互聯(lián)網(wǎng)金融在京津冀協(xié)同發(fā)展中的路徑研究

李飛 楊士卿

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融具有融資效率高、成本低、便捷和覆蓋廣等優(yōu)勢，打破了地理和行政區(qū)劃等因素對傳統(tǒng)金融機構造成的金融限制，在京津冀協(xié)同發(fā)展中表現(xiàn)出越來越強大的推動作用。文章梳理出京津冀協(xié)同發(fā)展中存在小微企業(yè)融資等四個突出問題，歸納出應用互聯(lián)網(wǎng)金融解決四個問題的路徑，進而提出實現(xiàn)和改善互聯(lián)網(wǎng)金融應用于京津冀協(xié)同發(fā)展路徑的政策建議。

【關鍵詞】京津冀協(xié)同發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)

1.引言

2014年2月26日，習近平總書記在北京主持召開座談會，強調(diào)實現(xiàn)京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略。實現(xiàn)京津冀協(xié)同發(fā)展，必須優(yōu)先解決中小微企業(yè)融資難、環(huán)京津冀貧困帶、京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級和傳統(tǒng)金融機構金融限制等面臨的突出問題。利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信用中介等功能的互聯(lián)網(wǎng)金融，打破了地理時空和行政區(qū)劃分割帶來的限制，匯聚流量和使用客戶，使現(xiàn)有融資體系結(jié)構更加活躍，更加服務實體經(jīng)濟，服務小微企業(yè)；其次，互聯(lián)網(wǎng)技術的應用與普及使得互聯(lián)網(wǎng)金融極大地拓展了傳統(tǒng)金融服務的邊界和受眾，使得金融服務變得更加普惠、透明、廉價、便捷和高效，互聯(lián)網(wǎng)金融正成為三地地方政府推動京津冀協(xié)同發(fā)展不可忽視的重要力量。

目前國內(nèi)學者對互聯(lián)網(wǎng)金融和區(qū)域發(fā)展進行了多方面的研究，并取得豐碩的成果。牛雅韻、任穎（2016）在文章《互聯(lián)網(wǎng)支持地方經(jīng)濟發(fā)展》中，以晉城市為例，對互聯(lián)網(wǎng)支持地方經(jīng)濟發(fā)展的實際意義和方式進行了研究，指出互聯(lián)網(wǎng)支持晉城市經(jīng)濟發(fā)展的方式有互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自我成長、互聯(lián)網(wǎng)金融支持其他實體經(jīng)濟發(fā)展。梅佳、蘭強（2015）在文章《互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小額貸款公司與地方經(jīng)濟發(fā)展互動研究》中，介紹了當前主要的幾種基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小額貸款公司創(chuàng)新運營模式，“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”服務地方經(jīng)濟發(fā)展的路徑有：“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”助力中小微企業(yè)融資、“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”搭載知識產(chǎn)權助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”為居民理財提供新渠道。張倩、周榮榮、馮小舟（2016）在文章《互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)集群與區(qū)域經(jīng)濟增長的互動機制》中，認為：互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)集群主要是業(yè)務關聯(lián)的實體經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)金融的有機結(jié)合，將眾多的單一交易功能的平臺整合起來，形成一種交易生態(tài)。潘靜（2013）在文章《互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付企業(yè)服務創(chuàng)新探究》中，以“余額寶”為例，從第三方支付企業(yè)角度，分析互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，得出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在：滿足大眾碎片化理財?shù)慕鹑谛枨螅皇找婵捎^、持續(xù)、安全性高；方便、靈活、快捷三個方面的特點。結(jié)合這些特點，提出了未來互聯(lián)網(wǎng)金融服務創(chuàng)新的幾個關鍵點：重視移動互聯(lián)、持續(xù)的行業(yè)滲透、客戶大數(shù)據(jù)的收集、加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理等。許永明（2015）在文章《區(qū)域交易所+互聯(lián)網(wǎng)金融》中認為，區(qū)域交易所+互聯(lián)網(wǎng)金融，是一種金融創(chuàng)新，并對這種新型金融創(chuàng)新做了全面剖析，并給出其健康發(fā)展的相關政策建議。

