• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    循證管理在企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中的應(yīng)用

    2018-11-25 08:57:57沈陽(yáng)大學(xué)工商管理學(xué)院遼寧沈陽(yáng)110041
    商業(yè)會(huì)計(jì) 2018年2期
    關(guān)鍵詞:循證證據(jù)階段

    (沈陽(yáng)大學(xué)工商管理學(xué)院遼寧沈陽(yáng)110041)

    一、循證管理、企業(yè)并購(gòu)、并購(gòu)審計(jì)的界定

    (一)循證管理的界定。“循證”一詞起源于醫(yī)學(xué)領(lǐng)域。循證醫(yī)學(xué)主要是為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)醫(yī)學(xué)的不足而誕生的一種新的醫(yī)學(xué)診療模式。傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)醫(yī)學(xué)主要是憑借個(gè)人經(jīng)驗(yàn)、臨床實(shí)踐、教科書的理論指導(dǎo)以及期刊雜志上的學(xué)術(shù)研究來(lái)進(jìn)行臨床決策。這可能會(huì)造成無(wú)效的治療方法因?yàn)槔碚撏茢喽婚L(zhǎng)時(shí)間使用或者真正有效的療法因?yàn)闆](méi)有被推廣而長(zhǎng)時(shí)間未被使用,沒(méi)有達(dá)到效應(yīng)最大化的目標(biāo)。隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步,循證醫(yī)學(xué)在現(xiàn)代社會(huì)中得到了廣泛應(yīng)用。其核心內(nèi)容是“任何醫(yī)療衛(wèi)生方案、決策的確定都應(yīng)該遵循客觀的臨床科學(xué)研究產(chǎn)生的最佳證據(jù)”。循證管理在一定程度上受到了循證醫(yī)學(xué)的影響,其在管理領(lǐng)域不斷得到發(fā)展。并購(gòu)是目前企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的主要形式之一。由于信息不對(duì)稱和資本市場(chǎng)不完善等原因,企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。企業(yè)并購(gòu)需要采用合理的方法進(jìn)行監(jiān)督。將循證管理的思想引入企業(yè)并購(gòu)審計(jì),能夠更好地對(duì)企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)防和監(jiān)督,減少并購(gòu)企業(yè)不必要的損失。

    (二)企業(yè)并購(gòu)的界定。企業(yè)并購(gòu)是指企業(yè)的兼并與收購(gòu),是以目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)為標(biāo)的進(jìn)行的實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的快速擴(kuò)張、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的擴(kuò)張型商業(yè)活動(dòng)。實(shí)施并購(gòu)以后,一種情況是被并購(gòu)企業(yè)失去了法人資格,另一種情況是被并購(gòu)企業(yè)的法人資格仍然保留,但是控制權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了并購(gòu)企業(yè)。企業(yè)并購(gòu)主要包括達(dá)成并購(gòu)協(xié)議、債務(wù)清算、擬定并購(gòu)合同、擬定新的公司章程、辦理變更手續(xù)、簽訂合同完成并購(gòu)等流程。企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因包括三個(gè)方面:一是增加資產(chǎn),擴(kuò)大市場(chǎng)份額,使企業(yè)在市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。二是獲取廉價(jià)的原材料和勞動(dòng)力,與其他同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行低成本競(jìng)爭(zhēng)。三是以收購(gòu)轉(zhuǎn)產(chǎn)的方式進(jìn)入一個(gè)新的領(lǐng)域。在全球經(jīng)濟(jì)一體化和科技飛速發(fā)展的今天,并購(gòu)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境中一股不可忽視的力量。

    (三)并購(gòu)審計(jì)的界定。并購(gòu)審計(jì)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師在并購(gòu)主體制定并購(gòu)決策或簽訂并購(gòu)協(xié)議后,為核實(shí)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和利潤(rùn)、確定并購(gòu)價(jià)格而實(shí)施的綜合性審計(jì)工作。并購(gòu)審計(jì)一般包括三個(gè)階段,即并購(gòu)準(zhǔn)備階段審計(jì)、并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)以及并購(gòu)整合階段審計(jì)。并購(gòu)審計(jì)不單單是財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì),對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生影響,因此,并購(gòu)審計(jì)的目標(biāo)顯得更加復(fù)雜,內(nèi)容也更加豐富。

    二、并購(gòu)審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)

    并購(gòu)審計(jì)是一項(xiàng)錯(cuò)綜復(fù)雜的審計(jì)業(yè)務(wù),涉及審計(jì)目標(biāo)、范圍、內(nèi)容和各方主體的利益關(guān)系。企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)本身是復(fù)雜和不確定的,會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

