對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

許春麗

摘要：產(chǎn)業(yè)鏈金融是我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸成熟的新型金融服務(wù)模式，其為企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，增加銷售收入，拓寬利潤(rùn)空間都有極大的促進(jìn)作用。而且產(chǎn)業(yè)鏈金融不再局限于傳統(tǒng)的金融公司，其他各種類型的產(chǎn)業(yè)都能夠有效的應(yīng)用這一模式為企業(yè)的發(fā)展打開(kāi)新的前進(jìn)道路。其不僅能夠促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，同時(shí)也能夠提升企業(yè)的市場(chǎng)地位，另外，能夠?qū)⒆陨順I(yè)務(wù)范圍進(jìn)行擴(kuò)大，增加相關(guān)收益。但是在產(chǎn)業(yè)鏈金融模式的應(yīng)用下必須要注重相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，金融本來(lái)就具有極大風(fēng)險(xiǎn)，只有在產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理上加大力度才能夠?yàn)樵摦a(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展提供保障。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；金融業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

汽車產(chǎn)業(yè)作為我國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際化經(jīng)濟(jì)的接軌，我國(guó)的汽車企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，競(jìng)爭(zhēng)形式也更加多樣化，產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。產(chǎn)業(yè)鏈金融作為新型的金融解決形式，能夠促進(jìn)汽車企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)效率的提升。汽車企業(yè)作為傳統(tǒng)的行業(yè)能夠通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈金融的形式，充分結(jié)合金融市場(chǎng)發(fā)展，從中挖掘出汽車企業(yè)新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)。目前產(chǎn)業(yè)鏈金融在汽車企業(yè)中主要體現(xiàn)為分期付款、購(gòu)車融資等等，同時(shí)與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行結(jié)合，為汽車企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融帶來(lái)無(wú)限的可能性。但是在該過(guò)程中必須要重視產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，只有降低風(fēng)險(xiǎn)才能夠保證汽車企業(yè)能夠穩(wěn)健發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈金融及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)業(yè)鏈通常涵蓋核心企業(yè)、圍繞核心企業(yè)的上下游企業(yè)、物流與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)以及提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)等等參與主體。核心企業(yè)是整條產(chǎn)業(yè)鏈金融中的技術(shù)、資金以及信息中心，也是產(chǎn)業(yè)鏈金融的靈魂；而金融機(jī)構(gòu)則是產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展的支持者，或者說(shuō)是“血肉”。產(chǎn)業(yè)鏈金融是以產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)作為依托，為產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的參與者提供量身定制的金融服務(wù)產(chǎn)品與綜合性的解決方案。產(chǎn)業(yè)鏈金融追求的是將資金與資本通過(guò)最合理、最高效的形式投入到整條產(chǎn)業(yè)鏈的上下游公司，服務(wù)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈采購(gòu)、生產(chǎn)、運(yùn)輸與銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈金融不僅僅只是為產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)提供個(gè)性化的金融解決方案，同時(shí)也為產(chǎn)業(yè)鏈金融當(dāng)中處于弱勢(shì)地位的中小企業(yè)提供合適的金融產(chǎn)品，從而為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈營(yíng)造出生態(tài)的金融環(huán)境，屬于新型的金融運(yùn)營(yíng)模式。

汽車企業(yè)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈金融根據(jù)提供金融服務(wù)主體的不同通常有以下各種模式；商業(yè)銀行、融資平臺(tái)、財(cái)務(wù)公司等等模式。不同的模式對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈資源的整合都有不同的優(yōu)勢(shì)，但是都要熟悉企業(yè)的內(nèi)部事務(wù)，熟悉企業(yè)原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、物流倉(cāng)儲(chǔ)、商品銷售等等；同時(shí)還要能夠與金融機(jī)構(gòu)有緊密的聯(lián)系，對(duì)金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)十分熟悉，而且對(duì)上下游企業(yè)的資信狀況也有一定的掌握，能將內(nèi)外資本市場(chǎng)進(jìn)行有效的鏈接。從而將產(chǎn)業(yè)鏈金融的各項(xiàng)資源進(jìn)行綜合，資金集中化，從而落實(shí)優(yōu)化配置與集成放大的效用。