國內(nèi)的相關研究主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式、融資優(yōu)勢以及對實際經(jīng)濟包括傳統(tǒng)金融業(yè)的影響，很少從京津冀協(xié)同發(fā)展的角度，研究互聯(lián)網(wǎng)金融在區(qū)域經(jīng)濟中的應用路徑。本文試圖從京津冀區(qū)域經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展的角度，闡述互聯(lián)網(wǎng)金融在其中的應用路徑，以期吸引不同利益相關者（政府、傳統(tǒng)金融機構、新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)平臺、投資者）加強合作，共同服務于京津冀協(xié)同發(fā)展。

2.京津冀協(xié)同發(fā)展中面臨的主要問題和障礙

2.1京津冀小微企業(yè)融資問題

小微企業(yè)是經(jīng)濟社會發(fā)展中最為活躍和最具潛力的群體，創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會，在吸引和創(chuàng)造就業(yè)機會的上發(fā)揮著不可替代的作用。然而在京津冀協(xié)同發(fā)展中，融資需求難以滿足是小微企業(yè)面臨的最大問題。戴東紅（2014）認為，小微企業(yè)融資需求呈現(xiàn)出“短、小、頻、急、缺少抵押”的五個鮮明特點，一是貸款期限短，一般為短期流動資金貸款，滿足資金周轉(zhuǎn)需要。二是單次貸款金額較少。三是貸款頻率高，臨時性的貸款需求較多。四是貸款時效性強，大多時間緊迫。五是缺乏抵質(zhì)押物，無法為其融資需求提供有效擔保?！缎∥⑵髽I(yè)融資發(fā)展報告：中國現(xiàn)狀及亞洲實踐》的作者巴曙松指出：在爭取外部融資時，有 66.7%的小微企業(yè)將向銀行貸款排在第一位。但是由于信息不對稱，為規(guī)避風險、保證資金安全，銀行必然在權衡利率和風險基礎上對小微企業(yè)實行信貸配給。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，九成的小微企業(yè)要靠民間借貸，融資成本在30%左右，應急式的過橋貸款利率更高達40%。只有約10%的小微企業(yè)從銀行獲得了貸款，但利率普遍上浮約30%，因此對于大部分小微企業(yè)來言，即使需要資金，融資行為并不會經(jīng)常發(fā)生，導致很多小微企業(yè)在面臨資金鏈斷裂和得不到融資支持的情況下束手待斃。因此，找到有效的融資方式最大限度的滿足小微企業(yè)的融資需求，以最小的成本滿足小微企業(yè)發(fā)展所需的資金，是解決小微企業(yè)融資問題的關鍵。

2.2環(huán)京津冀貧困帶

亞洲開發(fā)銀行調(diào)研曾發(fā)現(xiàn)，河北省環(huán)繞京津的地區(qū)中有25個貧困縣、272.6萬貧困人口，與西部最貧困的“三西地區(qū)”相比，處在同一發(fā)展水平，有的指標甚至更低，亞洲開發(fā)銀行為此提出了“環(huán)京津貧困帶”的概念。貧困帶缺乏實體經(jīng)濟支撐，企業(yè)和貧困戶面臨貸款門檻高，審批程序多，程序復雜等諸多困難和不便，融資和貸款需求難以得到滿足。環(huán)京津貧困帶的存在，使這一地區(qū)的發(fā)展受到嚴重的“短板”現(xiàn)象的制約。解決京津冀貧困帶難題，關鍵是要提供更多的金融支持。完善和改進貧困地區(qū)的金融服務，大力推進金融扶貧創(chuàng)新，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融等金融創(chuàng)新工具在扶貧開發(fā)中的引導和支撐作用，成為社會各界的良好共識。

