供給側(cè)改革視角下新型農(nóng)業(yè)主體融資模式創(chuàng)新研究

孫志毅 盧浩潔 齊暢 李玉妹 侯雪筠

[摘 要] 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系建設(shè)是當(dāng)前農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新形勢，也是推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加快實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要力量。但新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的發(fā)展相對遲緩，這在很大程度上是因為無法得到有效的金融供給。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在融資過程中面臨一系列供需矛盾，需要從機制創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，以拓展市場，激活市場?；诠┙o側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角，結(jié)合新型農(nóng)業(yè)主體融資供需現(xiàn)狀，對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資模式創(chuàng)新進(jìn)行研究，從金融角度促進(jìn)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體；融資需求；融資供給；供給側(cè)改革

[中圖分類號] F740 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）09-0112-03

一、引言

為保障經(jīng)濟的可持續(xù)性增長，提高社會生產(chǎn)力水平，2015年我國提出了“加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的思路。供給側(cè)是相對需求側(cè)而言，為了推動需求產(chǎn)生，滿足經(jīng)濟發(fā)展中的需求，再次實現(xiàn)經(jīng)濟螺旋增長的關(guān)鍵。此政策為農(nóng)村金融供給提供了政策導(dǎo)向與支持，在國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加快構(gòu)建政策體系培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的意見》中提出，要不斷提升新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體適應(yīng)市場能力和帶動農(nóng)民增收致富能力，進(jìn)一步提高農(nóng)業(yè)質(zhì)量效益、促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。當(dāng)前，我國正處于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展迅速。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體自身特征決定了融資需求不僅僅是傳統(tǒng)的信貸支持，還需要更長周期的大規(guī)模信貸服務(wù)，以及包括擔(dān)?；?、農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)產(chǎn)品期貨等在內(nèi)的全方位的金融服務(wù)。但由于相關(guān)政策的滯后性和農(nóng)村金融作為長期以來中國金融供給的“短板”，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資供給問題日益突出。為此，基于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角，以去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)、降成本為目的，構(gòu)建滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資需求，提高金融供給質(zhì)量的金融服務(wù)體系，有利于從金融角度促進(jìn)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的健康發(fā)展。

二、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資現(xiàn)狀

（一）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體現(xiàn)狀

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體不同于傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，現(xiàn)階段其主要特點表現(xiàn)在：

1.市場化程度高。在適應(yīng)當(dāng)前城鎮(zhèn)化趨勢和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體依據(jù)市場需求進(jìn)行生產(chǎn)，有效的滿足市場的需求。

2.專業(yè)化生產(chǎn)。隨著農(nóng)村生產(chǎn)力水平的提高和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體充分利用自身的勞動力資源，集中生產(chǎn)經(jīng)營具體的產(chǎn)品和領(lǐng)域，生產(chǎn)效率更高，更具專業(yè)化。

3.形成規(guī)模效益。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體打破了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶單獨生產(chǎn)模式，將土地和勞動力資源集中起來，擴大了規(guī)模，提高了規(guī)模效益。

4.經(jīng)營集約化。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體具備更富足的物質(zhì)基礎(chǔ)、先進(jìn)技術(shù)和健全的科學(xué)管理體系，大大提高了生產(chǎn)效率，實現(xiàn)對資源和要素的集約化利用。

（二）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資需求現(xiàn)狀

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資需求是多方位、多層次的，不僅僅需要傳統(tǒng)的借貸服務(wù)，更需要各種創(chuàng)新型的輔助金融服務(wù)。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資需求現(xiàn)狀如下：

1.融資所需要的額度大，用途多。由于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的經(jīng)營規(guī)模和面向的需求市場大，所以融資用途不僅為了滿足生產(chǎn)需求和基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，而且還要滿足擴大經(jīng)營規(guī)模的需求以及市場營銷方面也需要大量資金支持。

