大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務管理變革影響研究

何瑛 楊琳 傅四保

【摘 要】 隨著大數(shù)據(jù)時代技術浪潮的沖擊，傳統(tǒng)的商業(yè)模式正在逐漸走向消亡，技術中蘊藏的潛在價值推動了以價值網(wǎng)絡邊界模糊化、關鍵業(yè)務流程整合化、關鍵業(yè)務資源無形化和客戶價值主張精確化為主要表現(xiàn)的商業(yè)模式創(chuàng)新。作為全面反映業(yè)務的抽象概念，商業(yè)模式創(chuàng)新進一步驅(qū)動了財務管理工具、財務管理主體、財務管理內(nèi)容和財務管理目標的全面變革。文章聚焦大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務管理變革的影響，梳理大數(shù)據(jù)時代技術創(chuàng)新對商業(yè)模式創(chuàng)新的影響，并進一步探究商業(yè)模式創(chuàng)新對財務管理變革的影響，旨在為我國企業(yè)提供財務管理新范式。

【關鍵詞】 大數(shù)據(jù)時代； 商業(yè)模式創(chuàng)新； 財務管理

【中圖分類號】 F626.115 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）17-0127-06

一、引言

隨著信息通信、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術的發(fā)展，企業(yè)價值創(chuàng)造背景發(fā)生了根本性變化，海量的數(shù)據(jù)規(guī)模、快速的信息流轉(zhuǎn)和其中包羅的豐富知識表現(xiàn)出強大的推動力，便捷的信息流打破了產(chǎn)業(yè)鏈上時間與空間的桎梏，其中蘊涵的潛在價值激活了商業(yè)模式創(chuàng)新的熱情[1]。企業(yè)價值創(chuàng)造邊界正在消弭，產(chǎn)業(yè)價值鏈上資源協(xié)同水平成為核心競爭力的來源之一；資源整合理念使得企業(yè)不斷剝離非核心業(yè)務以提高效益，知識資本和無形資產(chǎn)的地位顯得愈加重要；虛擬主體帶來的柔性生產(chǎn)能力也使得客戶的需求能被更精準定位和滿足。根據(jù)“業(yè)務決定財務，財務反作用于業(yè)務”的基本邏輯，商業(yè)模式創(chuàng)新必然會驅(qū)動財務管理變革，高效的信息流使企業(yè)財務管理結構扁平化，價值網(wǎng)絡邊界模糊化使財務管理主體拓展到業(yè)務部門并延伸至上下游，甚至出現(xiàn)了許多運營靈活的虛擬組織，使組織成本降低；關鍵業(yè)務流程和資源重塑催生了OPM戰(zhàn)略和輕資產(chǎn)運營模式，驅(qū)動資本和資產(chǎn)結構優(yōu)化的同時提高了收益；就財務管理目標而言，企業(yè)與消費者之間的雙向價值傳導模式要求企業(yè)更加關注客戶需求，由此帶來的需求長尾末端收益將提高企業(yè)收入，技術潛在價值最終轉(zhuǎn)化為企業(yè)可持續(xù)的價值創(chuàng)造（如圖1）。

本文聚焦大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務管理變革的影響，梳理大數(shù)據(jù)時代技術創(chuàng)新對商業(yè)模式創(chuàng)新的影響，并從財務管理工具、財務管理主體、財務管理內(nèi)容、財務管理目標四個方面探究商業(yè)模式創(chuàng)新對財務管理變革的影響，旨在激活學界對商業(yè)模式和財務管理聯(lián)系的研究，并探究大數(shù)據(jù)時代的特定背景下商業(yè)模式和財務管理之間的關系，為“供給側改革”下企業(yè)財務管理變革提供理論指導。