2.3京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級問題

2015年4月，中央審議通了《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》，主要內(nèi)容之一就是推進京津冀三地產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級，通過增加高科技含量、高附加值和綠色環(huán)保的第三產(chǎn)業(yè)來取代勞動力密集、低技術含量的第一、二產(chǎn)業(yè)比例。京津冀協(xié)同發(fā)展中存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構發(fā)展落差過大等不利因素，對京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級造成負面影響。首先，三地產(chǎn)業(yè)結(jié)構差異顯著， 2013年北京市第三產(chǎn)業(yè)比重已達到76.9%，已經(jīng)進入后工業(yè)化時代，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢集中于金融、高科技和服務業(yè)；天津市第三產(chǎn)業(yè)占比為48.1%，產(chǎn)業(yè)發(fā)展由鋼鐵、石化等傳統(tǒng)制造業(yè)向新能源、電子信息、材料等新興產(chǎn)業(yè)過渡；河北第三產(chǎn)業(yè)占比僅為35.5%，還處在工業(yè)化中期階段，產(chǎn)業(yè)中以高污染、高耗能、低附加值居多。而同時期的美國、法國第三產(chǎn)業(yè)的占比已達到75%。北京市第三產(chǎn)業(yè)占比雖然已達到發(fā)達國家水平，但北京產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級還面臨著對資源的巨大需求、自身供給不足，以及日益凸顯的環(huán)境問題，勢必還要向津冀地區(qū)轉(zhuǎn)移部分重工業(yè)和傳統(tǒng)制造業(yè)。大量的資金支持是京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整與升級的基礎條件，而當前三地產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級面臨的融資渠道狹窄等問題限制了京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級，并最終影響到京津冀協(xié)同發(fā)展。

2.4傳統(tǒng)金融機構金融限制問題

京津冀協(xié)同發(fā)展同樣離不開傳統(tǒng)金融的支持和引導，但傳統(tǒng)金融機構存在金融限制問題，制約了協(xié)同發(fā)展大局。

第一，從三地金融服務水平看，根據(jù)美經(jīng)濟學家Raymond.W.Goldsmith提出的金融相關率FIR（Financial Interrelations Ratio）概念：某一地區(qū)全部金融資產(chǎn)價值與該地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）的比值就是FIP，該指標值越大，說明當?shù)亟鹑诜账皆礁摺?013年數(shù)據(jù)表明，北京、天津、河北三地的FIR值分別是6.96、2.87、1.67；其次，作為評價區(qū)域融資渠道是否發(fā)達、融資活動是否活躍的股票、債券和融資租賃，在京津冀三地各自的融資規(guī)模中所占比例分別為37.4%、27.9%和20.5%。京津冀三地金融服務水平差距較大，特別是天津、河北金融服務水平遠低于北京水平，不利于吸引產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級中北京相關產(chǎn)業(yè)的入駐。

第二，傳統(tǒng)金融異地融資靈活不足。目前國有商業(yè)銀行分支機構的經(jīng)營范圍被嚴格限制在其行政區(qū)劃之內(nèi)，并且嚴格限制分支機構在異地開展投融資和擔?；顒印Ｔ诰┙蚣疆a(chǎn)業(yè)調(diào)整和升級過程中，如果商業(yè)銀行等金融機構限制異地融資，那么實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的企業(yè)首先要償還轉(zhuǎn)出地合作銀行等金融機構的融資款項，這一過程可能使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。其次，如果實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的企業(yè)與承接地銀行等金融機構因為信息不對稱，不能及時建立合作關系，就會造成企業(yè)融資和生產(chǎn)的連續(xù)性出現(xiàn)障礙，甚至導致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂，觸發(fā)財務風險，造成企業(yè)不必要的損失或倒閉。

第三，傳統(tǒng)金融機構授信評級機制不靈活。企業(yè)剛剛轉(zhuǎn)移到承接地，因財務狀況、生產(chǎn)運營能力、償還貸款能力以及貸款收益等難以達到銀行等傳統(tǒng)金融機構評級授信要求，獲得融資相對困難。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融在京津冀協(xié)同發(fā)展中的路徑探索

互聯(lián)網(wǎng)金融既是金融工具，又是金融創(chuàng)新的思維方式，應將其納入京津冀協(xié)同發(fā)展的整體規(guī)劃之中。為使互聯(lián)網(wǎng)金融在京津冀協(xié)同發(fā)展發(fā)揮出作用，促進京津冀協(xié)同發(fā)展，可以探索以下路徑：

