芻議我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)與創(chuàng)新

【摘要】隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的商業(yè)銀行也開(kāi)始衍生出相應(yīng)的金融產(chǎn)品，在多元化的金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中，投資銀行的業(yè)務(wù)得到有效拓展。本文針對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展情況為研究?jī)?nèi)容，從實(shí)際出發(fā)，以多個(gè)視角對(duì)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)、必要性、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展策略這兩方面進(jìn)行詳細(xì)的闡述，為商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)在我國(guó)的進(jìn)一步滲透提出具有建設(shè)性的指導(dǎo)意見(jiàn)，也為我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 投資銀行 業(yè)務(wù) 發(fā)展策略

近年，隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，我國(guó)金融行業(yè)也開(kāi)始了自我調(diào)整，以應(yīng)對(duì)世界金融危機(jī)帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)，其中就包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù)方向的調(diào)整。商業(yè)銀行為提高在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始多元化發(fā)展，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的未來(lái)發(fā)展，本文主要針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)與創(chuàng)新為重點(diǎn)進(jìn)行分析，具體內(nèi)容如下。

一、我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）基數(shù)大增加潛力受限

近年來(lái)，國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的資金政策進(jìn)行了相關(guān)的調(diào)整，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)針對(duì)國(guó)家的政策的支持，將自身的業(yè)務(wù)調(diào)整，使業(yè)務(wù)漲幅過(guò)于迅速，對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的人員也得到了資金的回報(bào)，但最近幾年，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的放緩，銀行的業(yè)務(wù)也受到了一定的影響。由于基數(shù)的不斷增長(zhǎng)，銀行不能夠及時(shí)調(diào)整自己的銀行投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，銀行投資業(yè)務(wù)的下降速度也會(huì)相對(duì)加快，影響當(dāng)前投資人員的收入。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理不足

在商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展過(guò)程中，投資業(yè)務(wù)占商業(yè)銀行整體資產(chǎn)的一小部分，實(shí)際對(duì)銀行的整體影響不會(huì)太大，然而，即便是這樣，也不能對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)視而不見(jiàn)。作為新生事物，商業(yè)銀行投資銀行的業(yè)務(wù)模式與我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式之間存在較大差別，采用統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理方式存在明顯的弊端，在實(shí)際中沒(méi)有將銀行投資業(yè)務(wù)與相關(guān)的銀行業(yè)務(wù)分開(kāi)，在銀行投資業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，還需要經(jīng)過(guò)一定的調(diào)整和適應(yīng)，但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，銀行投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的發(fā)展影響產(chǎn)生一定的影響[1]。

（三）投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一

當(dāng)前，我國(guó)在商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展依然處于初級(jí)階段，相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展也是相互借鑒，根據(jù)相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行簡(jiǎn)單的改編使用，所以再當(dāng)前的商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)中，基本上都是相類(lèi)似的產(chǎn)品，對(duì)于客戶(hù)的不同需求沒(méi)有辦法全面的給予滿(mǎn)足，商業(yè)銀行自身優(yōu)勢(shì)因產(chǎn)品類(lèi)型的單一性被削弱，其優(yōu)勢(shì)也就無(wú)法體現(xiàn)。不僅如此，在業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)方面，過(guò)于依賴(lài)?yán)碡?cái)顧問(wèn)的形式，基于銀行證券的形式并不常見(jiàn)，以至于在商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一的情況下，銀行投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行直接產(chǎn)生影響，這將導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

二、基于自身優(yōu)勢(shì)和必要性的商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)考慮

（一）加快客戶(hù)服務(wù)水平的全面提升

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展中，銀行的投資業(yè)務(wù)也隨著加快，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響下，我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程也在不斷的推進(jìn)，對(duì)金融客戶(hù)的服務(wù)質(zhì)量也不斷的提高。但隨著新興的信貸資產(chǎn)證券和金融市場(chǎng)產(chǎn)品的更新，資產(chǎn)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展拓寬了銀行投資業(yè)務(wù)的相關(guān)渠道，同時(shí)減少了資金的投入。這樣一來(lái)，則大幅度降低了金融投資的成本，增加了企業(yè)的金融投資可能，擴(kuò)大產(chǎn)品的投資規(guī)模。經(jīng)過(guò)發(fā)展，對(duì)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)更加符合客戶(hù)的需求，新產(chǎn)品的增加，對(duì)客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量的提升，都能夠?qū)︺y行投資業(yè)務(wù)帶來(lái)更多的客戶(hù)和業(yè)務(wù)，提高商業(yè)銀行銀行投資業(yè)務(wù)在同行業(yè)中的客戶(hù)的滿(mǎn)意度[2]。

不僅如此，基于商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊，將促進(jìn)傳統(tǒng)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型，加快現(xiàn)代服務(wù)理念在傳統(tǒng)金融行業(yè)領(lǐng)域的滲透。

（二）有利于提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在不斷加快的同時(shí)，金融市場(chǎng)中相關(guān)的投資業(yè)務(wù)越來(lái)越多，相似產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越激烈，在實(shí)際的金融投資中，客戶(hù)的選擇也會(huì)越來(lái)越多，增強(qiáng)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量，針對(duì)客戶(hù)的差異性，為客戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)品的量身打造，并對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定范圍內(nèi)的管控，用細(xì)致化的服務(wù)等提高投資業(yè)務(wù)的客戶(hù)滿(mǎn)意度，使客戶(hù)能夠認(rèn)可自身的服務(wù)，建立聯(lián)系，為客戶(hù)量身定做相應(yīng)的投資計(jì)劃，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

