小微企業(yè)融資難題及對(duì)策探討

高雪

【摘要】本文首先分析了小微企業(yè)融資的必要性，接著分析了小微企業(yè)融資難題存在的原因，包括小微企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱等，最后提出了完善征信和擔(dān)保體系建設(shè)，積極優(yōu)化小微企業(yè)融資方案，多層次資本市場(chǎng)體系支持創(chuàng)新型小微企業(yè)，提升小微企業(yè)融資效率等對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資難 對(duì)策

小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一部分，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用越來(lái)越突出，為城鎮(zhèn)就業(yè)提供了崗位，屬于就業(yè)主渠道之一，而且也為地方稅收做出了很大的貢獻(xiàn)。但是，小微企業(yè)在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，不能忽視的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就是融資問(wèn)題，通過(guò)進(jìn)行融資才能獲取企業(yè)發(fā)展需要的資金，探討小微企業(yè)融資問(wèn)題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、小微企業(yè)融資的必要性

隨著改革開(kāi)放的不斷深入，中國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了迅猛的發(fā)展，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，金融體系發(fā)生了很大的變化，不只是體現(xiàn)在金融體系規(guī)模，還表現(xiàn)在金融體系范圍與復(fù)雜度上。在看到這些成就的同時(shí)，我們還要意識(shí)到金融體系的發(fā)展質(zhì)量跟不上同樣會(huì)影響中國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都離不開(kāi)資金的支撐，比如，物資采購(gòu)、成本支出以及人工成本等。換句話說(shuō)，小微企業(yè)的擴(kuò)張離不開(kāi)資金。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，資本因素是小微企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的一項(xiàng)重要組成部分，當(dāng)小微企業(yè)資金不充足的時(shí)候就要開(kāi)展融資活動(dòng)。當(dāng)然，融資需要成本，這樣才能獲取發(fā)展資金。

二、小微企業(yè)融資難題存在的原因

首先，小微企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱。在我國(guó)社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)中，政府與司法機(jī)構(gòu)等聯(lián)合采取了一系列措施，但是小微企業(yè)征信體系的進(jìn)展仍舊不是特別快，成為信用鏈條上的薄弱環(huán)節(jié)。而且小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息的透明度不高，獲取信用信息存在一定的難度，銀行在對(duì)小微企業(yè)貸款進(jìn)行審核的時(shí)候，由于信息收集、調(diào)研以及分析等方面的成本比較高，加上銀行內(nèi)部對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)高的信貸有著非常嚴(yán)格的追責(zé)問(wèn)責(zé)機(jī)制，他們必須要在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡，也容易導(dǎo)致小微企業(yè)融資難和融資貴的問(wèn)題。其次，小微企業(yè)的平均壽命比較短，這樣的生命周期就會(huì)降低銀行對(duì)其的信任度。跟大型企業(yè)相比，小微企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力不是特別高，那么其社會(huì)融資平均價(jià)格也高。小微企業(yè)的信用觀念比較淡薄，導(dǎo)致其違約的概率高。由于部分小微企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)不是特別充足，技術(shù)和市場(chǎng)的不確定性大，信用等級(jí)跟不上，存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)，存在把貸款資金挪為他用，或者長(zhǎng)期占用短貸的現(xiàn)象，導(dǎo)致融資難。

三、小微企業(yè)融資難題的對(duì)策

首先，完善征信和擔(dān)保體系建設(shè)。政府相關(guān)部門要能夠及時(shí)采取措施，聯(lián)合多個(gè)部門凈化社會(huì)征信環(huán)境，進(jìn)行征信體系建設(shè)。還要能夠適當(dāng)?shù)拈_(kāi)放一些小微企業(yè)的納稅信息、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)信息，建立小微企業(yè)專用的信用信息平臺(tái)。鼓勵(lì)民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的發(fā)展，讓市場(chǎng)主體獲取信息的成本不斷降低。要加強(qiáng)失信行為的懲戒力度，讓那些失信的小微企業(yè)面臨巨大的懲戒壓力，為其失信行為付出代價(jià)，在全社會(huì)提倡誠(chéng)信文化，為小微企業(yè)融資打下基礎(chǔ)。鼓勵(lì)銀行對(duì)信用評(píng)價(jià)方式進(jìn)行創(chuàng)新，減少對(duì)會(huì)計(jì)記錄的依賴性。

其次，積極優(yōu)化小微企業(yè)融資方案。要為小微企業(yè)融資提供更多的機(jī)會(huì)，甚至可以建立專業(yè)的小微企業(yè)融資管理機(jī)構(gòu)，結(jié)合具體實(shí)際為小微企業(yè)融資提供指導(dǎo)。科學(xué)、有效的融資方案能夠降低小微企業(yè)的融資成本，主要措施如下：其一，小微企業(yè)開(kāi)展融資活動(dòng)要結(jié)合未來(lái)的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，能夠與發(fā)展戰(zhàn)略融合進(jìn)行小微企業(yè)融資，讓融資行為符合企業(yè)發(fā)展；其二，小微企業(yè)在進(jìn)行融資方案設(shè)計(jì)的時(shí)候需要考慮的點(diǎn)比較多，包括小微企業(yè)融資是否有必要、融資的數(shù)額是多少，小微企業(yè)目前的資金使用狀況，企業(yè)融資之后的經(jīng)營(yíng)狀況如何，選擇的融資方案的風(fēng)險(xiǎn)性如何等等，要把這些因素都考慮在內(nèi)才能減少不必要的融資行為，影響小微企業(yè)的盈利能力。

再次，多層次資本市場(chǎng)體系支持創(chuàng)新型小微企業(yè)。對(duì)于科創(chuàng)型小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，要能構(gòu)建立多層次資本市場(chǎng)，為不同階段的科創(chuàng)型小微企業(yè)提供股權(quán)融資服務(wù)。要強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的股權(quán)融資方面的指導(dǎo)，鼓勵(lì)這些企業(yè)開(kāi)展多層次資本市場(chǎng)掛牌融資。還要發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資等方式，以此來(lái)擴(kuò)展小微企業(yè)融資的來(lái)源。此外，要積極優(yōu)化債務(wù)融資工具，比如，區(qū)域集優(yōu)債等，這樣才能更好的滿足創(chuàng)新型小微企業(yè)在融資方面的需求。

第四，提升小微企業(yè)融資效率。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要站在小微企業(yè)信譽(yù)的角度去考慮企業(yè)的借貸行為，不能把企業(yè)規(guī)模大小作為借貸審核的主要參考標(biāo)準(zhǔn)，還要考慮小微企業(yè)借貸資金的用途是否合理、是否可行，收益能力如何等。還要積極優(yōu)化融資的手續(xù)，讓融資環(huán)節(jié)變得更加簡(jiǎn)化，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行相關(guān)信息的探究與分析，通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行整合與分析，能夠讓其在風(fēng)險(xiǎn)控制、定價(jià)以及營(yíng)銷等方面的環(huán)節(jié)中得以有效應(yīng)用。結(jié)合融資信息系統(tǒng)，不斷提升小微企業(yè)融資的效率。

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