A公司國際貿易融資問題研究

金晨

摘要：伴隨著經(jīng)濟全球化的不斷推進，我國國際貿易融資業(yè)務獲得了較大的發(fā)展。在進行 國際貿易的過程中，我國的中小企業(yè)越來越多地涉及到國際貿易融資業(yè)務。雖然我國中小企業(yè)發(fā)展較快，數(shù)量眾多，已經(jīng)在我國國民經(jīng)濟中起到重要作用，但是該群體長期面臨國際貿易融資問題。這一問題產(chǎn)生的原因除企業(yè)自身因素外，還包括宏觀環(huán)境、國家政策以及金融市場狀況等諸多方面。我國作為國際貿易大國，需要盡早處理好中小企業(yè)貿易融資問題，減輕企業(yè)國際貿易融資負擔，促進國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。本文以國內水產(chǎn)行業(yè)的一個中小出口企業(yè)A公司作為研究實例，以該企業(yè)引發(fā)的國際貿易融資問題為切入點，分析了該企業(yè)國際貿易融資問題的產(chǎn)生根源，最后提出解決企業(yè)國際貿易融資問題的較為可行的對策建議。

關鍵詞：A公司；國際貿易融資；問題；中小企業(yè)

一、A公司簡介

A公司成立于1997年5月6日，注冊資本1000萬元，是一家集飼料加工、水產(chǎn)品養(yǎng)殖、加工出口的境內投資企業(yè)，公司位于北海市合浦工業(yè)園區(qū)，北海市出口十強企業(yè)，公司現(xiàn)在職工300多人。在過去10年中，A公司的業(yè)務發(fā)展良好，2014年的主營業(yè)務收入達到2.05億元，凈利潤達到930萬元，2015年的主營業(yè)務收入達到2.10億元，凈利潤達到938萬元，其中80%的業(yè)務收入來自于國外出口業(yè)務，其余部分來自于國內銷售。

二、企業(yè)國際貿易融資情況反映的主要問題

通過對A公司資金來源和融資需求進行分析，并結合企業(yè)實際情況考究，我們可以大致總結出A公司在貿易融資過程中主要存在的問題是：（1）企業(yè)在銀行中的授信總額度已達上限，貿易融資額度難有提升空間?？紤]到未來A公司的業(yè)務發(fā)展進一步擴大，其存在的不利條件就是所有抵押物已經(jīng)做到應抵盡抵，同時銀行核定該企業(yè)保證人擔保范圍也已達到最大化，該企業(yè)在下一階段如要向銀行申請調增國際貿易融資額度和授信總額，恐怕僅憑自身的實力無法改變這一局面；（2）企業(yè)國際貿易融資品種單一，未能實 現(xiàn)融資效益最大化。例如，A公司目前使用出口信用證結算，在商業(yè)銀行中只能相應辦理出口押匯業(yè)務，而無法辦理打包貸款業(yè)務。銀行主要是評估企業(yè)防范風險的能力不足， 因而拒絕給予企業(yè)在信用證結算方面配套多種融資方式。此外，企業(yè)每年平均有200萬元左右的出El退稅額度，為合理優(yōu)化這部分資源，考慮過向商業(yè)銀行申請辦理出口退稅質押融資，但因當?shù)厣虡I(yè)銀行尚未全面推廣該項業(yè)務而受限制。

三、A公司國際貿易融資存在的問題分析

（1）政府扶持力度不夠

近幾年來，我國政府相繼出臺了各種政策，旨在幫助中小企業(yè)更好的解決貿易融資問題。例如僅在2010年，出臺的政策包括《融資性擔保公司管理暫行辦法》和《關于進一步做好中小企業(yè)金融服務工作的若干意見》等。在2011年10月，國務院召開常務會議，明確提出九條金融政策支持和財稅政策支持措施等政策措施。這一系列措施的制定和實施曾經(jīng)一度給處于困境中的中小企業(yè)帶來希望，但從實施效果來看，政府沒有做到有效解決外向型中小企業(yè)貿易融資需求，同時中小企業(yè)信用擔保體系也沒有構建到位。