然而，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，關(guān)于投資銀行這一創(chuàng)新形式的開(kāi)展，雖然能夠激發(fā)金融行業(yè)的活力，但是，如不加以有效的管理，將出現(xiàn)金融行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)。因此，金融行業(yè)投資業(yè)務(wù)體系構(gòu)建的過(guò)程中，需要設(shè)置與之相適應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管控制度，利用法律和制度的約束力，確保以投資銀行為代表的現(xiàn)代金融服務(wù)行業(yè)健康發(fā)展。

三、創(chuàng)新商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的三大措施

（一）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的有效防范

在實(shí)際業(yè)務(wù)的開(kāi)展過(guò)程中，加強(qiáng)自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范，能夠有效降低客戶(hù)在投資相關(guān)產(chǎn)品時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)。客戶(hù)在投資過(guò)程中最注重的就是資金的風(fēng)險(xiǎn)，為客戶(hù)在投資過(guò)程中減少相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高客戶(hù)的認(rèn)可[3]。在商業(yè)銀行的內(nèi)部加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控的方法有很多，最簡(jiǎn)單就是在銀行中建立客戶(hù)信息檔案，對(duì)客戶(hù)的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，加強(qiáng)銀行客戶(hù)的質(zhì)量，建立相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行的內(nèi)部有健全的體系在銀行的內(nèi)部有一套完整的理論體系，促使商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度更全面。同時(shí)，商業(yè)銀行還可以通過(guò)規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)的形式提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)設(shè)置，將不同的風(fēng)險(xiǎn)交由銀行的專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行管理，在風(fēng)險(xiǎn)管理分類(lèi)中要嚴(yán)格制定風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，有助于在風(fēng)險(xiǎn)管理中明確工作職責(zé)，并實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系的完善。

（二）拓展新產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新

針對(duì)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的特殊性，以及所屬客戶(hù)群體的廣泛性，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中，需要對(duì)不同產(chǎn)品之間的關(guān)聯(lián)性加以考慮，從而實(shí)現(xiàn)多元化產(chǎn)品間的內(nèi)部銜接。在此基礎(chǔ)上，不僅能夠保證一定數(shù)量的客戶(hù)來(lái)源，同時(shí)方便投資業(yè)務(wù)的老客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品的拓展，商業(yè)銀行的無(wú)縫對(duì)接對(duì)投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的客戶(hù)能夠進(jìn)行投資業(yè)務(wù)銷(xiāo)售，將相關(guān)的產(chǎn)品結(jié)合滿(mǎn)足客戶(hù)的不同需求，制定多種可供選擇的產(chǎn)品形式，使客戶(hù)能夠在了解產(chǎn)品的過(guò)程中享受到全方位的金融理財(cái)服務(wù)。

在此過(guò)程中，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)基本情況加以了解，從而選擇與之相適應(yīng)的推廣方案，引導(dǎo)客戶(hù)改變傳統(tǒng)理財(cái)觀(guān)念，建立對(duì)項(xiàng)目融資、委托理財(cái)、投資咨詢(xún)等商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的信心。如此一來(lái)，不僅能夠幫助客戶(hù)合理的對(duì)自己的資金進(jìn)行管理，同時(shí)也加強(qiáng)了商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品選擇條件，使客戶(hù)能夠選到適合自己的產(chǎn)品，提高商業(yè)銀行的產(chǎn)品選擇性。

（三）加強(qiáng)創(chuàng)新能力豐富商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)

在商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)中，傳統(tǒng)的投資模式相對(duì)比較單一，不利于商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)發(fā)展。在商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新中可以建立不同的產(chǎn)品，最好能夠?qū)σ庀蚩蛻?hù)進(jìn)行調(diào)查，了解客戶(hù)的需求，設(shè)計(jì)過(guò)程中以客戶(hù)的需求為導(dǎo)向進(jìn)行新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，使新產(chǎn)品能夠符合客戶(hù)的需求。當(dāng)前，我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)逐漸適應(yīng)了國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)環(huán)境，商業(yè)銀行也逐步在各領(lǐng)域推廣投資銀行業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)在世界金融環(huán)境不斷惡化情況下的自我發(fā)。在實(shí)際的產(chǎn)品設(shè)計(jì)中減少對(duì)同行業(yè)中類(lèi)似產(chǎn)品的借鑒，使自身的產(chǎn)品更具獨(dú)特性，減少客戶(hù)對(duì)于同類(lèi)產(chǎn)品的選擇猶豫，使其成為投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的忠實(shí)客戶(hù)[4]。

四、結(jié)束語(yǔ)

商業(yè)銀行投資銀行在我國(guó)發(fā)展的時(shí)間并不長(zhǎng)，其業(yè)務(wù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)需要結(jié)合我國(guó)客戶(hù)群體的需求，讓客戶(hù)在投資中能夠有更多的選擇。同時(shí)，在提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力中還需要從細(xì)節(jié)入手，提高客戶(hù)的服務(wù)質(zhì)量，使客戶(hù)能夠滿(mǎn)意提高客戶(hù)的投資意愿。為商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)帶來(lái)更多忠實(shí)的客戶(hù)群體，為商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展提供動(dòng)力，加強(qiáng)商業(yè)銀行在同行業(yè)、相近產(chǎn)品中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：趙斐斐（1989-），女，漢族，新疆維吾爾自治區(qū)昌吉市人，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院2016級(jí)金融學(xué)碩士研究生，研究方向：投資分析與金融工程，職務(wù)：中國(guó)民生銀行總行發(fā)展規(guī)劃部員工。