喬納森·默多克：微型金融服務(wù)有助貧困家庭應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

夏淑媛

貧困群體缺乏應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與困難的機(jī)制，無法滿足臨時(shí)出現(xiàn)的緊迫的金融需求，這是造成不平等的部分原因。增加收入的穩(wěn)定性可以改善其財(cái)務(wù)狀況，但更重要的是可以通過普惠金融的手段，讓貧困群體得到資金支持，以應(yīng)對(duì)暫時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

人的一生充滿許多意料之外的風(fēng)險(xiǎn)，這些突如其來的風(fēng)險(xiǎn)一次又一次地將貧困家庭打回原地，減少他們脫貧的機(jī)會(huì)。由于缺乏在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間分配適量額度金錢的理財(cái)手段，窮人們可能會(huì)因一時(shí)沒錢無法就醫(yī)，繼而造成全面的家庭健康危機(jī)，缺乏可用的現(xiàn)金會(huì)迫使孩子離開學(xué)校。貧困家庭是否有機(jī)會(huì)提升他們的理財(cái)手段并改善生活？10月15日，來自紐約大學(xué)瓦格納公共行政學(xué)院的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、經(jīng)典暢銷書《認(rèn)知經(jīng)濟(jì)》的作者喬納森·默多克（Jonathan Morduch）在北京接受了本刊記者專訪。

窮人也能儲(chǔ)蓄和借貸

默多克認(rèn)為，微薄的收入并不一定意味著貧困家庭只能擁有微不足道的儲(chǔ)蓄額和短期的小額債務(wù)，窮人具有潛力在更長(zhǎng)的時(shí)間里持續(xù)和借到更多的錢。通過多國的實(shí)地走訪，默多克所在的研究團(tuán)隊(duì)收集了250份家庭理財(cái)日志，日志的記錄令人吃驚，那些靠微薄收入維生的家庭，通過堅(jiān)持必要的原則，也能在預(yù)算中留出相當(dāng)數(shù)量的錢用于儲(chǔ)蓄和償還貸款。

沒有足夠的錢只是貧窮的一部分，貧困家庭所面臨的困境并不局限于金錢上的匱乏，“這讓我們重新思考貧困和金錢的關(guān)系，更具體來說是貧困與理財(cái)?shù)年P(guān)系”默多克說。如果沒有金融中介機(jī)構(gòu)的幫助，突發(fā)的健康問題會(huì)給貧困家庭帶來更大范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，他們也無法抓住時(shí)機(jī)增加自己的收入；而且在遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)也只能求助于身邊的親友，這種求助往往會(huì)給他們帶來恥辱感、焦慮感和依附感。在沒有保險(xiǎn)的情況下，處理風(fēng)險(xiǎn)的最佳方式就是利用定期儲(chǔ)蓄存款獲取貸款。

對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)家而言，用于解釋家庭為什么要省錢和存錢的理論指出，關(guān)鍵在于生命周期帶來的動(dòng)機(jī)，這種理論強(qiáng)調(diào)，家庭旨在讓收入和支出模式能適應(yīng)人生漫長(zhǎng)時(shí)段內(nèi)的起伏，從早期作為一名年輕的工作者，到建立家庭的那些年，以及最終走向退休。生命周期理論提出，家庭在成員年輕時(shí)借錢是因?yàn)楫?dāng)時(shí)的收入還不足以滿足像購買一套房子這樣的重要需求。一旦情況許可，退休的預(yù)期讓人們開始儲(chǔ)蓄。而隨著退休時(shí)光的到來，這些儲(chǔ)蓄就會(huì)慢慢地被用盡?！吧芷诶碚撝唤忉屃宋覀兯姷牟糠质聦?shí)。它的應(yīng)用范圍是有限的，因?yàn)樵谖覀兊难芯繕颖局?，即使高齡的人也還在干活，靠賣蔬菜來養(yǎng)育外孫?！蹦嗫苏f。