    (一)外部因素帶來(lái)的并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

    1.外部環(huán)境導(dǎo)致的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)并購(gòu)前期,并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境共同導(dǎo)致的。外部環(huán)境的改變是難以估計(jì)的,同行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多、行業(yè)因素復(fù)雜、產(chǎn)品的生命周期難以把握,都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)并購(gòu)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部環(huán)境導(dǎo)致的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在企業(yè)能力、企業(yè)文化、企業(yè)資源等相對(duì)抽象的方面,審計(jì)人員難以估計(jì),也加大了企業(yè)并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

    2.信息不對(duì)稱導(dǎo)致的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中,并購(gòu)企業(yè)若不熟悉被并購(gòu)企業(yè),就很難在短時(shí)間內(nèi)詳細(xì)了解被并購(gòu)企業(yè)的基本狀況,尤其是在被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)糾紛時(shí),會(huì)對(duì)并購(gòu)后企業(yè)未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。如果對(duì)并購(gòu)的時(shí)間要求特別緊,企業(yè)面臨的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)非常大,在這種壓力下,再受到并購(gòu)時(shí)間短、并購(gòu)業(yè)務(wù)多等影響,企業(yè)并購(gòu)審計(jì)會(huì)因?yàn)闆](méi)有全面了解信息,從而產(chǎn)生信息不對(duì)稱的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

    (二)實(shí)力評(píng)估帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)力評(píng)估主要由并購(gòu)企業(yè)的評(píng)估、被并購(gòu)企業(yè)的評(píng)估以及并購(gòu)后重組企業(yè)的評(píng)估三部分組成。對(duì)并購(gòu)企業(yè)需要從企業(yè)自身實(shí)力和未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的視角進(jìn)行評(píng)估,若并購(gòu)企業(yè)與被并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展戰(zhàn)略相距甚遠(yuǎn),就很難達(dá)到并購(gòu)的預(yù)期目的,并購(gòu)后會(huì)使企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境,加大并購(gòu)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的評(píng)估內(nèi)容比較多,比如企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)文化、競(jìng)爭(zhēng)能力等方面,需要仔細(xì)評(píng)估,盡量降低并購(gòu)企業(yè)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)所導(dǎo)致的聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)也是需要引起注意的問(wèn)題。資源互補(bǔ)性不強(qiáng)會(huì)阻礙并購(gòu)后企業(yè)的發(fā)展;雙方職工的融合性差也不利于并購(gòu)后企業(yè)的健康發(fā)展;財(cái)務(wù)糾紛往往會(huì)給并購(gòu)后的企業(yè)帶來(lái)影響,因此在審計(jì)過(guò)程中,審計(jì)人員要對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行嚴(yán)格審計(jì)。

    (三)會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更導(dǎo)致的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更是企業(yè)操縱利潤(rùn)的主要方法。為了更好地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,財(cái)務(wù)人員會(huì)利用會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。虧損企業(yè)可以利用這一會(huì)計(jì)政策使企業(yè)扭虧為盈。因此,在某種程度上,這一高收益、低成本的機(jī)制會(huì)驅(qū)動(dòng)企業(yè)任意改變會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更。在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中,目標(biāo)企業(yè)為了獲得更高的對(duì)價(jià),往往會(huì)利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更虛增凈利潤(rùn)或是凈資產(chǎn),導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)的“收入”科目的發(fā)生與準(zhǔn)確性的認(rèn)定以及“資產(chǎn)”科目的認(rèn)定存在重大錯(cuò)報(bào),審計(jì)人員若是發(fā)表了不合理的審計(jì)意見,可能會(huì)影響并購(gòu)企業(yè)的決策。因此,在開展并購(gòu)審計(jì)的過(guò)程中,審計(jì)人員要著重分析并購(gòu)雙方會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的行為。

    (四)聘請(qǐng)的審計(jì)人員帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)審計(jì)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈,會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量的下降。會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了保持原有價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),會(huì)不斷提高審計(jì)工作效率,將審計(jì)的重點(diǎn)放在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,忽視低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,甚至放棄一定的審計(jì)程序,這會(huì)導(dǎo)致很多錯(cuò)報(bào)檢查不出來(lái)。與一般的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)相比,并購(gòu)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表比較復(fù)雜,審計(jì)人員可能會(huì)遇到不同于一般財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的特殊情況,若并購(gòu)審計(jì)人員選擇了錯(cuò)誤的審計(jì)程序或者不恰當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷,并購(gòu)審計(jì)的檢查風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大增加,甚至導(dǎo)致并購(gòu)失敗。這就要求并購(gòu)審計(jì)人員具備較高的專業(yè)素質(zhì),能夠解決并購(gòu)審計(jì)中出現(xiàn)的一系列突發(fā)事件。

