盈余管理的分類與相關(guān)概念辨析

袁媛 姜文鶴

【摘 要】盈余管理又可稱為利潤(rùn)管理。在會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界，盈余管理早期一般被理解為旨在有目的地干預(yù)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程以獲得某些私人利益的“披露管理”。根據(jù)盈余管理的定義，盈余管理可以分為兩種：應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理。為了更好的了解盈余管理，本文對(duì)盈余管理與盈余操縱、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾、財(cái)務(wù)欺詐幾個(gè)概念進(jìn)行辨析。

【關(guān)鍵詞】真實(shí)盈余管理；應(yīng)計(jì)盈余管理；概念辨析

一、盈余管理概念

盈余管理又可稱為利潤(rùn)管理。在會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界，盈余管理早期一般被理解為旨在有目的地干預(yù)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程以獲得某些私人利益的“披露管理”。國(guó)內(nèi)外學(xué)者早期在研究盈余管理時(shí)，并沒有給“盈余管理”下定義，后來逐漸形成了幾個(gè)有代表性的概念。在國(guó)外，戴維森在其所著《會(huì)計(jì)：商業(yè)語(yǔ)言》中討論“會(huì)計(jì)戲法”問題，并給盈余管理下了一個(gè)更加具體而狹義的定義為“在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則限制的范圍內(nèi)，為了達(dá)到所希望的報(bào)告盈利水平，所采取的謹(jǐn)慎步驟。Healy和Wahlen認(rèn)為盈余管理是“管理層為了誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策，或者影響以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)契約后果，運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過構(gòu)造交易事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告，隱瞞企業(yè)實(shí)際的業(yè)績(jī)”。在國(guó)內(nèi)，陸建橋?qū)⒂喙芾矶x為“企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化和企業(yè)價(jià)值的最大化做出的會(huì)計(jì)選擇”。

二、盈余管理分類

根據(jù)盈余管理的定義，盈余管理可以分為兩種：應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理。根據(jù)盈余管理的定義，應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理的目的都是改變財(cái)務(wù)報(bào)告的結(jié)果。

（一）應(yīng)計(jì)盈余管理

目前，對(duì)于應(yīng)計(jì)盈余管理的定義，學(xué)術(shù)界形成了較為統(tǒng)一的觀點(diǎn)，即指企業(yè)為達(dá)到某些特定目的，在不違背公認(rèn)會(huì)計(jì)原則及相關(guān)法律法規(guī)的情況下，企業(yè)管理層通過會(huì)計(jì)方法選擇或會(huì)計(jì)估計(jì)變更，對(duì)會(huì)計(jì)盈余在不同期間的人為規(guī)劃與調(diào)整，旨在誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理解從而影響其決策行為或者以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的契約后果。

（二）真實(shí)盈余管理

Roychowdhury是研究真實(shí)盈余管理的代表性文獻(xiàn)之一，作者定義真實(shí)盈余管理“是公司管理層采取的偏離正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的行為，目的是使至少部分利益相關(guān)者相信公司在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)”。真實(shí)盈余管理主要是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和融資活動(dòng)中操控。真實(shí)盈余管理的主要方式有5種：銷售操控、費(fèi)用操控、生產(chǎn)操控、銷售資產(chǎn)以及回歸股票。

（三）真實(shí)盈余管理與應(yīng)計(jì)盈余管理的關(guān)系

應(yīng)計(jì)盈余管理是企業(yè)最早使用的盈余管理方式，也是使用最廣泛的盈余管理方式。然而應(yīng)計(jì)盈余管理已經(jīng)無(wú)法滿足企業(yè)進(jìn)行盈余操縱，為了進(jìn)一步規(guī)避注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)，企業(yè)開始轉(zhuǎn)向真實(shí)盈余管理，通過構(gòu)造真實(shí)的交易活動(dòng)或者控制真實(shí)的交易時(shí)間進(jìn)行盈余管理。應(yīng)計(jì)盈余管理通過會(huì)計(jì)政策的選擇實(shí)現(xiàn)，不影響企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，也不會(huì)影響現(xiàn)金流，但是應(yīng)計(jì)盈余管理面臨外部審計(jì)師和監(jiān)管部門的壓力。真實(shí)盈余管理偏離了最優(yōu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，削減研發(fā)費(fèi)用、過量生產(chǎn)以及異常降價(jià)促銷等都會(huì)實(shí)質(zhì)性地消耗企業(yè)的資源，會(huì)對(duì)未來時(shí)期的現(xiàn)金流產(chǎn)生很大的負(fù)面影響，甚至損害企業(yè)價(jià)值。

