中小銀行的未來發(fā)展之路

劉婷

[摘要] 自2017年以來，中央密集發(fā)文要求對銀行業(yè)進行嚴格監(jiān)管以防范系統(tǒng)性金融風險，中小銀行的表內外業(yè)務受限，營業(yè)利潤不斷下降。在新常態(tài)、新格局的大背景下，中小銀行如何完成“更大力度地進行創(chuàng)新與轉型”，未來的發(fā)展之路在何方？本文通過對中小銀行發(fā)展歷程的回顧，指出目前中小銀行所面臨的發(fā)展困境，并從三方面對中小銀行未來的發(fā)展方向給出建議。

[關鍵詞] 中小銀行 新零售 金融科技 普惠金融

1 中小銀行的快速發(fā)展歷程

銀行一般是以銀行資產額為標準對銀行大小進行界定。在我國，中小銀行是指除了工、農、中、建、交五大商業(yè)銀行以外的其他所有全國性商業(yè)銀行、區(qū)域性股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行（含城市信用社和農村信用社）[1]。我國中小銀行數量眾多，但是從規(guī)模和凈利潤來看和五大商業(yè)銀行相比仍有相當大的差距。

在2014-2 016年期間，尤其以城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行為代表，開啟了我國中小銀行飛速發(fā)展的階段。中小銀行業(yè)務一般包括公司銀行業(yè)務、個人銀行業(yè)務、資金業(yè)務以及其他業(yè)務四個部分，其中公司銀行業(yè)務、個人銀行業(yè)務中的理財業(yè)務和資金業(yè)務構成了中小銀行的金融市場業(yè)務。中小銀行的飛速發(fā)展與其金融市場業(yè)務的快速擴張密不可分。從2014年開始，中小銀行的資金業(yè)務占營業(yè)利潤的比例不斷攀升。據不完全統(tǒng)計，在2017年初，也就是中小銀行金融市場業(yè)務發(fā)展的頂峰時期，金融市場業(yè)務已經可以貢獻高達50%～70%的營業(yè)利潤。

中小銀行熱衷于金融市場業(yè)務有以下幾個原因：第一，金融脫媒開始瓜分銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務。從銀行的負債端來看，不斷出現的各種金融創(chuàng)新產品（如貨幣基金）影響銀行吸儲。從銀行的資產端來看，股票、債券等多種融資渠道使得公司已不再過分依賴從銀行貸款融資。第二，利率市場化擠壓了銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的利潤空間。我國于2013年對貸款利率下限放開管制，于2015年對商業(yè)銀行以及農村合作金融機構的上限放開管制，即截至2015年我國已經完成了名義上的利率市場化。即使名義上的利率市場化仍然有市場利率定價自律機制的限制，但是也加大了銀行的內部競爭，使得中小商業(yè)銀行的存貸款利差不斷縮小。2014年2016年，商業(yè)銀行的凈利差不斷縮小，其中城商行的凈利差下降幅度遠比五大商業(yè)銀行更多，受到利率市場化沖擊也更大。第二，債券牛市催牛了中小銀行的金融市場業(yè)務。從資產端來看，債券牛市給中小銀行帶來投資機會。從負債端來看，中小銀行不僅面臨著本地的金融脫媒，并且由于其經營地域以及經營規(guī)模的限制，難以進行異地放貸。同時，受貨幣市場利率持續(xù)走低的影響，銀行間同業(yè)負債成本不斷降低。這就使得各中小銀行以同業(yè)借貸渠道獲取資金，在找不到合適的投資項目時投向收益更高的債券市場。

2 中小銀行面臨的發(fā)展困境

2.1 中小銀行金融市場業(yè)務無以為繼的原因

第一，寬松貨幣政策時代結束，同業(yè)資金成本持續(xù)走高。從2016年底開始，同業(yè)資金成本節(jié)節(jié)攀升，中小銀行再也無法像之前一樣獲得低成本的同業(yè)資金。

第二，債券市場由牛市轉為熊市，引起中小銀行存量規(guī)模的虧損。銀行一般會將債權資產計入持有至到期賬戶、可供出售金融資產賬戶以及交易性金融資產賬戶，計入前兩種賬戶的債券，在債券牛市時可以為企業(yè)增加資本利得，這樣銀行在享受債券帶來的利息的同時還能有資本利得收入，但是相反，在債券熊市時放入這兩個賬戶的債券，會因為債券估值的下調而給銀行帶來虧損。所以，進入2016年第四季度后，由于一年期國債和AAA級企業(yè)債的到期收益率持續(xù)震蕩，這給中小銀行帶來了巨大的壓力。