    三、循證管理在企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中的應(yīng)用

    (一)并購(gòu)審計(jì)引入循證管理的必要性。實(shí)施并購(gòu)審計(jì),需要尋找一種科學(xué)、合理的管理思想,以指導(dǎo)人們通過(guò)收集、總結(jié)、分析并應(yīng)用最佳、最合適的科學(xué)證據(jù),減少企業(yè)的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。目前,最常發(fā)生的并購(gòu)方式是借殼上市和買殼上市。這里的“殼”是指上市資格。因?yàn)槠髽I(yè)上市的條件比較嚴(yán)格,上市公司的上市資格成為了 “稀缺資源”。買殼上市是指非上市公司收購(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況較差的上市公司后,剔除被并購(gòu)上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn),引入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)間接上市的目標(biāo),以獲得在證券市場(chǎng)上的籌資權(quán)利。借殼上市是指一家非上市公司將資產(chǎn)注入一家市值比較低的上市公司,以獲取適當(dāng)比例的控股權(quán),使母公司有資格上市。由于借殼上市和買殼上市的企業(yè)并購(gòu)的目的性較強(qiáng),所以審計(jì)人員要加強(qiáng)并購(gòu)審計(jì),以獲取足夠的審計(jì)證據(jù)。將循證管理的思想引入企業(yè)并購(gòu)審計(jì)是十分必要的,實(shí)現(xiàn)并購(gòu)企業(yè)的目標(biāo)關(guān)鍵在于有效地獲取目標(biāo)企業(yè)的證據(jù),進(jìn)而判定是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)。

    (二)循證管理在企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中的應(yīng)用。

    1.循證管理是并購(gòu)準(zhǔn)備階段審計(jì)的基礎(chǔ)。在企業(yè)并購(gòu)前的審計(jì)過(guò)程中,運(yùn)用循證管理的思想能夠使審計(jì)人員獲取足夠數(shù)量的、高質(zhì)量的審計(jì)證據(jù),這是并購(gòu)前審計(jì)的基礎(chǔ)。循證管理的主要思想是獲取與審計(jì)相關(guān)的事實(shí)證據(jù),以支撐審計(jì)活動(dòng)的進(jìn)行。并購(gòu)準(zhǔn)備階段的審計(jì)活動(dòng)包括兩個(gè)方面:一是商業(yè)審查,商業(yè)審查是一項(xiàng)復(fù)雜的工作,需要掌握被并購(gòu)企業(yè)的歷史信息、經(jīng)營(yíng)狀況、資本結(jié)構(gòu)、商業(yè)計(jì)劃、市場(chǎng)能力、盈利狀況、運(yùn)營(yíng)效率、團(tuán)隊(duì)建設(shè)等各方面情況。在進(jìn)行商業(yè)審查的過(guò)程中還需要通過(guò)重要文件、正式合同、證明材料等了解被并購(gòu)企業(yè)的法律狀況。二是財(cái)務(wù)審查,被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)并購(gòu)決策起著關(guān)鍵作用,為了在獲取真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)方面有所突破,就需要依靠循證管理的思想取得被并購(gòu)企業(yè)的真實(shí)證據(jù)。資產(chǎn)項(xiàng)目的審查重點(diǎn)是實(shí)存性,查清賬面上的資產(chǎn)是否真實(shí)存在;負(fù)債項(xiàng)目的審查重點(diǎn)是完整性,查清所有的負(fù)債是否全部在負(fù)債項(xiàng)目之下列示;所有者權(quán)益項(xiàng)目的審查重點(diǎn)是結(jié)構(gòu)性,包括被并購(gòu)企業(yè)的所有權(quán)構(gòu)成以及變動(dòng)情況??傊?,在循證管理思想的指導(dǎo)下,并購(gòu)前審計(jì)需要全方位地獲取有關(guān)目標(biāo)企業(yè)的證據(jù)。

