青島財富管理中心金融集聚的溢出效應(yīng)研究①

蔡蘇文 張琴韻

摘 要：青島財富管理中心已初步形成金融集聚的態(tài)勢。金融集聚會產(chǎn)生技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)、知識溢出效應(yīng)、經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)，金融集聚度越高其溢出效應(yīng)越大。因此，青島要從各方面采取措施加快財富管理中心金融集聚提升溢出效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：金融集聚 財富管理 溢出效應(yīng) 對策

中圖分類號：F830.39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）05（a）-046-02

2014年2月，青島市財富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)獲得國家批復(fù)，成為我國唯一一個以財富管理為主題的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。隨著青島財富管理改革試驗(yàn)區(qū)的政策落實(shí)，青島市把握金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機(jī)遇，以新型財富管理機(jī)構(gòu)為重點(diǎn)培育對象，逐漸形成金融集聚的良好局面。財富管理中心金融集聚不僅可以推動自身金融業(yè)的發(fā)展，還可以產(chǎn)生溢出效應(yīng)帶動周邊的經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展，因而加快金融集聚發(fā)揮溢出效應(yīng)意義重大。

1 青島財富管理中心金融集聚的概況

青島財富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)獲批以來，聚焦財富管理試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，將金融業(yè)作為產(chǎn)業(yè)的重中之重來發(fā)展，加大工作力度，完善發(fā)展環(huán)境，強(qiáng)化政策扶持，吸引了全國乃至世界上知名金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)來青島落戶，金融業(yè)發(fā)展規(guī)模穩(wěn)步提升，形成了金融集聚態(tài)勢。

1.1 金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增長加快

截至2017年底青島市金融機(jī)構(gòu)（不含地方金融組織）達(dá)到242家，比試驗(yàn)區(qū)獲批前增加49家，地方金融組織126家，形成了銀行、證券、期貨、保險、財務(wù)公司、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)和地方金融組織協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)代金融組織體系。2017年前三季度，青島金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值487.6億元，增速（8.4%）高于全市GDP增速（7.5%）0.9個百分點(diǎn)；金融業(yè)增加值占GDP和服務(wù)業(yè)增加值的比重分別為6.1%和11.2%。

1.2 新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展迅速

除了傳統(tǒng)的銀行、保險、證券、信托、基金、財務(wù)公司等，新興金融業(yè)態(tài)也加快集聚，目前金融業(yè)態(tài)達(dá)到20多種。2017年青島市首家金融租賃公司——青銀金融租賃公司和首家民間融資登記服務(wù)機(jī)構(gòu)——青島藍(lán)海民間融資登記服務(wù)中心正式開業(yè)，青島財富產(chǎn)品交易中心完成設(shè)立。2017年12月18日，嶗山區(qū)政府與銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行暮炇饝?zhàn)略合作框架協(xié)議，共同打造銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行那鄭u總部。

1.3 金融總部企業(yè)入駐意愿加大

近些年青島市大力發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)，金融企業(yè)總部數(shù)量也急劇增長。隨著各個金融集聚區(qū)寫字樓建設(shè)的推進(jìn)和金融生態(tài)環(huán)境的提高，各類金融總部企業(yè)落戶意愿大大增強(qiáng)。如嶗山區(qū)的金家?guī)X金融新區(qū)是財富管理中心區(qū)，目前已入駐了建行青島分行、中信萬通證券總部、青島市擔(dān)保中心等近十家地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)總部，并且還不斷有新的金融機(jī)構(gòu)入駐，目前已成為一定規(guī)模的金融業(yè)聚集區(qū)，初步形成較完備的金融服務(wù)體系和金融產(chǎn)業(yè)體系。