3.1建立京津冀互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平臺

建議建立具有獨立法人資格的、政府參股或者控股的互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平臺。該平臺代表互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平臺和地方政府的雙重信用，由該融資擔保平臺建立適用于京津冀三地的企業(yè)和個人信用數(shù)據(jù)庫、風險資金池，為京津冀企業(yè)提供融資擔保；互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平臺還可以發(fā)布股權質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、眾籌等融資方案，解決京津冀區(qū)域股權市場中小微企業(yè)融資問題。該互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平臺的優(yōu)勢表現(xiàn)在：①信息優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平臺通過對信用數(shù)據(jù)庫進行分析挖掘與計算，得到的信貸客戶信息往往比現(xiàn)實中小微企業(yè)發(fā)布的財務數(shù)據(jù)更加真實，一定程度上解決了對資金需求方風險評估、信用評級等問題。②成本優(yōu)勢，資金需求方的信用評級、風險評估在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下通過數(shù)據(jù)挖掘和分析完成，有效降低信息收集成本和信用評價成本；同時，互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平抬可以不受時間和空間的限制，實現(xiàn)京津冀三地多方對多方同時交易和信貸批量化處理的可能，降低了信貸交易成本，滿足小微企業(yè)低成本融資和投資者投資理財?shù)男枨?。③覆蓋面廣，由于互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平臺的開放和共享特征，使得信貸業(yè)務具有更高的參與度，市場參與者更為大眾化，覆蓋范圍大大延伸，將投資者的小額資金整合起來，滿足投資需求的同時擴大了資金供給量。

3.2建立京津冀互聯(lián)網(wǎng)P2P信貸平臺

針對京津冀協(xié)同發(fā)展中面臨的小微企業(yè)融資問題和環(huán)京津冀貧苦帶問題，建議建立具有資金融通作用的互聯(lián)網(wǎng)P2P信貸平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)P2P信貸平臺不吸儲、不放貸，只提供金融服務信息，由合作的小貸公司和擔保機構提供雙重擔保，并確定為“1對N”的交易模式，即互聯(lián)網(wǎng)P2P信貸平臺的一筆借款由多個投資人投資?；ヂ?lián)網(wǎng)P2P信貸平臺的作用在于解決投資者投資信息不對稱、投資起點高、投資風險高的問題，特別適用于京津冀貧困帶有零散時間和小額資金的農(nóng)戶等投資者；同時也解決了中小企業(yè)融資難的問題。結(jié)構化設計理念，讓專業(yè)的機構做專業(yè)的事，利用互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)信息對稱、實現(xiàn)資源高效利用，幫助廣大中小企業(yè)實現(xiàn)快速融資；另一方面，在融資過程中實現(xiàn)脫媒化，剝離諸多中間環(huán)節(jié)，實現(xiàn)投資者直接獲利，年化收益率上對投資者有著極高的吸引力?；ヂ?lián)網(wǎng)P2P信貸平臺，有效整合各角色的參與度，高度發(fā)揮各自優(yōu)勢，從而實現(xiàn)多方共贏。

3.3建立京津冀區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺

針對京津冀協(xié)同發(fā)展中產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級問題，還可以嘗試建立京津冀區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺。該平臺可以為京津冀三地企業(yè)提供股權、債權轉(zhuǎn)讓和融資服務，區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺限于為區(qū)域內(nèi)的小微企業(yè)掛牌，面向區(qū)域內(nèi)投資者和區(qū)域外的機構投資者。可以考慮在區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺中引入做市商制度，券商為交易平臺內(nèi)的非上市公司在承銷和保薦業(yè)務上，提供掛牌推薦、私募股權融資、定向股權融資等相關業(yè)務；此外，券商還可以發(fā)行以互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺掛牌的股權和私募債券為投資標的的股權投資基金或者資產(chǎn)管理產(chǎn)品；在證券經(jīng)紀及顧問方面，券商可為區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺上的企業(yè)和投資者提供代理買賣或財務咨詢業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)股權交易平臺的構建，將有利于滿足京津冀區(qū)域內(nèi)資本市場上資金供求方的多層次化的投融資需求，有利于京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級的順利進行。

