湖南省高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響研究

周 維

(湖南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410000)

創(chuàng)新政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響及企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升問題備受關(guān)注，其既涉及學(xué)科交叉又屬于學(xué)術(shù)前沿，需要從理論與實(shí)踐層面予以重視。因此，對(duì)這一問題的研究意義重大且十分迫切，而目前關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新的影響的文獻(xiàn)研究較少，挖掘出高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策與企業(yè)創(chuàng)新之間關(guān)系對(duì)推動(dòng)政府政策制定與企業(yè)創(chuàng)新有重要的意義。

1 文獻(xiàn)綜述

高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的促進(jìn)作用體現(xiàn)在以下兩方面。

一方面，從資源基礎(chǔ)觀的角度看，政府通過稅收減免以及企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)上的資助，可以降低企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)成本；同時(shí)政府的創(chuàng)新支持政策如政府采購，能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)新研發(fā)出的創(chuàng)新產(chǎn)品提供穩(wěn)定的市場(chǎng)需求，從而鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入。

另一方面，從信號(hào)傳遞理論的角度來看，通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的企業(yè)具備很好的信號(hào)傳遞功能，能夠幫助企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)外部融資。Besharov & Smith指出，企業(yè)創(chuàng)新過程中存在高風(fēng)險(xiǎn)性，而外部投資者和企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱[1]，此時(shí)，中間組織如政府需要發(fā)揮信號(hào)傳輸?shù)淖饔?，以減少外部投資者和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。積極申請(qǐng)認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的企業(yè)，會(huì)被認(rèn)為能適應(yīng)新形勢(shì)新經(jīng)濟(jì)背景的要求，會(huì)釋放出能與政府維持良好關(guān)系的信號(hào)，這能夠幫助企業(yè)吸引其他渠道向企業(yè)投入更多的創(chuàng)新資源，從而激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行更多的創(chuàng)新活動(dòng)。

高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入也會(huì)存在抑制作用。由于不同企業(yè)在創(chuàng)新和尋租活動(dòng)中，所得到的信息是不對(duì)稱的，如果經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在較高的租金，則企業(yè)能夠?qū)ぷ獾臋C(jī)會(huì)更大，這時(shí)企業(yè)尋租的機(jī)會(huì)成本會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于企業(yè)自主創(chuàng)新的機(jī)會(huì)成本，此時(shí)，會(huì)大大削弱企業(yè)從事自主創(chuàng)新活動(dòng)的動(dòng)機(jī)。如Gill等及Lin等研究發(fā)現(xiàn)政府的創(chuàng)新支持政策能夠激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新投入更多，但國(guó)有企業(yè)以及政府任命管理者的企業(yè)在創(chuàng)新研發(fā)投入上水平偏低[2]。尋租空間的存在會(huì)導(dǎo)致社會(huì)上的經(jīng)濟(jì)資源更多地流往不在政府控制范圍內(nèi)的非生產(chǎn)領(lǐng)域，因而導(dǎo)致企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)資源被擠占，產(chǎn)生擠出效應(yīng)，從而使得企業(yè)的創(chuàng)新積極性降低，抑制企業(yè)的創(chuàng)新行為。

通過梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文認(rèn)為已有研究成果存在兩點(diǎn)不足：第一，研究視角和考察對(duì)象普遍為宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，缺乏不同行業(yè)和規(guī)模的企業(yè)層面的微觀實(shí)證支撐。以往多數(shù)研究主要關(guān)注企業(yè)層面的各種因素對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響，而且所見的研究以理論分析為主，實(shí)證分析非常罕見；第二，不同政策投入要素及組合對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響程度大小存在著爭(zhēng)論，有必要對(duì)此再作進(jìn)一步探討。創(chuàng)新政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響程度是創(chuàng)新政策領(lǐng)域的焦點(diǎn)問題。在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中，政府的技術(shù)創(chuàng)新支持政策發(fā)揮多大的激勵(lì)作用、效果如何，對(duì)于政府科學(xué)制定政策和預(yù)測(cè)政策實(shí)施效果具有尤為重要的參考價(jià)值。

2 實(shí)證分析

2.1 模型設(shè)計(jì)

