全過程角度下應收賬款管理分析

諶蓓 何佳迅 臧紅文

摘要：信用經濟模式下，企業(yè)不得不面臨越來越多的應收賬款，而應收賬款管理不善則會占用企業(yè)大量的營運資金使企業(yè)資金周轉困難增加經營風險，本文以保千里為例，從全過程角度下分析了保千里在應收賬款管理方面存在的問題，并給出了相應的事前、事中以及事后應收賬款管理對策。

關鍵詞：應收賬款管理 全過程角度保千里

隨著經濟的快速發(fā)展，市場競爭越來越激烈，買方占據市場優(yōu)勢，企業(yè)為了擴大銷售、搶占市場份額，大多采用賒銷的模式，這就導致了應收賬款的增加。但是應收賬款存在著巨大的風險，融資費用，壞賬損失，收賬費用不斷增加，威脅了企業(yè)的日常資金周轉，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。因此，企業(yè)應重視應收賬款的管理，保證企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

一、保千里應收賬款分析

（一）公司簡介

江蘇保千里視像科技集團股份有限公司于2002年2月5日成立，2015年借殼*ST中達上市。在實際控制人莊敏的帶領下，保千里的業(yè)務不斷向機器人、人工智能以及云端大數(shù)據的方面轉變，試圖構建一個規(guī)模宏大的生態(tài)系統(tǒng)。但ST保千里自2017年12月29日復牌日至2018年1月29日創(chuàng)造了A股中首個連續(xù)21個跌停記錄。停牌日前的第一個交易日，ST保千里的收盤價為10.39元。截至2018年1月26日，累積的股價下跌6.67元，跌幅為64%左右，在連續(xù)跌停的期間市值蒸發(fā)超過160億，僅剩90.69億。保千里2017年經營狀況直接導致資本市場對其信心的喪失。如表1所示2015年及2016年企業(yè)擁有較好的營業(yè)能力但是在2017年卻出現(xiàn)了巨額的虧損。其2017年的巨額虧損很大程度上是由于企業(yè)計提了大額的資產減值損失，約為79億。應收賬款、預付賬款等都存在較大的無法收回的問題，公司已合計計提壞賬準備 34.79億元，影響公司2017年度損益33.75億，約占計提的資產減值損失的44%。

截止期末上述應收賬款均已逾期，部分客戶明確表明無力償還，公司管理層已同上述客戶進行協(xié)商談判或通過司法手段積極催收，但未來無法全額收回的可能性較大，公司按照預計無法收回的比例單項計提了壞賬準備。具體金額如表2所示。

表3列示了前五大欠款方占應收賬款的比例較高，同時計提的壞賬準備占對應的應收賬款約為84%，存在高的應收賬款無法收回風險。

（二）保千里應收賬款現(xiàn)狀分析

1.應收賬款年度縱向比較。

表4列示了保千里2015—2017年度應收賬款余額及變動凈額情況，可以看到應收賬款余額2015以及2016年度都有大幅度上升且應收賬款規(guī)模巨大，2017年度出現(xiàn)回落是由于其計提了巨額的壞賬準備。

2.應收賬款關聯(lián)分析。

表5列示了保千里近三年應收賬款與其流動資產、營業(yè)總收入以及流動負債的占比結構。不難看出應收賬款在流動資產中占比很高，流動資產是否存在高風險直接取決于應收賬款能否收回，同時從表中可以看出大部分的營業(yè)收入也是通過應收賬款實現(xiàn)，這意味著保千里的產品銷售有一部分并未產生現(xiàn)金流。由于缺乏必要的營運資金，保千里將增大其借款規(guī)模，如表2所示，其流動負債余額逐年上升，大規(guī)模的流動負債存在將使得其財務風險大大提高。

3.現(xiàn)金流量分析。

表6列示了保千里近三年經營現(xiàn)金流量情況。如表6所示，正是由于其大量應收賬款的存在，2015至2016年度保千里經營現(xiàn)金流量凈額均為負數(shù)，且其規(guī)模逐年擴大。大量經營資金的占用，造成資金周轉緩慢，流動資金出現(xiàn)短缺，迫使保千里增加舉債經營的比重。大量舉債不但增加了企業(yè)的財務費用，致使經營效益下降，而且也使企業(yè)面臨資不抵債的風險。

二、全過程角度下保千里應收賬款管理存在的問題

一是事前授權審批制度失效。ST保千里的前實際控制人莊敏凌駕于內部控制之上，授權審批制度流于形式，主導了大額的應收和預付賬款交易，并以此來侵占上市公司的利益。二是事前及事中信用管理受到的忽視。信用管理在企業(yè)應收賬款中有著無比重要的作用，大量的產品銷售通過賒銷的方式來進行，銷售給信用低的客戶，就會增加資金無法收回的可能性。ST保千里急于擴大市場，搶占市場份額，對客戶的信用審批不重視，沒有建立完善的信用審批制度，導致47家企業(yè)的24億應收賬款到期收回困難，從而計提了19億的壞賬準備，影響企業(yè)的利潤。三是事后應收賬款的催收制度不健全。對于已經形成的應收賬款，如果有健全的催收制度，合理的催收方法，依舊可以減少款項無法回收的風險，降低企業(yè)的損失，但是ST保千里的收款制度過于保守，缺乏靈活性。演唱的了應收賬款的收回時間，還產生了大量的催收費用，加重了企業(yè)現(xiàn)金流的風險和融資風險，不利于企業(yè)的持續(xù)經營。