3.4建立京津冀互聯(lián)網(wǎng)銀行服務平臺

針對傳統(tǒng)金融在京津冀協(xié)同發(fā)展中面對的金融限制問題，建議建立互聯(lián)網(wǎng)銀行服務平臺。推進京津冀協(xié)同發(fā)展，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構的角色不可或缺，借助互聯(lián)網(wǎng)渠道，支付更加簡便、交易成本更低、市場交易更有效率。京津冀三地的商業(yè)銀行可以合作建立互聯(lián)網(wǎng)銀行服務平臺，憑借銀行雄厚的資金實力和長久的風險管理經(jīng)驗，開展基于互聯(lián)網(wǎng)的信貸業(yè)務：①傳統(tǒng)商業(yè)銀行與電商平臺合作，為在電商平臺上經(jīng)營的企業(yè)和個人提供貸款和還款業(yè)務。在電商平臺上經(jīng)營業(yè)績良好，現(xiàn)金流穩(wěn)定并且具有一定發(fā)展?jié)摿Φ纳虘簦梢圆捎玫盅?、質(zhì)押、電商平臺第三方擔保甚至信用貸款的方式，向互聯(lián)網(wǎng)銀行服務平臺申請貸款。互聯(lián)網(wǎng)銀行服務平臺根據(jù)合作電商平臺提供的商戶經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量、商戶的融資需求量、還貸資金來源等信息確定商戶的貸款額度，從而實現(xiàn)貸款的發(fā)放。②京津冀三地具有產(chǎn)業(yè)升級需求和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移需求的企業(yè)可以向該互聯(lián)網(wǎng)銀行服務平臺提出貸款申請或者直接發(fā)行債券等，互聯(lián)網(wǎng)銀行服務平臺憑借銀行強大的資金實力、線下投資經(jīng)驗，并依托大數(shù)據(jù)和云計算的風控措施，在網(wǎng)上銷售基于此的基金、保險、小額貸款等金融產(chǎn)品，整合線下具有零碎時間和零碎資金的普通小額投資者、具有投資意向的專業(yè)機構或個人，形成強大的投資合力。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融在京津冀協(xié)同發(fā)展中的政策建議

4.1制定京津冀三地互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展總體規(guī)劃和政策

三地政府要聯(lián)合出臺政策，鼓勵各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺建設，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。著力于打造和發(fā)揮京津冀互聯(lián)網(wǎng)金融的品牌和聲譽，形成京津冀區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)聚集發(fā)展的態(tài)勢，吸引區(qū)域內(nèi)外的機構投資者和個人。其次，積極參與到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的建設和研發(fā)中，如支持三地商業(yè)銀行等金融機構在區(qū)域內(nèi)注冊的互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺等。另外，政府可以加強宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融，讓地區(qū)內(nèi)的人群了解互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是對于京津冀貧困帶，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面，從而解決地域上對金融服務的限制，使金融服務更加便捷。

4.2政府要致力于構建京津冀三地企業(yè)和個人信用數(shù)據(jù)庫，服務于京津冀互聯(lián)網(wǎng)融資擔保平臺的建設

要著力構建京津冀三地統(tǒng)一的信用評價體系，將京津冀三地企業(yè)和個人的信用數(shù)據(jù)納入統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)庫，并且數(shù)據(jù)庫的信息應該在三地金融機構中共享。加強對京津冀地區(qū)的貸款、直接融資、保險等金融統(tǒng)計工作，應全面、及時、準確的將信用信息補充和反饋在互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫中，對企業(yè)頻繁的進行征信，信用數(shù)據(jù)不斷地更新完善，盡可能解決信息不對稱的問題。同時，要完善三地社會信用體系，逐步建立個人征信系統(tǒng)，以人民銀行的征信系統(tǒng)為核心，對信用數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)，并且進行更加深入的征信，特別是京津冀貧困帶地區(qū)，發(fā)揮當?shù)剞r(nóng)信社的作用，完善征信系統(tǒng)，打造統(tǒng)一的區(qū)域信用征信平臺。信用數(shù)據(jù)庫集合海量非結(jié)構化數(shù)據(jù)，通過分析和挖掘客，使金融機構和互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺在信貸和風險控制等方面有的放矢，降低壞賬損失，提高信貸水平。

4.3政府要致力于建立多層次、立體化的監(jiān)管機制，服務京津冀互聯(lián)網(wǎng)P2P信貸平臺的建設

政府要著力建立嚴格的資金管理制度，對借款上限、資金存管、備案登記等提出更高的要求，提高P2P平臺公司的水平，加快整合京津冀地區(qū)P2P行業(yè)整合和轉(zhuǎn)型，凈化P2P市場，使其盡快成為一個規(guī)范化的行業(yè)。完善第三方托管，提升京津冀互聯(lián)網(wǎng)P2P信貸平臺從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德，提升防范風險的意識，從而減少從業(yè)人員道德風險產(chǎn)生的可能性，避免出現(xiàn)卷款跑路的情況。同時政府要加強和完善網(wǎng)絡技術、降低網(wǎng)絡風險，互聯(lián)網(wǎng)P2P信貸平臺的運營是基于大數(shù)據(jù)和云計算技術的應用，要保障信息安全，更好地實現(xiàn)身份認證，加強市場信心，防范客戶信息泄露、資金受損等情況的發(fā)生。規(guī)范P2P平臺對個人數(shù)據(jù)的使用，加強對客戶信息的加密管理監(jiān)督。