高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策規(guī)定，對(duì)通過認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)給予一定的稅收優(yōu)惠。稅收優(yōu)惠政策能夠降低企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新行為的成本，從而促使企業(yè)加大創(chuàng)新規(guī)模，積極從事各種創(chuàng)新行為。因此，本文提出以下假設(shè)。

H1：高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策能夠促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投入，通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的企業(yè)比未通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的企業(yè)會(huì)有更多的創(chuàng)新投入。

為了分析湖南省高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新水平的影響，本文在此借鑒趙中華等[3]、鄒彩芬等[4，5]、解維敏等[6，7]的研究，建立多元性回歸模型對(duì)本文的研究假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證。

模型1：

RDit=α0+β1Identificationit+β2Xit+β3Industryit+β4Yearit+εit

其中，RDit為因變量，表示企業(yè)的創(chuàng)新投入，為企業(yè)當(dāng)年研發(fā)投入費(fèi)用與企業(yè)當(dāng)年銷售收入之比。模型1中的Identification表示自變量。根據(jù)假設(shè)，若自變量的待檢驗(yàn)系數(shù)β1為顯著正，則表示通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策能夠刺激企業(yè)的創(chuàng)新程度，Xit為本文采取除行業(yè)和年份以外的各控制變量， Industryit為行業(yè)虛擬變量，Yearit為年份。

2.2 研究設(shè)計(jì)

2.2.1 樣本選擇

本文的樣本數(shù)據(jù)對(duì)象是湖南省2009年通過初審，并在2011年通過復(fù)審的高新技術(shù)企業(yè)。本文對(duì)原始樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了以下處理：(1)剔除核心變量不全或異常值的數(shù)據(jù)；(2)剔除樣本期內(nèi)，沒有通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審或被撤銷高新技術(shù)企業(yè)資格的企業(yè)樣本以及高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定證書到期沒有申請(qǐng)復(fù)審的企業(yè)。經(jīng)過處理后，一共獲得2006年至2013年的1 644個(gè)年度觀測(cè)值，279家企業(yè)。

同時(shí)，為了剔除特異值對(duì)回歸產(chǎn)生影響，本文還對(duì)除虛擬變量外的所有連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%Winsorize處理。

2.2.2 研究變量的界定與測(cè)量

(1)被解釋變量。本文的自變量為企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。本文借鑒袁建國(guó)等[8]、溫軍與馮根福[9]、張杰等[10]的做法，采用企業(yè)研發(fā)費(fèi)用占企業(yè)銷售收入之比這兩種方法衡量企業(yè)的創(chuàng)新程度，企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)銷售收入之比越大，表示企業(yè)的創(chuàng)新程度越高。

(2)核心解釋變量。本文采用按照2008年高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策，企業(yè)當(dāng)年及以后是否通過了高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定，若通過了認(rèn)定政策，則取值為1，否則取值為0。

3 假說檢驗(yàn)與結(jié)果討論

本文使用計(jì)量回歸軟件Stata.14.1，運(yùn)用多元面板回歸模型，結(jié)合本文的面板樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析。

表1 高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定與企業(yè)創(chuàng)新投入

注：***，**，*分別表示1%，5%，10%的顯著性水平(雙尾)

下表1中列示： 2008年前重新認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)和2008年后認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)與企業(yè)創(chuàng)新投入的均值差異性檢驗(yàn)。2008年重新認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)表示2008年前通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定辦法，在2008年后又按2008年高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策通過認(rèn)定的企業(yè)；2008年后認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)表示2008年前沒有被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，但2008年后按照新政策通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策的企業(yè)。

結(jié)果顯示，2008年重新認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)在按照2008年高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策后，企業(yè)的創(chuàng)新投入在1%的水平上顯著高于2008年后認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，而2008年后認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新投入也顯著(1%的水平上)高于2008前年認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)。