二、大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務管理變革的影響

（一）財務管理工具——技術打破管理桎梏

“工欲善其事，必先利其器。”從技術創(chuàng)新的角度講，商業(yè)模式是將技術中蘊含的潛在價值通過企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動轉(zhuǎn)化為企業(yè)價值，進而轉(zhuǎn)化為客戶價值的一系列流程。大數(shù)據(jù)時代企業(yè)經(jīng)營管理更加全面化、精細化、無邊界化，主要依靠暢通無阻的信息流和海量數(shù)據(jù)的獲取和分析能力做支撐。大數(shù)據(jù)是多來源的、多形式的大規(guī)模實時數(shù)據(jù)的集合，是需要新處理模式才能具有更強決策能力、洞察發(fā)現(xiàn)能力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)，具有海量的數(shù)據(jù)規(guī)模（Volume）、快速的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)和動態(tài)的數(shù)據(jù)體系（Velocity）、多樣的數(shù)據(jù)類型（Variety）、巨大的數(shù)據(jù)價值（Value）的“4V”屬性[2]。大數(shù)據(jù)在企業(yè)管理中的深度應用給財務管理提供了重要工具，大數(shù)據(jù)技術擁有區(qū)別于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)倉庫技術的實時處理能力，將數(shù)據(jù)來源從財務報表上的單一結構化數(shù)據(jù)擴展到經(jīng)營交易、倉儲物流和客戶反饋等多來源的非結構化數(shù)據(jù)，處理海量數(shù)據(jù)并從中挖掘信息變得可行，便捷了信息流的獲取和傳輸，從而避免了企業(yè)財務管理中致命的“信息孤島”問題；另一方面，大數(shù)據(jù)分析能從大量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)規(guī)律并預測未來，企業(yè)應用大數(shù)據(jù)構建財務分析模型，運用新模型優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源配置，實現(xiàn)對客戶需求精準定位，并在準確預測市場未來需求情況的基礎上生產(chǎn)，利用數(shù)據(jù)導向優(yōu)勢開源節(jié)流，提升企業(yè)財務管理效率和創(chuàng)造價值能力。

云計算為支撐數(shù)據(jù)挖掘的計算資源提供服務，在提升企業(yè)財務管理效率的同時更關注經(jīng)濟性，與大數(shù)據(jù)相輔相成并互為因果，但在應用環(huán)節(jié)存在數(shù)據(jù)安全保護的問題。除此之外，作為比特幣底層技術的區(qū)塊鏈在財務管理領域也大有可為，區(qū)塊鏈是分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新應用模式，通過“去中心化”的方式讓參與者共同維護數(shù)據(jù)的可靠性，本質(zhì)上是一種分布式賬簿，相同的基因使得區(qū)塊鏈技術易于在企業(yè)財務核算和管理中應用，企業(yè)在私有區(qū)塊鏈上建立一個透明的財務系統(tǒng)，每個被授權訪問的節(jié)點都記錄著全部歷史交易，使得賬簿無法篡改，有效降低了財務管理的風險。

以大數(shù)據(jù)為代表的新技術在企業(yè)財務管理中的深度應用驅(qū)動了以價值網(wǎng)絡邊界模糊化、關鍵業(yè)務流程整合化、關鍵業(yè)務資源無形化和客戶價值主張精確化為主要表現(xiàn)的商業(yè)模式創(chuàng)新，進而引發(fā)了財務管理全面變革。信息傳遞的便捷性驅(qū)動價值網(wǎng)絡邊界模糊化，從企業(yè)內(nèi)部看，信息在企業(yè)內(nèi)的即時流通為財務管理架構在不影響總部控制力的前提下“去中心化”提供了可能，扁平型組織結構又加快了企業(yè)對數(shù)據(jù)的反應能力；從企業(yè)外部看，信息在產(chǎn)業(yè)鏈上即時流通共享為上下游企業(yè)的資源整合提供了技術支撐，許多虛擬公司將非核心業(yè)務拆解外包，憑借互聯(lián)網(wǎng)強大的組織能力提高資源利用效率，價值網(wǎng)絡邊界模糊化又進一步驅(qū)動財務管理主體在橫縱兩個維度的邊界模糊化。數(shù)據(jù)獲取和信息流通的便捷性提升了要素整合的經(jīng)濟性，企業(yè)間資源整合推動了關鍵業(yè)務流程整合化，促使企業(yè)內(nèi)“軟實力”的地位隨之提升并推動關鍵業(yè)務資源無形化，同時，財務管理主體邊界在業(yè)務和財務部門之間的模糊化使業(yè)務環(huán)節(jié)非結構數(shù)據(jù)的收集成為現(xiàn)實，關鍵業(yè)務流程整合化、關鍵業(yè)務資源無形化和財務管理主體的延伸共同豐富了財務管理內(nèi)容。從客戶端而言，信息技術能從大量數(shù)據(jù)中提取客戶需求，企業(yè)與客戶之間雙向價值傳導，實現(xiàn)客戶價值主張精準化定位，并借助企業(yè)間資源整合帶來的柔性生產(chǎn)能力滿足客戶個性化需求，促使財務管理目標從企業(yè)自身價值最大化轉(zhuǎn)向更關注客戶價值的實現(xiàn)，只有客戶價值得到實現(xiàn)，企業(yè)才能實現(xiàn)可持續(xù)的價值創(chuàng)造。