二、產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

本文將會(huì)重點(diǎn)分析產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式中的財(cái)務(wù)公司模式，其將金融服務(wù)鏈條、整條產(chǎn)業(yè)鏈的資源供給進(jìn)行聯(lián)系，將產(chǎn)業(yè)鏈作為基礎(chǔ)，將交易環(huán)節(jié)視為重心，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為保障。同時(shí)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈金融的展開(kāi)，其金融業(yè)務(wù)的拓展必然會(huì)帶來(lái)不同的風(fēng)險(xiǎn)，本文對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別從而制定風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

（一）產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)是指汽車企業(yè)與相應(yīng)的財(cái)務(wù)公司在落實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的時(shí)候，因?yàn)橄嚓P(guān)行政機(jī)構(gòu)以及行業(yè)商會(huì)等更改或者修訂產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)濟(jì)政策或者行業(yè)規(guī)則，致使產(chǎn)生損失的可能性。在經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)規(guī)則進(jìn)行修改后，必然會(huì)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成不小的影響，對(duì)于其資金的籌措、投資等形式也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的改變，極有可能給產(chǎn)業(yè)鏈金融帶來(lái)較高的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)通常又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，在產(chǎn)業(yè)鏈金融中主要是指上下游企業(yè)由于各種因素從而無(wú)法完成相應(yīng)的金融協(xié)議或者是金融業(yè)務(wù)時(shí)，因?yàn)槠髽I(yè)不能夠履行按期償還貸款的義務(wù)從而導(dǎo)致產(chǎn)生損失的可能性。產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難、虧損嚴(yán)重或者是惡意逃避債務(wù)等，從而將部分金融風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)移到覆蓋整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈金融上。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)則是指產(chǎn)業(yè)鏈金融各部分參與者在進(jìn)行相關(guān)金融業(yè)務(wù)操作時(shí)，因?yàn)楣芾聿涣Α⒘鞒袒靵y、責(zé)任不清、認(rèn)為操作失誤等各種原因造成企業(yè)的金融損失的可能性。對(duì)于這部分風(fēng)險(xiǎn)主要就是由于產(chǎn)業(yè)鏈金融必定會(huì)涉及到金融知識(shí)的應(yīng)用，而傳統(tǒng)的其他產(chǎn)業(yè)的職工對(duì)于金融缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，因此在操作產(chǎn)業(yè)鏈金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)的過(guò)程中極有可能帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的信息風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)需要結(jié)合整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的各項(xiàng)信息才能夠有效的展開(kāi)，但是產(chǎn)業(yè)鏈的信息建設(shè)機(jī)制通常都是不完善的，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈中某些環(huán)節(jié)的信息掌握不全面，監(jiān)控缺位，溝通不及時(shí)從而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生損失的可能性。因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模必定會(huì)持續(xù)增大，產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)造也繁冗復(fù)雜，整個(gè)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中極易產(chǎn)生各種錯(cuò)誤信息，不利于產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展。使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)于市場(chǎng)需求反應(yīng)的靈敏度有所降低。

三、產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)是一項(xiàng)具有極強(qiáng)專業(yè)性的業(yè)務(wù)，對(duì)于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及貸后管理等環(huán)節(jié)都有較高的要求。當(dāng)下盡管汽車企業(yè)已經(jīng)初步應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈金融，但是一定要注重對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能夠保障風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍之內(nèi)，確保汽車企業(yè)的金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)安全以及運(yùn)營(yíng)收益。

