土耳其賦予黃金的使命

鈕文新

盡管許多國家越來越重視黃金，但黃金僅僅是國際間貨幣信心的基石，重新恢復(fù)金本位貨幣體制的可能性幾乎為零。

如果從7月初算起，土耳其里拉兌美元匯率已經(jīng)貶值近一個半月了，最大貶值幅度超過50%。這是不是一場危機？表面上看，這當(dāng)然是貨幣危機，但我們不要過早下結(jié)論。

導(dǎo)致里拉貶值的誘因是美國和土耳其之間越來越深的矛盾。這也不奇怪，中東地區(qū)原本被美國的兩位老盟友沙特和以色列控制。隨著時代變遷，中東各國的經(jīng)濟和政治力量發(fā)生轉(zhuǎn)變，伊朗和土耳其在中東地區(qū)的實力和影響力不斷上升，加之俄羅斯的公開支持，這自然改變了原有格局，也影響到了美國對中東地區(qū)的控制力。這是矛盾的焦點，也是矛盾難以調(diào)和的關(guān)鍵。

值得注意的是，盡管里拉貶值對土耳其經(jīng)濟帶來了一定的影響，但并未使其傷筋動骨，這也是土耳其政府并不急于救市的關(guān)鍵。當(dāng)然，該救還得救。

黃金最近格外耀眼

8月12日，土耳其總統(tǒng)雷杰普·塔伊普·埃爾多安大聲疾呼：里拉兌美元匯率大幅貶值是“陰謀”。他呼吁國內(nèi)民眾賣出美元、買入里拉，同時告誡商界人士不要囤積美元。8月13日，土耳其央行開始出手救市。

與以往不同的是，手中缺少美元的土耳其央行宣布，向國內(nèi)金融系統(tǒng)提供數(shù)十億里拉、60億美元和30億美元的等值黃金資產(chǎn)，用以緩解金融系統(tǒng)外匯資產(chǎn)的不足，里拉因此大幅升值5%，但這并不奇怪。重要的是，我們在這里再次看到黃金的身影——30億美元的等值黃金資產(chǎn)。

最近，黃金在國際金融市場上顯得格外耀眼，這并不是說黃金價格上漲。相反，黃金價格顯得十分疲弱，一度跌破1200美元/盎司。但之所以說它耀眼，是因為越來越多關(guān)于黃金的消息撲面而來。比如，俄羅斯將其手中近950億的美國債務(wù)降至150億，而套現(xiàn)的美元被俄羅斯變成了黃金儲備。

據(jù)俄羅斯第一電視臺8月13日報道，俄羅斯財政部長西盧安諾夫在接受媒體采訪時說：“我們已經(jīng)顯著減少對美國資產(chǎn)的投資。實際上，作為國際貨幣，美元在支付中已經(jīng)是一種有風(fēng)險的工具了?！彼硎荆荒堋芭懦笔褂闷渌麌H貨幣進行原油交易的可能性。

何止俄羅斯？

2012年，德國央行首次公布德國黃金儲備的詳細數(shù)據(jù)，其中45%在美國，13%在英國，11%在法國，只有31%在德國的法蘭克福。也正是那一年，德國宣布，將展開運回黃金的計劃。

到了2017年8月，德國央行宣布已成功將價值為279億美元的金條從美國紐約及法國巴黎運回德國。德國預(yù)計將于2020年完成全部海外黃金運回本土的任務(wù)。對此，德國央行一位官員道破玄機，他說：“一旦遭遇貨幣危機，德國可以立即發(fā)行自己的新貨幣?！?/p>

7月30日，有媒體指出，歐洲多國近年來重點布局本國實物貨幣——黃金戰(zhàn)略已成為世界經(jīng)濟一道奇特的風(fēng)景。分析認為，歐洲多國一方面在防范美元的信用風(fēng)險，另一方面也是在防范歐元自身的風(fēng)險。這既是美元的不安，也是歐元的不安。

截至目前，德國、奧地利、荷蘭、瑞士、匈牙利、比利時等六國相繼運回或宣布陸續(xù)運回此前儲存在美國、英國、法國等海外金庫中的黃金。值得注意的是，即便是瑞士這樣不在歐元區(qū)的國家，也沒有置身事外。

新貨幣體系正在醞釀？

黃金如此受寵，是不是新的國際貨幣體系或全球性“貨幣混戰(zhàn)”正在醞釀？路透社7月24日報道稱，特朗普前任政治顧問斯蒂芬·班農(nóng)宣稱已組建了一個名為“運動”的政治團體。其總部將設(shè)在歐盟總部所在地布魯塞爾，集結(jié)對歐盟抱有疑慮的人士，并試圖實現(xiàn)搞垮歐盟的最終目的。

班農(nóng)表示，“運動”是一個民粹主義計劃，將促使歐洲政治格局發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。他聲稱，不久就會看到一個解體的歐盟。這當(dāng)然是個極其危險的動作，它何止是歐盟的問題，同時也是歐元的問題。

需要搞清一個問題：之所以說這場“里拉、盧布兌美元的大幅貶值”未必導(dǎo)致土耳其或俄羅斯經(jīng)濟崩潰，關(guān)鍵就是黃金。

比如俄羅斯，如果俄羅斯徹底放棄用美元進行貿(mào)易結(jié)算，如果俄羅斯有充足的黃金儲備和取之不竭的石油資源，那現(xiàn)在的盧布還是原來的盧布嗎？現(xiàn)在盧布兌美元的匯率還是原來的匯率意義嗎？

如果俄羅斯徹底放棄美元，那美元對俄羅斯將不再有意義，美元兌盧布匯率的任何波動都不會撼動俄羅斯的經(jīng)濟基礎(chǔ)。

當(dāng)然，短期看，放棄美元結(jié)算，俄羅斯會面臨一些經(jīng)濟困難，畢竟變化巨大。俄羅斯的貿(mào)易對手從不適應(yīng)到適應(yīng)，再從適應(yīng)到習(xí)慣或多或少都需要一些時間。而且，俄羅斯的貿(mào)易對手也會受到來自美國的巨大壓力。所以，這件事推行起來極其復(fù)雜。但從長期看，這畢竟是一個重要起點，甚至可能是一個改寫人類歷史的起步。

需要說明的是，盡管歐洲和西北亞許多國家越來越重視黃金，但黃金僅僅是國際間貨幣信心的基石，重新恢復(fù)金本位貨幣體制的可能性幾乎為零。因為，全世界只有16萬噸黃金，體積僅相當(dāng)于一個標(biāo)準(zhǔn)游泳池，如果以此對應(yīng)80萬億美元的全球GDP體量，那實在太小了，就算黃金價格飛上天也無法滿足。

同時，黃金也是重要的工業(yè)原材料，尤其對電子工業(yè)的意義非同小可，所以沒有理由允許黃金給世界帶來難以想象的物價飛漲，這恐怕也是人們在乎黃金但又不希望其價格飛漲的原因。