科技金融對(duì)區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展的影響研究

張璞 于玲

摘 要：在中國(guó)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的背景下，“科技金融”這一新詞匯的出現(xiàn)受到了廣大學(xué)者的關(guān)注?？萍紕?chuàng)新和金融創(chuàng)新是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩大原動(dòng)力，推進(jìn)科技金融的融合發(fā)展工作有利于提升我國(guó)整體的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)實(shí)力。從20世紀(jì)90年代開始，國(guó)內(nèi)一直關(guān)注科技和金融的結(jié)合問(wèn)題?？萍冀鹑谑峭苿?dòng)科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新機(jī)制，促進(jìn)科技金融融合有助于強(qiáng)化區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，提高區(qū)域創(chuàng)新能力，改善區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境，進(jìn)而推動(dòng)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技金融；區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)；系統(tǒng)論

中圖分類號(hào)：F204；F207 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2018）23-0054-03

一、科技金融的界定

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)科技、金融和區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)三者之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的理論研究和實(shí)證分析。對(duì)于推動(dòng)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展的科技、金融以及科技金融而言，目前學(xué)者們觀點(diǎn)不一，尤其是對(duì)于科技金融的理解。

一開始提出科技與金融結(jié)合發(fā)展，多數(shù)學(xué)者就兩者之間的關(guān)系的界定，基本上主要分為4個(gè)方面：（1）強(qiáng)調(diào)科技與金融的互動(dòng)。于維棟（1995）指出，科技需要現(xiàn)代金融發(fā)展支撐，金融發(fā)展即資金的運(yùn)用和增值也需要科技的支持[1]。（2）科技金融的概念。沈陽(yáng)市科技與金融結(jié)合體制及對(duì)策研究課題組（1995）認(rèn)為，科技金融就是支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融。（3）科技金融包含的內(nèi)容。王濤（1996）提出，科技金融是研究科技與金融之間相互調(diào)適的中間學(xué)科，其外延涉及科技與金融。（4）科技對(duì)金融的需求。尚福林（1997）強(qiáng)調(diào)了科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中對(duì)金融工具、金融政策和金融服務(wù)的單向需求。直到趙昌文等（2009）提出了一個(gè)被一些學(xué)者認(rèn)可的定義：科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由為科技創(chuàng)新活動(dòng)提供金融資源的政府、企業(yè)、市場(chǎng)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等各種主體共同組成的體系[2]。隨著科技金融的發(fā)展，其他學(xué)者從構(gòu)成這一體系的主體角度出發(fā)，依據(jù)主體本身的不同功能提出了其他認(rèn)識(shí)。房漢廷（2010）認(rèn)為，科技金融是科技創(chuàng)新活動(dòng)與金融創(chuàng)新活動(dòng)的深度融合，是由科技創(chuàng)新活動(dòng)引發(fā)的一系列金融創(chuàng)新行為。而在趙昌文的基礎(chǔ)上，曹顥和尤建新（2011）從狹義上認(rèn)為，科技金融是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融手段支持科技型企業(yè)的發(fā)展。之后，汪泉和史先城（2013）在他們的研究成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)行了總結(jié)，認(rèn)為科技金融是以促進(jìn)科技創(chuàng)新活動(dòng)為目的，以組織運(yùn)用金融資本和社會(huì)資本投入科技型企業(yè)為核心，并且擁有定向性、融資性、市場(chǎng)性和商業(yè)可持續(xù)性特點(diǎn)的金融活動(dòng)總稱[3]。

從學(xué)者對(duì)科技金融的界定可以看出，部分學(xué)者強(qiáng)調(diào)科技金融中科技對(duì)金融的促進(jìn)作用，還有其他研究者強(qiáng)調(diào)了金融對(duì)科技的支持作用。雖然學(xué)者們對(duì)科技金融的理解側(cè)重點(diǎn)不同，但是都認(rèn)為科技金融是以促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展為目的的。在分析和總結(jié)多數(shù)學(xué)者對(duì)科技金融的研究基礎(chǔ)上，本文從系統(tǒng)論的角度出發(fā)認(rèn)為，科技金融是以促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展為目的，多主體通過(guò)發(fā)揮自身功能，綜合一切金融工具為科技創(chuàng)新活動(dòng)提供金融資源，并將科技成果收益再投入到系統(tǒng)中的不斷往復(fù)行為。強(qiáng)調(diào)科技金融發(fā)展過(guò)程是一個(gè)不斷協(xié)調(diào)各主體之間的聯(lián)系，更好地適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為科技創(chuàng)新活動(dòng)提供服務(wù)的一個(gè)循環(huán)系統(tǒng)過(guò)程。

