互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融比較分析

吳繼良

[提要] 近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融突飛猛起，以自身獨(dú)特的運(yùn)行模式及強(qiáng)勢對(duì)傳統(tǒng)金融造成非常大的沖撞。本文從傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)、優(yōu)劣勢等角度出發(fā)，全面分析互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；本質(zhì)；關(guān)聯(lián)；傳統(tǒng)金融

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年9月15日

一、傳統(tǒng)金融概述

（一）傳統(tǒng)金融發(fā)展歷程。對(duì)于傳統(tǒng)金融，大家應(yīng)該不陌生，其實(shí)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)一直在我們身邊，我國最早有貨幣發(fā)揮職能的物件是貝殼，逐漸出現(xiàn)布幣、刀幣、環(huán)錢三大系統(tǒng)。魏晉南北朝時(shí)，連續(xù)的戰(zhàn)亂也促使經(jīng)濟(jì)發(fā)生低萎，導(dǎo)致有些地區(qū)商品交換又再一次回到物與物的時(shí)代，講到宋朝，必然要提到紙幣“交子”。由于古代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在那時(shí)也出現(xiàn)了一些金融機(jī)構(gòu)，例如當(dāng)鋪、錢鋪、票號(hào)等。再來看近些年，傳統(tǒng)金融，主要包括具有存款、貸款以及結(jié)算的三個(gè)最傳統(tǒng)的金融活動(dòng)。傳統(tǒng)金融歷史起源很早，正因?yàn)樽嫦鹊闹腔?，傳統(tǒng)金融才有了豐富的過往。

（二）傳統(tǒng)金融的本質(zhì)。金融的本質(zhì)，無非是投資、融資和支付。我們常常所說的金融作用于實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)無非是資金的融會(huì)、貫通，也就是所謂的從資金的供給者轉(zhuǎn)到資金的需求方，因此傳統(tǒng)金融常常被看作是金融的中間機(jī)構(gòu)，目的在于為金融行業(yè)資金提供高效的順暢性，這也就是傳統(tǒng)金融存在的原因之一。

（三）傳統(tǒng)金融的一般分析。傳統(tǒng)金融具有歷史性、邏輯性和符合實(shí)際性。傳統(tǒng)金融面臨的客戶主要是擁有優(yōu)秀的信用基礎(chǔ)的大部分中型企業(yè)，這就同時(shí)要求開展的業(yè)務(wù)對(duì)征信體系有著較大的依賴性。關(guān)于其中的業(yè)務(wù)都是線下業(yè)務(wù)，需要客戶自己去實(shí)業(yè)單位進(jìn)行活動(dòng)，無法通過線上進(jìn)行，需要耗費(fèi)一定時(shí)間。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融簡述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的由來。如今的時(shí)代，可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融并存的時(shí)代，講到互聯(lián)網(wǎng)金融的由來，其實(shí)從側(cè)面反映出網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代必將直接影響金融事業(yè)發(fā)展的速度，就目前看來，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)就是傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)化。例如，第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及大數(shù)據(jù)金融等多種模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)簡而言之就是出現(xiàn)的許多模式，與過去的傳統(tǒng)金融相比，傳統(tǒng)金融的模式通常是指證券公司、保險(xiǎn)公司和一些銀行機(jī)構(gòu)，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的模式升級(jí)為網(wǎng)銀、網(wǎng)上證券和不同種類的網(wǎng)上交易。當(dāng)然這種網(wǎng)上交易的行為自然而然有利有弊，首先帶來最直接的好處就是方便人們的交易，不需要交通出行，更加便捷；其次不利的一面就是會(huì)造成信息的不對(duì)稱，容易造成信用風(fēng)險(xiǎn)的缺失。其實(shí)，在很多時(shí)候互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上與傳統(tǒng)金融沒有本質(zhì)區(qū)別，因?yàn)閮烧咧g不會(huì)因?yàn)榻灰追绞胶彤a(chǎn)品而變了自身特質(zhì)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的一般分析。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融影響的產(chǎn)業(yè)也已經(jīng)具有初步的規(guī)模。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融線上的支付板塊已經(jīng)呈現(xiàn)安全、可靠、穩(wěn)步發(fā)展的節(jié)奏，像這些線上支付已經(jīng)逐步進(jìn)入到金融的不同行業(yè)。我們可以通過一些數(shù)據(jù)更加直觀的看到網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展之快。以第三方支付為例，根據(jù)比達(dá)咨詢發(fā)布的《2016中國第三方移動(dòng)支付市場研究報(bào)告》，2016年中國第三方支付總交易額為57.9萬億人民幣，相比2015年增長率為85.6%。其中移動(dòng)支付交易規(guī)模為38.6萬億元，約為美國的50倍。金融板塊和互聯(lián)網(wǎng)板塊可以說是深度融合，相輔相成的關(guān)系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅速，其中還是存在一些問題的，比如設(shè)施不完善、風(fēng)險(xiǎn)控制的水平或多或少有著一定的差距、線上資金貯存的風(fēng)險(xiǎn)有著一定不確定因素。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融優(yōu)劣勢分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。首先隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展迅速，人們生活質(zhì)量也在不斷提高，必然會(huì)導(dǎo)致人們對(duì)金融有著更多的需要，這也必將給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來更多的機(jī)遇。由于當(dāng)前大數(shù)據(jù)平臺(tái)和云計(jì)算的發(fā)展相當(dāng)快速，這就為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了一個(gè)優(yōu)質(zhì)的技術(shù)支持。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍廣。相比較傳統(tǒng)金融，實(shí)業(yè)金融企業(yè)往往會(huì)受到地理位置的影響，然而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融根本不存在這方面顧慮，只需要在有網(wǎng)絡(luò)的局域內(nèi)，我們可以利用最新的信息進(jìn)行最實(shí)時(shí)有效的交易。客戶可以得到最有利的服務(wù)。與此同時(shí)，更加降低了客戶理財(cái)?shù)谋窘穑憬萘丝蛻艚鹑诮灰?；第二，互?lián)網(wǎng)金融下的金融產(chǎn)品繁多。對(duì)于傳統(tǒng)金融下的產(chǎn)品正常來說受到客觀因素比較多，如今的社會(huì)，大家可以說是非常喜歡網(wǎng)絡(luò)，以至于互聯(lián)網(wǎng)金融擁有許多客戶，加之成本較少，互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)這一現(xiàn)象提供“碎片理財(cái)”，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融流動(dòng)性高，所得的收益也非?？捎^，總是會(huì)有新的金融產(chǎn)品為適應(yīng)社會(huì)發(fā)展而產(chǎn)生，且一般效果都是很好的；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展比較迅速。因?yàn)橛写髷?shù)據(jù)、云計(jì)算和一些電商等，他們都極大地推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，以余額寶為例，當(dāng)余額寶剛開始上線15天就實(shí)現(xiàn)230多萬的顧客，與此同時(shí)，收到資金66億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，余額寶收益有500億元，是目前最大的公募資金。