第三，監(jiān)管機構密集發(fā)文，中小銀行金融市場業(yè)務承受巨大壓力。以城商行和農商行為代表的中小銀行，均存在規(guī)模小、經營低于受限、維護客戶能力弱、投研能力弱等多方面的問題，本就受到大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的雙重夾擊。伴隨著MPA考核、銀監(jiān)會“三三四十”集中檢查，銀行業(yè)務受到愈發(fā)嚴格的監(jiān)管，中小銀行的金融市場業(yè)務承受著越來越大的壓力。尤其是資管新規(guī)的發(fā)布，對中小銀行表內外業(yè)務產牛了前所未有的壓力，豐要表現在以下方面：禁止資金池、禁止非標期限錯配以防范流動性風險積聚；消除多層嵌套、限制非標投資以防范多層嵌套、影子銀行帶來的風險積聚；打破附性兌付，實現凈值化管理；統(tǒng)一負債杠桿以及準備金計提要求，以避免機構監(jiān)管標準不一帶來的監(jiān)管套利[2]。

中小銀行的金融市場業(yè)務受到以上因素的影響，快速發(fā)展受限。中小銀行要在五大商業(yè)銀行以及各大股份制商業(yè)銀行的雙重壓力下繼續(xù)發(fā)展，必須找準自身問題，找到未來發(fā)展的可行之路。

2.2 中小銀行發(fā)展主要面臨的問題

第一，客戶日益變化的需求與銀行遲鈍的服務能力之間的矛盾。從橫向來看，不同的客戶群體有不同的需求，如年齡低的客戶群體更偏好于權益型產品，凈值高的客戶群體更偏好于進取性的產品。從縱向來看，伴隨著中國經濟的轉犁升級，投資者對于投資需求的風險偏好將從絕對增值需求逐步向保值、增值、避險、傳承方向轉變。而當前的銀行理財產品最突出的特點就是“類存款業(yè)務”特性，收益高于存款，同時沒有任何凈值波動和損失的可能性。而隨著資產新規(guī)的頒布，對于打破剛兌、凈值管理提出了要求，傳統(tǒng)的銀行理財業(yè)務優(yōu)勢被削弱，客戶的需求無法得到滿足，這就倒逼銀行從客戶需求出發(fā)，提供更多種類的金融或非金融服務。

第二，銀行單一產品線與市場各類資管產品的矛盾。與五大商業(yè)銀行以及各大股份制商業(yè)銀行相比，各中小銀行普遍面臨著代銷資質不全的問題，這就導致了中小銀行的產品單一，如保險、公募、私募、信托、資管計劃、貴金屬等各類投資產品種類不齊全。豐富多樣的投資產品是滿足客戶多樣化需求的基礎，中小銀行單一的產品線阻礙了其對客戶提供一站式服務。

第二，客戶動態(tài)需求與銀行產品無法即時匹配的矛盾。目前，客戶信息與產品信息數據庫的建設不夠，二者無法彌合，使得產品信息無法與客戶需求及時匹配。

第四，資產管理部門自豐運營與協同效應的矛盾。資管新規(guī)征求意見稿中要求“豐營業(yè)務不包括資產管理業(yè)務的金融機構應當設立具有獨立法人地位的資產管理子公司開展資產管理業(yè)務，暫不具備條件的可以設立專門的資產管理業(yè)務經營部門開展業(yè)務”。這就意味著未來實力較強的銀行將設立資管子公司，而實力較弱暫不具備條件的銀行成立獨立的資管部門，資產管理業(yè)務將在總行的管轄內獨立運作。所以，如何同時發(fā)揮“投資銀行+資產管理+財富管理”三大部門之間的協同效應，拉動銀行各業(yè)務線形成合力是未來資產管理中心獨立運作面臨的難點。同時，資管新規(guī)征求意見稿中要求“金融機構不得為資產管理產品投資的非標準化債權類資產或者股權類資產提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蛘呋刭彸兄Z”[3]，這意味著對資產管理業(yè)務將有更加嚴格的管理要求，中小銀行未來再進行資產管理業(yè)務，也無法得到任何直接或間接、顯性或隱形的擔?；蚧刭彸兄Z，未來的資產管理業(yè)務將以利潤和業(yè)績?yōu)楹诵?，提高競爭力是中小銀行唯一的出路。

3 中小銀行的可行之路

3.1 打造“新零售”銀行

隨著經濟的不斷發(fā)展，消費已經成為經濟增長最重要的貢獻點。我國銀行零售業(yè)務有非常大的市場空間，根據中國人民銀行的統(tǒng)計，2018年5月我國本外幣存款余額176. 16萬億，同比增長8.5%，其中住戶存款68. 40萬億元，本外幣貸款余額132. 89萬億元，同比增長12%，其中住戶貸款43. 43萬億元。并且互聯網金融已經為商業(yè)銀行零售業(yè)務搭建了平臺，如今互聯網金融已經可以提供支付、繳貲、小額消費貸款、信用分期、代銷金融產品等一系列服務。

首先，中小銀行可以充分發(fā)揮互聯網的優(yōu)勢，開發(fā)移動終端、郵件等渠道，并結合傳統(tǒng)的實體網點，使用戶無論使用哪種方式都能享受到便捷的服務；其次，網絡時代，流量就是客戶量，對于中小銀行來說更要創(chuàng)造流量，把握客戶量；再次，中小銀行應該從產品設計、個人信息審核、業(yè)務辦理等多方面入手，提高銀行的服務效率，讓客戶能體會到更加便捷的服務；最后，中小銀行要通過被動分層和豐動分層的方式對客戶進行篩選和細分，被動分層是根據客戶特征對客戶進行分層，篩選的標準一般是客戶的賬戶余額、產品數量等，對客戶進行深度挖掘。