二、區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀分析

在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的整個(gè)發(fā)展過(guò)程中，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從宏觀和微觀的角度，對(duì)它所包含的內(nèi)容以及構(gòu)成和影響因素都進(jìn)行了相關(guān)研究。

（一）關(guān)于區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)概念及構(gòu)成要素的研究

區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的概念是由英國(guó)學(xué)者庫(kù)克教授首次在1992年提出。他論證了在歐洲范圍內(nèi)，最佳的區(qū)域創(chuàng)新方式是動(dòng)態(tài)的交互式學(xué)習(xí)，這一方式能夠協(xié)調(diào)跨區(qū)域的創(chuàng)新活力。緊接著在1996和1997年庫(kù)克進(jìn)行了更進(jìn)一步的解釋，指出“地區(qū)”、“創(chuàng)新”和“系統(tǒng)”作為一個(gè)整體對(duì)討論財(cái)務(wù)能力的重要性，突出強(qiáng)調(diào)了區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的根植性、地域性與內(nèi)聚性特征[4]。David D（2005）回顧和總結(jié)了區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的重要思想和觀點(diǎn)，就定義的混亂和實(shí)證分析進(jìn)行了檢查和驗(yàn)證。

結(jié)合中國(guó)的國(guó)情，學(xué)者們對(duì)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)有不同的理解。黃魯成（2000）提出，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)是指，在特定的經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)，各種與創(chuàng)新相聯(lián)系的主體要素、非主體要素及協(xié)調(diào)各要素之間關(guān)系的制度和政策網(wǎng)絡(luò)。柳卸林（2003）認(rèn)為，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)是一個(gè)區(qū)域內(nèi)有特色的、與地區(qū)資源相關(guān)聯(lián)的、推進(jìn)創(chuàng)新的制度組織網(wǎng)絡(luò)。國(guó)內(nèi)學(xué)者們?cè)诟拍畹幕A(chǔ)上對(duì)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的內(nèi)涵又進(jìn)行了更深的探索。朱付元（2005）指出，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的內(nèi)涵是以知識(shí)流聚集為基礎(chǔ)，創(chuàng)新系統(tǒng)各主體和中介機(jī)構(gòu)等以科學(xué)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新為中心的聚集和互動(dòng)。

對(duì)于區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的構(gòu)成要素，馮之浚、王祥兵等都認(rèn)為區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)構(gòu)成要素主要包括某一地域范圍內(nèi)的企業(yè)、地方政府、高等院校和研究機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等；陳柳欽（2005）則認(rèn)為區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)主要包括主體要素、功能要素、環(huán)境要素三大基本構(gòu)成要素[5]。從行政區(qū)角度，劉友金和黃魯成（2001）認(rèn)為，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)主要由科技研究、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)新中介服務(wù)和地方政府調(diào)控這四個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成。從區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)理論角度來(lái)看，楊劍和梁樑（2009）闡釋了靜態(tài)的區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)包括創(chuàng)新主體網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)新基礎(chǔ)、創(chuàng)新資源和創(chuàng)新氛圍四個(gè)子系統(tǒng)；張軍濤和陳蕾（2011）則指出區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)是由技術(shù)創(chuàng)新、知識(shí)創(chuàng)新、創(chuàng)新擴(kuò)散和創(chuàng)新支撐環(huán)境4個(gè)子系統(tǒng)維度構(gòu)成。從發(fā)展過(guò)程角度，張慧穎（2011）將區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)劃分為創(chuàng)新投入，創(chuàng)新產(chǎn)出，創(chuàng)新擴(kuò)散和創(chuàng)新支持四個(gè)子系統(tǒng)。

（二）關(guān)于區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展的影響因素研究

在對(duì)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)概念理解的基礎(chǔ)上，學(xué)者們從創(chuàng)新系統(tǒng)本身以及其他角度研究了影響系統(tǒng)發(fā)展的諸多因素。根據(jù)每個(gè)人對(duì)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的構(gòu)成要素的不同理解，學(xué)者們針對(duì)不同地區(qū)對(duì)自己的觀點(diǎn)進(jìn)行了理論分析和實(shí)證研究。