2、傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢。第一，傳統(tǒng)金融的安全性比較高。在傳統(tǒng)金融下，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融的門檻比較高，其門檻與客戶的信用體系密切相關(guān)。從而避免了一些信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在傳統(tǒng)金融服務(wù)的過程中，直接避免網(wǎng)絡(luò)病毒、黑客；第二，傳統(tǒng)金融的監(jiān)管力度比較完善。因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融所涉及的監(jiān)管企業(yè)有著歷史悠久的發(fā)展過程，已經(jīng)非常成熟。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，是一個(gè)初步開始的過程，需要時(shí)間不斷地去改善。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的劣勢

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的缺點(diǎn)。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施有待完善。有關(guān)這方面的監(jiān)管部門及規(guī)章有缺漏，互聯(lián)網(wǎng)金融開始比較晚，許多的制度都還待加強(qiáng)完善，經(jīng)常出現(xiàn)線下產(chǎn)品，甚至有時(shí)推出違法的金融產(chǎn)品，因此互聯(lián)網(wǎng)金融存在相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系有待改善。在這方面，互聯(lián)網(wǎng)金融缺少完備的信用體制，僅僅依靠網(wǎng)絡(luò)自身的機(jī)制是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的；第三，數(shù)據(jù)安全性有待強(qiáng)化。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的多數(shù)運(yùn)行僅僅依靠網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，當(dāng)客戶在進(jìn)行金融產(chǎn)品交易時(shí)，很容易出現(xiàn)系統(tǒng)癱瘓，互聯(lián)網(wǎng)金融在信息保密上缺少自身的系統(tǒng)。

2、傳統(tǒng)金融的缺點(diǎn)。第一，受到周圍客觀因素的影響比較大。對(duì)于傳統(tǒng)金融來說，地域限制較為嚴(yán)重，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融多數(shù)需要客戶自身到實(shí)體的金融機(jī)構(gòu)中進(jìn)行金融產(chǎn)品的買賣；第二，交易成本高。因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融在服務(wù)客戶的時(shí)候要求的信用等級(jí)比較高，這就增加了買賣的成本，有的時(shí)候傳統(tǒng)金融更加樂于為大型企業(yè)服務(wù)，便于盈利。另外，也不利于小型企業(yè)參與金融行業(yè)；第三，品種比較單一。例如，傳統(tǒng)金融在鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展，因?yàn)猷l(xiāng)鎮(zhèn)的金融產(chǎn)品在許多方面都有很大的不同性，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融需求要求的品種太多。這就要求傳統(tǒng)金融不斷地改革發(fā)展；第四，信用體系不健全。像鄉(xiāng)鎮(zhèn)的客戶，很難獲得關(guān)于信用的信息記錄，從而無法有較為明確的信用體系，加大了農(nóng)村借貸的風(fēng)險(xiǎn)，不利于客戶對(duì)傳統(tǒng)金融的信任，阻礙了傳統(tǒng)金融的發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的相互促進(jìn)

（一）傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。傳統(tǒng)金融在普惠金融的發(fā)展力度應(yīng)該得到更好擴(kuò)展，從而改變局部落后的現(xiàn)狀，當(dāng)然我們更要有完備的監(jiān)察措施，對(duì)所在機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)進(jìn)行剖析，以此來保證傳統(tǒng)金融事業(yè)的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，傳統(tǒng)金融也要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品，才能更好地適應(yīng)社會(huì)金融需要。

互聯(lián)網(wǎng)金融在各個(gè)方面都可以有效降低買賣的額外費(fèi)用，信息的時(shí)代發(fā)展迅速，減少人工信息獲取和整理的費(fèi)用。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的范圍之廣，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)平臺(tái)和云計(jì)算支持下，更加有效地獲取信息，有利于客戶更好買賣。

（二）兩者之間相互融合、更加高效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融行業(yè)的一大進(jìn)步，當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然離不開傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融需要傳統(tǒng)金融各個(gè)方面技術(shù)的支持，否則將只是空洞的，完全沒有依據(jù)。對(duì)于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于起步階段，許多的風(fēng)險(xiǎn)防范措施并沒有到位，需要依靠傳統(tǒng)金融的模式。經(jīng)濟(jì)的時(shí)代飛速發(fā)展，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融更替的模樣，互聯(lián)網(wǎng)金融開始大步向前，傳統(tǒng)金融必須不斷更新，順應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的形式。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融必須相互支持，取長補(bǔ)短，互取精華。

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