科技金融對金融業(yè)發(fā)展的影響

武 陽 邸超倫

（南開大學，天津 300350）

一、引言

近幾年，我國以人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算為代表的金融科技得到了快速的發(fā)展，支付清算、借貸融資、投資管理等業(yè)務(wù)的規(guī)模日益擴大。金融資本與金融科技兩者的有效融合，使得中國式新金融生態(tài)建設(shè)得到了充分的發(fā)展。中國人民大學副校長、金融研究所所長吳曉求在出席博鰲亞洲論壇2018年年會媒體見面會時表示，目前中國金融變革主要有兩股力量：其一是市場力量，其二是科技金融。廈門國際銀行劉蕓靈認為，科技是經(jīng)濟發(fā)展的重要動力，而金融是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐，科技金融的發(fā)展是我國現(xiàn)階段金融行業(yè)發(fā)展的重要方向。在未來，科技金融的范圍將日益擴大，影響將日益加深，其自身的互聯(lián)性與開放性使得金融機構(gòu)間的溝通與聯(lián)系日益加強，金融業(yè)務(wù)不斷擴大，發(fā)展速度不斷提高。然而，這種互聯(lián)性也加劇了相應(yīng)的金融風險。因此，充分發(fā)揮科技金融發(fā)展的優(yōu)勢，明確發(fā)展中潛在的問題，并建立相應(yīng)的預(yù)警機制，對加快科技金融發(fā)展、防范金融風險具有重要意義。從理論研究上看，目前國內(nèi)學者對于科技金融對金融業(yè)發(fā)展的研究，大多體現(xiàn)為科技金融對經(jīng)濟發(fā)展的影響，其大多通過經(jīng)濟發(fā)展指標間接體現(xiàn)，如2013年韓雪飛等人以我國1992—2011年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用單位根檢驗、協(xié)整檢驗以及Granger因果檢驗等，實證分析了科技金融投入與經(jīng)濟發(fā)展兩者的關(guān)系。2014年劉文麗等人基于1999—2011年省際面板數(shù)據(jù)，運用面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型，分析了科技金融對經(jīng)濟增長的影響。然而關(guān)于科技金融與金融業(yè)發(fā)展兩者間直接影響的文獻還很缺乏，因此，研究科技金融對金融業(yè)發(fā)展的直接影響可以很好的填補目前的研究空白。

二、科技金融對銀行業(yè)影響的具體表現(xiàn)

（一）科技金融的基本含義

在我國，科技金融這一概念，開始于1993年《中華人民共和國科學技術(shù)進步法》通過后，中國科技金融促進會的成立，但當時還沒有形成嚴謹?shù)亩x。直到2009年趙昌文在其著作中提出，科技金融是促進科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是向科學和技術(shù)創(chuàng)新活動提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分(汪泉 史先誠，2013)。

（二）科技金融影響金融業(yè)發(fā)展的具體表現(xiàn)

吳曉求在2018年博鰲亞洲論壇媒體見面會上明確表示，科技在以前所未有的速度對金融進行滲透，中國金融業(yè)態(tài)呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展，主要分為三個階段：

1.一階段。Fintech1.0主要表現(xiàn)為金融信息化，即利用IT和互聯(lián)網(wǎng)為金融用戶提供線上服務(wù)。這一時期科技服務(wù)以IOE為主，主機、關(guān)系型數(shù)據(jù)庫是主要的技術(shù)工具，代表性產(chǎn)品包括ATM、POS機、銀行的核心交易系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)、清算系統(tǒng)等。

2.二階段。Fintech2.0主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，其發(fā)展主要表現(xiàn)在支付清算和借貸融資兩個領(lǐng)域。一方面，在支付清算領(lǐng)域，第三方支付和移動支付的發(fā)展實現(xiàn)了金融脫媒，加速了非金融機構(gòu)向金融領(lǐng)域的滲透。另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌的出現(xiàn)，拓寬了現(xiàn)有的融資渠道，緩解了傳統(tǒng)的融資難問題，提高了社會資金的利用效率。

