淺談我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理模式

劉芮君

摘 要：當(dāng)前，大型企業(yè)集團(tuán)越來越多，而在集團(tuán)中，財務(wù)公司的設(shè)置也更是屢見不鮮。本文分析集團(tuán)發(fā)展過程中資金管理面臨的主要問題，深入探討財務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金管理中的重要作用，有針對性地提出了解決措施，力求促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)健康可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) 財務(wù)公司 資金管理模式

中圖分類號：F406.71 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）11（a）-079-02

當(dāng)前我國社會經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，各企業(yè)集團(tuán)獲得了更大的發(fā)展空間，其經(jīng)營規(guī)模也進(jìn)一步擴(kuò)大，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理問題愈發(fā)突出，引起了社會各界的高度關(guān)注。近些年，我國大多數(shù)國有企業(yè)不斷兼并、收購其他小企業(yè)，用以擴(kuò)大自身規(guī)模，并逐漸在世界五百強(qiáng)企業(yè)中占據(jù)了一席之地。與其他資金管理模式相比，財務(wù)公司模式的優(yōu)勢在于其能夠更為有效的開展資金管理，確保金融能力的有效性，具有靈活、風(fēng)險低的特點，有助于實現(xiàn)資金的合理操作。

1 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理的重要性

第一，財務(wù)公司的經(jīng)營對象就是資本，而資金管理是其運(yùn)營的基礎(chǔ)，公司與資金是相互依存的關(guān)系，缺少資金的財務(wù)公司是無法獨(dú)立存在和經(jīng)營的，與一般企業(yè)相比，企業(yè)集團(tuán)對于資金的管理需求更高，因此對于財務(wù)公司來說，做好資金管理工作至關(guān)重要。第二，資金管理逐步實現(xiàn)了交易內(nèi)部化，其目的就在于實現(xiàn)企業(yè)管理集約化，以便于為集團(tuán)提供更好的服務(wù)。為了更好地滿足企業(yè)集團(tuán)長遠(yuǎn)發(fā)展的資金需要，原本的粗放型管理朝著集約型方向轉(zhuǎn)變，這樣一來，不僅提高了資金的使用效率，還能夠降低集團(tuán)公司的財務(wù)費(fèi)用，實現(xiàn)集團(tuán)公司資產(chǎn)一體化經(jīng)營的目的。第三，財務(wù)公司的金融服務(wù)職能具體體現(xiàn)在資金管理方面，企業(yè)集團(tuán)在擴(kuò)張的過程中對于資金的需求持續(xù)上升，財務(wù)公司要根據(jù)本單位的業(yè)務(wù)發(fā)展需求確定金融經(jīng)營范圍。第四，資金紐帶能夠進(jìn)一步增強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的凝聚力，財務(wù)公司通過吸納企業(yè)成員的方式來增加自身的資本，進(jìn)而形成共同的資金紐帶，股東與各下屬單位的聯(lián)系愈發(fā)密切，兩者相互支持、共謀發(fā)展。

2 當(dāng)前我國企業(yè)集團(tuán)資金管理面臨的問題

2.1 資金管理受外部影響較大

我國大力倡導(dǎo)企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)力，僅僅依靠單獨(dú)的財務(wù)部門無法滿足各大企業(yè)的財務(wù)需求，因此國家允許企業(yè)開設(shè)獨(dú)立的財務(wù)公司，這在一定程度上幫助各大企業(yè)解決了財務(wù)問題，但財務(wù)公司的設(shè)立同樣也帶來了風(fēng)險，在國家經(jīng)濟(jì)政策的影響下，金融市場不斷變化，導(dǎo)致財務(wù)公司無法發(fā)揮出自己的最大效用，為公司謀取更多利潤。

2.2 資金閑置率較高

財務(wù)公司并未充分掌握企業(yè)內(nèi)部資金分布狀況，因此無法實現(xiàn)各部門的資金合理分配，且管理工作缺乏針對性，企業(yè)內(nèi)部的資金使用始終未能實現(xiàn)良性循環(huán)，一昧的取長補(bǔ)短反而導(dǎo)致資金浪費(fèi)和閑置。大量的資金閑置對于企業(yè)的發(fā)展十分不利，財務(wù)公司的工作也會受到影響，籌資成本的增加會加重企業(yè)的信貸負(fù)擔(dān)。

2.3 融資渠道單一且獲利低

資金運(yùn)行獲利的重要途徑就是融資，企業(yè)在籌集了大量的資金之后，尋找有潛力的市場進(jìn)行投資，以此來獲得更多的經(jīng)濟(jì)利潤。但由于融資渠道的單一性，企業(yè)所獲得的外來投資較多，多數(shù)都是內(nèi)部籌集所得，其中能夠用來的資金更是少之又少，這種情況下的融資是無法維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)的，這樣的資金總額是無法保證公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)的。

2.4 風(fēng)險監(jiān)控管理薄弱

時代在不斷變化，企業(yè)發(fā)展更加迅速，由原本單一的生產(chǎn)線演變成多樣化的生產(chǎn)模式，企業(yè)在發(fā)展過程中，第二主營業(yè)務(wù)的選擇存在較大的風(fēng)險，如果企業(yè)不具備足夠的風(fēng)險承受能力，將會使自身陷入資金短缺的境地。

