利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析

尚荷軒

摘 要：當(dāng)前，利率市場化的改革必然是金融體制改革的重中之重。所以對于它，我們不僅要敢于創(chuàng)新，還要細(xì)心學(xué)習(xí)不能冒進(jìn)。利率市場化，在我國商業(yè)銀行的這個版塊中有著十分重要的影響，但是這是把雙刃劍，在有著好的影響的前提下也有著負(fù)面的影響。在這分析并且討論利率市場化的內(nèi)涵和它的必要性，并且進(jìn)而分析它對我國商業(yè)銀行的影響，在保留有利影響的前提下去其糟粕，針對不利影響提出相對應(yīng)的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：金融；利率；利率市場化；商業(yè)銀行

現(xiàn)今社會，我國在國際市場的步伐日益加快，在世界金融這個大舞臺上我國的金融市場已經(jīng)是其中的重要組成部分。這就對于我國的利率實現(xiàn)市場化有了相應(yīng)的要求，國家在利率市場這個方面明確指出，對于金融體制改革要深入，需要完善經(jīng)濟(jì)體系且穩(wěn)步發(fā)展。

在當(dāng)今社會飛速前進(jìn)的背景下，我國金融體制改革也更加深入，利率也逐步實現(xiàn)了利率市場化。在利率市場這個大環(huán)境下，它對我國商業(yè)銀行有著多方面的影響，它不僅是商業(yè)銀行邁向新方向的機(jī)會，也為我國的商業(yè)銀行制造了許多困難。所以，商業(yè)銀行不僅要知道什么時候抓住機(jī)會，還要對可能存在的風(fēng)險進(jìn)行評估，進(jìn)而增強(qiáng)在同行中的競爭力。當(dāng)然這就要求商業(yè)銀行不僅要對利率市場化有一個深刻的理解，認(rèn)識它給銀行可能帶來的潛在不利因素，還要針對可能發(fā)生的問題做好功課，以便于能遇到問題及時解決，盡快消除利率市場化帶來的風(fēng)險。這樣才能達(dá)到合理發(fā)展，穩(wěn)步上升的目的。

1 利率市場化的基本分析

利率市場化實現(xiàn)了讓市場經(jīng)濟(jì)作為市場主導(dǎo)，成為決定性的一環(huán)，并且在市場經(jīng)濟(jì)活動中起到一個調(diào)節(jié)的作用，讓市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步高效的運轉(zhuǎn)起來。利率市場化從根本上是把利率的水平看成是價格的水平，讓其起到調(diào)節(jié)作用，讓儲蓄轉(zhuǎn)換成投資。以前，政府決定利率的走勢，在其中起到了決定性的作用，在利率市場化之后，希望政府在其中的作用會減少甚至消失。利率市場化大體上有以下三方面。

1.1 利率水平直接受市場的影響

利率市場化顧名思義就是利率影響市場，上面也提到過，就是利率水平將會受市場供求影響。那也就是說，利率具有一定的定價機(jī)制功能，并且這個定價機(jī)制是由金融市場的主體來確定的。在市場上，資金的供需雙方，在市場機(jī)制的穩(wěn)步調(diào)控下，逐漸達(dá)到一個供需均衡狀態(tài)并且趨于穩(wěn)定，這一個過程也正體現(xiàn)了利率市場化的過程，不可操之過急，只能穩(wěn)步發(fā)展，在發(fā)展中尋找可能存在的風(fēng)險，并將這些風(fēng)險分析解決，在今后的利率市場防患于未然。

1.2 金融參與主體自主權(quán)增強(qiáng)

在以前，政府決定了利率的走向，利率市場化之后，政府可以通過不同的新方式來實現(xiàn)對利率的調(diào)控，但是不論以任何形式去調(diào)控，那都不是直接的，都是間接影響著它。從理論上來說，不管是政府也好，中央銀行也好，都不能直接對市場利率進(jìn)行直接調(diào)控，他們可以間接調(diào)控市場利率，影響它的走向，但是金融參與主體的自主性將大大增強(qiáng)，它有了自己的自主權(quán)，以后金融市場將會引導(dǎo)利率水平的平穩(wěn)和均衡。

1.3 金融機(jī)構(gòu)自主定價能力增強(qiáng)