    2.循證管理是并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)的核心。運(yùn)用循證管理的思想,審計(jì)人員在企業(yè)并購(gòu)準(zhǔn)備階段獲取的審計(jì)證據(jù)是并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)的基礎(chǔ)。循證管理的思想要求運(yùn)用最佳的、最有效的、最合理的證據(jù)進(jìn)行管理。并購(gòu)審計(jì)積極運(yùn)用循證的思想能夠更好地對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督,這是并購(gòu)審計(jì)的核心。企業(yè)并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)主要包括三個(gè)方面:一是對(duì)企業(yè)價(jià)值的審計(jì),獲取的企業(yè)價(jià)值證據(jù)可以大大降低企業(yè)并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn),增加博弈并購(gòu)的主動(dòng)性。二是科學(xué)地制定出資方案,循證管理的核心就是將得到的證據(jù)運(yùn)用于某種管理實(shí)踐有關(guān)的管理決策中。并購(gòu)出資方案是一項(xiàng)復(fù)雜的管理決策,不僅需要考慮目標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值,還需要考慮并購(gòu)雙方的市場(chǎng)地位、并購(gòu)成本預(yù)估、潛在并購(gòu)企業(yè)數(shù)量等其他因素,根據(jù)獲取的有效證據(jù),進(jìn)行科學(xué)的管理決策。三是嚴(yán)格監(jiān)管并購(gòu)過(guò)程。并購(gòu)過(guò)程錯(cuò)綜復(fù)雜,審計(jì)人員需要時(shí)刻關(guān)注并購(gòu)過(guò)程中的突發(fā)事件,運(yùn)用循證管理的思想,根據(jù)實(shí)際情況對(duì)并購(gòu)方案做出適當(dāng)調(diào)整,提高并購(gòu)方案的有效性。

    3.循證管理是并購(gòu)整合階段審計(jì)的關(guān)鍵。并購(gòu)企業(yè)根據(jù)并購(gòu)準(zhǔn)備階段和并購(gòu)實(shí)施階段獲取的證據(jù),決定是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)。若并購(gòu)后獲得的收益大于并購(gòu)成本,則對(duì)目標(biāo)企業(yè)實(shí)施并購(gòu),這是并購(gòu)后審計(jì)的關(guān)鍵。并購(gòu)后,首先需要審查的是合并企業(yè)報(bào)表,循證管理的思想要求利益相關(guān)者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的實(shí)際情況來(lái)開展決策活動(dòng)。有效的并購(gòu)審計(jì)可以揭露不充分的并購(gòu)活動(dòng),利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注等形式,提高財(cái)務(wù)報(bào)表的完整性。其次是監(jiān)控企業(yè)并購(gòu)的協(xié)同效果,企業(yè)并購(gòu)后的主要目的是獲取1+1>2的效果,并購(gòu)雙方希望通過(guò)并購(gòu)來(lái)提高效率和增加收益。并購(gòu)活動(dòng)本身是幾家企業(yè)融為一體的過(guò)程,經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面都存在差別,若并購(gòu)后的企業(yè)不能得到良好的發(fā)展,那么前期的并購(gòu)活動(dòng)就是失敗的。因此并購(gòu)后,需要將并購(gòu)審計(jì)與一般審計(jì)結(jié)合在一起,實(shí)現(xiàn)合并后企業(yè)的共同發(fā)展。

    將循證管理的思想引入企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中,是為了克服并購(gòu)審計(jì)中審計(jì)證據(jù)不充足以及被審計(jì)單位不積極配合審計(jì)人員工作的問(wèn)題。首先,循證管理是并購(gòu)準(zhǔn)備階段審計(jì)的基礎(chǔ)。其次,循證管理是并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)的核心。最后,循證管理是并購(gòu)整合階段審計(jì)的關(guān)鍵。循證管理在企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中的應(yīng)用,對(duì)于不同的企業(yè)來(lái)說(shuō)是不一樣的,它與審計(jì)證據(jù)、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)人員以及各企業(yè)的財(cái)務(wù)部門相結(jié)合,尊重被審計(jì)單位的實(shí)際情況和需要,同時(shí),通過(guò)獲取審計(jì)證據(jù)來(lái)達(dá)到一定的效果。