3 解決對策

3.1 不斷完善資金管理體系

首先，企業(yè)資金管理體系的完善不可能一蹴而就，要想實現(xiàn)這一目標(biāo)，需要國家政策給予相應(yīng)的支持，金融市場體系是否成熟也會對財務(wù)公司資金管理體系產(chǎn)生直接影響。國家政府要采取一系列措施，為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，同時給予財務(wù)公司更多的發(fā)展機(jī)會，政府還要充分發(fā)揮自身引導(dǎo)作用，引進(jìn)多種商業(yè)工具，用以擴(kuò)大金融市場交易版圖，扶持企業(yè)發(fā)展。此外，該項舉措還能夠帶動其他落后行業(yè)的發(fā)展，維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)社會的穩(wěn)定性。以房地產(chǎn)業(yè)為例，如果當(dāng)期經(jīng)濟(jì)低迷，該產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖會受到外界刺激，市場高漲從而帶動中介行業(yè)與建筑設(shè)計行業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前我國發(fā)展日臻穩(wěn)健，金融市場也相對平衡，各方經(jīng)濟(jì)水平都得到了大幅度的提升。

3.2 對資金管理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化

財務(wù)公司存在的意義是為了解決集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)問題，但從本質(zhì)上看，它仍舊是獨(dú)立的個體，為了公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，它必須通過多種方式來謀利。首先，財務(wù)公司要結(jié)合市場實際情況，不斷優(yōu)化自身結(jié)構(gòu)，包括加快資金流動速度、提高資金利用率、回收率、增強(qiáng)公司的償債能力等方面，以便于充分發(fā)揮資金最大價值，為公司創(chuàng)造更大的發(fā)展空間。另外，財務(wù)公司還可以通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債間的占比的方式來謀取更多的利潤，從而為企業(yè)發(fā)展提供源源不斷的動力。

3.3 開拓投資新渠道

財務(wù)公司原有的融資渠道過于狹隘，導(dǎo)致公司常出現(xiàn)資金短缺的問題，資金鏈斷裂使得企業(yè)無法實現(xiàn)高速運(yùn)轉(zhuǎn)，由此可見，企業(yè)發(fā)展與資金密切相關(guān)。為了解決資金問題，企業(yè)可以尋找與自身資金需求相同的公司，通過整合來達(dá)到擴(kuò)大資金鏈的目的。一般情況下，公司往往會通過發(fā)行股票、債券來盈利，但受到國家政策條件的制約，財務(wù)公司上市較為困難，再加上融資方面的限制，因此多數(shù)公司都會采取發(fā)行債券的方法來促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。除此之外，財務(wù)公司還可以選擇其他融資方式。如東風(fēng)汽車財務(wù)公司向其他單位借貸款項，資金運(yùn)轉(zhuǎn)模式多種多樣，不僅提高的資金流速，還擴(kuò)大了公司的資產(chǎn)總額，財務(wù)公司有了更足夠的發(fā)展動力，通過整合資金為企業(yè)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。如果企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)不靈的問題，企業(yè)可以自行消化并解決，以便于降低危機(jī)消耗費(fèi)用。

3.4 提高風(fēng)險管理能力

企業(yè)在不斷發(fā)展的過程中，隨著業(yè)務(wù)面的擴(kuò)展，會涉及到更多的商業(yè)領(lǐng)域，其所面臨的風(fēng)險也更大，因此企業(yè)還要做好風(fēng)險監(jiān)控工作，并根據(jù)自身發(fā)展實際建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系，通過監(jiān)管體系，財務(wù)公司能夠?qū)ζ髽I(yè)的各項業(yè)務(wù)進(jìn)行合法檢查，作用在于避免違法和失信的問題，從根本上降低風(fēng)險損失。另外審計監(jiān)管部門也是必不可缺的，該部門由公司上級直接管理，用以嚴(yán)格審查公司內(nèi)部的人員和業(yè)務(wù)情況，及時發(fā)現(xiàn)問題并解決，有效防范風(fēng)險，在無形之中提高公司的風(fēng)險管理水平。與其他公司合作也是降低風(fēng)險沖擊的途徑之一，兩家公司以共同承擔(dān)風(fēng)險為目的，例如運(yùn)輸公司與保險公司，為了避免物品運(yùn)送過程中損壞后的高額賠償，運(yùn)輸公司往往會選擇與保險公司合作，簽訂安全保險單，一旦出現(xiàn)狀況，便 可與保險公司共同承擔(dān)風(fēng)險，分?jǐn)偱囵B(yǎng)。

4 結(jié)語

綜上所述，在企業(yè)發(fā)展中，財務(wù)公司有著重要的作用。根據(jù)企業(yè)的特性，并結(jié)合企業(yè)發(fā)展實際，通過優(yōu)化結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控來提高資金管理水平，發(fā)揮資金的最大效用，為公司發(fā)展注入動力。與一般財務(wù)公司相比，集團(tuán)企業(yè)旗下的財務(wù)公司有著更大的業(yè)務(wù)量和更多的業(yè)務(wù)種類，需要完善的資金管理體制做支撐，確保體制正常運(yùn)作，行之有效的資金管理能夠幫助企業(yè)走得更遠(yuǎn)。

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