（二）財務管理主體——價值創(chuàng)造邊界模糊

價值創(chuàng)造是企業(yè)經(jīng)營管理永遠的核心議題，而財務績效則是企業(yè)經(jīng)營成果的體現(xiàn)，傳統(tǒng)的財務管理模式脫離業(yè)務主要對單一財務績效進行考核，不可避免地會引發(fā)財務管理低效率，現(xiàn)代信息技術將業(yè)務管理融合進財務管理，提出了集成化財務管理模式。集成化財務管理模式包含三個層級的涵義：首先是內(nèi)部財務組織模式集成，信息技術使財務管理的地理邊界被打破，管理層級逐漸精簡，集團總部通過財務共享服務將各分部重復的業(yè)務集中處理再在集團內(nèi)共享，在實現(xiàn)集中核算的同時，扁平化的財務組織[3]則使財務管理“去中心化”，給予各分部提升財務績效的自主權，集中核算是為了提高效率，分散管理是為了提高效益，而以信息技術為核心的集中控制則保證集團控制力不被分散；其次是集團內(nèi)部財務和業(yè)務的集成，現(xiàn)代企業(yè)往往以職能為界劃分部門，各部門關注自身利益而忽視整體目標，資源內(nèi)耗不可避免，業(yè)財融合度不夠致使運營環(huán)節(jié)的信息無法迅速反饋，缺乏在財務管理中對企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)進行價值管理的基礎；最后，信息技術在企業(yè)經(jīng)營管理中的深度應用打破了財務管理的水平邊界，財務和業(yè)務廣泛融合，借助信息系統(tǒng)將財務管理融入價值鏈上業(yè)務活動各環(huán)節(jié)，找出內(nèi)控薄弱、效率低下的環(huán)節(jié)進行作業(yè)優(yōu)化，提高內(nèi)部價值鏈的管控效率和運營效益[4]。

除了企業(yè)內(nèi)部財務管理組織結構的重塑及財務管理內(nèi)涵的豐富，集成化財務管理的終極目標是利用平臺實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上的資源協(xié)同?；ヂ?lián)網(wǎng)技術催生的商業(yè)平臺打破了由于信息不對稱而帶來的商業(yè)壁壘，將產(chǎn)業(yè)鏈乃至價值鏈上所有的企業(yè)聯(lián)系在一起，未來的競爭已轉(zhuǎn)向以提升運營效率為核心的整條價值鏈資源協(xié)同水平的競爭。企業(yè)間的價值創(chuàng)造邊界日益模糊，財務核算中“會計主體”的基本假設受到?jīng)_擊，以單個企業(yè)為界的財務管理已無法適應價值創(chuàng)造的需要，任何一個企業(yè)經(jīng)營管理的低效率都會降低產(chǎn)業(yè)鏈價值創(chuàng)造的效益，財務管理不能局限于分析企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，而應該將財務管理邊界向外拓展，將來自價值創(chuàng)造生態(tài)網(wǎng)絡的外源信息納入財務分析范疇，依托產(chǎn)業(yè)鏈進行財務管理。

價值創(chuàng)造邊界模糊化的最終結果是財務管理主體虛擬化，新制度經(jīng)濟學從交易費用角度分析了企業(yè)的本質(zhì)，市場和企業(yè)是組織進行交易的兩種形式，市場依靠價格機制實現(xiàn)交易，企業(yè)則依靠行政手段維系組織運行，企業(yè)存在的原因是有的交易在企業(yè)內(nèi)部完成交易費用更小，企業(yè)“內(nèi)在化”最后一筆交易的費用等于市場組織這筆交易的費用時的規(guī)模就是企業(yè)的效率邊界，也是一般企業(yè)的所有權邊界。傳統(tǒng)財務管理主體是具有獨立經(jīng)濟利益和獨立財權的穩(wěn)定主體，信息技術在企業(yè)管理中的深度應用降低了信息搜尋成本，為外部合作創(chuàng)造了便捷條件，企業(yè)的效率邊界必將被壓縮，由此催生了以知識為核心資源的虛擬公司。虛擬公司重在效率邊界，只保留代表公司核心競爭力的業(yè)務模塊，利用信息技術強大的組織能力整合所有虛擬公司成員的資源完成具體項目，公司的所有權邊界被淡化。虛擬公司是柔性生產(chǎn)能力的組織基礎，滿足了企業(yè)與客戶雙向價值傳導模式下客戶的定制需求，也使得財務管理主體成為具有相對獨立經(jīng)濟利益、經(jīng)營權和財權的相對財務主體，如何構建最佳的財務治理模式保障虛擬財務主體的利益最大化成為財務管理學界的重要課題之一。

