中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的影響因素研究

鄧 曦

（廈門安防科技職業(yè)學(xué)院，福建 廈門 361000）

一、前言

隨著網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付機構(gòu)逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2011年中國人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融是以金融作為基礎(chǔ)，以大數(shù)據(jù)、云計算、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐，借助互聯(lián)網(wǎng)手段和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，由服務(wù)提供者直接面向消費者開展金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，深化金融市場化改革的重要推動力量，不僅與消費者的利益聯(lián)系密切，而且正在深刻改變甚至顛覆商業(yè)和經(jīng)濟模式，日益成為創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的先導(dǎo)力量。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展影響因素研究

以分期樂、趣分期等為代表的效益消費金融產(chǎn)品，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展快速成長，其創(chuàng)新的商業(yè)模式為消費者提供了眾多互聯(lián)網(wǎng)消費服務(wù)，從他們發(fā)展及模式上分析，可歸納出以下幾方面影響互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的因素：

（一）技術(shù)因素

1.大數(shù)據(jù)分析可以改變互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新方向。近年來隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，導(dǎo)致數(shù)據(jù)量激增，形成大數(shù)據(jù)現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用大數(shù)據(jù)結(jié)合云計算通過動態(tài)定向技術(shù)，查看互聯(lián)網(wǎng)用戶近期搜索過的理財關(guān)鍵詞、瀏覽過的理財網(wǎng)站、參與過的理財話題等等，通過這些瀏覽數(shù)據(jù)來建立用戶模型，可以提供精準(zhǔn)營銷和個性化定制服務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)品實時推薦的優(yōu)化投放，使資源優(yōu)化配置達(dá)到極致。

2.云計算可以降低企業(yè)數(shù)據(jù)挖掘成本。云計算作為一種互聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)方式，可以將互聯(lián)網(wǎng)消費數(shù)據(jù)信息，如瀏覽網(wǎng)頁、購買商品等一切行為被匯集形成大數(shù)據(jù)，通過云計算將這些看似無用的用戶行為數(shù)據(jù)收集聚合篩分統(tǒng)計分析后，可以提煉出有價值的數(shù)據(jù)資源，為消費者提供精準(zhǔn)、個性化的需求。

（二）市場因素

1.我國消費信貸規(guī)模的增長為消費金融創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。在我國轉(zhuǎn)向消費驅(qū)動型背景下，消費信貸市場快速發(fā)展，個人消費信貸增長迅速，為小微消費互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及個人消費市場增長提供了足夠的空間。

2.互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的高速發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)消費金融創(chuàng)新的主要驅(qū)動力。在消費規(guī)模增長的同時，網(wǎng)民規(guī)模的快速增長以及網(wǎng)民觸網(wǎng)頻次的快速提升成為以分期樂為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)快速發(fā)展的基石，基于消費與網(wǎng)民的大幅度增長形成的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟高速發(fā)展。

3.消費金融已成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)新的切入點?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟的崛起正迎合了消費者多樣化的消費需求，提前消費買房、買電器等消費觀念越來越流行，這些都給予了互聯(lián)網(wǎng)消費金融創(chuàng)新和發(fā)展的良好契機。消費金融市場的發(fā)展以及國家政策的鼓勵，吸引了大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入消費金融領(lǐng)域，由此發(fā)展了一大批消費金融創(chuàng)新企業(yè)，面向主體也越來越多元化。

（三）風(fēng)險因素

1.法律監(jiān)管與保障風(fēng)險。我國有關(guān)金融的法律法規(guī)的規(guī)制對象主要是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，由于無法涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的眾多方面，更無法貼合互聯(lián)網(wǎng)金融的獨有特性，勢必會造成一定的法律沖突。網(wǎng)民在借助互聯(lián)網(wǎng)提供或享受金融服務(wù)的過程中，將面臨法律缺失和法律沖突的風(fēng)險，容易陷入法律盲區(qū)的糾紛之中，不僅增加了交易費用，還影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2.模式創(chuàng)新風(fēng)險大。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式層出不窮，大部分因為與金融市場環(huán)境不相適應(yīng)，與客戶具體需求不相契合而遭遇失敗。一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在模仿國外互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式時，由于主觀或客觀原因，發(fā)生扭曲和異化，無法取得如國外同類企業(yè)一樣的商業(yè)成就。

3.互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險。對互聯(lián)網(wǎng)金融威脅最大的是數(shù)據(jù)安全風(fēng)險。隨著數(shù)據(jù)的爆炸式增長，海量數(shù)據(jù)集中存儲，能夠方便數(shù)據(jù)的分析、處理，但安全管理不當(dāng)，易造成信息的泄露、丟失、損壞。近期Facebook數(shù)據(jù)泄露等事件都凸顯出大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)管理安全面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

4.市場風(fēng)險。作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融領(lǐng)域結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)往往發(fā)揮資金周轉(zhuǎn)的作用，沉淀資金由于缺乏有效的擔(dān)保和監(jiān)管，容易造成資金挪用，如果缺乏流動性管理，一旦資金鏈條斷裂，將引發(fā)支付危機。此外網(wǎng)絡(luò)交易雙方在身份確認(rèn)、信用評價方面就會存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，信用風(fēng)險極大。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展政策建議

（一）完善市場法治環(huán)境建設(shè)

近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，不斷發(fā)展壯大，對傳統(tǒng)金融業(yè)造成極大影響。但相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、法律法規(guī)的建設(shè)跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，因此政府有關(guān)部門應(yīng)加快對現(xiàn)有金融業(yè)方面法律法規(guī)的修訂，增加對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)督和管理內(nèi)容，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織

針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展首先是在經(jīng)濟和金融比較發(fā)達(dá)地區(qū)如北京、上海、深圳等地，可以考慮在這些發(fā)展地區(qū)先行成立區(qū)劃性互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，由行業(yè)協(xié)會制定經(jīng)營管理規(guī)則，約束互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

（三）加快成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融業(yè)，因此涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)部門要盡快聯(lián)合成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，制定出相關(guān)的管理辦法，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行完善的監(jiān)管，要逐步由分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管，避免出現(xiàn)政出多門或監(jiān)管真空等問題，以便控制和防范該行業(yè)發(fā)展中可能產(chǎn)生的行業(yè)風(fēng)險和系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

（四）加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制

風(fēng)險控制和信用建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的重中之重，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)應(yīng)通過多種方式加強內(nèi)部風(fēng)險控制。一是客戶驗證。在注冊成為借貸網(wǎng)站的會員時，客戶需要提供各種申請資料，通過網(wǎng)站的認(rèn)證以保障提供信息的真實性。二是對客戶進(jìn)行信用評級。通過客戶銀行流水單、個人信用報告以及在借貸平臺使用過程中的記錄，結(jié)合其自身工作、收入、學(xué)歷等，對用戶進(jìn)行信用評級，作為進(jìn)行借貸時的有效參考。三是建立還款保障制度。采取分散貸款和每月還款制度，較大限度地降低了投資者風(fēng)險，保障了有效還款。