三、重要概念辨析

為了更好的了解盈余管理，本文對(duì)盈余管理與盈余操縱、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾、財(cái)務(wù)欺詐幾個(gè)概念進(jìn)行辨析。

（一）盈余管理與盈余操縱

盈余操縱也稱作利潤(rùn)操縱。我國(guó)學(xué)者張永奎等認(rèn)為盈余管理和盈余操縱未有本質(zhì)區(qū)別，二者都是“上市公司因特定目的對(duì)盈利進(jìn)行操縱的行為?！辟Z劍峰等認(rèn)為在符合法律法規(guī)的前提下，通過選擇會(huì)計(jì)政策尋求對(duì)自己有利的結(jié)果叫做盈余管理，而利用違法手段弄虛作假，人為造成利潤(rùn)增減變動(dòng)以實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)的行為則稱為利潤(rùn)操縱。換言之，盈余管理與盈余操縱的區(qū)別在于“合法”與“非法”的區(qū)別。

（二）盈余管理與財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，按張煉周等的解釋，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理是一種驅(qū)動(dòng)。其主要目的是為了推動(dòng)股價(jià)，謀求融資方便和降低融資成本，美化企業(yè)形象。它早已壓倒了出于避稅考慮而“虛減利潤(rùn)和凈資產(chǎn)”的驅(qū)動(dòng)，而代之以“虛奪利潤(rùn)（抬高收入和壓低費(fèi)用）”和“虛增凈資產(chǎn)（高估資產(chǎn)和低估負(fù)債）”。

盈余管理和財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾都會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。出于避稅考慮而“虛減利潤(rùn)和凈資產(chǎn)”的盈余管理行為和財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾是對(duì)立的，出于融資考慮就“虛奪利潤(rùn)和凈資產(chǎn)”的盈余管理行為和財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾卻相當(dāng)統(tǒng)一。

（三）盈余管理與財(cái)務(wù)欺詐

財(cái)務(wù)欺詐（financial fraud），也被稱為財(cái)務(wù)舞弊。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)舞弊的定義是“舞弊是指被審計(jì)單位的管理層、治理層、員工或者第三方使用欺騙手段獲取不正當(dāng)或非法利益的故意行為?！?/p>

盈余管理與財(cái)務(wù)欺詐的主要區(qū)別在于：

1.是否合法。財(cái)務(wù)欺詐是違反了法律以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，通過各種欺詐手段達(dá)到操縱報(bào)表數(shù)字的做法。盈余管理則是企業(yè)靈活運(yùn)用法規(guī)準(zhǔn)則所賦予的權(quán)利對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)實(shí)施調(diào)整，是合法的。

2.運(yùn)用的手段不同。盈余管理使用的手段是以合法和不損害公司價(jià)值為前題，在一定情況下還會(huì)增加企業(yè)的價(jià)值。財(cái)務(wù)欺詐所采取的手段主要是偽造憑證、虛增收入、虛增資產(chǎn)、披露虛假信息等一系卻會(huì)直接損害公司價(jià)值。

3.導(dǎo)致的后果不同。盈余管理并沒有改變企業(yè)總的稅前利潤(rùn)，只是改變了其在不同的會(huì)計(jì)時(shí)期的分布情況。盈余管理會(huì)影響報(bào)表使用者得決定或者行為，但它還不足以誤導(dǎo)報(bào)表使用者。但是經(jīng)過財(cái)務(wù)欺詐粉飾后的報(bào)表所反映的是虛假的企業(yè)盈余狀況和公司價(jià)值。使用者可能被這些信息誤導(dǎo)，做出錯(cuò)誤決策。

【參考文獻(xiàn)】

[1]劉陽(yáng)，彭韶兵.IPO、盈余管理與企業(yè)生命周期.廈門大學(xué)學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2012（5）：107-115.