2.融資成本較高，缺少抵押物。一方面，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體認(rèn)為市場上正規(guī)的金融機構(gòu)優(yōu)惠力度有限，辦理程序復(fù)雜，過程繁瑣使得融資成本較高。另一方面，銀行提高貸款利率，提高門檻。因為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險大而農(nóng)村金融風(fēng)險保障體系的缺失，農(nóng)村征信困難，征信體系不健全，信用評級無法公正公開地構(gòu)建融資擔(dān)保平臺。同時擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量少，運作不規(guī)范，規(guī)模小，存在諸多問題。導(dǎo)致了農(nóng)村金融機構(gòu)難于受理貸款申請，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體質(zhì)押擔(dān)保物匱乏，融資受阻。

3.融資時間錯配，時效性要求高。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)時令性較強，受自然和市場等不確定因素影響較大，所以需要融資及時，融資手續(xù)辦理過程簡單快捷。而農(nóng)村金融機構(gòu)借貸的期限確定，借款人時常面對期限已到，不得不違約或賤賣還款的困境。同時新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的有集約化、規(guī)?；攸c，其融資周期趨向于長短期結(jié)合，不僅投資于生產(chǎn)，也需要投資于大量基礎(chǔ)設(shè)施，這也增加了中長期結(jié)合的融資需求。

（三）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資供給現(xiàn)狀

在中國這樣一個農(nóng)業(yè)大國，如果農(nóng)村金融供給水平不能適應(yīng)蓬勃發(fā)展的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，使農(nóng)業(yè)發(fā)展缺乏有效的動力支持，就會成為農(nóng)村經(jīng)濟改革中的瓶頸。研究新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的資金供給現(xiàn)狀，就能找出病灶，對癥下藥。

1.財政貼息政策推動銀行貸款支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體。近年來，我國農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)財政貼息支持力度加大，通過調(diào)整和完善一系列政策，增強了銀行貸款對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的發(fā)展和現(xiàn)代化建設(shè)的支持性作用。

2.機構(gòu)多樣化但功能未能有效發(fā)揮，各金融機構(gòu)間缺乏互動和聯(lián)系。就目前來看，我國新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體資金的供給方有政策性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)、合作性金融機構(gòu)三大類。從結(jié)構(gòu)角度來說，農(nóng)村金融供給結(jié)構(gòu)比較完整。但是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)屬于高風(fēng)險行業(yè)，且可抵押資產(chǎn)少，導(dǎo)致各類農(nóng)村金融機構(gòu)中存款遠(yuǎn)高于貸款，有效金融供給嚴(yán)重不足。三類機構(gòu)間業(yè)務(wù)聯(lián)系不密切，信息共享少。政策性銀行業(yè)務(wù)種類少，資金應(yīng)用途徑有限，難以滿足多樣化的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的需求；商業(yè)性金融機構(gòu)在開展“三農(nóng)”信貸時，盈利小、動力不足，缺乏對農(nóng)村金融的貸款投放，更多放在執(zhí)行存款吸收器的作用上；農(nóng)村信用社商業(yè)化的速度加快，轉(zhuǎn)移農(nóng)村存款對外投資的現(xiàn)象普遍。總之，三類金融機構(gòu)缺乏有機的互動和聯(lián)系嚴(yán)重影響了對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資的供給效果。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)軍農(nóng)村金融。隨著城市電子商務(wù)市場的逐漸飽和，電子商務(wù)企業(yè)開始進(jìn)軍農(nóng)村市場，同時，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)、通訊等技術(shù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入農(nóng)村領(lǐng)域提供了保障。可是由于體系建設(shè)還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨諸多問題，所以不能從根本上解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資難的問題。

三、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資創(chuàng)新

通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革可以改善新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資供需不平衡情況，為經(jīng)營主體提供必要的金融信貸支持，使金融機構(gòu)以更好的戰(zhàn)略布局提供融資渠道。同時，創(chuàng)新安全與多樣化的金融工具與金融產(chǎn)品，從而轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式，拓展產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)其提質(zhì)增效，優(yōu)化農(nóng)村金融供給路徑，實現(xiàn)“四化”的協(xié)調(diào)。

