爭端背后的中美企業(yè)競爭力變化

崔曉敏

自特朗普競選美國總統(tǒng)以來，中美貿(mào)易摩擦從口頭威脅到逐步落地、擴大，涉及的內(nèi)容從鋼鐵等傳統(tǒng)產(chǎn)品發(fā)展到技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)和高科技產(chǎn)品，采取的方式也從普通的反傾銷和反補貼調(diào)查延伸到“232”“301”調(diào)查等非常規(guī)手段。盡管從雙方的市場結(jié)構(gòu)和在全球分工中的位置看，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的互補性遠(yuǎn)大于競爭性，但仍需注意到的是，中美雙邊貿(mào)易失衡的規(guī)模仍在上升趨勢中，美方挑起貿(mào)易爭端的背后隱藏著企業(yè)的訴求。

這種訴求并非是因為美國企業(yè)在華遭遇了有失公允的對待（事實上外商直接投資在中國常常享受“超國民待遇”），而是來自全球化背景下雙方企業(yè)在中國乃至全球市場競爭關(guān)系的轉(zhuǎn)變。

自從中國加入WTO，中國企業(yè)在經(jīng)濟上實現(xiàn)了對以美國為代表的發(fā)達經(jīng)濟體的追趕。這表現(xiàn)為兩個方面：第一，在中國市場，民營企業(yè)的增長步伐超過外資；第二，在全球市場，中國出口產(chǎn)品的復(fù)雜度不斷提升，在高復(fù)雜度產(chǎn)品出口上實現(xiàn)了追趕。

民營企業(yè)增長步伐超過外資

一是外資在華多個行業(yè)市場份額下降，二是國內(nèi)民營企業(yè)盈利能力增長超過外資。

從市場份額看，盡管外資企業(yè)絕對規(guī)模提升，但相對規(guī)模則處于下降趨勢。無論從企業(yè)數(shù)目，還是從工業(yè)生產(chǎn)總值看，金融危機后外資在華占比快速下降。外資企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值占比從2004年32.7%的峰值下降至2016年的21.6%；相反，私營企業(yè)比重快速提升，從2000年的5.9%提升至2016年的35.9%。金融危機在對發(fā)達國家經(jīng)濟產(chǎn)生影響的同時，也波及到了在華外企，但卻為中國的私營企業(yè)提供了發(fā)展機遇。考慮到同期國有控股企業(yè)占比持續(xù)下降，外商及港澳臺企業(yè)占比的下降屬于正常的市場競爭結(jié)果。

從行業(yè)看，外資工業(yè)總產(chǎn)值占比下降最快的行業(yè)包括兩類——“七大類傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品”和機電產(chǎn)品，二者平均分別下降了19.9和16.2個百分點。其中，“七大類傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品”占比下降的產(chǎn)品主要涉及紡織、服裝、皮革和家具四類。服裝和皮革工業(yè)產(chǎn)值占比下降約25個百分點，家具占比下降最少，也有5.8個百分點。機電行業(yè)中，“電子及通信設(shè)備制造業(yè)”產(chǎn)值占比大幅下降30.2個百分點，“儀器儀表及文化辦公用機械制造業(yè)”下降23.1個百分點，交通運輸設(shè)備制造行業(yè)也下降了10.0個百分點。相應(yīng)地，國內(nèi)民營企業(yè)在這些行業(yè)的地位則迅速提升。

從成本加成率看，民營和國有企業(yè)的盈利能力增長步伐超過外資和港澳臺企業(yè)。參考趙瑞麗等（2018）的研究，我們通過會計方法計算了2000-2007年工業(yè)企業(yè)的成本加成率，并按照所有制分組，以討論不同所有制企業(yè)的盈利能力分布。2000年，除國有企業(yè)成本加成率存在較多小于零的情況外，國企、私企、港澳臺和非港澳臺的外資企業(yè)的成本加成率分布基本重合；而到2007年，國有和民營企業(yè)的成本加成率分布整體明顯向右遷移，而包含港澳臺在內(nèi)的外資企業(yè)盈利能力分布則較2000年變化不大。

