(yè)務(wù)這一特色亮點(diǎn)。隨著“金改30條”在政策上的保駕護(hù)航，接下來(lái)可從兩方面入手：一方面，根據(jù)自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要，合理控制融資租賃企業(yè)的擴(kuò)張數(shù)量，穩(wěn)中求進(jìn)，著力提升區(qū)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)的整體質(zhì)量，打造優(yōu)質(zhì)信譽(yù)度和口碑，實(shí)現(xiàn)以質(zhì)量帶動(dòng)數(shù)量，這樣就降低了與融資租賃企業(yè)密切關(guān)聯(lián)的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，拓寬商業(yè)銀行與融資租賃企業(yè)的合作模式，廣泛借鑒上海、廣東自貿(mào)區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，打破傳統(tǒng)單一的授信模式，開(kāi)展更多元化的資金經(jīng)營(yíng)運(yùn)作方式。深化融資渠道創(chuàng)新，除傳統(tǒng)的飛機(jī)、船舶、設(shè)備制造這種中長(zhǎng)期融資租賃以外，還可以開(kāi)發(fā)新型的中短期業(yè)務(wù)，如新能源汽車、小型企業(yè)生產(chǎn)性融資等，這樣使得融資資金使用結(jié)構(gòu)布局更趨于合理，避免期限過(guò)于集中，融資結(jié)構(gòu)過(guò)于單一而給商業(yè)銀行帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)合作，強(qiáng)化征信工作

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的客戶基本上屬于新客戶，尤其是國(guó)際市場(chǎng)上的新行業(yè)客戶，大多從事貿(mào)易、物流和投資領(lǐng)域。而我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)他國(guó)企業(yè)的信用狀況缺乏系統(tǒng)審慎地了解和把握，如果僅憑自身對(duì)新客戶的信用狀況進(jìn)行考評(píng)測(cè)度，既缺乏條件，又耗費(fèi)大量的時(shí)間、精力和成本。因此，商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急是加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外相關(guān)征信公司、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合作，選擇合適的服務(wù)外包機(jī)構(gòu)，由其幫助商業(yè)銀行準(zhǔn)確甄別、遴選優(yōu)質(zhì)客戶。此外，自貿(mào)區(qū)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)區(qū)內(nèi)信用體系的完善，充分發(fā)揮信用信息服務(wù)平臺(tái)的功能，為商業(yè)銀行了解客戶信用狀況提供依據(jù)，同時(shí)也為自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人了解交易雙方的信用級(jí)別搭建平臺(tái)。

（四）從宏觀和微觀角度進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力

身處自貿(mào)區(qū)的商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)多層次化和多元化態(tài)勢(shì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控刻不容緩。各商業(yè)銀行可考慮從宏觀和微觀兩個(gè)層面入手來(lái)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。宏觀層面，天津自貿(mào)區(qū)雖然已經(jīng)借鑒了不少成立較早的上海和廣東自貿(mào)區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，但其自身在產(chǎn)業(yè)和運(yùn)作環(huán)境上還是具有一定特色的，因此需要在政策引導(dǎo)和監(jiān)管方向上更有針對(duì)性。應(yīng)建立更為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，確定合理的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，以便精準(zhǔn)識(shí)別和計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的大小。微觀層面，商業(yè)銀行有必要針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定其安全邊界，根據(jù)具體業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)可控程度設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)的合理閾值。各家商業(yè)銀行應(yīng)逐步建立起風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、分析和判斷，風(fēng)控部門應(yīng)針對(duì)各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制定突發(fā)處置預(yù)案，從而提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。通過(guò)以上舉措，有效提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和監(jiān)控能力，穩(wěn)步推進(jìn)自貿(mào)區(qū)建設(shè)，在擴(kuò)大天津自貿(mào)區(qū)比較優(yōu)勢(shì)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)帶動(dòng)京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展的更大目標(biāo)。

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