人民幣國際化的法律問題及解決構(gòu)想

吳錚

摘 要 人民幣國際化是指人民幣成為國際貨幣的過程。隨著我國離岸金融的建立和完善、人民幣跨境使用的發(fā)展、加入SDR，人民幣在國際金融領(lǐng)域的幣信不斷提高。同時(shí)，美國金融危機(jī)和歐洲債務(wù)危機(jī)也為人民幣國際化提供了契機(jī)。然而，人民幣國際化仍然面臨諸多法律阻礙，例如我國外匯儲(chǔ)備的相關(guān)法律不完善、缺乏有效的金融監(jiān)管體制，國際上匯率操縱、變相補(bǔ)貼、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)也為人民幣國際化造成了阻礙。因此完善相關(guān)的法律法規(guī)、促進(jìn)人民幣國際化是我國目前金融領(lǐng)域的重要議題。

關(guān)鍵詞 人民幣國際化 法律問題 解決構(gòu)想

1 人民幣國際化的概述

1.1人民幣國際化的概念

人民幣國際化是指人民幣作為我國的貨幣，其職能部分或全部地?cái)U(kuò)大到別國甚至世界范圍的過程。IMF對(duì)國際貨幣的定義為在國際往來的支付中，被廣泛使用的以及在外匯市場(chǎng)上廣泛交易的貨幣。因此人民幣國際化就要求人民幣成為真正意義上的國際貨幣，廣泛應(yīng)用于國際貿(mào)易和金融領(lǐng)域中。

1.2 人民幣國際化需具備的條件[1]

（1）功能視角下的條件，主要包括人民幣必須作為國際交換媒介、國際記賬單位、價(jià)值儲(chǔ)藏工具。國際交換媒介即人民幣在國際交易中作為等價(jià)物，具有穩(wěn)定的匯率和較強(qiáng)的流動(dòng)性，能夠在國際交易中廣泛使用和流通。國際記賬單位即表明人民幣在國際清算中發(fā)揮重要作用，也在一定程度上表明我國在出口商品份額上占有很大優(yōu)勢(shì)。價(jià)值儲(chǔ)藏工具即表明了我國貨幣市場(chǎng)的發(fā)展程度，國際資本市場(chǎng)上以人民幣發(fā)行的債權(quán)等金融產(chǎn)品越多，可以越有效地對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（2）環(huán)境視角下的條件，主要包括人民幣的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、國際貿(mào)易地位、我國的金融市場(chǎng)的成熟程度、人民幣的公信力和慣性。經(jīng)濟(jì)規(guī)模是衡量貨幣國際化的重要因素，我國的經(jīng)濟(jì)規(guī)?？偭坎粩嗵岣叩倪^程也是人民幣國際化的過程；國際貿(mào)易地位提高是由于人民幣對(duì)國際市場(chǎng)的供應(yīng)力不斷提高，為人民幣國際化提供了有力支持；成熟的金融市場(chǎng)能夠?yàn)槿嗣駧诺牧鲃?dòng)提供良好的環(huán)境條件，并促進(jìn)人民幣在更廣闊的市場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)；人民幣具有良好的公信力會(huì)增加國際市場(chǎng)對(duì)人民幣的信心，并在國際市場(chǎng)上形成一定的慣性，人民幣國際化自然水到渠成。

1.3人民幣國際化的現(xiàn)狀

從經(jīng)濟(jì)規(guī)模看，根據(jù)IMF的數(shù)據(jù)（圖1），我國到2020年的GDP規(guī)模將持續(xù)增長，位列世界第三，大大縮短與美國和歐盟之間的差距。美元和日元的國際化證明，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)總是為新的貨幣國際化提供良好的歷史機(jī)遇，在美國金融危機(jī)和歐洲債務(wù)危機(jī)尚未恢復(fù)之期，人民幣國際化在未來一段時(shí)期內(nèi)具有較高的可行性和實(shí)現(xiàn)性。

