上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題探討

黃慶元

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)也得到快速擴(kuò)張，截至2017年底我國(guó)各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已有4549家，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用。為提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，從2004年開(kāi)始，越來(lái)越多的銀行陸續(xù)上市，目前銀行業(yè)A股上市公司已有28家，還有一批銀行在H股上市。近幾年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，貿(mào)易摩擦，實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致增速下行，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)“去杠桿”，資管新規(guī)落地，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增大，利潤(rùn)增速放緩，不良資產(chǎn)率上升，銀行股“破凈潮”，有的銀行由于擴(kuò)張過(guò)于迅速導(dǎo)致資本充足率下降，銀行業(yè)結(jié)束了“躺著賺錢”的時(shí)代。因此，銀行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控已成為引起社會(huì)關(guān)注的金融界重要課題。本文在分析總結(jié)上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的現(xiàn)狀和存在問(wèn)題的基礎(chǔ)上，提出加強(qiáng)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策建議，為上市銀行進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控水平、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供參考。

一、上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其種類

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必然是風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，銀行業(yè)由于其經(jīng)營(yíng)特殊性必然面臨著更多重的風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。銀行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是比較廣義的，凡其在從事經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，受各種不確定因素影響導(dǎo)致的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離，從而遭受損失的可能性，均可歸為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：

（一）資本風(fēng)險(xiǎn)

指由于上市銀行資本缺乏使得公司對(duì)客戶的存款及其他負(fù)債的最終清償能力減弱，從而使生存安全受到威脅的風(fēng)險(xiǎn)，降低了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。對(duì)銀行業(yè)上市公司而言，資本風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系著其正常經(jīng)營(yíng)情況。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)資本新規(guī)過(guò)渡期安排，2018年底銀行業(yè)均需要達(dá)到巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本要求，即“系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率不能低于8.5%、9.5%和11.5%，其他銀行不能低于7.5%、8.5%和10.5%”。目前，一些銀行暫時(shí)達(dá)不到這個(gè)要求，存在著較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這也是2018年不少銀行再度“排隊(duì)”IPO的重要目的。

（二）資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

指銀行各類不良資產(chǎn)在所有資產(chǎn)中所占的比重程度。資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使銀行資產(chǎn)出現(xiàn)變現(xiàn)質(zhì)量、被利用質(zhì)量、能為自身發(fā)展目標(biāo)做出貢獻(xiàn)的質(zhì)量等方面出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，使得銀行在營(yíng)運(yùn)、獲利、償債等方面出現(xiàn)問(wèn)題。近幾年來(lái)我國(guó)上市銀行的不良貸款率一直在上揚(yáng)，直至2018年上半年26家上市銀行中才出現(xiàn)20家不良率出現(xiàn)逆勢(shì)下降，但仍有4家出現(xiàn)上升，2家與年初持平。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

指由于上市銀行的資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性導(dǎo)致多方面流動(dòng)性出現(xiàn)困難的可能，或雖有清償能力，但無(wú)法及時(shí)取得豐裕資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或無(wú)法以合理的成本及時(shí)支付到期債務(wù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致盈利能力下降，這是上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中很值得關(guān)注的一種。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

指銀行在交易過(guò)程中，因交易對(duì)象未按期履行還本付息義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。它存在于在銀行業(yè)上市公司擔(dān)保、承兌、貸款以及投資等表內(nèi)表外等各類業(yè)務(wù)中。

（五）投資風(fēng)險(xiǎn)

指銀行因受不確定因素影響而導(dǎo)致的對(duì)投資人的資金無(wú)法到期還本付息及所獲收益無(wú)法預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于理財(cái)業(yè)務(wù)中。由于投資過(guò)程中的效益高度不確定，預(yù)計(jì)收益無(wú)法取得，銀行將無(wú)法達(dá)到投資者的最低報(bào)酬要求，甚至出現(xiàn)項(xiàng)目投資無(wú)法按期收回的情況，不僅降低盈利能力，而且導(dǎo)致支付能力變?nèi)酢ｋS著資管新規(guī)及執(zhí)行細(xì)則的實(shí)施，銀行資管業(yè)務(wù)模式面臨重大調(diào)整，從2018年已披露半年報(bào)的上市銀行來(lái)看，不少銀行將理財(cái)業(yè)務(wù)縮量，相關(guān)收入下滑明顯。