4.4健全內(nèi)部建設，服務于京津冀區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺

京津冀區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺作為場外市場發(fā)展新的突破點，打造的是全新的、依托互聯(lián)網(wǎng)建立和發(fā)展的新型生態(tài)環(huán)境。因此，政府要著力于該互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺的建立，必須從以下兩個方面著手： ①金融人才的吸納和培養(yǎng)。由于區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺中的業(yè)務較為綜合，需要包括銀行、券商、基金、保險、信托等各細化領域的金融人才。因此，互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺內(nèi)部人才結(jié)構須與業(yè)務結(jié)構保持一致，建立人才培養(yǎng)和激勵的完善機制。 ②配套服務設施的完善。同時加強市場內(nèi)部軟、硬件設施和流程的建設；更新交易流程、依托互聯(lián)網(wǎng)技術，采用模塊化的設計和實時的交易監(jiān)測。③公開化、規(guī)范化的業(yè)務流程。區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)股權交易平臺同時兼具高風險性和低透明度的特點，為此，有必要向市場的所有參與者選擇性的公開業(yè)務流程，盡可能地降低交易對手之間的信息不對稱狀況。

4.5建設京津冀三地傳統(tǒng)金融互聯(lián)互通體系，服務于互聯(lián)網(wǎng)銀行服務平臺的建立

首先，京津冀三地要打造高效的互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺運行體系，必須打破金融壁壘，取消跨區(qū)限制，實現(xiàn)三地資金的自由流動。其次，在支付清算體系方面，應研究建立區(qū)域內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺的同城化支付清算，實現(xiàn)資金在三地的便利流通，真正做到三地間金融結(jié)算的“無縫對接”。

4.6提高人才質(zhì)量，打造一支高質(zhì)量的人才隊伍

為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融在京津冀協(xié)同發(fā)展，勢必需要打造一支高質(zhì)量的人才團隊。政府可以對現(xiàn)有的干部人員進行集中培訓教育，提升干部的金融理論能力，提高風險意識，明確業(yè)務流程，更好地進行監(jiān)管。同時，定時召集互聯(lián)網(wǎng)和金融高端人才進行研討，對京津冀地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進行評估，促進互聯(lián)網(wǎng)金融在京津冀地區(qū)的成長，更好地配合京津冀協(xié)同發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融對實現(xiàn)京津冀協(xié)同發(fā)展有巨大的促進作用和推動潛力，但是需要在一個政府主導的完善的制度框架內(nèi)運行，需要政府發(fā)揮“看得見的手”的作用，同時需要建立完善的信用數(shù)據(jù)庫和社會信用評級體系作為支撐。以互聯(lián)網(wǎng)金融服務推動京津冀協(xié)同發(fā)展，解決京津冀貧困帶、中小微企業(yè)融資、產(chǎn)業(yè)結(jié)構轉(zhuǎn)型升級和傳統(tǒng)金融限制問題，促進資本有序流動，將對京津冀協(xié)同發(fā)展和中國經(jīng)濟增長產(chǎn)生積極深遠的影響。

【參考文獻】

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[2]戴東紅.互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資支持的理論與實踐.理論與改革[J]. 2014：91-96.

基金項目：首都流通業(yè)基地項目（項目編號：JD-YB-2018-00X）、北京市科技成果轉(zhuǎn)化-提升計劃項目（項目編號：PXM2015-014213-000061）。

作者簡介：李飛（1967—），男，漢族，河南人，博士，副教授，北京工商大學經(jīng)濟學院金融系主任，研究方向：區(qū)域金融、金融優(yōu)化等；楊士卿（1994—），女，漢族，河南人，北京工商大學經(jīng)濟學院金融專業(yè)研究生，研究方向：區(qū)域金融。