2 人民幣國際化面臨的法律問題

2.1人民幣國際化面臨的國際法律問題

（1）IMF的運(yùn)作缺乏公平的議事規(guī)則和有效的監(jiān)督機(jī)制。國際貨幣基金組織，簡(jiǎn)稱IMF，其主要職能是促進(jìn)維護(hù)國家間的貨幣交流和合作、為經(jīng)濟(jì)緊張的國家提供緊急融資渠道、促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程。每個(gè)國家根據(jù)自己的資金繳納份額而在議事時(shí)享有一定的投票權(quán)。然而，實(shí)際在IMF內(nèi)部，份額較大的國家主要是美國、歐盟、日本等國家。數(shù)據(jù)顯示，2005年美國占有IMF17.16%的投票權(quán)，日本占6.15%，德國占6.01%，法國和英國各占4.96%，“七大工業(yè)國”占有投票權(quán)的45.4%，全部發(fā)達(dá)國家直接或間接控制投票權(quán)超過60%。[2]因此投票權(quán)主要集中在發(fā)達(dá)國家手中，而發(fā)展中國家在IMF中非常缺少話語權(quán)。中國自2015年加入IMF后，份額甚至不如比利時(shí)和荷蘭的總和。除此之外，IMF的運(yùn)行缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制，面對(duì)美國等發(fā)達(dá)國家惡意迫使人民幣升值的行為，IMF應(yīng)當(dāng)提供相應(yīng)的預(yù)防機(jī)制和解決措施解決成員間的糾紛。

（2）WTO對(duì)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的界定和解決辦法的相關(guān)規(guī)定尚不完善。WTO旨在于維護(hù)國際貿(mào)易自由，禁止惡意的貿(mào)易壁壘、成員國歧視的現(xiàn)象。我國入世以來，人民幣匯率問題成為世界各國關(guān)注的熱點(diǎn)問題。我國的經(jīng)濟(jì)狀況決定了我國的進(jìn)出口貿(mào)易出現(xiàn)貿(mào)易逆差的經(jīng)常性現(xiàn)象，因此為了緩解這種現(xiàn)象我國會(huì)采取一些匯率政策，以至于人民幣總是維持較低的匯率。根據(jù)《關(guān)稅貿(mào)易總協(xié)定》（GATT），主權(quán)國家有權(quán)采取合理的匯率政策。美國卻以我國進(jìn)行匯率操縱的理由利用其在IMF的主導(dǎo)權(quán)促使執(zhí)行董事會(huì)在2007年6月通過《對(duì)成員國雙邊政策監(jiān)督的決定》，在國際范圍內(nèi)形成對(duì)人民幣匯率施壓的態(tài)勢(shì)。[3]美國這種不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的行為違反了WTO維護(hù)國際貿(mào)易自由的宗旨，應(yīng)當(dāng)由各成員國商討出臺(tái)預(yù)防和解決糾紛的辦法。另外，關(guān)于一國利用外匯政策緩解貿(mào)易逆差的現(xiàn)象與匯率操縱的區(qū)別應(yīng)當(dāng)由成員國在理事會(huì)上商討出一個(gè)具體的標(biāo)準(zhǔn)，減少因此而引起的誤會(huì)和糾紛。

2.2人民幣國際化面臨的國內(nèi)法律問題

（1）外匯儲(chǔ)備法律制度尚不完善，無法為人民幣國際化提供有力支持。外匯儲(chǔ)備是國家調(diào)節(jié)人民幣匯率的一個(gè)重要手段。國務(wù)院授權(quán)中國人民銀行領(lǐng)導(dǎo)的國家外匯管理局經(jīng)營外匯儲(chǔ)備，其作為一個(gè)行政部門，只能依照行政法的規(guī)定履行職務(wù)，然而關(guān)于外匯經(jīng)營的具體事項(xiàng)并沒有設(shè)立相關(guān)的法律法規(guī)來規(guī)范和指導(dǎo)。不僅如此，外匯管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則和方針也沒有相關(guān)法律的確認(rèn)，導(dǎo)致外匯管理工作缺乏領(lǐng)導(dǎo)、秩序混亂。人民幣國際化一個(gè)重要的條件是人民幣具有良好的供應(yīng)力，我國強(qiáng)大的外匯儲(chǔ)備也是人民幣國際化的一個(gè)優(yōu)勢(shì)。若缺乏有效的管理規(guī)范，則會(huì)降低外匯儲(chǔ)備的利用效率，難以有效的為人民幣國際化提供保障。