以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術使價值創(chuàng)造邊界日益模糊，財務管理各維度邊界被打破導致財務管理主體虛擬化，從企業(yè)內(nèi)部而言引發(fā)了財務管理組織結構扁平化，財務部門精簡必然使組織成本下降，財務管理內(nèi)涵不斷豐富，與業(yè)務管理相融合使得企業(yè)可以從運營的各個環(huán)節(jié)降低成本；從企業(yè)外部而言打通了產(chǎn)業(yè)內(nèi)上下游企業(yè)間的阻隔，財務管理能從價值鏈整體的角度改善低效率環(huán)節(jié)，降低資源損耗；外部交易費用降低使企業(yè)效率邊界收縮，虛擬企業(yè)的出現(xiàn)使得財務管理向網(wǎng)絡化、虛擬化發(fā)展，進一步提高了經(jīng)濟運行效率。

（三）財務管理內(nèi)容——關鍵流程資源整合

在“無邊界組織理論”的指導下，財務管理主體在財務組織架構、橫向業(yè)財部門、產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)間各維度的融合必然會導致財務管理內(nèi)容的重心發(fā)生變化，以單個企業(yè)為界的財務管理模式已很難高效創(chuàng)造價值，價值創(chuàng)造邊界的模糊化為資源整合提供了組織條件，依托于產(chǎn)業(yè)鏈在資源整合的基礎上進行財務管理才能為企業(yè)贏得無法復制的核心競爭力；信息技術則為資源整合提供了技術基礎，企業(yè)以大數(shù)據(jù)為線索審視作業(yè)合理性，在此基礎上進行關鍵流程再造，并將“大數(shù)據(jù)”活動納入價值創(chuàng)造流程取代傳統(tǒng)的業(yè)務流程，關鍵業(yè)務流程整合化的理念催生了利用外包、眾包和聯(lián)盟戰(zhàn)略提高效益的OPM戰(zhàn)略和輕資產(chǎn)運營模式[5]。

OPM戰(zhàn)略是企業(yè)在大量采購帶來強勢議價能力的基礎上將以存貨為主的資金墊支成本轉(zhuǎn)嫁給供應商的營運資金管理策略，大數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控能力保障了供應鏈順暢運轉(zhuǎn)，降低了OPM戰(zhàn)略帶來的經(jīng)營風險。企業(yè)運用信息系統(tǒng)實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，使供應商能在掌握商品需求動態(tài)的基礎上及時送貨，實現(xiàn)了庫存向供應商前移，避免了企業(yè)庫存占用成本；對供應商來說從下游需求出發(fā)安排生產(chǎn)減少了資源消耗，提高了產(chǎn)業(yè)鏈整體運轉(zhuǎn)效率，OPM戰(zhàn)略在企業(yè)中應用非常廣泛。海爾集團在大量集中采購的基礎上引進戰(zhàn)略級供應商優(yōu)化供應鏈，在信息共享的基礎上廣泛采用供應商管理庫存（VMI）供貨模式，供應商根據(jù)海爾的采購需求配送、管理相關的庫存，實現(xiàn)了生產(chǎn)由訂單驅(qū)動，庫存環(huán)節(jié)向供應商前移，裝卸、倉儲環(huán)節(jié)的成本被壓縮，呆滯物資降低73.8%，周轉(zhuǎn)天數(shù)降低60%，庫存資金降低67%，為企業(yè)創(chuàng)造了更高的效益[6]。

輕資產(chǎn)運營模式是以價值創(chuàng)造為核心的資本運營戰(zhàn)略，具體體現(xiàn)為將非核心業(yè)務拆解外包，只保留代表企業(yè)核心競爭優(yōu)勢部分的業(yè)務，優(yōu)化資源配置效率。信息的快速流動降低了外部交易成本，企業(yè)的效率邊界被大大壓縮，企業(yè)由此具有重塑業(yè)務流程、剝離非核心業(yè)務的動機。與此同時，信息技術的強大連接能力又便利了業(yè)務整合，成為輕資產(chǎn)模式運營的基石。輕資產(chǎn)運營模式使企業(yè)專注于核心價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，有利于打造核心競爭力提高收益；剝離價值含量低的重資產(chǎn)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)，降低投入成本；加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結構，知識資本和無形資產(chǎn)在財務管理中的地位不斷凸顯；企業(yè)在變“輕”的同時組織結構也更加靈活，企業(yè)之間資源整合的靈活性帶來柔性生產(chǎn)能力，使精準滿足客戶需求成為可能。戴爾公司是典型的輕資產(chǎn)運營企業(yè)，一方面將沒有技術壁壘的零部件和服務大規(guī)模戰(zhàn)略外包，憑借信息技術實現(xiàn)即時供貨，利用供應商規(guī)模效應降低生產(chǎn)成本的同時降低自身庫存成本；另一方面則著眼于設計和研發(fā)，通過并購大量具有技術優(yōu)勢的小公司構筑高技術壁壘，并實施從用戶需求出發(fā)的延遲制造策略以提高效益。戴爾公司的輕資產(chǎn)運營戰(zhàn)略在財務管理中有明顯的體現(xiàn)，用戶和供應商兩級準時制生產(chǎn)（JIT）存貨管理使存貨周轉(zhuǎn)速度較快，大量生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包使固定資產(chǎn)存量極低，強大的現(xiàn)金創(chuàng)造能力使現(xiàn)金儲備很高，自由現(xiàn)金流充裕則使資金來源以內(nèi)源為主[7]。