1.4 “財富青島”品牌價值不斷提升

為打造財富管理中心城市，青島市密集舉行財富管理活動，營造金融業(yè)和財富管理發(fā)展的良好氛圍。2017年5月銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行脑谇鄭u市發(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2016）》；6月青島·中國財富論壇成功舉辦；8月利用“2017香港山東周”，組織開展財富管理試驗(yàn)區(qū)政策推介對接會；9月青島金家?guī)X金融聚集區(qū)管理委員會、青島大學(xué)、青島市嶗山區(qū)人民政府與中國金融40人論壇（CF40）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；12月英國駐華大使館在金家?guī)X金融聚集區(qū)舉辦中英財富管理培訓(xùn)班財富管理大講堂。2017年還舉行了首屆金家?guī)X財富管理論壇、首屆金家?guī)X金融科技高峰論壇、“金融家俱樂部·青島金家?guī)X財富管理沙龍”等活動。通過這些活動讓世界了解了青島，“財富青島”品牌價值不斷提升。在中國人民大學(xué)發(fā)布的中國財富管理發(fā)展指數(shù)（2017）城市排名中，青島位于上海、深圳、北京之后，居第4位。

2 青島財富管理中心金融集聚的溢出效應(yīng)分析

金融集聚溢出效應(yīng)是由于金融機(jī)構(gòu)集群而形成的額外效益，它通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)創(chuàng)新、信息共享等多種途徑對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極影響。在金融集聚過程中，一般會經(jīng)歷金融集聚的初步形成、快速集聚、穩(wěn)定發(fā)展和擴(kuò)散等階段。在這個過程中，金融集聚的發(fā)展帶動了金融業(yè)以外的產(chǎn)業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、知識、經(jīng)濟(jì)等多領(lǐng)域的溢出效應(yīng)，從而帶動了金融業(yè)與其他領(lǐng)域的創(chuàng)新性協(xié)同發(fā)展。金融集聚的溢出效應(yīng)可以使金融機(jī)構(gòu)減少金融創(chuàng)新成本，進(jìn)而提高金融創(chuàng)新的效益和金融業(yè)的整體業(yè)態(tài)水平。

2.1 金融集聚的技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)

技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)又稱為技術(shù)外溢，是技術(shù)創(chuàng)新的“外部性”體現(xiàn)之一，通常指技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)對行業(yè)內(nèi)或行業(yè)間企業(yè)的非自愿技術(shù)擴(kuò)散，且不能內(nèi)部消化該收益的經(jīng)濟(jì)外部性。通過創(chuàng)新成果體現(xiàn)出帶有公共屬性特征的創(chuàng)新成果，能夠讓社會在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新時降低成本，最終帶來社會成員福利的上升。技術(shù)溢出效應(yīng)分為兩種：一種是在沒有知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的情況下，一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新被廣泛使用叫做技術(shù)創(chuàng)新的外溢或者溢出，即產(chǎn)業(yè)間效應(yīng)；另一種是在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的情況下，一個企業(yè)因產(chǎn)品創(chuàng)新而擴(kuò)大市場份額，給同行以新的啟發(fā)，激發(fā)它們的創(chuàng)新，形成產(chǎn)業(yè)內(nèi)的溢出效應(yīng)。

青島財富管理中心隨著金融集聚的加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)的競爭力和創(chuàng)新力會大幅提高，從而發(fā)揮金融集聚區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)。金融集聚的技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)表現(xiàn)為金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)的技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)和金融產(chǎn)業(yè)與其他非金融產(chǎn)業(yè)之間的技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)。在青島財富管理金融集聚區(qū)的建設(shè)過程中，金融機(jī)構(gòu)、金融要素、金融人才等資源的大量集聚所產(chǎn)生的技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)，會在金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)的獨(dú)立創(chuàng)新及金融產(chǎn)業(yè)與非金融產(chǎn)業(yè)的結(jié)合創(chuàng)新中得到體現(xiàn)，進(jìn)而推動青島和周邊區(qū)域金融業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的更快發(fā)展。

2.2 金融集聚的知識溢出效應(yīng)

