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    互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析及防控對(duì)策

    2018-10-11 06:14:18王蘭
    時(shí)代經(jīng)貿(mào) 2018年21期
    關(guān)鍵詞:政策建議風(fēng)險(xiǎn)控制互聯(lián)網(wǎng)金融

    【摘 要】近年來(lái),伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展,其風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益凸顯。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)自身的風(fēng)控能力較差,加之政府的監(jiān)管體制不健全,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的違約風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā),引發(fā)市場(chǎng)的不信任。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融為研究對(duì)象,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的類(lèi)型進(jìn)行闡述,分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中可能存在的經(jīng)營(yíng)不善、信用缺失、流動(dòng)性不足等風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生的原因,并針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防控提出了的建議。

    【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)控制; 政策建議

    一、引言

    近年來(lái),互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)因其交易成本低、交易效率高、金融覆蓋面廣等顯著特點(diǎn)迅速發(fā)展。根據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù),截止到2017年7月,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一共有1.9萬(wàn)多家。但隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益凸顯,我國(guó)累計(jì)違規(guī)平臺(tái)已超3200家。2018年3月,國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中提到,強(qiáng)化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào),健全對(duì)影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)連續(xù)第五年被寫(xiě)進(jìn)政府工作報(bào)告,成為“兩會(huì)”的持續(xù)關(guān)注的熱點(diǎn)??梢?jiàn),政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范越來(lái)越重視,整治行業(yè)亂象的決心不容小覷。

    二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

    互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融模式的不同在于借助了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通訊技術(shù),從線(xiàn)下服務(wù)到線(xiàn)上服務(wù)的轉(zhuǎn)變減少了時(shí)間的消耗和部分繁瑣的手續(xù)。同時(shí),即時(shí)的信息匹配,可以讓消費(fèi)者的投資選擇更加多樣和便利。從業(yè)態(tài)上看,現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)主要包括類(lèi)網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理、網(wǎng)絡(luò)眾籌等。其中,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)累計(jì)有6000多家,互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理將近3500家,網(wǎng)絡(luò)眾籌有800家。如表1所示,目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下六類(lèi)構(gòu)成。

    三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其成因

    (一)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

    伴隨著國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的迅速崛起,其風(fēng)險(xiǎn)也愈發(fā)凸顯。主要的風(fēng)險(xiǎn)如下:

    (1)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)的普及,科技金對(duì)金融服務(wù)帶來(lái)的巨大變革,傳統(tǒng)的壟斷性資源在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的介入下,降低了交易的成本,這種成本主要包括資源的對(duì)接成本以及線(xiàn)下到線(xiàn)上的結(jié)算費(fèi)用等,這也使得競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)發(fā)生了變化,行業(yè)金融門(mén)檻降低。在快速發(fā)展的同時(shí),平臺(tái)自身的經(jīng)營(yíng)能力有限,自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力與迅速擴(kuò)張的規(guī)模無(wú)法匹配。例如,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資金鏈斷裂,從而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

    (2)信用風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)信息繁雜,很難分辨信息準(zhǔn)確性,網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)有可能存在造假,網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性不能得到有效保障。交易雙方存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題,可能到導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

    (3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一直在探索提高支付賬戶(hù)的活躍度,例如一些平臺(tái)的產(chǎn)品承諾客戶(hù)可以隨時(shí)取付,這對(duì)其資金流動(dòng)性提出更高的要求。產(chǎn)品籌資總額增長(zhǎng)迅速,一旦達(dá)到一定規(guī)模,可能出現(xiàn)財(cái)力難以保證隨時(shí)取付。當(dāng)貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)較大的波動(dòng)時(shí),可能會(huì)出現(xiàn)擠兌的現(xiàn)象。

    (4)信息泄露風(fēng)險(xiǎn)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融利用平臺(tái)進(jìn)行廣泛地?cái)?shù)據(jù)挖掘,在這個(gè)過(guò)程中會(huì)涉及到客戶(hù)個(gè)人信息和交易的數(shù)據(jù)的收集,但目前,很多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)缺乏信息保護(hù)機(jī)制,個(gè)人信息被竊取的事件時(shí)常發(fā)生。如何保護(hù)客戶(hù)的個(gè)人信息安全,降低被泄露和非法使用的風(fēng)險(xiǎn),成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要議題。

    (5)法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于平臺(tái)而言,現(xiàn)在的法律都是針對(duì)于傳統(tǒng)金融而設(shè)立的,不完全適用于互聯(lián)網(wǎng)金融。例如,股權(quán)眾籌融資有可能發(fā)展為非法集資,P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)作模式也有可能被界定成非法吸收公眾存款。對(duì)于投資者而言,互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻較低,導(dǎo)致某些惡意經(jīng)營(yíng)平臺(tái)的進(jìn)入,這將給投資者經(jīng)濟(jì)利益造成巨大的風(fēng)向,同時(shí)影響整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