此外，企業(yè)關鍵業(yè)務資源趨向于無形化，知識資本和無形資產(chǎn)在價值創(chuàng)造中的地位愈加重要。企業(yè)的價值創(chuàng)造活動分為基本活動和輔助活動，但真正擁有高附加值的環(huán)節(jié)是“微笑曲線”兩側的設計環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)，處于中間的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)附加值最低。在大數(shù)據(jù)時代要素整合變得經(jīng)濟便捷，對有形資產(chǎn)的所有權要求變低，有效運用知識資本形成具有核心競爭力的專利、商標、品牌等無形資產(chǎn)，最終謀求價值鏈領導權，是企業(yè)獲取高附加值的有效途徑。在這種情況下，知識資本成為參與分配的重要生產(chǎn)要素，企業(yè)如何應用股票期權、員工持股等激勵措施留住核心人才、調(diào)動員工積極性成為財務管理分配戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。

信息時代數(shù)據(jù)傳輸?shù)谋憬菪愿淖兞艘氐慕Y合方式，外部交易成本降低催生了企業(yè)間的資源整合，企業(yè)依托于產(chǎn)業(yè)鏈進行關鍵業(yè)務流程重塑、關鍵業(yè)務資源整合，OPM戰(zhàn)略和輕資產(chǎn)運營模式應運而生，在為自身創(chuàng)造價值的同時也提升了整個價值鏈的效益。根據(jù)財務與業(yè)務互為因果的基本邏輯，財務管理也表現(xiàn)出資產(chǎn)結構變“輕”、營運資金運轉(zhuǎn)更高效、知識資本在分配中的地位日益提升的特征。財務管理內(nèi)容的變革為企業(yè)創(chuàng)造了巨大的價值，特別是組織結構和要素結合的靈活性帶來的柔性生產(chǎn)能力為精準定位客戶價值提供了基礎。

（四）財務管理目標——客戶價值定位精準

21世紀，激烈的競爭使許多行業(yè)已成為一片紅海，積極制定滿足消費者需求的策略，對客戶需求做出快速反應成為越來越多企業(yè)關注的焦點。以大數(shù)據(jù)為代表的新技術在企業(yè)管理中的深度應用推動了財務管理工具、財務管理主體、財務管理內(nèi)容等方方面面的變革，然而技術驅(qū)動的商業(yè)模式變革只有通過客戶價值實現(xiàn)才能為企業(yè)帶來效益，技術中蘊含的潛在價值通過企業(yè)內(nèi)部一系列流程作業(yè)的最終目的是要轉(zhuǎn)化成客戶價值，這無疑對企業(yè)精準定位和滿足消費者個性化需求的能力提出了更高的要求，企業(yè)財務管理目標不再僅僅關注企業(yè)價值最大化，如何實現(xiàn)客戶價值提升成為企業(yè)財務管理目標最新的關注點。

信息技術消除了時間與空間給溝通造成的障礙，降低了“連接”成本，人與人之間的聚合形成了許多擁有共同價值觀的社會單位，這些被稱為“社群”的社會單位顛覆了由廠商向消費者單向價值傳導的模式，信息流中包含的價值在品牌與消費者的持續(xù)互動中雙向流動，在雙向價值傳導模式下更好地為顧客創(chuàng)造價值。社群邏輯是由顧客主導的C2B商業(yè)模式，在傳統(tǒng)的商業(yè)模式中，企業(yè)的感知能力和柔性生產(chǎn)能力較差，產(chǎn)品呈現(xiàn)出同質(zhì)化特點，需求長尾末端的個性化訴求無法得到滿足；社群的出現(xiàn)使得顧客不再被排除在企業(yè)生產(chǎn)和價值創(chuàng)造之外，與顧客共創(chuàng)價值、共享價值，充分挖掘長尾末端需求成為企業(yè)提高效益的有效途徑。社群以其獨特的文化基因形成了有效的隔絕機制，利用共創(chuàng)價值的理念增強了用戶粘性，通過提升用戶感知到的價值提高消費者剩余，山寨產(chǎn)品很難被消費者列為重要的替代品，為企業(yè)獲取超額收益提供了必要條件[8]。社群模式下的規(guī)模邏輯也與工業(yè)時代完全相悖，由于標準化與流水線生產(chǎn)的限制，工業(yè)經(jīng)濟時代以單一品類大規(guī)模生產(chǎn)為主，而在大數(shù)據(jù)時代，靈活的組織結合方式帶來的柔性生產(chǎn)能力使大規(guī)模定制成為主流，處于長尾末端的個性化需求得以滿足，價值由廠商和顧客在互相影響中創(chuàng)造出來。根據(jù)業(yè)務與財務相互影響的基本邏輯，企業(yè)財務管理目標也不能只專注企業(yè)價值最大化，企業(yè)只有先為客戶創(chuàng)造價值，提高客戶粘性，才能擴大收入規(guī)模，最終實現(xiàn)企業(yè)價值。