    猜你喜歡
    循證證據(jù)階段
    《循證護(hù)理》稿約
    關(guān)于基礎(chǔ)教育階段實(shí)驗(yàn)教學(xué)的幾點(diǎn)看法
    《循證護(hù)理》稿約
    在學(xué)前教育階段,提前搶跑,只能跑得快一時(shí),卻跑不快一生。
    莫愁(2019年36期)2019-11-13 20:26:16
    對(duì)于家庭暴力應(yīng)當(dāng)如何搜集證據(jù)
    紅土地(2016年3期)2017-01-15 13:45:22
    手上的證據(jù)
    “大禹治水”有了新證據(jù)
    手上的證據(jù)
    循證醫(yī)學(xué)的人文精神
    大熱的O2O三個(gè)階段,你在哪?
    妹子高潮喷水视频| 久久久久国产一级毛片高清牌| 变态另类丝袜制服| 国产精品影院久久| 12—13女人毛片做爰片一| 色老头精品视频在线观看| 淫妇啪啪啪对白视频| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片 | 亚洲中文字幕日韩| 欧美成人午夜精品| 99re在线观看精品视频| 国产伦人伦偷精品视频| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 午夜老司机福利片| 99精品久久久久人妻精品| 男人操女人黄网站| 在线看三级毛片| 国产精品永久免费网站| 国产人伦9x9x在线观看| 午夜福利成人在线免费观看| x7x7x7水蜜桃| 特大巨黑吊av在线直播 | 国产精品免费一区二区三区在线| 精品久久久久久久末码| 成年女人毛片免费观看观看9| 丁香六月欧美| 午夜视频精品福利| 哪里可以看免费的av片| 精品欧美国产一区二区三| 日韩欧美国产在线观看| 色播在线永久视频| 十八禁人妻一区二区| 精品国产美女av久久久久小说| 午夜两性在线视频| 欧美不卡视频在线免费观看 | 三级毛片av免费| 无人区码免费观看不卡| 国产欧美日韩一区二区精品| 免费在线观看亚洲国产| 中文字幕久久专区| 国产精品99久久99久久久不卡| 国产精品一区二区精品视频观看| 丝袜人妻中文字幕| 久久香蕉国产精品| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看 | 亚洲国产精品sss在线观看| 亚洲avbb在线观看| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 欧美日韩精品网址| 久久久久国产一级毛片高清牌| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 一级片免费观看大全| 黑丝袜美女国产一区| 一区二区三区高清视频在线| 色婷婷久久久亚洲欧美| 成熟少妇高潮喷水视频| 男女视频在线观看网站免费 | 91在线观看av| 亚洲人成伊人成综合网2020| 亚洲九九香蕉| 亚洲激情在线av| 色综合站精品国产| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 午夜免费激情av| 国产日本99.免费观看| 精品一区二区三区av网在线观看| 日本熟妇午夜| 国产视频一区二区在线看| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 婷婷亚洲欧美| 欧美不卡视频在线免费观看 | 一边摸一边抽搐一进一小说| 少妇被粗大的猛进出69影院| 欧美最黄视频在线播放免费| 操出白浆在线播放| 波多野结衣高清作品| 大型黄色视频在线免费观看| 国产野战对白在线观看| 亚洲真实伦在线观看| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 两个人视频免费观看高清| 禁无遮挡网站| 在线免费观看的www视频| 精品电影一区二区在线| 2021天堂中文幕一二区在线观 | 真人一进一出gif抽搐免费| 久9热在线精品视频| 成人国语在线视频| av在线播放免费不卡| 麻豆一二三区av精品| 免费观看人在逋| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 一个人免费在线观看的高清视频| 嫩草影院精品99| 久久中文字幕人妻熟女| 在线观看午夜福利视频| www国产在线视频色| 超碰成人久久| 欧美黑人精品巨大| 午夜免费激情av| 精品久久久久久久久久免费视频| 不卡一级毛片| 长腿黑丝高跟| 免费在线观看成人毛片| 在线观看舔阴道视频| 亚洲美女黄片视频| 夜夜爽天天搞| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| 久久久久久久久久黄片| 国产国语露脸激情在线看| 脱女人内裤的视频| 神马国产精品三级电影在线观看 | 免费搜索国产男女视频| 久久人妻av系列| 妹子高潮喷水视频| or卡值多少钱| 色综合欧美亚洲国产小说| 欧美日韩精品网址| 91麻豆精品激情在线观看国产| 午夜福利视频1000在线观看| 国内精品久久久久精免费| 999久久久国产精品视频| or卡值多少钱| 中出人妻视频一区二区| 国产精品国产高清国产av| 少妇粗大呻吟视频| 国产精品av久久久久免费| 狂野欧美激情性xxxx| 99国产精品一区二区三区| avwww免费| 1024视频免费在线观看| 99精品在免费线老司机午夜| 精品人妻1区二区| 色综合站精品国产| 香蕉丝袜av| 亚洲色图av天堂| 亚洲熟女毛片儿| 成年版毛片免费区| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 一级黄色大片毛片| 欧美亚洲日本最大视频资源| 男人舔奶头视频| 自线自在国产av| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 