2017年4月銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明示了包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、債券投資業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)和代銷業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)十大風(fēng)險(xiǎn)類型。上市銀行的上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，往往涉及多種風(fēng)險(xiǎn)的共同作用，這些風(fēng)險(xiǎn)互相影響，甚至相互轉(zhuǎn)化，從而放大了整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此必須采取得力措施加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。

二、上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

近幾年來(lái)，上市銀行一方面在資產(chǎn)、負(fù)債增速上整體有所放緩，另一方面資產(chǎn)質(zhì)量存在下降趨勢(shì)，不良貸款率在上升，導(dǎo)致盈利能力有所下降，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)乏力，個(gè)別銀行甚至增速為負(fù)，在分紅率基本穩(wěn)定的情況下，內(nèi)源資金補(bǔ)充作用有限。

上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量情況不容樂(lè)觀。2015年五大國(guó)有銀行“不良”貸款和不良率全部雙升，當(dāng)時(shí)16家上市銀行的不良貸款余額總額從2013年年底的不足5千億上升到接近1萬(wàn)億元，不良生成也在加速增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)幅度明顯上升，農(nóng)行2016年末的不良貸款率為2.37%，工行漲幅最大，不良貸款率為1.62%，同比上升0.12個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)2016年撥備覆蓋率為136.69%，再次跌破150%的監(jiān)管紅線。銀行業(yè)所面臨各方帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不斷增多加劇，經(jīng)營(yíng)難度不斷加大，面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

具體而言，近年來(lái)上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控中還存在著以下帶有普遍性的問(wèn)題：

（一）銀行風(fēng)險(xiǎn)管控模式不夠完善

近幾年來(lái)，不少股份制銀行紛紛上市，上市銀行的經(jīng)營(yíng)與業(yè)績(jī)將對(duì)更多的投資者負(fù)責(zé)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和眾多股東的滿意程度直接影響著上市銀行股價(jià)的漲落，然而當(dāng)前有效控制銀行風(fēng)險(xiǎn)的完善的金融機(jī)制和管理模式還不完善，從事非法活動(dòng)、違規(guī)經(jīng)營(yíng)的不良行為從中滋生，銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益加大。

（二）負(fù)債資金比例過(guò)高導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)失衡，信用風(fēng)險(xiǎn)加大

目前，企業(yè)是上市銀行的主要貸款客戶群體。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行的當(dāng)下，借款人由于經(jīng)營(yíng)不善發(fā)生債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，那些無(wú)力償還銀行的債務(wù)，將不可避免地帶來(lái)逾期、呆滯、呆賬等貸款風(fēng)險(xiǎn)。而其中信用不良或主觀惡意逃廢銀行債務(wù)的情況數(shù)不勝數(shù)，一些上市銀行難以回籠資金，在一定程度上導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良資產(chǎn)率處于較高水平，上市銀行資產(chǎn)安全性及流動(dòng)性大打折扣，帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，資本作為銀行所支配及使用的資金，是銀行防御各種風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障，以較高的資本充足率保證資本結(jié)構(gòu)平衡，對(duì)控制銀行風(fēng)險(xiǎn)具有保障作用，但當(dāng)前一些上市銀行資本結(jié)構(gòu)失衡，籌資規(guī)模策略不夠合理，負(fù)債融資規(guī)模過(guò)大，產(chǎn)權(quán)比率過(guò)高，資本充足率難以達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，而資產(chǎn)增長(zhǎng)速度又遠(yuǎn)高于其資本增長(zhǎng)速度，使資本充足率進(jìn)一步下降。

（三）會(huì)計(jì)信息處理和會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)方面存在一定漏洞