分行業(yè)看，外資成本加成率出現(xiàn)下降的企業(yè)主要集中在“七大類傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品”和其他非機電產(chǎn)品行業(yè)?；?000和2007年始終處于規(guī)模以上數(shù)據(jù)庫的外資企業(yè)樣本，成本加成率出現(xiàn)下降的企業(yè)中56%來自于“七大類傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品”，而“紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)”就占到三成左右；其次，則來自“文教體育用品制造業(yè)”“非金屬礦物制品業(yè)”和“電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”和“醫(yī)藥制造業(yè)”行業(yè)，占比依次為9.9%、6.8%、4.5%和3.7%；而通用、專用和交通運輸設(shè)備三大行業(yè)總占比僅為4.3%。

美資來華直接投資走低。除面臨來自中國民營企業(yè)的激烈競爭外，外資企業(yè)內(nèi)部也存在相互競爭。2000-2016年，除香港外，主要發(fā)達經(jīng)濟體來華直接投資占中國實際利用外資的比重呈整體下降的趨勢。事實上，美國對華實際直接投資的絕對值在2002年以后即開始逐步下降。相反，歐洲對華直接投資的絕對值則呈一路上漲勢頭，2007-2015年歐洲對華直接投資占比維持在5.7%左右，到2016年大幅提高至7.5%。韓國對華直接投資在金融危機后也開始好轉(zhuǎn)。歐洲和韓國企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)上表現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢，它們對華投資的增加將可能與美資企業(yè)形成競爭。

中美在第三方市場的競爭

中國在高復(fù)雜度產(chǎn)品的出口上實現(xiàn)了對美國的追趕。以出口復(fù)雜度指數(shù)衡量，中國2000年出口對應(yīng)的收入水平為14643美元，2014年則增長到24014美元。2000-2014年，中國與美國、德國、日本和韓國等主要發(fā)達國家出口復(fù)雜度指數(shù)的差距明顯收縮，平均下降約40.3%。更重要的是，2000年中國在高復(fù)雜度產(chǎn)品出口上市場份額明顯落后于美國，而到2014年則實現(xiàn)了對美國的追趕。2000年，中美出口產(chǎn)品的復(fù)雜度前沿分布約在16400美元臨界收入水平（以出口復(fù)雜度指數(shù)衡量）處相交，對應(yīng)的出口份額在50%附近。當(dāng)?shù)陀谶@一臨界收入水平時，中國的出口份額高于美國，具有明顯優(yōu)勢；而當(dāng)高于這一臨界水平時，中國的出口份額低于美國，處于劣勢地位。到2014年，中國出口產(chǎn)品的復(fù)雜度指數(shù)分布前沿幾乎囊括了美國的前沿。即無論從高復(fù)雜度產(chǎn)品的出口范圍，還是從規(guī)模上看，中國都實現(xiàn)了對美國產(chǎn)品前沿的追趕。

美國主要在三類產(chǎn)品上感受到來自中國的激烈競爭：

第一，低技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)品。2000年，中國有2442類出口產(chǎn)品（6位HS編碼分類）的復(fù)雜度指數(shù)低于16400美元，到2014年中國在其中的548項產(chǎn)品的出口市場份額超過美國。

第二，高技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)品。2000年，中國在近七成高技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)品（復(fù)雜度指數(shù)高于16400美元）上的出口市場份額低于美國，到2014年中國在其中909項高技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)品上出口份額超過美國。這些產(chǎn)品集中在“化學(xué)工業(yè)及相關(guān)產(chǎn)品”“機械、電力、運輸設(shè)備等”行業(yè)，有33%為“機電、音像設(shè)備及其零件、附件”產(chǎn)品。

第三，新產(chǎn)品。2014年中國和美國出口產(chǎn)品的范圍較2000年增加了343項，而中國在其中一半以上產(chǎn)品的出口市場份額超過美國。

中國企業(yè)競爭能力的不斷增強引起了主要發(fā)達經(jīng)濟體的關(guān)注。當(dāng)下，中美間貿(mào)易摩擦也與中美企業(yè)間競爭加劇相關(guān)。外資企業(yè)在華市場份額下降和盈利能力增長不及國內(nèi)民營企業(yè)，也解釋了在本次貿(mào)易摩擦中為何以往支持中美經(jīng)貿(mào)合作的美資企業(yè)并未挺身而出，而是寄希望于美國政府能在加強知識產(chǎn)權(quán)保護以及促使中國市場開放方面為其謀取新的利潤點。