以2018年的中央一號文件提出的要實施新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體培育工程，培育發(fā)展家庭農(nóng)場、合作社、龍頭企業(yè)、社會化服務(wù)組織和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體，發(fā)展多種形式適度規(guī)模經(jīng)營為導(dǎo)向原則，推動新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體高質(zhì)量發(fā)展。同時以中央一號文件關(guān)于農(nóng)村供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為規(guī)范性原則，從機制創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新三大方面拓展市場，激活市場。

（一）機制創(chuàng)新

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由于其特殊的經(jīng)濟周期，使對金融產(chǎn)品的適應(yīng)性要求更高。改善金融供給的運行機制，提高其對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的支持能力，主要有四個方面：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。農(nóng)村金融中最大的風(fēng)險是信息不對稱，金融機構(gòu)無法準(zhǔn)確判斷經(jīng)營主體的信用風(fēng)險。建立基于互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)村電商金融服務(wù)模式是有效方式之一。通過云計算的技術(shù)以低成本獲取客戶信息，并用大數(shù)據(jù)為貸款人畫像，從而降低貸款風(fēng)險和交易成本，成為解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資難的新出口。同時隨著農(nóng)村電商、農(nóng)產(chǎn)品定制等“互聯(lián)網(wǎng)+”新業(yè)態(tài)在農(nóng)村領(lǐng)域蓬勃發(fā)展，諸如阿里巴巴、京東等民營電商正在加大農(nóng)村金融支持力度。結(jié)合國家陸續(xù)出臺的多項扶持農(nóng)村電商的政策，締造聯(lián)結(jié)農(nóng)戶和市場的重要通道和平臺。通過這些新型網(wǎng)絡(luò)平臺，積累數(shù)據(jù)和信息，搭建信用評估體系與風(fēng)險預(yù)警體系，重塑金融服務(wù)模式。

2.農(nóng)業(yè)價值鏈融資。作為一種新型的農(nóng)業(yè)融資方式，農(nóng)業(yè)價值鏈融資將內(nèi)部融資與外部融資緊密結(jié)合，借助其特有的運行機制，緩解信貸雙方的信息不對稱，降低信貸風(fēng)險和交易成本，有效解決農(nóng)戶融資難問題。

3.土地金融。隨著土地流傳會產(chǎn)生金融創(chuàng)新，研究地方經(jīng)濟的特點，因地制宜，解決農(nóng)業(yè)貸款抵押擔(dān)保難的問題，利用自有條件，妥善有序推進(jìn)農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)，積極發(fā)展土地承包經(jīng)營權(quán)和宅基地使用權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，助力農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。要以完善產(chǎn)權(quán)制度為重點，激活主體、激活要素、激活市場，著力增強改革的整體性與協(xié)同性。

4.產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新。注意分析當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)，針對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)狀，加大對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、農(nóng)產(chǎn)品收儲和加工企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易公司等各個主體提供一條龍服務(wù)，在整個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈以內(nèi)，維系各個主體的資金運轉(zhuǎn)。在縱向一體化過程當(dāng)中，形成產(chǎn)品流和資金流的雙向流動，解決整個產(chǎn)業(yè)鏈的問題，降低農(nóng)村金融機構(gòu)的風(fēng)險和成本。

（二）體制創(chuàng)新

我國目前的金融體制特別是農(nóng)村的金融體制還不夠完善，這就造成我國目前農(nóng)村金融體系的競爭還不完備。鼓勵金融主體向農(nóng)村發(fā)展，鼓勵農(nóng)村金融主體多元化發(fā)展，降低農(nóng)村金融的風(fēng)險，降低向農(nóng)村投資的政策性門檻，開展深刻的體制變革顯得尤為重要。

1.鼓勵傳統(tǒng)農(nóng)村金融機構(gòu)有更多創(chuàng)新，鼓勵中小銀行發(fā)展，尤其是要給中小銀行更多的牌照，給民營銀行牌照，鼓勵更多民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域。目前我國民營銀行牌照的審核較為復(fù)雜，步驟繁多，審批過程是一條“長征路”，各大民營銀行的籌備組要完成股東資格初審、可行性研究、差異化市場定位等制度安排才能進(jìn)入申請階段。提高這些步驟的效率，同時又不放棄對審查的嚴(yán)格性，是更多資本進(jìn)入銀行的重要保證。