（2）人民幣國際化的相關(guān)國內(nèi)立法欠缺，不成體系。雖然人民幣國際化是我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要問題，但是不能離開國家政策的宏觀指導(dǎo)。中國共產(chǎn)黨在第十八屆四中全會(huì)提出的《全面推進(jìn)依法治國若干重大問題的決定》中明確要求，“實(shí)現(xiàn)立法和改革決策相銜接，做到重大改革于法有據(jù)?！比嗣駧艊H化對(duì)于我國實(shí)現(xiàn)貿(mào)易自由、建立自由開放的金融市場(chǎng)、提高我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國際地位具有重要意義。然而我國并沒有明確規(guī)定人民幣國際化的法律法規(guī)，沒有從法制層面上給予人民幣國際化強(qiáng)有力的支持。關(guān)于應(yīng)采取怎樣的措施實(shí)現(xiàn)人民幣國際化、怎樣對(duì)抗外來勢(shì)力對(duì)人民幣國際化進(jìn)程的惡意破壞、造成一定風(fēng)險(xiǎn)后應(yīng)采取怎樣的緊急措施方式損失擴(kuò)大、建立怎樣的防范控制體制等等都要有法律明確的依據(jù)。立法先行不僅要能夠在人民幣國際化穩(wěn)定推進(jìn)的過程中保障其不受他國的干擾，更重要的是要在人民幣國際化遭遇各種阻礙時(shí)能夠在于法有據(jù)的情況下實(shí)施各種推進(jìn)措施。不能忽視的是，宏觀調(diào)控并不意味著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，國家政策不能喧賓奪主，仍然要發(fā)揮市場(chǎng)主要作用，發(fā)揮市場(chǎng)這只“看不見的手”的調(diào)節(jié)作用，根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)調(diào)整法律政策。

（3）缺乏系統(tǒng)的金融監(jiān)管法律法規(guī)，無法適應(yīng)我國的金融市場(chǎng)現(xiàn)狀。金融安全涉及到一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)安全。我國目前的監(jiān)管體制采用“分業(yè)監(jiān)管、垂直管理”，銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券行業(yè)監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，這三個(gè)機(jī)構(gòu)與中國人民銀行共同組成“三行一會(huì)”對(duì)我國金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，但這只是一個(gè)大致的框架和模型，分工負(fù)責(zé)的具體方面法律規(guī)定并不是十分明確，各個(gè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職能劃分也沒有明確的界限，實(shí)踐操作中產(chǎn)生了許多監(jiān)管死角游走在法律之外，這給金融監(jiān)督工作的實(shí)施帶來了很大的困難。除此之外，隨著金融產(chǎn)品和技術(shù)的改革與發(fā)展，舊的監(jiān)管體制已經(jīng)無法適應(yīng)不斷革新的經(jīng)濟(jì)社會(huì)，監(jiān)管漏洞很大程度上會(huì)影響金融發(fā)展的效率和質(zhì)量。人民幣國際化需要良好的國內(nèi)金融環(huán)境作為支撐，因此金融監(jiān)管法律法規(guī)的完善勢(shì)在必行。

3 人民幣國際化法律問題的解決構(gòu)想

3.1完善我國外匯儲(chǔ)備相關(guān)的法律法規(guī)

外匯儲(chǔ)備是我國參與國際貿(mào)易的重要擔(dān)保，也是人民幣國際化的重要保障。目前我國對(duì)于外匯儲(chǔ)備管理的法律只有《全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于懲治騙購?fù)鈪R、逃匯、和非法買賣外匯犯罪的決定》和《外匯管理?xiàng)l例》，因此外匯管理成了立法上的空白區(qū)。完善外匯儲(chǔ)備首先應(yīng)當(dāng)明確外匯管理局的職責(zé)所在，明確界定其業(yè)務(wù)范圍，為外匯儲(chǔ)備管理確定明確的管理主體和領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。其次應(yīng)當(dāng)細(xì)化外匯管理局管理的業(yè)務(wù)規(guī)范，將外匯儲(chǔ)備、調(diào)用、存儲(chǔ)置于法律的框架之內(nèi)，通過法律給予權(quán)利并規(guī)范其權(quán)利的運(yùn)行。再有應(yīng)當(dāng)規(guī)定相應(yīng)的懲罰措施，業(yè)務(wù)人員操作行為違反相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)受到法律的制裁，在一定程度上也能起到預(yù)防和警示作用。最后，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)外匯儲(chǔ)備工作進(jìn)行有效監(jiān)管，防止內(nèi)部業(yè)務(wù)人員玩忽職守、故意犯罪等危害外匯儲(chǔ)備的行為。外匯儲(chǔ)備管理相關(guān)法律法規(guī)的完善有利于增強(qiáng)外匯儲(chǔ)備的靈活性、穩(wěn)定性，保障我國在外匯政策上的獨(dú)立性，為人民幣國際化提供強(qiáng)有力的國家支持。