1、會(huì)計(jì)信息失真。就目前部分上市銀行情況來(lái)看，還存在著一定的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象，而且失真的原因及類型趨于多樣化。如，一些銀行的信貸資產(chǎn)并沒(méi)有嚴(yán)格按照《貸款通則》等制度規(guī)定予以劃分，貸款科目調(diào)配的隨意性較大，甚至出現(xiàn)銀行對(duì)借款企業(yè)采取以貸款收取本金和利息的方式，掩蓋了貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)以及形態(tài)。又如，一些銀行通過(guò)將部分存款隱藏于“發(fā)行債券”和“財(cái)政性存款”等會(huì)計(jì)科目的方式，“巧妙”地逃避存款準(zhǔn)備金審查以及掩蓋高息攬存的行為。2、會(huì)計(jì)制度不健全。如，現(xiàn)行制度對(duì)計(jì)提呆賬準(zhǔn)備的范圍、比例和方式的規(guī)定范圍太窄、方式不靈活、比例太小、審核手續(xù)過(guò)于復(fù)雜。又如，對(duì)衍生金融工具的規(guī)定不夠全面和細(xì)致，導(dǎo)致銀行對(duì)金融衍生工具相關(guān)業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效披露。

（四）信用交易策略有待完善

信用交易在當(dāng)今上市銀行之間廣泛存在，所以上市銀行在收款政策選擇上一定要謹(jǐn)慎對(duì)待，切忌盲目大意，如果銀行信用評(píng)估不夠全面，采取較長(zhǎng)的信貸政策，形成大量應(yīng)收賬款，造成資金短缺，就會(huì)出現(xiàn)新的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，從而加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（五）內(nèi)部控制制度亟需更新

雖然有關(guān)銀行的內(nèi)控法規(guī)制度規(guī)定較多且相對(duì)完善，但由于相關(guān)人員在實(shí)際工作中意識(shí)較為淡薄，使得很多內(nèi)控制度并沒(méi)有做到真正落實(shí)，內(nèi)控機(jī)制的約束作用沒(méi)有充分發(fā)揮出來(lái)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融等新興業(yè)務(wù)的大量涌現(xiàn)以及信息化發(fā)展的需要，使原有銀行業(yè)內(nèi)部控制度出現(xiàn)了諸多不適應(yīng)性，在一定程度上制約了銀行資金的安全性、流動(dòng)性。

（六）管理者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為淡薄

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展為金融詐騙等各類不良行為的滋生提供土壤，而且作案方式和手段日漸多樣化和隱蔽化，因此銀行從業(yè)人員更需要不斷從工作中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，逐步提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和防范能力。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)范圍的拓寬，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控提出新的要求。但一些上市銀行的基層管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)較為淡薄，對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)行中容易出現(xiàn)問(wèn)題的環(huán)節(jié)關(guān)注不夠，更談不上嚴(yán)格的控制和監(jiān)督。

三、進(jìn)一步加強(qiáng)上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策建議

對(duì)上市銀行而言，當(dāng)前正處于復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境之中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作面臨著很多不確定因素，使得風(fēng)險(xiǎn)管控難度大大增加，近年來(lái)上市銀行涌現(xiàn)出的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題，考驗(yàn)著銀行的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，關(guān)系著銀行業(yè)的未來(lái)發(fā)展走勢(shì)。因此，上市銀行必須清楚認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性，在接下來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管控工作中，更應(yīng)緊密結(jié)合自身存在的問(wèn)題，抓準(zhǔn)主攻方向，把工作做實(shí)，從而較好地解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題。

（一）主動(dòng)配合國(guó)家去杠桿防風(fēng)險(xiǎn)政策

近幾年來(lái)，國(guó)家一直把“去杠桿”防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)列入重要經(jīng)濟(jì)工作任務(wù)，2018年更是作為“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”之一。銀行業(yè)去杠桿主要方式是減少銀行對(duì)各種投資客（如炒房者等）的資金支撐。這類融資者的運(yùn)作模式期望通過(guò)短期投資，獲得較高的投資回報(bào)率。他們通常以資產(chǎn)和未來(lái)盈利為主要抵押，因而其貸款的風(fēng)險(xiǎn)性大都不可預(yù)知，銀行提供這種貸款必將埋下較大風(fēng)險(xiǎn)。為此，上市銀行要控制其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少這類信貸的投放是必須的。