在現(xiàn)在的知識經(jīng)濟(jì)時代，知識作為一種生產(chǎn)要素投入生產(chǎn)。在知識產(chǎn)出大于成本的前提下，廠商會繼續(xù)進(jìn)行知識投入。有了知識的投入，廠商的生產(chǎn)率得以提高，同時也給行業(yè)內(nèi)及行業(yè)間其他廠商帶來了更大的知識生產(chǎn)率，這便是來自于知識的溢出效應(yīng)。而知識的非競爭性和非排他性是造成知識溢出效應(yīng)的根本原因。知識溢出效應(yīng)分為正效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)，正效應(yīng)是指知識溢出可為接收溢出方節(jié)約創(chuàng)新成本，加快知識的傳播，有利于產(chǎn)業(yè)內(nèi)及產(chǎn)業(yè)間技術(shù)的改革創(chuàng)新，進(jìn)而提高整個社會的福利水平；負(fù)效應(yīng)是指溢出方的知識產(chǎn)權(quán)由私有物品變成了公共物品，使社會產(chǎn)生了“搭便車”的行為，弱化了知識溢出方的知識競爭力。

青島財富管理中心的金融集聚，不僅帶來的知識溢出效應(yīng)會更加顯著，而且知識溢出與集聚之間的關(guān)系是相互強(qiáng)化的。金融集聚使得集聚區(qū)內(nèi)金融業(yè)的創(chuàng)新力大幅度提高，從而加快整個金融產(chǎn)業(yè)的效率和競爭力提升。在金融資源高速集聚的過程中，金融集聚所帶來的知識迸發(fā)會在金融集聚區(qū)內(nèi)及其周邊地區(qū)的各行各業(yè)中擴(kuò)散、傳播、轉(zhuǎn)移和獲取。同時，金融集聚的知識溢出在一定程度上減小金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的成本，加強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)的金融集聚力量，進(jìn)而進(jìn)一步促進(jìn)集群的發(fā)展和創(chuàng)新能力的提升。

2.3 金融集聚的經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)

經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)是指因?yàn)槠渌鞣N因素的發(fā)展給某一個國家或區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的影響。經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)包括區(qū)域內(nèi)的溢出效應(yīng)和區(qū)域間的溢出效應(yīng)，區(qū)域內(nèi)的溢出效應(yīng)是某一個區(qū)域內(nèi)各種因素對經(jīng)濟(jì)所帶來的影響；而區(qū)域間經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)是測度分析區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)反饋效應(yīng)，分析對區(qū)域平衡發(fā)展的影響。

青島在建設(shè)財富管理中心中，金融業(yè)所存在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)會促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)的快速集聚，而金融集聚的發(fā)展也給區(qū)域帶來了經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)。金融集聚內(nèi)生于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為金融產(chǎn)業(yè)集聚的成長提供了條件和空間，而金融產(chǎn)業(yè)的集聚也為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了內(nèi)生動力。隨著財富管理中心區(qū)金融集聚程度的提高，金融產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大，金融業(yè)務(wù)的規(guī)模和范圍不斷擴(kuò)大，金融服務(wù)呈現(xiàn)規(guī)?；鹑跇I(yè)增加值不斷增長，帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)。

3 加快金融集聚提升集聚溢出效應(yīng)的對策

3.1 進(jìn)一步加大政策優(yōu)惠措施

2017年青島市出臺了《青島市促進(jìn)財富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)資源聚集行動方案（2017-2020年）》，落實(shí)和兌現(xiàn)促進(jìn)財富管理試驗(yàn)區(qū)發(fā)展的各項(xiàng)獎勵措施，還開展了二次青島市金融創(chuàng)新獎評選，實(shí)行多措并舉聚集金融資源。財富管理中心的建設(shè)集聚度越高溢出效應(yīng)越大，而金融集聚不僅是金融產(chǎn)業(yè)的集聚，還涉及到服務(wù)業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。因此，要圍繞稅收、人才引進(jìn)等方面出臺更多的鼓勵服務(wù)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。同時，工商、稅務(wù)、土地等部門開辟“綠色通道”，為金融機(jī)構(gòu)入駐提供良好的生態(tài)環(huán)境，爭取更多法人金融機(jī)構(gòu)落戶。