隨著我國金融機(jī)構(gòu)的日益增多，越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始針對市場利率化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。在金融體制改革這個大浪潮中，金融機(jī)構(gòu)自主定價能力增強(qiáng)，各種金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，客戶需求越來越多樣化，客戶的選擇也不是以前的單一選擇。但是，歸根結(jié)底最明顯的依舊是主營業(yè)務(wù)方面，這一塊尤為突出的體現(xiàn)在客戶存貸款方面，商業(yè)銀行的存貸款什么時候能合理定價便標(biāo)志著市場化改革已經(jīng)基本完成。

2 利率市場化對商業(yè)銀行發(fā)展的沖擊

利率市場化其實是把雙刃劍，它對我國商業(yè)銀行的影響有利也有弊。雖然利率市場化的出現(xiàn)給我國商業(yè)銀行帶來了許多機(jī)會，但是在機(jī)會中也隱藏著很多風(fēng)險?，F(xiàn)階段，銀行業(yè)務(wù)單一，收入主要來自于一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，一旦利率市場化影響市場，那商業(yè)銀行在獲得較多利益的同時，業(yè)務(wù)種類勢必更加復(fù)雜多樣化，其中可能產(chǎn)生的不利影響主要有以下幾點。

2.1 利率風(fēng)險提高

利率市場化以后，金融市場的供需關(guān)系決定著利率的走勢。這樣必然會產(chǎn)生利率的波動，這些不確定的因素會成為利率波動的主要原因，利率市場化自然能給銀行帶來收益，但是這種波動有的時候也會對銀行產(chǎn)生風(fēng)險。波動不意味著只往好的方向發(fā)展，有的時候商業(yè)銀行也會為這個波動“買單”，利率風(fēng)險是商業(yè)銀行在前進(jìn)過程中必然會遇到的阻礙，所以在前行的過程中要穩(wěn)中求進(jìn)。

現(xiàn)階段來說，大多數(shù)銀行還處在一個摸著石頭過河的階段，在嘗試中尋求突破和發(fā)展，但這勢必會導(dǎo)致一些風(fēng)險的產(chǎn)生。如果說想規(guī)避這種可能產(chǎn)生的利率風(fēng)險，那么首先要做的就是評估，這也是風(fēng)險管理中最為核心的一部分，發(fā)現(xiàn)問題才能解決問題，任何事情都是這個發(fā)展規(guī)律，所以說在利率市場化的初期，尤其是風(fēng)險評估成型不久的初期，我們要提高對于這方面的意識。

2.2 競爭日益激烈

利率市場化之后，商業(yè)銀行勢必會將存款利率上調(diào)來吸引客戶進(jìn)行存款。雖然從眼前來看，這可能帶來預(yù)期的收益，但是同樣也會增加商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，也就是所謂的負(fù)債成本。而且在日趨競爭激烈的對手之間，互相提高利率惡性競爭，這無疑是一種比較不穩(wěn)妥的方式，如果產(chǎn)生惡性循環(huán)，將會導(dǎo)致無法估量的損失。短期的利益影響著長遠(yuǎn)的發(fā)展，這樣的競爭只會起到反作用。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，第三方平臺參與到金融市場當(dāng)中，這使得商業(yè)銀行發(fā)展面臨著更大的競爭。第三方平臺在進(jìn)行借貸過程中，利用個人信用授予額度，可以直接進(jìn)行體現(xiàn)，為客戶提供了更加方便、快捷的服務(wù)，這給商業(yè)銀行的借貸業(yè)務(wù)帶來了較大的沖擊。

2.3 主營業(yè)務(wù)利潤下降

現(xiàn)階段我國大多數(shù)銀行的利潤來源還是存貸款等主營業(yè)務(wù)，但是為了追逐利潤，有些銀行很有可能依靠上調(diào)存款利率和下調(diào)貸款利率來獲取更多的利潤，但是這也就意味著存貸利率差值的縮小，導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)利潤下降。同時，就客戶或者說是對于投資者而言，他們會為了追逐更多的利益，將目光轉(zhuǎn)移到像金融產(chǎn)品這類雖然風(fēng)險大，但是回報高的資本市場去，跟它相比，主營業(yè)務(wù)的利潤就不可相提并論了，這就讓主營業(yè)務(wù)的利潤逐步下滑，甚至可能導(dǎo)致破產(chǎn)。此外，主營業(yè)務(wù)面臨著更大的沖擊，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在很大程度上分割了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行一些業(yè)務(wù)丟失，造成了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)利潤呈現(xiàn)出下降趨勢。