三、加強應收賬款的全過程管理

（一）應收賬款的事前管理

1.專門設立獨立的信用管理部門對客戶信用進行評級。企業(yè)可以通過歷史交易、公司規(guī)模、公司現(xiàn)金流量狀況以及公司流動性狀況進行信用評級，對于有長期交易關系且回款速度較快的客戶給予較高評分，對于公司規(guī)模較大且其現(xiàn)金流量和流動性狀況較好的公司給予較高的評分，最后將各項指標分數(shù)相加得到該客戶信用總分，對每一個客戶信用狀況進行事前分析，形成客戶信用檔案。對客戶信用建檔后仍要對客戶信用狀況追蹤，信用管理部門工作人員需要密切關注客戶經濟活動與經營狀況，對其信用狀況定期更新。

2.確定恰當?shù)男庞脳l件。針對不同的業(yè)務以及客戶對象，需要考慮具體的信用條件。信用條件主要包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。企業(yè)都規(guī)定有一般性的信用條件授予大部分的客戶，利用企業(yè)建立的客戶信用檔案，為穩(wěn)定客戶源，企業(yè)可選擇適當延長信用期限，或者對于資信狀況良好的客戶由于其應收賬款回款效果好可適當放寬信用政策，維護良好的客戶關系，但仍要以企業(yè)可承受的流動性風險為限。

3.賒銷額度授權審批制度。根據客戶信用檔案以及確定的信用政策，信用管理部門應當確定對應客戶的賒銷額度，并由專門的人員進行授權審批。

（二）應收賬款的事中管理

1.設置應收賬款明細分類賬。企業(yè)應加強應收賬款的實時動態(tài)管理，在總分類賬的基礎上，按照信用客戶的名稱設置應收賬款明細分類賬，按照時間順序詳細記載與各信用客戶各項賒銷賬款、還款金額、銷售退回以及折讓的明細賬，確保所記錄的客戶信用信息完整、可靠、相關，并對所記錄的信息進行實時更新，分析當前應收賬款規(guī)模是否與企業(yè)經營狀況相符。對應收賬款的實時監(jiān)控，有利于維護應收賬款的完整性，且還有助于企業(yè)進一步了解自身經營狀況。

2.建立完善應收賬款賬齡制度，并對應收賬款賬齡進行實時監(jiān)督。賬齡分析法是企業(yè)根據應收賬款時間長短來確定壞賬多少的方法。企業(yè)應該定期核查哪一部分應收賬款尚在信用期內，對這部分應收賬款實施監(jiān)督，核查哪一部分已經超出信用期限，并對這部分應收賬款進行催收，若這部分應收賬款占比較大，則應該考慮企業(yè)的信用政策是否合理并重新檢查調整其客戶信用檔案。

3.發(fā)揮應收賬款內部審計的作用。應收賬款作為企業(yè)重要的流動資產對企業(yè)的經營管理產生重要作用，同時也易于成為利潤操縱的手段，需要內部審計人員發(fā)現(xiàn)問題解決問題。通過查閱賬齡分析表，審計人員選取超過合同期限的應收賬款對象。通過詢問該訂單相關的業(yè)務員銷售情況以及聯(lián)系應收賬款付款方核查該筆應收賬款是否存在，審查企業(yè)是否存在信用額度管控，是否有應收賬款超額發(fā)生的情況，并將情況及時上報。確保應收賬款的增減變動合理合法。

（三）應收賬款事后管理

1.建立完善應收賬款催收制度。對逾期的應收賬款企業(yè)應及時進行催收，催收方式，臨近貨款回收期時，應電話通知或者拜訪客戶，商議結款日期，對于拖延還款的客戶應聯(lián)系客戶信用檔案并分析原因，對于故意拖延貨款不結的考慮通過法律途徑追討。

2.對于確定發(fā)生的各項壞賬，在符合我國會計準則相關要求下進行會計處理。企業(yè)核銷的壞賬應當進行備查登記，做到賬銷案存。已經核銷的壞賬又收回的應當及時入賬，防止形成賬外資金。

3.分析壞賬原因并追究責任。建立相應的考核機制去規(guī)范應收賬款的管理，具體分析大額應收賬款無法收回是由信用政策不當所致還是應收賬款內部控制形同虛設或者其他原因。此考核機制應具體到個人且涵蓋應收賬款管理的全過程，確保應收賬款的管理效率。

參考文獻：

[1]周琦紅.應收賬款管理中存在的問題及對策研究[J].財經界（學術版），2016（07）：138，171.

[2]翟凱麗，王楠.EGKJ公司應收賬款案例研究[J].商業(yè)會計，2016（16）：49—50.

[3]劉曉婕，周小梅.應收賬款管理措施探討：以A公司為例[J].財會月刊，2011（29）：40—42.

[4]嚴濤.淺談如何加強企業(yè)應收賬款管理[J].財會研究，2012（09）：49—52.

[5]葉昊東.企業(yè)應收賬款管理分析——以A公司為例[J].商業(yè)會計，2017（24）：95—96.

（諶蓓、何佳迅、臧紅文，青島大學。）