3.2 完善區(qū)域金融生態(tài)建設(shè)

青島作為財富管理中心城市，為推動金融資源的聚集與整合，必須完善金融市場體系，加快金融資源向周邊地區(qū)輻射，提高金融集聚的溢出效應(yīng)。目前青島已形成嶗山金家?guī)X金融聚集區(qū)、市南高端金融及財富管理核心區(qū)、市北保險創(chuàng)新示范區(qū)、高新區(qū)科技金融集聚區(qū)、青島西海岸金融集聚區(qū)等特色金融集聚區(qū)。各個金融集聚區(qū)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，合理構(gòu)建多層次的金融體系，完善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，以共同發(fā)揮集聚的溢出效應(yīng)。

3.3 加快科技金融類金融機(jī)構(gòu)的入駐

隨著新一代信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，金融業(yè)正在大步邁入科技金融時代，科技金融在推動傳統(tǒng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級的同時，也催生了諸多新金融業(yè)態(tài)。青島財富管理中心建設(shè)中，要積極強(qiáng)化金融和科技的良性互動，全力引進(jìn)征信、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、智能投顧、投貸聯(lián)動、家族辦公室、風(fēng)險管理咨詢等金融科技類機(jī)構(gòu)入駐金融區(qū)，進(jìn)一步提升青島財富管理中心的影響力。通過金融科技助推財富管理行業(yè)發(fā)展，最終形成在國內(nèi)可借鑒、可復(fù)制、可推廣的金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。

3.4 提高財富管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)水平

青島的財富管理中心要面向全國和全球，必須具有較高的專業(yè)服務(wù)水平。財富管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)水平高會吸引金融資源的集聚，從而進(jìn)一步發(fā)揮集聚的溢出效應(yīng)。一方面，各類金融機(jī)構(gòu)要加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度提高服務(wù)水平；另一方面，青島市要創(chuàng)造良好的金融服務(wù)環(huán)境，要加快投資咨詢、法律、會計(jì)審計(jì)、銀行保險、廣告設(shè)計(jì)、市場研究、信息服務(wù)、科技服務(wù)、商務(wù)會展的發(fā)展，為財富類金融機(jī)構(gòu)提供必要的專業(yè)服務(wù)；還要進(jìn)一步整合工商、稅務(wù)、環(huán)保、海關(guān)、質(zhì)檢、公檢法等有關(guān)部門的工作流程，為財富管理業(yè)務(wù)開展提供便利。

3.5 實(shí)施金融人才引進(jìn)與培訓(xùn)工程

青島財富管理中心的發(fā)展和金融集聚，需要高素質(zhì)和高層次的金融及各種人才。青島已經(jīng)實(shí)施金融人才隊(duì)伍建設(shè)“十百千萬”工程初有成效，但比起快速發(fā)展的金融集聚區(qū)人才要求還有差距。因此需要高度重視金融人才的引進(jìn)與培訓(xùn)。一是要建立起引進(jìn)、留住高層次金融人才和各種人才的有效機(jī)制，為各種人才成長和發(fā)揮突出作用創(chuàng)造條件，提供最佳平臺。二是落實(shí)好對金融人才的有關(guān)政策，為金融人才提供良好的工作生活環(huán)境，確保人才引得進(jìn)、留得住。三是建立由高等院校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和地方政府各方共建共享的多層次金融人才培養(yǎng)體系，有計(jì)劃地開展金融人才培養(yǎng)和面向金融業(yè)從業(yè)人員的職業(yè)培訓(xùn)。

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①基金項(xiàng)目：2017年度青島市社會科學(xué)規(guī)劃研究項(xiàng)目，項(xiàng)目名稱：青島財富管理中心金融集聚溢出效應(yīng)測算及對策研究（QDSKL1701108）。

作者簡介：蔡蘇文（1963-），女，教授，主要從事金融政策與理論方面的研究；張琴韻（1994-），女，山東鄒平人，青島科技大學(xué)，2016級應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士研究生，主要從事金融學(xué)方面的研究。