表2是模型1檢驗(yàn)研究假設(shè)H1的多元回歸結(jié)果，結(jié)果顯示，Identification的系數(shù)為4.719 456，且在5%的水平上顯著正向影響企業(yè)創(chuàng)新投入，此結(jié)果與上述單變量均值檢驗(yàn)結(jié)果保持一致。第(2)列在第(1)列的基礎(chǔ)上加入控制變量以及地區(qū)、行業(yè)和年度虛擬變量，結(jié)果表明，在加入控制變量后，Identification的系數(shù)為6.578 522，且在5%的水平上仍然顯著正向影響企業(yè)創(chuàng)新投入，這一結(jié)果表明在加入影響企業(yè)創(chuàng)新投入的企業(yè)控制變量后，高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策仍然能夠正向刺激企業(yè)創(chuàng)新投入，因此，本文的模型1得到了驗(yàn)證。

表2 高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定與企業(yè)創(chuàng)新投入

*** p<0.01， ** p<0.05， * p<0.1

注：①()內(nèi)數(shù)值為回歸系數(shù)的異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。②***、**和*分別表示1%、5%和10%的顯著性水平。

從第(3)(4)列中可以看出，高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策能顯著促進(jìn)湖南省2008年后認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)政策的企業(yè)，而對(duì)于2008年重新認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)，認(rèn)定政策與企業(yè)的創(chuàng)新投入之間并無顯著的相關(guān)關(guān)系。本文認(rèn)為：2008年重新通過高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策的企業(yè)，在2008年前，一直受到高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策的政府補(bǔ)貼以及稅收優(yōu)惠等，因此其在創(chuàng)新能力和創(chuàng)新資源上具有優(yōu)勢(shì)，且高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對(duì)企業(yè)有強(qiáng)制性要求，這些企業(yè)在創(chuàng)新投入上會(huì)保持較高水平，因此2008年高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策的重新認(rèn)定與這些企業(yè)的創(chuàng)新投入之間并無顯著關(guān)系；而2008年未通過認(rèn)定政策但2008年后通過認(rèn)定政策的企業(yè)，因在稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼等扶持措施上可以享受到扶持措施，且能夠在融資等方面向外部投資者傳遞良好信號(hào)，從而能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來更多的創(chuàng)新資源，企業(yè)自身也能夠降低創(chuàng)新帶來的不確定性和創(chuàng)新成本，且高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對(duì)企業(yè)在創(chuàng)新投入上的強(qiáng)制性要求，使得高新技術(shù)企業(yè)政策能夠有效地促進(jìn)企業(yè)增加創(chuàng)新投入。

在加入各項(xiàng)控制變量后，我們可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)所有制、企業(yè)規(guī)模、年齡與企業(yè)的創(chuàng)新投入顯著負(fù)相關(guān)，說明企業(yè)的規(guī)模較小、年齡較小以及非國(guó)有，高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策更能夠刺激企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入，這是因?yàn)樵趯?shí)施認(rèn)定政策后，小企業(yè)、非國(guó)有企業(yè)以及年輕的企業(yè)能夠享受到創(chuàng)新補(bǔ)貼，降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，而大企業(yè)、國(guó)有企業(yè)以及經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)自身在資源上具有優(yōu)勢(shì)，因此認(rèn)定政策對(duì)其沒有顯著促進(jìn)效果，本文這一結(jié)論驗(yàn)證了Mullherin & Boone、解維敏和方紅星、王一卉等的研究結(jié)論。

4 結(jié)論

本文以2006—2013年的279家湖南省高新技術(shù)企業(yè)作為數(shù)據(jù)樣本，在梳理了創(chuàng)新政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，從理論和實(shí)證方面檢驗(yàn)了高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對(duì)湖南省高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響。

研究結(jié)果表明，對(duì)于規(guī)模較小、較年輕的企業(yè)以及非國(guó)有企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策作為一種創(chuàng)新激勵(lì)政策，能夠幫助企業(yè)降低創(chuàng)新所帶來的不確定性、高風(fēng)險(xiǎn)性，在一定程度上降低企業(yè)的創(chuàng)新成本，增強(qiáng)了企業(yè)增加創(chuàng)新投入、加大研發(fā)力度的信心，為企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)提供了保障，緩解技術(shù)溢出對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用，并能幫助企業(yè)獲得創(chuàng)新資源，從而鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入，促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)。尤其非國(guó)有企業(yè)、微小企業(yè)對(duì)于政府層面的高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策的依賴程度高于大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)。