以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術的深度應用引發(fā)了企業(yè)管理各個方面的深刻變革，既是支撐管理變革的基層技術，也為管理變革提供了新視角，企業(yè)從信息技術出發(fā)重新審視其商業(yè)模式的合理性，設計并重塑內(nèi)部組織流程、外部管理流程，最終引發(fā)與業(yè)務相匹配的財務管理變革。從企業(yè)內(nèi)部來看，信息技術打破了縱向財務部門、橫向業(yè)財部門之間的阻隔，標準化的、重復性的核算工作由集團集中處理，價值創(chuàng)造工作則在保證總部控制權的前提下實現(xiàn)“去中心化”，各層級業(yè)務部門、財務部門協(xié)同管理提高財務管理效率；從企業(yè)外部來看，價值創(chuàng)造主體在產(chǎn)業(yè)鏈上縱向延伸，財務管理信息源囊括來自企業(yè)的內(nèi)部信息和來自產(chǎn)業(yè)的外源信息，依托于產(chǎn)業(yè)鏈全面提升財務管理績效。從財務管理主體來看，企業(yè)價值創(chuàng)造邊界模糊催生了以無形資產(chǎn)為核心競爭力的虛擬組織，財務管理主體趨向于虛擬化；從財務管理內(nèi)容來看，資源結合方式的靈活性催生了以聯(lián)盟、外包為主要手段的OPM戰(zhàn)略和輕資產(chǎn)運營模式，知識資本形成的無形資產(chǎn)成為參與分配的重要要素。從企業(yè)價值角度來看，信息技術在管理中的深度應用引發(fā)了企業(yè)一系列財務管理要素和流程的重塑；從客戶價值的角度來看，社群模式為企業(yè)和客戶之間雙向價值傳導構建了平臺，以企業(yè)價值最大化為唯一目標的財務管理已無法適應大數(shù)據(jù)時代競爭的需要，企業(yè)只有了解客戶訴求，精準滿足客戶需求，先為客戶創(chuàng)造價值，才能最終實現(xiàn)企業(yè)價值。

三、建議與展望

大數(shù)據(jù)時代以技術為支點引爆了經(jīng)營管理的全方位變革，商業(yè)模式創(chuàng)新使產(chǎn)業(yè)鏈價值創(chuàng)造流程全面重塑，提高企業(yè)效率效益的同時驅(qū)動著財務管理變革，傳統(tǒng)的財務管理模式已無法適應大數(shù)據(jù)時代的要求，財務管理變革迫在眉睫。本文通過分析大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務管理變革的驅(qū)動路徑，探索大數(shù)據(jù)時代財務管理的新范式，旨在為我國處在財務管理變革風口浪尖上的企業(yè)提供借鑒。

（一）搭建信息系統(tǒng)，建立大數(shù)據(jù)財務管理思維

大數(shù)據(jù)作為近年來的“IT熱詞”之一，在全世界各個行業(yè)受到狂熱追捧，其根源就在于大數(shù)據(jù)中蘊藏的巨大價值。在傳統(tǒng)的管理模式中，企業(yè)內(nèi)各職能部門各自為陣，價值鏈上下游企業(yè)間消息滯塞，無法將數(shù)據(jù)有效整合利用，這種割裂式的財務管理模式不可能完成高效的資源配置并實現(xiàn)價值最大化。以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術為消除“信息孤島”提供了有效工具，提高了價值鏈上各單元間信息溝通的經(jīng)濟性；另一方面，日益激烈的行業(yè)競爭對企業(yè)的效率和效益提出了越來越高的要求，企業(yè)應以有效的數(shù)據(jù)傳輸和應用為先導，收集企業(yè)內(nèi)源及外源的結構化數(shù)據(jù)和非結構化數(shù)據(jù)，深入挖掘大數(shù)據(jù)的潛在價值提高價值鏈協(xié)作水平，以精細化、智能化促進企業(yè)財務管理發(fā)展。將來自價值創(chuàng)造各環(huán)節(jié)的業(yè)務數(shù)據(jù)引入財務管理，有利于從數(shù)據(jù)分析中準確把握市場需求，從數(shù)據(jù)監(jiān)測中實時控制企業(yè)內(nèi)部作業(yè)流程，從具有完整鏈條的數(shù)據(jù)異常中預測潛在的風險并采取規(guī)避措施，這一切都需要企業(yè)搭建一個可擴展、靈活而可管理的數(shù)據(jù)基礎架構，大數(shù)據(jù)中心開發(fā)平臺是數(shù)據(jù)分析挖掘的基礎。