（一）構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

處于產(chǎn)業(yè)鏈核心地位的汽車企業(yè)應(yīng)該積極構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，該體系是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要措施，同時(shí)該風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該涵蓋決策流程、業(yè)務(wù)流程以及監(jiān)督流程三個(gè)環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立首先要從內(nèi)部控制出發(fā)，要積極展開(kāi)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)該事前與產(chǎn)業(yè)鏈各公司以及合作金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)議簽署，將條款控制措施與信息溝通方式等進(jìn)行規(guī)范化；其次就是注意拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的信息獲取的途徑，一定要對(duì)信息平臺(tái)在產(chǎn)業(yè)鏈金融中內(nèi)部控制的應(yīng)用，將相關(guān)信息進(jìn)行廣泛的搜集，精確的分析，從而取得有效的金融信息。最后應(yīng)該制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警響應(yīng)機(jī)制，要從歷史交易數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型，同時(shí)針對(duì)模型的量化指標(biāo)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融中各個(gè)主體進(jìn)行監(jiān)控，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行調(diào)整并且優(yōu)化。

（二）強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理

第一構(gòu)建與金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相匹配的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈金融的服務(wù)對(duì)象是該產(chǎn)業(yè)鏈中各個(gè)運(yùn)營(yíng)主體，基于單個(gè)運(yùn)營(yíng)主體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、擔(dān)保方式以及風(fēng)險(xiǎn)狀況，應(yīng)該分別應(yīng)用信用評(píng)級(jí)、授信管理與風(fēng)險(xiǎn)控制。產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)作為一種新型的金融解決方案，應(yīng)該將整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈作為整體來(lái)審視并且展開(kāi)綜合信用授信與評(píng)級(jí)工作，使得傳統(tǒng)單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象成為一個(gè)獨(dú)立的整體。第二就是采用信用風(fēng)險(xiǎn)隔離技術(shù)，主要是指運(yùn)用物流、資金流等自償性技術(shù)，構(gòu)筑出防火墻來(lái)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隔離。

（三）合理規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)

首先需要將產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)過(guò)程設(shè)計(jì)進(jìn)行優(yōu)化，同時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)過(guò)程設(shè)計(jì)的優(yōu)化應(yīng)該從合同制定、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、物流監(jiān)控等諸多環(huán)節(jié)展開(kāi)。主要就是審核合同是否存法律漏洞、檢查金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)是否達(dá)標(biāo)等等。其次就是適當(dāng)引入操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)，通過(guò)先進(jìn)的信息化技術(shù)將操作風(fēng)險(xiǎn)盡可能避免，主要是為了能夠避免人為的操作。最后就是要將各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的流程進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，從而能夠?yàn)槿藶椴僮魈峁┲笇?dǎo)借鑒的意義。

（四）強(qiáng)化信息風(fēng)險(xiǎn)管理手段

構(gòu)建信息集成平臺(tái)，信息流是產(chǎn)業(yè)鏈中資金流、物流、信息流當(dāng)中十分重要的內(nèi)容，而應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈金融就需要對(duì)這部分內(nèi)容進(jìn)行重視。通過(guò)構(gòu)建信息集成平臺(tái)，將產(chǎn)業(yè)鏈金融的參與主體的信息進(jìn)行集成，同時(shí)進(jìn)行統(tǒng)一的分析，能夠有效的利用數(shù)據(jù)資源挖掘出產(chǎn)業(yè)鏈金融中新的問(wèn)題。同時(shí)也能夠?qū)崿F(xiàn)動(dòng)態(tài)的金融信息監(jiān)管，避免有心人進(jìn)行違規(guī)操作，利用產(chǎn)業(yè)鏈金融信息謀取私人利益。而且要加強(qiáng)信息共享，信息作為新時(shí)代下重要的資源，而產(chǎn)業(yè)鏈金融又是新的戰(zhàn)略形式，各參與主體應(yīng)該積極響應(yīng)，并且注重信息的共享才能夠獲得更大的利益。

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（作者單位：安徽江淮汽車集團(tuán)股份有限公司）