国产欧美日韩一区二区三| 亚洲av成人av| 男女之事视频高清在线观看| 亚洲av熟女| 老司机午夜福利在线观看视频| 欧美绝顶高潮抽搐喷水| 丁香欧美五月| 欧美激情高清一区二区三区| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片 | 婷婷丁香在线五月| 成人欧美大片| 色婷婷久久久亚洲欧美| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 精品一区二区三区av网在线观看| 性欧美人与动物交配| 久久草成人影院| 亚洲天堂国产精品一区在线| 国产精品一区二区精品视频观看| 好男人电影高清在线观看| 在线免费观看的www视频| 99久久无色码亚洲精品果冻| 色综合欧美亚洲国产小说| 天天一区二区日本电影三级| 国产又色又爽无遮挡免费看| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 日韩欧美三级三区| 99久久无色码亚洲精品果冻| 国产麻豆成人av免费视频| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 黑人巨大精品欧美一区二区mp4| 自线自在国产av| 亚洲国产欧洲综合997久久, | 色婷婷久久久亚洲欧美| 欧美激情 高清一区二区三区| 亚洲成人久久爱视频| 又黄又粗又硬又大视频| 国产一卡二卡三卡精品| 中文字幕精品亚洲无线码一区 | 亚洲精品国产精品久久久不卡| 亚洲免费av在线视频| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 亚洲第一青青草原| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 国产精品久久久久久精品电影 | 啦啦啦免费观看视频1| 中国美女看黄片| 一级毛片女人18水好多| 久久狼人影院| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 国产精品亚洲美女久久久| 国产精品久久久久久精品电影 | 啦啦啦免费观看视频1| 久久久久九九精品影院| 亚洲av成人一区二区三| 欧美激情 高清一区二区三区| 99riav亚洲国产免费| 精品无人区乱码1区二区| 听说在线观看完整版免费高清| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 香蕉av资源在线| 国产精品av久久久久免费| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 少妇的丰满在线观看| 中文字幕久久专区| 91字幕亚洲| 亚洲精品中文字幕一二三四区| 两个人看的免费小视频| 在线视频色国产色| 1024手机看黄色片| 色老头精品视频在线观看| 免费电影在线观看免费观看| 国产亚洲欧美在线一区二区| 啪啪无遮挡十八禁网站| av片东京热男人的天堂| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 日韩欧美 国产精品| 少妇被粗大的猛进出69影院| 欧美成人一区二区免费高清观看 | 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 欧美成人一区二区免费高清观看 | 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 99精品欧美一区二区三区四区| 大香蕉久久成人网| 操出白浆在线播放| 国产亚洲精品一区二区www| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 亚洲中文av在线| av福利片在线| 真人做人爱边吃奶动态| 亚洲 国产 在线| 日本a在线网址| 午夜久久久久精精品| 国产成人欧美| 国产亚洲精品久久久久5区| svipshipincom国产片| 亚洲一区二区三区色噜噜| 亚洲精品粉嫩美女一区| www.www免费av| 可以在线观看的亚洲视频| 欧美乱色亚洲激情| 成人三级黄色视频| 久久久久国内视频| 国内精品久久久久精免费| 国产精品综合久久久久久久免费| 亚洲人成77777在线视频| 人妻久久中文字幕网| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 神马国产精品三级电影在线观看 | 午夜a级毛片| 欧美日韩乱码在线| 国产精品亚洲av一区麻豆| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲| 亚洲 国产 在线| 国产成人精品久久二区二区91| 日本在线视频免费播放| 丝袜在线中文字幕| 亚洲精品粉嫩美女一区| 美女 人体艺术 gogo| 成年版毛片免费区| 国产精品二区激情视频| 99热6这里只有精品| netflix在线观看网站| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 国产精品九九99| 国产区一区二久久| 欧美激情久久久久久爽电影| 久久精品国产清高在天天线| 国产色视频综合| 99国产精品99久久久久| 免费看a级黄色片| 久久中文字幕一级| e午夜精品久久久久久久| 曰老女人黄片| 一a级毛片在线观看| 亚洲黑人精品在线| 国产99久久九九免费精品| 国产成人系列免费观看| 在线观看午夜福利视频| 国产亚洲精品av在线| 久久99热这里只有精品18| 无人区码免费观看不卡| 午夜激情av网站| 日韩欧美三级三区| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| av免费在线观看网站| 日韩欧美一区视频在线观看| 男女视频在线观看网站免费 | 啦啦啦观看免费观看视频高清| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 