（2）國際貿易融資業(yè)務的法律環(huán)境不完善

從現(xiàn)有金融立法狀況來看，我國有關國際貿易融資業(yè)務的立法遠未完善。國際貿易融資業(yè)務的發(fā)展進度與相關金融立法的進度不相匹配。國際貿易融資內容寬泛，既包含有常見的國際金融票據(jù)行為，又附帶貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信托等多方行為，客觀上需要在法律層面劃分各種行為的權利和責任。例如，遠期信用證業(yè)務中銀行承兌的匯票是否可以由法院止付、進口押匯業(yè)務中常用的信托收據(jù)是否有效、國際商會制定的某些貿易法則與我國現(xiàn)行的商法是否有沖突等爭議性問題一直未能通過立法解決。不同的國家有不同的立法基礎，我國的國情與環(huán)境同國外有較大差異，如果我國能夠及時調整國際貿易融資立法，那么就可以有效識別和防范貿易融資風險。

（3）中小企業(yè)信用擔保體系不健全

第一，我國中小企業(yè)擔保機構缺乏權威性。由于我國廣大中小企業(yè)擔保機構長期以來缺乏權威的認定體系，因而這一群體在為中小企業(yè)辦理信用擔保業(yè)務時，往往難以獲得銀行和客戶在內的大力認可。一方面，銀行為規(guī)避第三方擔保的風險，專門給中小企業(yè)擔保機構設置了較高的門檻，很多中小企業(yè)擔保機構無法憑借自身的資質獲得銀行的準入；另一方面，中小企業(yè)缺乏合理有效的信息渠道，很難全面了解擔保機構的資質情況。第二，中小企業(yè)信用擔保機構發(fā)展不成熟。這種不成熟導致了嚴重的兩級分化現(xiàn)象。如一些由地方政府建設的擔保公司可以憑借良好的政策平臺，輕易攬入中小企業(yè)擔保業(yè)務，而一些民營擔保機構則無法參與地方競爭，名義上以中小企業(yè)擔保作為主營業(yè)務，實際上只能選擇為私人提供辦理小范圍、小額度的擔保業(yè)務。

四、建議企業(yè)方面采取措施

（1）提升流動資金管理水平

流動資金管理涵蓋現(xiàn)金（短期投資）管理、應收賬款管理和存貨管理等。加強現(xiàn)金管理要求企業(yè)在國家有關規(guī)定的范圍內，完成好日常收支工作，控制現(xiàn)金的持有規(guī)模，加快現(xiàn)金周轉速度。針對以往A公司往往傾向于持有較多的存貨，占據(jù)過多公司的資金和空間，造成管理成本負擔加重的情況，A公司可考慮引進最佳訂貨批量模型，逐步加強對訂貨提前期及保險儲備量的控制，最大限度地降低存貨成本。信用經(jīng)濟才是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的實質，信用銷售已然成為國內外企業(yè)間交易的主流方式，因而企業(yè)無法回避的事實是應收賬款管理才是財務管理的重要內容。A公司需要改變以往片面注重銷售業(yè)績和忽視應收賬款的管控狀況。

（2）合理地進行投資決策

為了適應市場的激烈競爭，任何企業(yè)的產(chǎn)品必須不斷推陳出新，才會受到顧客歡迎，才能在市場中站穩(wěn)腳跟；一個企業(yè)倘若無法發(fā)展，無法擴大自己的市場份額，就會在市場中淘汰。企業(yè)的健康發(fā)展離不開合理的投資，投資決策成為所有決策中最為關鍵一環(huán)。由投資決策導致的失誤被視為企業(yè)最大的失誤，投資決策失誤輕則使企業(yè)陷入困境，重則使其破產(chǎn)。要避免盲目擴大規(guī)模、片面追求多樣化的傾向，合理的進行投資決策至關重要。對A公司而言，需要做好以下兩點：第一、努力克服“政治”、“小圈子”和人際關系等因素的影響，不可忽視投資決策的經(jīng)濟行為屬性；第二，做好投資項目的概預算工作，預判投資項目可能面臨的各種風險，準確對投資項目現(xiàn)金流量進行預測。

（3）注重自身信用建設

商業(yè)信用是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎，是企業(yè)的立身之本，是企業(yè)最重要的無形資產(chǎn)。對A公司而言，其面臨國際貿易融資難問題既存在外因，又存在內因，而內因才是其主要原因。A公司只有加強內部經(jīng)營管理，不斷提高自身信用，促使業(yè)界增強對企業(yè)的良好評價和信賴，才能夠解決國際貿易融資難的問題。第一、規(guī)范公司經(jīng)營管理，加快產(chǎn)權制度改革，完善法人治理結構。A公司需要在建立健全市場競爭制度的條件下，大力推動技術創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高企業(yè)自身的信用。

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