（二）拓寬融資渠道，增強(qiáng)融資能力

銀行的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)決定著融資能力成為其發(fā)展的先決條件，銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)離不開(kāi)較高的資本充足率以及償付能力等作為基本保障。因此上市銀行拓寬融資渠道、增強(qiáng)融資能力、壯大資本實(shí)力勢(shì)在必行。既要多方取得穩(wěn)固的資金來(lái)源以抵御未知的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又要在穩(wěn)中求取更大的利益以保證更好的發(fā)展。提高資本充足率，努力使得資本結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出最優(yōu)態(tài)勢(shì)。為了有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，銀行在業(yè)務(wù)選擇上應(yīng)更為偏向把資金用在回報(bào)較高而風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目上。

（三）完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度和有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

首先，要努力完善上市銀行的治理結(jié)構(gòu)，理順內(nèi)部各方財(cái)務(wù)關(guān)系，增強(qiáng)全員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)。要將各部門在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控中的責(zé)權(quán)劃分清晰落到實(shí)處，并做到權(quán)責(zé)利協(xié)調(diào)統(tǒng)一，激發(fā)各部門參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的積極性。強(qiáng)調(diào)以人為本，建立特色的風(fēng)控文化，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)從上至下貫徹在每位員工的思想之中，形成全員的行為準(zhǔn)則和自覺(jué)行動(dòng)，努力提高員工自控能力和管理積極性。其次，要樹(shù)立起科學(xué)的內(nèi)部控制理念，加大對(duì)內(nèi)部控制宣傳力度和風(fēng)險(xiǎn)教育，讓員工熟知內(nèi)部控制的方式、方法與手段，確保內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度從上到下落到實(shí)處。第三，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。既要對(duì)貸款方的情況預(yù)先判別，了解貸款人的具體經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況，特別要注意貸款人的一些特殊信號(hào)，如是否有違約貸款、管理不善、業(yè)務(wù)往來(lái)不暢、虛假報(bào)告會(huì)計(jì)信息和其他資料、處罰記錄較多等行為，更要做好對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的觀測(cè)和研判，做好對(duì)投資項(xiàng)目的分析等，把未知的風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失降到最低。最后，要規(guī)范信貸等各類業(yè)務(wù)的操作流程。應(yīng)科學(xué)設(shè)立信貸等各類業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，明確總行、分支行管理職責(zé)，加快推進(jìn)授權(quán)授信管理辦法，防范信貸等各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。要實(shí)現(xiàn)差異化風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)不同情況的管理實(shí)行差別授權(quán)和特別授權(quán)，設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控監(jiān)督制度，成立各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，全面創(chuàng)新改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的激勵(lì)機(jī)制。落實(shí)分帳管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行各類業(yè)務(wù)的操作程序。不斷完善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與披露制度。

（四）建設(shè)優(yōu)質(zhì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)隊(duì)伍，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

上市銀行要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才隊(duì)伍素質(zhì)建設(shè)，將專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人才以及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)師隊(duì)伍建設(shè)放在極重要的位置，使其成為決策管理者的智囊團(tuán)。銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析、評(píng)估和防控都要以會(huì)計(jì)信息為支持，因此必須提高會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)，提高會(huì)計(jì)核算水平，使反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)信息做到及時(shí)、準(zhǔn)確和完整。

（五）創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)管理模式，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控決策的科學(xué)化水平

上市銀行要拓寬經(jīng)營(yíng)渠道，滿足客戶多樣化個(gè)性服務(wù)需求，搭乘互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的快車，從線上獲得更多客戶資源和積聚資金，打破傳統(tǒng)意義的地域限制，充分現(xiàn)代信息化優(yōu)勢(shì)，利用平臺(tái)大數(shù)據(jù)，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。同時(shí)，努力提高“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控決策的科學(xué)化水平，學(xué)會(huì)利用定量分析決策模型進(jìn)行科學(xué)決策，防范因決策失誤而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。