日韩三级视频一区二区三区| 夜夜夜夜夜久久久久| 午夜两性在线视频| 国产精品av久久久久免费| 中文在线观看免费www的网站 | 一区福利在线观看| 亚洲一码二码三码区别大吗| 久久久久精品国产欧美久久久| 精品电影一区二区在线| 精品久久久久久久毛片微露脸| 狂野欧美激情性xxxx| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 日本免费a在线| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 又黄又粗又硬又大视频| 午夜免费观看网址| 国产亚洲欧美98| 午夜两性在线视频| 亚洲中文av在线| 日本在线视频免费播放| 色哟哟哟哟哟哟| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| 法律面前人人平等表现在哪些方面| 欧美亚洲日本最大视频资源| 黄色视频,在线免费观看| 最新在线观看一区二区三区| 香蕉久久夜色| 少妇被粗大的猛进出69影院| 国产亚洲av嫩草精品影院| 国产伦在线观看视频一区| 黄色女人牲交| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 真人做人爱边吃奶动态| 美女免费视频网站| 又大又爽又粗| 精品国产乱子伦一区二区三区| ponron亚洲| 国产欧美日韩一区二区三| 嫁个100分男人电影在线观看| 免费在线观看日本一区| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 国产免费av片在线观看野外av| 午夜免费激情av| 国产黄片美女视频| av超薄肉色丝袜交足视频| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 一区二区三区国产精品乱码| 国产精品日韩av在线免费观看| 黄片播放在线免费| 欧美黑人欧美精品刺激| 怎么达到女性高潮| 国产91精品成人一区二区三区| 亚洲国产精品久久男人天堂| 国产免费av片在线观看野外av| 亚洲精品国产一区二区精华液| 精品久久久久久,| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 亚洲 国产 在线| 国产真实乱freesex| 国产一级毛片七仙女欲春2 | 亚洲全国av大片| 欧美乱妇无乱码| 亚洲专区国产一区二区| 日韩av在线大香蕉| 亚洲av五月六月丁香网| 日韩av在线大香蕉| 亚洲专区国产一区二区| 国产成人影院久久av| 国产精品一区二区精品视频观看| 午夜福利在线观看吧| 国产黄片美女视频| 一边摸一边抽搐一进一小说| 在线观看66精品国产| 亚洲五月天丁香| 成人国产综合亚洲| 国产精品久久视频播放| 黄网站色视频无遮挡免费观看| a级毛片在线看网站| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 亚洲国产精品成人综合色| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 日本 欧美在线| 激情在线观看视频在线高清| 色精品久久人妻99蜜桃| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 嫁个100分男人电影在线观看| 欧美成人午夜精品| 久久久久国内视频| 妹子高潮喷水视频| 欧美日韩一级在线毛片| 日韩欧美国产一区二区入口| 欧美黄色淫秽网站| 美女大奶头视频| 在线av久久热| 男人舔女人下体高潮全视频| 日本三级黄在线观看| 久久99热这里只有精品18| 国产片内射在线| 香蕉av资源在线| 最新美女视频免费是黄的| 香蕉av资源在线| 久久人妻av系列| 久久精品国产清高在天天线| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 国产三级黄色录像| 午夜日韩欧美国产| 久久中文字幕人妻熟女| 搞女人的毛片| 夜夜爽天天搞| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 欧美日韩福利视频一区二区| 日韩精品青青久久久久久| 午夜精品在线福利| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 一边摸一边做爽爽视频免费| 国产成人系列免费观看| 久久精品成人免费网站| 99精品在免费线老司机午夜| 亚洲成人精品中文字幕电影| 1024视频免费在线观看| 国产亚洲精品综合一区在线观看 | 国产99白浆流出| 欧美性猛交黑人性爽| 特大巨黑吊av在线直播 | 麻豆成人午夜福利视频| av免费在线观看网站| 丝袜人妻中文字幕| 国产成人欧美| 免费在线观看成人毛片| 啦啦啦免费观看视频1| 法律面前人人平等表现在哪些方面| 国产精品久久久人人做人人爽| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 亚洲精品色激情综合| 国产99久久九九免费精品| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 人人妻人人看人人澡| 亚洲性夜色夜夜综合| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放 | 黄色女人牲交| 欧美一级a爱片免费观看看 | 国产麻豆成人av免费视频| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 色综合欧美亚洲国产小说| 国产高清激情床上av| 天堂影院成人在线观看| АⅤ资源中文在线天堂| 欧美日本视频| 啪啪无遮挡十八禁网站| 999久久久精品免费观看国产| 久久草成人影院| 村上凉子中文字幕在线| 午夜成年电影在线免费观看| 国产精品,欧美在线| 