    (二)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)成因

    (1)金融市場(chǎng)混亂

    科技對(duì)金融服務(wù)帶來(lái)的巨大變革,傳統(tǒng)的壟斷性資源在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的介入下,其分配的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)發(fā)生了變化,進(jìn)入門(mén)檻降低,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)數(shù)量迅速增長(zhǎng)。然而市場(chǎng)迅速發(fā)展的同時(shí),很多企業(yè)自身的風(fēng)控能力并不能與其快速擴(kuò)大的規(guī)模相匹配,這些給整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)了系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

    (2)法律監(jiān)管缺失

    我國(guó)現(xiàn)有的金融法律制度主要還是針對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè),對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興的行業(yè)目前尚無(wú)完善的法律制度體系。由于立法不健全、監(jiān)管不深入以及準(zhǔn)入門(mén)檻低導(dǎo)致不法分子鉆法律的空子,游走于法律盲區(qū)和監(jiān)管漏洞之間,進(jìn)行非法集資,非法經(jīng)營(yíng),形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在投資過(guò)程中無(wú)法分辨其籌資真實(shí)性和風(fēng)險(xiǎn)性,容易造成損失。

    (3)社會(huì)征信信息不健全

    互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不具備人民銀行的征信信息系統(tǒng),無(wú)法獲取企業(yè)或者個(gè)人的征信信息,這使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)增加。盡管類(lèi)似阿里小貸的一些大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),以阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)的大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),通過(guò)分析作為對(duì)客戶(hù)授信的依據(jù),但是并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的征信信息共享,其他小型平臺(tái)則無(wú)法獲得客戶(hù)的資信情況。由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是虛擬平臺(tái)的交易和活動(dòng),依靠虛擬世界的信息難以把控風(fēng)險(xiǎn)。

    四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范建議

    自2016年下半年開(kāi)始,國(guó)務(wù)院公布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》,可見(jiàn)監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重視,但總體而言監(jiān)管體系仍舊尚未健全,各類(lèi)平臺(tái)依舊問(wèn)題不斷。截止到2017年7月,我國(guó)累計(jì)違規(guī)平臺(tái)已超3200家,比如泛亞、e租寶、大大集團(tuán)、融資城、眾貸網(wǎng)等,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象依舊層出不窮。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范提出以下建議:

    (1)完善政府監(jiān)管體制

    目前,原有的金融監(jiān)管體制造成了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的空白和重疊,互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需要約束和監(jiān)管來(lái)引導(dǎo)其健康發(fā)展,相關(guān)法律法規(guī)亟待細(xì)化和明確。

    (2)建立行業(yè)自律組織

    當(dāng)前,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處于爆發(fā)期,處于整個(gè)行業(yè)向其正常發(fā)展的過(guò)渡階段,這個(gè)階段不僅需要政府的監(jiān)管,同時(shí)也應(yīng)當(dāng)成立行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)行業(yè)自律。行業(yè)自律是溝通政府、市場(chǎng)和企業(yè)的紐帶,需要行業(yè)成立行業(yè)協(xié)會(huì),督促行業(yè)成員自覺(jué)營(yíng)造一個(gè)公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

    (3)提升平臺(tái)內(nèi)控能力

    互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身存在較高的風(fēng)險(xiǎn),其中也存在著內(nèi)部人員利用職務(wù)之便挪用資金,泄露客戶(hù)資料的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好信息系統(tǒng)內(nèi)部控制制度建設(shè),以風(fēng)險(xiǎn)管理為主導(dǎo),從公司的治理層面、作業(yè)流程層面、監(jiān)督層面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。

    (4)完善社會(huì)征信體系

    征信體系不完善是制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要因素。目前,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并未接入央行的征信系統(tǒng),使得其風(fēng)控系統(tǒng)較之銀行而言更顯薄弱,未來(lái),只有進(jìn)一步完善征信體系才能有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)久發(fā)展。

    (東北財(cái)經(jīng)大學(xué),遼寧 大連116025)

    參考文獻(xiàn):

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    [2]李明選. 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)及其對(duì)傳統(tǒng)金融沖擊影響的研究[D].上海社會(huì)科學(xué)院,2015.

    [3]李東榮. 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)治理體系[J]. 中國(guó)金融,2016,(12).

    [4]李彩鳳,梁靜溪. 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證評(píng)價(jià)及優(yōu)化對(duì)策[J]. 金融理論與實(shí)踐,2016,(05).

    [5]王玉清. 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯原因分析及監(jiān)管建議[J]. 價(jià)值工程,2015,(24).

    [6]宋敬文. 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)亟待規(guī)范[J]. 金融科技時(shí)代,2014,(10)

    [7]晉自力.互聯(lián)網(wǎng)金融及其發(fā)展趨勢(shì)分析[J]. . 時(shí)代經(jīng)貿(mào). 2016(03)

    作者簡(jiǎn)介:王蘭(1987.02),女,漢族,遼寧人,博士研究生,現(xiàn)任單位:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院,研究方向:科技金融,公司治理。

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