3.2完善國內(nèi)市場(chǎng)的金融監(jiān)管體制立法，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管

目前我國“一行三會(huì)”的監(jiān)管模式未能覆蓋金融領(lǐng)域的方方面面，甚至各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的權(quán)限劃分模糊不清，不能夠完全依法監(jiān)管，達(dá)到法律應(yīng)許的效果。完善金融監(jiān)管立法首先要明確職責(zé)權(quán)限，合理劃分“一行三會(huì)”的職權(quán)范圍，保證各機(jī)構(gòu)都能夠按照法律有序進(jìn)行監(jiān)管工作。其次，對(duì)于一些專業(yè)領(lǐng)域，如《期貨法》、《信貸法》需要設(shè)立新的法律來規(guī)范，同時(shí)已經(jīng)制定的相關(guān)法律應(yīng)當(dāng)隨經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展而不斷完善，以適應(yīng)新形勢(shì)。最后，對(duì)于新興的欣榮產(chǎn)品形式要多加關(guān)注，例如通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的資本轉(zhuǎn)移已經(jīng)成為當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)資本流動(dòng)的主要方式，并且互聯(lián)網(wǎng)具有靈活、不易監(jiān)管的特點(diǎn)，（下轉(zhuǎn)第145頁）（上接第138頁）給金融市場(chǎng)的監(jiān)管帶來了極大的挑戰(zhàn)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等新興領(lǐng)域的產(chǎn)生也要及時(shí)立法，以維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定有序，為人民幣國際化提供有利條件。

3.3建立與經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的匯率市場(chǎng)化制度[4]

基于蒙代爾的三元悖論理論，我國只能在貨幣政策獨(dú)立、資本自由流動(dòng)和匯率穩(wěn)定三個(gè)目標(biāo)中選擇其二。[5]為了防止美國利用國際話語權(quán)操縱人民幣匯率，迫使人民幣匯率升高，我國必須保持獨(dú)立的貨幣政策。1996年12月1日，我國宣布實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，意味著資本自由流動(dòng)是當(dāng)前我國實(shí)現(xiàn)人民幣國際化的必要途徑之一。面對(duì)美國在國際范圍內(nèi)形成的對(duì)人民幣升值的壓力，我國想要保證人民幣匯率穩(wěn)定在實(shí)踐中非常艱難。因此，1993年12月，中央人民銀行發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步改革外匯管理體制的公告》，人民幣實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制，依靠市場(chǎng)來調(diào)整人民幣匯率，而放棄了在這之前緊盯美元匯率的政策。隨著匯率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，人民幣不斷升值，人購買力增強(qiáng)，商品物價(jià)提高，會(huì)導(dǎo)致大量外資涌入國內(nèi)給我國的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)造成波動(dòng)和混亂。因此，在推進(jìn)人民幣國際化的同時(shí)，也要兼顧國內(nèi)的金融市場(chǎng)的穩(wěn)定有序，隨著市場(chǎng)需要完善匯率市場(chǎng)化的法律法規(guī)是推進(jìn)人民幣國際化的重要舉措。

3.4建立人民幣國際化后的風(fēng)險(xiǎn)防控體制機(jī)制

根據(jù)目前我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，未來一段時(shí)期內(nèi)人民幣有望實(shí)現(xiàn)國際化成為國際貨幣。隨著經(jīng)濟(jì)全球化走向白熱化，各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展緊密聯(lián)系、不可分割，他國經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)也會(huì)產(chǎn)生不可預(yù)計(jì)的影響。為了盡最大可能規(guī)避人民幣國際化所產(chǎn)生此種不利影響，在推進(jìn)人民幣國際化的過程中就應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。首先，應(yīng)當(dāng)針對(duì)國際市場(chǎng)變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)制定緊急預(yù)案、規(guī)定緊急措施。國際市場(chǎng)變幻風(fēng)起云涌，周期性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的威力也不容小覷，這都會(huì)給我國經(jīng)濟(jì)帶來未知的損失。對(duì)此我國應(yīng)當(dāng)在合理預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的基礎(chǔ)上提前做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作，并能在損失發(fā)生后積極采取措施防止損失的擴(kuò)大。其次，對(duì)于人民幣國際化一直以來虎視眈眈的美國等國家，為了防止人民幣取代美元的地位而采取的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的方式，我國也要適當(dāng)以正當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行回?fù)?，維護(hù)我國的金融安全和人民幣國際化的成果。

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