就系統(tǒng)本身而言，美國(guó)學(xué)者Anius D.L（2003）定性分析了在構(gòu)建區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)過(guò)程中創(chuàng)新能力的重要地位，強(qiáng)調(diào)了創(chuàng)新能力的內(nèi)涵對(duì)于推進(jìn)系統(tǒng)發(fā)展的作用[6]。緊接著Mikel B和Joost H（2006）又細(xì)分了影響區(qū)域創(chuàng)新能力的四個(gè)主要因素：區(qū)域生產(chǎn)和創(chuàng)新環(huán)境、大學(xué)、公共管理、私營(yíng)企業(yè)。而Petr H（2014）強(qiáng)調(diào)了區(qū)域政策、區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)內(nèi)部各組件的組件關(guān)聯(lián)性在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展過(guò)程中所起的重要作用。Jannika M（2015）則分析了開放式創(chuàng)新中集群組織的感知有效性對(duì)促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的發(fā)展的影響。針對(duì)不同國(guó)家的創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展，也有學(xué)者進(jìn)行了相關(guān)研究。Mikel B（2010）認(rèn)為，在歐洲，區(qū)域創(chuàng)新的決定因素有國(guó)家環(huán)境、區(qū)域環(huán)境、創(chuàng)新公司、大學(xué)和公共行政五個(gè)重要方面，強(qiáng)調(diào)了創(chuàng)新環(huán)境和創(chuàng)新主體的重要性。

從創(chuàng)新投入的角度出發(fā)，李曉娣，田也壯等（2012）構(gòu)建了跨國(guó)公司R&D;機(jī)構(gòu)與我國(guó)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)互動(dòng)路徑圖，強(qiáng)調(diào)了R&D;投資對(duì)于建設(shè)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的指導(dǎo)意義。李曉娣和陳家婷（2014）以驅(qū)動(dòng)機(jī)制作為橋梁，從嵌入、技術(shù)擴(kuò)散、集聚衍生、適應(yīng)性競(jìng)爭(zhēng)、多主體耦合、資源配置調(diào)節(jié)六個(gè)維度構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型，最后得到FDI公司對(duì)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)演化的7條驅(qū)動(dòng)路徑。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者認(rèn)為區(qū)域創(chuàng)新能力、區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境、區(qū)域創(chuàng)新主體在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展的過(guò)程中起重要作用。

三、科技金融對(duì)創(chuàng)新發(fā)展的影響分析

從科技和金融的角度，有很多研究者就科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的分支對(duì)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行了理論分析和實(shí)證探索。

Elicia M 和 Thomas V.J等（2014）從創(chuàng)新管理的角度，驗(yàn)證了能夠?yàn)榧夹g(shù)帶來(lái)突破性進(jìn)展的創(chuàng)新管理策略分別是廣泛的想法、創(chuàng)造環(huán)境以及技術(shù)市場(chǎng)匹配。Wesley M.C（2015）結(jié)合熊彼特給出的與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和公司大小創(chuàng)新相關(guān)的假設(shè)，深入分析了公司的角色特征和行業(yè)級(jí)變量，得出了技術(shù)機(jī)會(huì)和需求條件很大程度上影響著企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)和性能。也有很多學(xué)者將不同的國(guó)家作為研究對(duì)象，以各國(guó)的區(qū)域創(chuàng)新特征和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行了分析。James B.A（2010）以韓國(guó)作為研究對(duì)象，基于1967—2005年時(shí)間序列數(shù)據(jù)，利用最近的事態(tài)發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，對(duì)金融因素、金融部門改革創(chuàng)新活動(dòng)進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明一系列金融自由化政策的實(shí)現(xiàn)與更高的知識(shí)生成密切相關(guān)，且研發(fā)強(qiáng)度對(duì)創(chuàng)意生產(chǎn)有非常顯著的積極影響。Thorsten B和Frank M. S（2016）基于來(lái)自32個(gè)國(guó)家1996—2010年期間的數(shù)據(jù)，評(píng)估金融創(chuàng)新和銀行增長(zhǎng)以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，研究證明積極的金融創(chuàng)新為國(guó)家和行業(yè)增加了發(fā)展機(jī)會(huì)，有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Lema G.P等（2013）對(duì)比了伊比利亞微型和美國(guó)中小型企業(yè)的資金來(lái)源和創(chuàng)新活動(dòng)之間的關(guān)系，結(jié)果證明借入資金的使用與創(chuàng)新活動(dòng)之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，這表明了促進(jìn)中小型企業(yè)獲得外債資金的機(jī)制對(duì)實(shí)現(xiàn)高水平創(chuàng)新的重要性。Mani和Sunil（2004）關(guān)注了新加坡和馬來(lái)西亞的三大金融工具：研究贈(zèng)款、稅收激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)投資，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這兩個(gè)國(guó)家都表現(xiàn)出了非常相似的促進(jìn)創(chuàng)新的金融工具，說(shuō)明金融工具是創(chuàng)新的必要投入。