經(jīng)營管理精細化程度的提高需要有內(nèi)部信息系統(tǒng)做支撐，但是我國企業(yè)信息化的平均水平還遠達不到支撐精細化管理的程度，雖然信息技術在企業(yè)中的應用不斷深入，但由于缺少系統(tǒng)性規(guī)劃，不同板塊的業(yè)務數(shù)據(jù)被割裂在不同的系統(tǒng)中。企業(yè)需要順應時代潮流，搭建覆蓋企業(yè)全部業(yè)務的信息系統(tǒng)搜集業(yè)務信息，在統(tǒng)一的信息系統(tǒng)中吸納財務、業(yè)務及戰(zhàn)略決策使信息透明化并進行共享式統(tǒng)一管理，使各部門能及時獲取權限范圍內(nèi)的所有信息，為大數(shù)據(jù)分析提供底層技術支持，借助信息平臺從大數(shù)據(jù)中分析規(guī)律，能有效提高財務管理指導企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售的準確性，從而為企業(yè)價值創(chuàng)造提供新的增長點[9]。

（二）重塑作業(yè)流程，轉(zhuǎn)變割裂式財務管理理念

以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術在企業(yè)管理中的運用收縮了企業(yè)效率邊界，信息流傳輸成本的降低提高了資源整合的經(jīng)濟性，未來的競爭不再僅僅是單個企業(yè)間產(chǎn)品和服務的競爭，而是以提升運營效益為核心的整條價值鏈資源協(xié)同水平的競爭，企業(yè)應當從提高資源整合效率的角度出發(fā)重新審視其內(nèi)部及外部作業(yè)流程的合理性，改善低效作業(yè)，取締無效作業(yè)，通過重塑業(yè)務流程實現(xiàn)財務管理效益自然而然的提升。

從內(nèi)部財務管理作業(yè)流程來講，企業(yè)應當實現(xiàn)縱向和橫向兩個維度的資源協(xié)同，第一個層次是縱向財務部門間的資源協(xié)同，通過“財務共享”統(tǒng)一作業(yè)提高重復性核算工作的效率，通過“去中心化”調(diào)動各分部在價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)的積極性，同時又通過以信息技術為核心的集中控制保證集團權力不被分散；第二個層次是橫向財務部門與業(yè)務部門之間的資源協(xié)同，業(yè)務運作是財務績效的動因，財務績效則是業(yè)務運作結果的數(shù)據(jù)化體現(xiàn)，這種緊密的依存關系使得財務管理只有從業(yè)務出發(fā)才能真正優(yōu)化流程提高效益。業(yè)財融合的大趨勢無形間也對財務人員提出了更高的要求，財務人員不僅要有豐富的財務專業(yè)知識和財務管理經(jīng)驗，還要是掌握業(yè)務知識、熟悉信息系統(tǒng)、擁有創(chuàng)新思維、具備社會責任意識、對企業(yè)經(jīng)營管理有更高統(tǒng)籌和駕馭能力的復合型人才。

從外部財務管理作業(yè)流程來講，企業(yè)財務管理應著眼于價值鏈實現(xiàn)企業(yè)間的資源協(xié)同，外部信息搜尋成本和資源整合成本的降低使得有形資產(chǎn)不再是企業(yè)核心競爭力的最重要來源，有效運用知識資本形成品牌、專利等無形資產(chǎn)才能為企業(yè)打造不可復制的核心競爭力。企業(yè)應該關注“微笑曲線”兩側附加值高的價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，以無形資產(chǎn)為核心在價值鏈上高效整合資源，提高核心業(yè)務競爭力；通過信息系統(tǒng)實現(xiàn)財務精細化管理，與上游廠商分享需求信息，從而實現(xiàn)企業(yè)庫存環(huán)節(jié)、上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)的“JIT戰(zhàn)略”；借助信息系統(tǒng)提供的市場信息安排生產(chǎn)，避免出現(xiàn)結構性成本，從而實現(xiàn)零庫存、高柔性、無缺陷的目標，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)的價值增值。