追求普遍性的服務(wù)

小額信貸作為面向貧困人群的理財(cái)服務(wù)，近年來正呈現(xiàn)前所未有的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。各種各樣的資本從四面八方涌入該領(lǐng)域，越來越多的供應(yīng)商正在世界各地開設(shè)營業(yè)點(diǎn)。究其原因，部分機(jī)構(gòu)是為了改善窮人的生活水平，還有些機(jī)構(gòu)是受到了客觀利潤(rùn)的誘惑，而絕大部分機(jī)構(gòu)則是被這兩種因素同時(shí)吸引。隨著民間金融投資水平的急劇上升，特別是新技術(shù)帶來了效率的提高，成本的降低，幾乎每天都有關(guān)于面向窮人的理財(cái)產(chǎn)品的新想法被提出。

默多克解釋，供應(yīng)商對(duì)于向窮人提供理財(cái)服務(wù)的興趣激增可能源自與真實(shí)的、持續(xù)的和實(shí)質(zhì)性的需求。盡管窮人收入較低且不穩(wěn)定，但窮人通過各種可能的理財(cái)手段，積極參與金融中介活動(dòng)。未來10年，隨著供應(yīng)商更好地應(yīng)對(duì)窮人的理財(cái)需求，金融服務(wù)將開始一場(chǎng)前所未有的競(jìng)爭(zhēng)，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)為窮人帶來一個(gè)高質(zhì)量的基礎(chǔ)性金融服務(wù)。

被低估的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)

經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一門經(jīng)世致用之學(xué)，從其誕生之日起，就與復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)發(fā)生著持續(xù)的碰撞與融合，并不斷實(shí)現(xiàn)自我的內(nèi)省與創(chuàng)新。近幾十年來，隨著人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的日趨復(fù)雜與多樣化，對(duì)經(jīng)濟(jì)世界認(rèn)識(shí)的深化自然亦伴隨其中，以新古典理論為核心的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)正受到來自現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)世界的各種沖擊與挑戰(zhàn)。

喬納森·默多克與迪恩·卡爾蘭合著的《認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)》將打破了經(jīng)濟(jì)學(xué)枯燥的思維定式，用23 個(gè)通識(shí)案例貫穿始終，深入淺出地展示深?yuàn)W的經(jīng)濟(jì)邏輯。無論是個(gè)人、企業(yè)、消費(fèi)者、管理者、創(chuàng)業(yè)者，還是政策制定者，都可以通過本書輕松看懂經(jīng)濟(jì)邏輯，了解一個(gè)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)世界。根據(jù)對(duì)美國4個(gè)州235戶低收入家庭1年內(nèi)的收支狀況進(jìn)行跟蹤研究的結(jié)果，默多克教授對(duì)1976年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者弗里德曼（Milton Friedman）的“永久消費(fèi)假說”（The Permanent Income Hypothesis）提出了不同的看法。弗里德曼的假說認(rèn)為，人們的消費(fèi)不取決于短期內(nèi)現(xiàn)期收入，而是取決于持久收入或是一種長(zhǎng)期平均的預(yù)期內(nèi)得到的收入，人們通過儲(chǔ)蓄來平滑消費(fèi)。而默多克教授觀察發(fā)現(xiàn)，低收入人群的收入是不穩(wěn)定的，當(dāng)其收入降低時(shí)，仍會(huì)保持高收入時(shí)期的消費(fèi)習(xí)慣，這會(huì)導(dǎo)致短期的財(cái)務(wù)危機(jī)。貧困群體缺乏應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與困難機(jī)制，無法滿足臨時(shí)出現(xiàn)的緊迫的金融需求，這是造成不平等的部分原因。增加收入的穩(wěn)定性可以改善其財(cái)務(wù)狀況，但更重要的是可以通過普惠金融的手段，讓貧困群體得到資金支持，應(yīng)對(duì)暫時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)。