從差異性角度，曹顥和尤建新等（2011）從科技與金融相融合的角度構(gòu)建我國(guó)科技金融發(fā)展指數(shù)，對(duì)2001—2008年我國(guó)科技金融發(fā)展指數(shù)進(jìn)行聚類分析，結(jié)果反映了目前我國(guó)金融體制與科技型企業(yè)融資需求之間存在結(jié)構(gòu)性矛盾。張志強(qiáng)[7]經(jīng)過(guò)實(shí)證得出了，金融發(fā)展規(guī)模和效率具有顯著的研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)[8]。

從創(chuàng)新主體方面，翟華云和方芳（2014）探討了2008—2011年科技金融發(fā)展水平、R&D;投入及企業(yè)成長(zhǎng)性之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)高R&D;投入的企業(yè)發(fā)展更快，在科技金融發(fā)展水平較好的地區(qū)更加明顯。鄒婧瑋和陳晶（2006）以安徽和上海為例，強(qiáng)調(diào)了科技中介在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)中的橋梁和潤(rùn)滑作用。葉莉等（2015）立足科技型中小企業(yè)，實(shí)證得出，政策性、自主型資金對(duì)科技創(chuàng)新有顯著正向作用。

從政策方面，國(guó)外學(xué)者Jarunee W（2013）研究了新加坡和臺(tái)灣的創(chuàng)新融資政策尤其是風(fēng)險(xiǎn)資本和資本市場(chǎng)融資政策對(duì)于支持促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)技術(shù)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。武志偉和陳瑩（2016）選擇江蘇省13個(gè)省轄市的科技型企業(yè)作為研究對(duì)象，對(duì)樣本城市的科技企業(yè)績(jī)效與政策績(jī)效進(jìn)行分析，結(jié)果顯示，政策出臺(tái)數(shù)量的多少、高新技術(shù)企業(yè)孵化器數(shù)量以及科技金融政策對(duì)科技型企業(yè)的發(fā)展有不同的作用效果。

四、結(jié)論

綜上所述，對(duì)于科技金融而言，目前還沒(méi)有發(fā)展成熟，因此大多數(shù)學(xué)者目前對(duì)于科技金融的研究還在于對(duì)科技金融的概念和本質(zhì)的基礎(chǔ)上，對(duì)科技金融的發(fā)展模式、體系構(gòu)建進(jìn)行深入研究。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者從區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)本身出發(fā)，認(rèn)為區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)演化的影響因素總體上可歸為這幾個(gè)方面：區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境、區(qū)域創(chuàng)新主體、區(qū)域國(guó)家政策以及區(qū)域創(chuàng)新能力；從科技和金融的角度來(lái)看，學(xué)者們分析了高科技企業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新對(duì)不同地區(qū)的創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展的影響。這說(shuō)明國(guó)內(nèi)外學(xué)者將區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的發(fā)展作為研究重點(diǎn)。

從系統(tǒng)論的角度出發(fā)，將科技金融看做整體對(duì)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展演化的影響研究，目前較少，多數(shù)學(xué)者的方向是科技或者金融對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力或者創(chuàng)新環(huán)境的影響研究，因此在對(duì)科技金融和區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)演化看做整體的研究方面還有很大的空間。

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Research on the impact of Science and Technology Finance on the Regional Innovation and Development

ZHANG Pu， YU Ling

（Inner Mongolia University of Science and Technology， Baotou 014010，China）

Abstract：In the context of building an innovative country in China， The emergence of the new term “science and technology finance” has attracted the attention of scholars. Scientific and technological innovation and financial innovation are the two main driving forces to promote economic growth， and promoting the integration and development of science and technology finance is conducive to promoting the overall innovative economic strength of our country. Since the 1990 s， China has been concerned about the combination of technology and finance. Science and technology finance is a new mechanism to promote the development of science and technology innovation and new industries. To promote the integration of science and technology finance is helpful to strengthen the network of regional innovation system， improve the ability of regional innovation， improve the regional innovation environment， and then promote the development of regional innovation system.

Key words：science and technology finance；regional innovation system；system theory

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