2.為鼓勵融資擔(dān)保機構(gòu)、銀行等金融機構(gòu)加大對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的支持，要規(guī)范加快發(fā)展農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)?；?。面向抵押物不足的新型主體，由融資擔(dān)保機構(gòu)為其技術(shù)攻關(guān)、產(chǎn)品研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、市場開拓等做銀行貸款的擔(dān)保。同時佐以貸款風(fēng)險補償基金、貸款貼息資金等配套金融工具，完善農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)?；鸬墓δ?。

3.引導(dǎo)現(xiàn)有保險公司積極開展農(nóng)村農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)，設(shè)計適應(yīng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的創(chuàng)新型保險產(chǎn)品。鼓勵設(shè)立專業(yè)性農(nóng)業(yè)保險公司，健全風(fēng)險分擔(dān)機制，增加農(nóng)業(yè)保險險種，提升應(yīng)對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險的抵抗能力，促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資保障作用的發(fā)揮。

4.推進(jìn)期貨市場等其他金融市場支持，如農(nóng)產(chǎn)品套期保值貸款。積極尋求將新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與農(nóng)產(chǎn)品期貨聯(lián)結(jié)起來的紐帶，利用期貨市場的優(yōu)勢增加農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的活力，促進(jìn)農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化、產(chǎn)業(yè)化，帶動新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新

使產(chǎn)品創(chuàng)新依賴于本地經(jīng)濟，深諳客戶的需求和各方面的限制，得知客戶的風(fēng)險、優(yōu)勢。進(jìn)一步擴大住房財產(chǎn)等擔(dān)保物、抵押物的范圍是農(nóng)村金融機構(gòu)加大金融產(chǎn)品開發(fā)力度的思路。農(nóng)村金融機構(gòu)要進(jìn)行深入的研究，針對當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟情況，針對當(dāng)?shù)馗黝惤鹑谛枨笾黧w的情況來開發(fā)不同的微型金融產(chǎn)品，如：“政銀?！辟J款，多戶聯(lián)保貸款等。滿足當(dāng)?shù)氐男枨?。同時，積極開發(fā)適合當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)特點的信貸擔(dān)保產(chǎn)品和服務(wù)，簡化信貸流程，提高金融服務(wù)的可得性和滿意度。開展在供應(yīng)鏈融資、家庭農(nóng)場貸款等融資產(chǎn)品的創(chuàng)新。

中國銀監(jiān)會為構(gòu)建適應(yīng)農(nóng)村金融服務(wù)體系下發(fā)了《關(guān)于農(nóng)村合作金融機構(gòu)小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》、《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》等文件。財政部也頒布了《中央財政新型農(nóng)村金融機構(gòu)定向費用補貼資金管理暫行辦法》、《金融支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體共同行動計劃》等。從國家層面，各部門都在積極加強財政支持力度，旨在削弱資金供需的矛盾性，拓展融資渠道，促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品創(chuàng)新等。但是政策也未能完全解決問題。其中由于農(nóng)作物的生產(chǎn)狀態(tài)難以估計，價值難以預(yù)測等因素，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體缺乏抵押物的現(xiàn)狀依舊嚴(yán)峻，無法從法律根源盤活資源，缺少金融支持。建立健全土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)登記體系和農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場為流轉(zhuǎn)抵押權(quán)奠定了基礎(chǔ)。同時，完善農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險補償基金、社會城鄉(xiāng)征信系統(tǒng)、農(nóng)戶信用評價體系也是制度運行的重要保障。

在當(dāng)今供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的政策推動下，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體要認(rèn)清自身狀況，尋找自身優(yōu)勢，積極尋求新型融資方式，滿足新時代社會對農(nóng)業(yè)的需求。各類金融機構(gòu)要緊跟國家政策，努力創(chuàng)新金融產(chǎn)品，深入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，認(rèn)真研究，適應(yīng)農(nóng)業(yè)特殊的經(jīng)濟發(fā)展周期，為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資提供有效支持。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]