3.2 金融科技助力中小銀行發(fā)展

金融科技是指技術帶來的金融創(chuàng)新，金融科技包括兩方面內容：一是對金融產品及服務的創(chuàng)新；二是對業(yè)務發(fā)展模式的創(chuàng)新。金融科技可以應用在以下方面，包括支付清算領域、融資領域、金融市場基礎設施領域、理財投資領域[4]。未來中小銀行金融科技發(fā)展方向有以下兩個方面：

一是深度切入居民“衣食住行醫(yī)”的全場景。中小銀行應該重新重視起零售業(yè)務，充分利用金融科技這一工具，尋找客戶、吸引客戶、留住客戶。核心就在于，真正做到以客戶為核心，想客戶所想、做客戶所需?；静襟E為：（1）借助大數據分析客戶行為，做出客戶畫像，通過了解、分析客戶需求尋找發(fā)現可以提供服務的突破點；（2）與互聯網平臺科技公司合作，應用生物識別以及人工智能技術，采用“網點+APP+場景”模式獲得更多客戶；（3）通過直銷銀行運營形式，可以節(jié)省網點經營費用和管理費用，不僅可以回饋給客戶更多利益，還可以提供打破時空限制的24小時服務；（4）“一站式”的金融超市，提供優(yōu)質的全流程服務，以此留住客戶。

二是跨界合作，批量獲客。越來越多的年輕客戶群開始依賴互聯網，他們與傳統(tǒng)銀行的連接點極少。所以如何開發(fā)這部分客戶，就成為中小銀行獲客引流的關鍵。此外，在農村市場，互聯網端的獲客潛力仍有很大空間可以挖掘。

電商巨頭如阿里巴巴、京東等幾乎已將線上電商紅利瓜分殆盡，工行、建行等大行也在銀行業(yè)電商平臺漸漸站穩(wěn)腳跟，而中小銀行在規(guī)模、技術等方面無法與各大電商和大型商業(yè)銀行匹敵，若在此時貿然加入市場競爭，很有可能陷入窘境。但中小銀行可以充分發(fā)揮自身在020線下端的優(yōu)勢.通過與已有電商平臺和互聯網金融平臺進行跨界合作、優(yōu)勢互補，可獲得更大主動性，把握廣闊的未來市場。

3.3 新時代下中小銀行的普惠金融化

普惠金融是“立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，通過加大政策引導扶持、加強金融體系建設、健全金融基礎設施，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當的、有效的金融服務”[5]。我國幅員遼闊、人口眾多，城市與農村經濟二元化特征明顯，農村的金融需求很難得到滿足。并且隨著我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)，大量的小微企業(yè)應運而生，總體來說小微企業(yè)的融資需求是巨大的，但是融資環(huán)境是十分艱難的。所以，以農村和小微企業(yè)為基礎的普惠金融有巨大的潛力，同時國家對普惠金融的發(fā)展在專項財政補貼、稅收優(yōu)惠和定向降準方面也給予一定的支持?？傮w來說，普惠金融需求巨大，又有國家政策紅利支持，很可能成為中小銀行未來的贏利點。

中小銀行應該把握住發(fā)展機遇，制定系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)劃。第一，銀行要結合自身資源稟賦條件，科學制定基于普惠金融發(fā)展的銀行戰(zhàn)略規(guī)劃，同時對高管層實施普惠金融的戰(zhàn)略執(zhí)行情況進行監(jiān)督、評價；第二，提升普惠金融信貸業(yè)務水平，聚焦創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、精準扶貧攻堅三大領域，培育項目庫、拓展客戶群；第三，實施普惠金融資產負債管理，將“監(jiān)管政策紅利”對沖到普惠金融運營成本、風險成本的量化和多維度分攤中；第四，完善普惠金融組織機構體制，在組織架構設計上圍繞“服務地方經濟、服務小微企業(yè)、服務城鄉(xiāng)群眾”的自身市場定位，完善職能部門、分支機構的普惠金融化建設；第五，運用大數據技術建立普惠金融的信用資產體系，大力發(fā)展移動支付，與線下的物理網點聯動融合。

參考文獻

[1]吳志強.基于網絡分析法的我國中小銀行核心競爭力研究[D].南京理工大學，2010.

[2]卜振興.資管新規(guī)的核心要點與影響前瞻[J/OL].南方金融：1-7[2018-06-24].http：//kns.cnki.ne t/kcm s/detail/4 4.1479.F.20180620.1102.002.html.

[3]王宇.資管新規(guī)對銀行理財業(yè)務的影響[J].中國商論，2018（09）：52-53.

[4]吳方超.中小銀行在金融科技發(fā)展中的思考[J].金融科技時代，2017（10）：32-35.

[5]郭震洲.技術創(chuàng)新打造數字普惠金融核心競爭力[J]清華金融評論，2017（02）：102-104.