3 商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化對策

利率市場化是把雙刃劍，對我國銀行有利有弊，對我們有利的一面我們要毫不猶豫的貫徹和執(zhí)行下去，但是對于不利的一面我們要認(rèn)真分析，仔細(xì)探討，不能讓他在今后市場利率化的道路上存在隱患，對于上面談到的不利因素，認(rèn)為有以下幾點可以應(yīng)對利率市場化的不利因素對商業(yè)銀行的影響。

3.1 加強(qiáng)管理體制并進(jìn)行改革

在利率市場化的時代，我們國家的銀行應(yīng)該從自身出發(fā)，制定一系列新的行之有效的管理體制，并且通過這套管理體制提高我們銀行管理人員的管理水平，不僅要達(dá)到監(jiān)督的效果還要有獎勵措施，獎罰分明。當(dāng)我們從政府保護(hù)的銀行逐步走向金融為主導(dǎo)的利率市場化銀行的過程中，穩(wěn)步發(fā)展?，F(xiàn)階段還是一個調(diào)整的階段，當(dāng)政府不保護(hù)它之后，我國商業(yè)銀行將會變得比較脆弱。這就要求管理體制的改革，經(jīng)營管理的水平都要得到盡快提高，以便于在利率市場化之后生存和發(fā)展。

3.2 做好利率風(fēng)險管理

資產(chǎn)證券化可以提高商業(yè)銀行對于自身資產(chǎn)的流動性，并且在減少利率市場化帶來的風(fēng)險之余，還要對管理體制進(jìn)行完善和修改，在學(xué)習(xí)中成長，以達(dá)到逐步適應(yīng)利率市場化的銀行體系。在這其中各方面的管理中，尤為重要的是利率風(fēng)險管理體制，不僅要總結(jié)經(jīng)驗，推陳出新，還要向國外各大銀行學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)對于風(fēng)險的各種應(yīng)對能力。達(dá)到防微杜漸，問題來了能及時解決的效果。在這樣一種管理體制下穩(wěn)步發(fā)展的銀行，將會日趨完善，并且達(dá)到利潤最大化的同時，還進(jìn)一步降低了風(fēng)險。利率風(fēng)險管理問題，必須予以高度重視，并能夠構(gòu)建風(fēng)險防控和風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢做好把握，使風(fēng)險得到切實有效地防控，以降低商業(yè)銀行風(fēng)險。

3.3 拓展業(yè)務(wù)寬度

當(dāng)下，我國銀行還是以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，其他業(yè)務(wù)的比重比較小。相應(yīng)的，其他業(yè)務(wù)就存在著很大的發(fā)展空間，銀行要抓住機(jī)遇，在中間業(yè)務(wù)這個大舞臺上發(fā)揮作用，通過各種金融產(chǎn)品，來滿足不同消費者的需求，尤其是對小微企業(yè)的業(yè)務(wù)要格外看重。因為當(dāng)今社會是一個大拼圖，而小微企業(yè)就屬于這大拼圖中的一個比重很大的部分，不可輕視并且以后小微企業(yè)也將會越來越多，對于銀行的需求也將越來越多，在穩(wěn)步發(fā)展的前提下，銀行逐步拓展業(yè)務(wù)范圍是非常有必要的。

綜上所述，利率市場化是我國金融體制改革的必然趨勢，也是非常重要的一個環(huán)節(jié)。利率市場化之后，我們要面對的是美好的前景和對于風(fēng)險的防范，當(dāng)它日趨完善的時候，不僅對于我國經(jīng)濟(jì)有著舉足輕重的作用，還有著跨時代的意義。另外，利率市場化給了商業(yè)銀行很多機(jī)會，也給了商業(yè)銀行很多創(chuàng)新的思路和辦法，但是在機(jī)遇中也會存在很多困難和挑戰(zhàn)。這就要求我國商業(yè)銀行在發(fā)展中規(guī)避風(fēng)險，穩(wěn)步前行。我們從利率市場化這個基礎(chǔ)問題來探討，明確了它的作用，分析了它對于商業(yè)銀行的意義和不可取代的影響，并且提出了一些商業(yè)銀行應(yīng)對不利影響的措施，加強(qiáng)管理體制改革，做好利率風(fēng)險管理，拓展業(yè)務(wù)范圍等，希望對于商業(yè)銀行的發(fā)展壯大起到一定的作用。

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