3.三階段。Fintech3.0表現(xiàn)為科技對金融的變革程度加深。其主要通過大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)，提高社會資產(chǎn)的配置效率與水平。機器學習和人工智能算法的運用，實現(xiàn)了精準的客戶定位，使得金融產(chǎn)品與服務(wù)能夠更好的滿足消費者的需要。

三、科技金融對銀行業(yè)發(fā)展的影響

（一）積極影響

1.加速產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。國際貨幣基金組織前副總裁朱民認為，金融科技把傳統(tǒng)金融機構(gòu)的產(chǎn)品從設(shè)計、生產(chǎn)、風控、銷售的內(nèi)生產(chǎn)品鏈過程變成了一個外化的市場產(chǎn)業(yè)鏈過程，使得無數(shù)的小的市場行為的金融科技可以摻入生產(chǎn)過程和銷售過程。在這一理念的指導(dǎo)下，支付領(lǐng)域的支付寶，Paypal，借貸領(lǐng)域的 Avant Credit、SoFi，以及交易投資領(lǐng)域的Wealthfront、Betterment等創(chuàng)新產(chǎn)品相繼出現(xiàn)。

2.金融業(yè)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。金融業(yè)經(jīng)營方式的改變主要表現(xiàn)為人員組織結(jié)構(gòu)的變革，服務(wù)人群的精準定位以及金融業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)新。第一，人工智能減少了金融業(yè)從業(yè)人員的需求，營業(yè)網(wǎng)點更加簡化，經(jīng)營方式更加靈活。第二，大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的應(yīng)用，實現(xiàn)了對客戶的精準定位。第三，互聯(lián)網(wǎng)證券的出現(xiàn)實現(xiàn)了證券業(yè)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。同時其借助區(qū)塊鏈技術(shù)，點對點的證券發(fā)行和交易得以實現(xiàn)。

3.推進金融體系的發(fā)展完善。推進科技金融法律體系和信用體系的完善，對金融對科技的投入比例、金融對科技投入的返還要求等加以明確的說明，規(guī)范科技金融發(fā)展過程中各金融主體的行為，為科技金融發(fā)展提供有力保障。

（二）消極影響

1.金融風險問題?？萍夹推髽I(yè)目前仍處于發(fā)展階段尚未成熟，存在大量的不確定性，風險較高?？萍冀鹑诮灰姿俣瓤旌头秶蟮忍攸c使得金融風險的傳播速度加快，風險被成倍放大，可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風險的發(fā)生。

2.技術(shù)有效性問題。目前，金融科技的技術(shù)性能尚難以滿足實際的金融業(yè)務(wù)需要，兩者之間存在較大的不匹配性。同時其原有的技術(shù)框架與金融行業(yè)的實際框架有所不同，如何實現(xiàn)有效的轉(zhuǎn)變?nèi)诤?，仍然是需要研究探索的一個重要問題。

3.科技人才缺失問題。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)擁有的人才存量僅為1-5萬，科技金融人才供不應(yīng)求問題尤為突出。隨著科技金融的不斷發(fā)展，其對從業(yè)者的素質(zhì)與能力要求更高，這使得科技金融領(lǐng)域的人才缺口更為嚴重。由此帶來的人才流動在優(yōu)化金融領(lǐng)域人才配置的同時，也將加劇金融領(lǐng)域的不確定性，甚至可能導(dǎo)致失業(yè)等社會問題。

四、結(jié)論與建議

總體來看，科技金融對金融業(yè)發(fā)展的積極影響大于消極影響，其實現(xiàn)了由傳統(tǒng)金融向現(xiàn)代數(shù)字金融的轉(zhuǎn)變，對于提高我國的金融經(jīng)濟發(fā)展水平和國際競爭優(yōu)勢具有重要意義。在未來，我們應(yīng)繼續(xù)加大對科技金融發(fā)展的關(guān)注和支持力度。加強科技金融人才的培養(yǎng)，建立相應(yīng)的風控機制，鼓勵科技金融企業(yè)的發(fā)展。