（三）滿足長尾需求，關注多層次財務管理目標

企業(yè)經(jīng)營管理的實質(zhì)是資金流、信息流和物流在企業(yè)作業(yè)流程中的循環(huán)，而資金流和物流也與信息流有著千絲萬縷的聯(lián)系，信息技術使信息流能輕易映射到作業(yè)各個環(huán)節(jié)，打破了信息不對稱的壁壘，來自需求端的顧客要求極致的差異化，而來自生產(chǎn)端的廠商要求極致的高效化，這就要求企業(yè)要離消費者無限近，通過預測與計劃工作使產(chǎn)業(yè)鏈上的利益相關者形成對未來市場發(fā)展方向的共識，以便在此基礎上更好地優(yōu)化消費體驗，提升消費者滿意度。在工業(yè)經(jīng)濟時代，由于廠商感知能力和柔性生產(chǎn)能力較差，需求長尾的末端資源被廠商閑置，大數(shù)據(jù)時代催生的社群模式使得顧客向廠商反向價值傳導成為可能，長尾需求末端得以有效滿足，企業(yè)的焦點正從位于需求曲線頭部為數(shù)較少的主流市場轉(zhuǎn)向尾部為數(shù)眾多的狹窄市場。

企業(yè)財務管理目標與生產(chǎn)經(jīng)營是緊密相連的，在大數(shù)據(jù)時代，顧客個性化需求得到前所未有的彰顯，競爭加劇使得企業(yè)必須先實現(xiàn)顧客價值最大化，才能將顧客價值轉(zhuǎn)化為企業(yè)價值，這就要求財務管理目標要更多地關注客戶價值最大化；多樣化的客戶端需求傳導至生產(chǎn)端則對柔性生產(chǎn)能力提出了更高的要求，企業(yè)要提高價值鏈上的資源整合效率，財務管理目標要更多關注資源配置效率最大化；價值鏈上的資源整合以無形資產(chǎn)為核心，隨著知識資本成為參與分配的重要要素，企業(yè)應該著力采取激勵措施留住核心人才，促進知識資本轉(zhuǎn)化成無形資產(chǎn)提高企業(yè)競爭力，財務管理目標要更多地關注知識最大化；企業(yè)在大數(shù)據(jù)時代的財務管理目標將從傳統(tǒng)的企業(yè)價值最大化轉(zhuǎn)向以企業(yè)價值最大化為核心的多維度價值最大化。

（四）構筑保障體系，實現(xiàn)制度性信息安全保障

以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術打破了信息溝通的障礙，降低了信息流動的成本，提高了產(chǎn)業(yè)價值鏈運營效率，但信息技術的運用也引發(fā)了隱私保護的社會問題；另一方面，財務數(shù)據(jù)作為商業(yè)機密對安全性的要求很高，如果無法保證數(shù)據(jù)的安全性，新技術在財務管理中的運用只能停留在理論層面。隨著信息技術快速發(fā)展，針對互聯(lián)網(wǎng)建立完善的法律體系勢在必行，目前在立法層面相關的法律法規(guī)依然不夠完善，國家立法機關應加快完善法律法規(guī)，保護互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡安全。從企業(yè)作業(yè)層面而言，企業(yè)應建立安全的財務信息網(wǎng)，凈化內(nèi)外部網(wǎng)絡環(huán)境，防止信息泄露，加強對財務管理人員信息安全知識的培訓力度，提高財務人員網(wǎng)絡安全意識，著重培養(yǎng)財務人員風險管控素質(zhì)，以便在復雜的網(wǎng)絡環(huán)境下保護企業(yè)利益[10]。

隨著以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術不斷滲透運營的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)財務管理也將面臨著深度重構。網(wǎng)絡信息安全保障制度和體系更加完善，云計算、區(qū)塊鏈的深度應用使管理手段進一步信息化和數(shù)字化；快速運轉(zhuǎn)的信息流中裹挾的價值使財務管理各個維度的邊界被打破，財務管理的內(nèi)涵和外延也隨之不斷豐富；以價值鏈為基礎的資源協(xié)同效應在競爭中越發(fā)重要，財務管理向智能化、柔性化、高效益演進；此外，財務管理目標也被賦予了企業(yè)價值最大化之外的多層含義，未來的財務管理將是以企業(yè)價值最大化為核心，兼顧顧客價值、員工價值、價值鏈協(xié)同效益和社會效益，最終實現(xiàn)各方利益相協(xié)調(diào)的新型財務管理。

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