91老司机精品| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| 精品国产国语对白av| 日本a在线网址| 白带黄色成豆腐渣| 男人的好看免费观看在线视频 | 日本精品一区二区三区蜜桃| 伦理电影免费视频| 日韩欧美一区视频在线观看| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 欧美成人一区二区免费高清观看 | 日韩大码丰满熟妇| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| www.999成人在线观看| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 999久久久国产精品视频| 在线观看免费日韩欧美大片| 少妇熟女aⅴ在线视频| 嫩草影院精品99| 亚洲中文日韩欧美视频| 国产欧美日韩精品亚洲av| 国产亚洲精品综合一区在线观看 | 精品午夜福利视频在线观看一区| 亚洲成人国产一区在线观看| 亚洲精品av麻豆狂野| 91av网站免费观看| 亚洲国产精品合色在线| 香蕉国产在线看| 精品国产亚洲在线| 在线看三级毛片| avwww免费| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 一二三四社区在线视频社区8| 国产成人av激情在线播放| 天堂动漫精品| 免费在线观看日本一区| av欧美777| 国产亚洲欧美在线一区二区| 日本三级黄在线观看| 日本 av在线| 老司机午夜福利在线观看视频| 日韩精品青青久久久久久| 午夜精品久久久久久毛片777| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 久久精品国产亚洲av高清一级| 亚洲午夜理论影院| 国产精品二区激情视频| 国产在线精品亚洲第一网站| 男人舔女人下体高潮全视频| 国产国语露脸激情在线看| 又紧又爽又黄一区二区| 久久久久久久精品吃奶| 真人做人爱边吃奶动态| 亚洲片人在线观看| 成人亚洲精品av一区二区| 美女大奶头视频| 特大巨黑吊av在线直播 | 久久午夜亚洲精品久久| 久热爱精品视频在线9| 国产免费av片在线观看野外av| 长腿黑丝高跟| 精品久久久久久成人av| 免费看a级黄色片| 可以在线观看的亚洲视频| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 91成年电影在线观看| 黄片播放在线免费| 亚洲片人在线观看| 精品欧美一区二区三区在线| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看 | 久久精品91无色码中文字幕| 久久香蕉精品热| 国产精品久久视频播放| 日本成人三级电影网站| www.www免费av| 国产亚洲精品综合一区在线观看 | 国产精品香港三级国产av潘金莲| 可以在线观看的亚洲视频| 大型黄色视频在线免费观看| 99在线视频只有这里精品首页| 一区二区三区高清视频在线| 欧美日韩福利视频一区二区| 老司机靠b影院| 制服诱惑二区| 999久久久精品免费观看国产| 午夜精品久久久久久毛片777| 丁香欧美五月| 日本一本二区三区精品| 久久中文字幕人妻熟女| 一区二区三区激情视频| 欧美丝袜亚洲另类 | 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 成人午夜高清在线视频 | 亚洲精品中文字幕一二三四区| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 日韩欧美国产一区二区入口| 免费在线观看亚洲国产| 日本五十路高清| 在线av久久热| 日韩欧美一区视频在线观看| 色综合婷婷激情| 久久久久国内视频| 久久久国产欧美日韩av| 九色国产91popny在线| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | av中文乱码字幕在线| 成人18禁在线播放| 黄色视频,在线免费观看| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 性欧美人与动物交配| 波多野结衣高清作品| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲| 麻豆国产av国片精品| 日韩精品免费视频一区二区三区| 日韩大尺度精品在线看网址| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 一进一出抽搐gif免费好疼| 少妇的丰满在线观看| 亚洲熟妇熟女久久| 国产精品99久久99久久久不卡| 免费在线观看黄色视频的| 黄色女人牲交| 香蕉久久夜色| 1024手机看黄色片| 国产高清激情床上av| 亚洲午夜理论影院| 亚洲五月婷婷丁香| 美女免费视频网站| 久久 成人 亚洲| av超薄肉色丝袜交足视频| 日本五十路高清| 黄色a级毛片大全视频| 亚洲七黄色美女视频| 999久久久国产精品视频| 伦理电影免费视频| 性色av乱码一区二区三区2| 一进一出抽搐gif免费好疼| 国产精品永久免费网站| 日韩视频一区二区在线观看| 亚洲成人免费电影在线观看| 99久久综合精品五月天人人| 在线天堂中文资源库| 精品福利观看| e午夜精品久久久久久久| 一二三四社区在线视频社区8| 免费无遮挡裸体视频| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 99热只有精品国产| 美女国产高潮福利片在线看| 国产精品美女特级片免费视频播放器 | 激情在线观看视频在线高清| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 亚洲,欧美精品.| 欧美激情久久久久久爽电影| x7x7x7水蜜桃| 黄片小视频在线播放| 一本综合久久免费| 久久香蕉激情| 国产一区在线观看成人免费|