企業(yè)投資活動的納稅籌劃探析

楊曉娟

摘要：從企業(yè)的納稅籌劃實踐來看，具有實踐性、綜合性特點，以稅法為主導，各種稅收優(yōu)惠政策為依據(jù)，在企業(yè)投資活動中選擇合理的納稅方案，不僅能有效維護企業(yè)自身稅務利益，還能最大程度發(fā)揮國家財政政策對企業(yè)投資的調節(jié)作用，促使企業(yè)投資活動規(guī)范化，降低企業(yè)納稅風險和稅負，加快企業(yè)目標實現(xiàn)。

關鍵詞：企業(yè)；投資活動；納稅籌劃

一、背景介紹

稅負作為企業(yè)成本的一大組成部分，對企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)具有重大影響，為了有效降低稅負對企業(yè)發(fā)展的影響，提出了納稅籌劃，引起理論界和實務界的極大討論。一般來說，企業(yè)的經(jīng)濟管理活動以經(jīng)營、籌資、投資為主，與稅收活動關聯(lián)密切，尤其是投資活動中會涉及到投資方式、內容、產業(yè)、地點、固定資產、資本結構等方面，通過科學合理的納稅籌劃能有效的降低企業(yè)的納稅成本，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

二、關于納稅籌資的相關概述

（一）納稅籌劃特征

就企業(yè)來說，注重納稅籌劃是為了獲得更大的經(jīng)濟利益，促使自身經(jīng)濟效益最大化，從而確保在激烈的市場競爭中處于有利地位。納稅籌劃作為企業(yè)降低成本和稅收支出，獲得更大經(jīng)濟效益的重要手段，主要表現(xiàn)在合法性、合理性、專業(yè)性及時效性上。在不違背國家現(xiàn)行稅法規(guī)定基礎上，幫助企業(yè)進行合理的資金投資規(guī)劃，降低稅務負擔，實現(xiàn)稅后經(jīng)濟效益最大化，達到企業(yè)納稅規(guī)劃的目的——納稅最少、納稅最晚。

（二）企業(yè)注重納稅籌劃的重要性

首先，有利于降低企業(yè)的稅務負擔。這是企業(yè)注重納稅籌劃的基本出發(fā)點和主要目的，為了達到降低企業(yè)稅負的目的，可以從絕對指標和相對指標上著手。一是降低企業(yè)的絕對指標，即在企業(yè)業(yè)務規(guī)模不變的基礎上降低納稅金額；一是降低企業(yè)相對指標，即在企業(yè)業(yè)務規(guī)模增長的基礎上，促使納稅金額幅度小于業(yè)務規(guī)模增長幅度。從這里也可以看到，納稅籌劃與企業(yè)的生產經(jīng)營業(yè)績密切相關，同時納稅籌劃有一定的可籌劃空間限制，不能無限制的降低企業(yè)實際稅負。對企業(yè)來說，最好的納稅籌劃結果是投資效益增長，納稅金額增長幅度小于經(jīng)營規(guī)模的增長，從而減少納稅金額。

其次，有利于提高企業(yè)的財務收益。通過納稅籌劃規(guī)范企業(yè)的各項經(jīng)濟活動，有利于防止企業(yè)步入稅收陷進，影響企業(yè)財務收益。這要求，企業(yè)相關人員要全面深入學習最新的稅收法律法規(guī)，在國家政策指導下，結合自身實際情況選擇最合理的投資項目，盡可能的利用各種稅收優(yōu)惠政策，促使企業(yè)財務管理目標的實現(xiàn)。當然隨著納稅籌劃策略在企業(yè)投資活動中的應用，進一步提高企業(yè)資金的使用效率，降低流動資金不足導致投資項目失敗的可能性，確保企業(yè)投資效率和效果最大化，為企業(yè)創(chuàng)造更大經(jīng)濟效益。

最后，有利于企業(yè)經(jīng)營管理和會計管理水平的提升。納稅籌劃就是一項財務活動，涉及到企業(yè)的各項經(jīng)濟活動，需要相應的財務和會計管理核算給予支持，確保納稅籌劃的全面、科學、合理，要求財務人員全面、詳細、準確的進行財務報表編制，記賬，促使財務工作進一步規(guī)范，提高財務管理水平。隨著納稅籌劃工作的開展，能幫助企業(yè)管理層樹立納稅意識，加強對企業(yè)經(jīng)營管理活動的重視，促進企業(yè)資金、成本、利潤的優(yōu)化配置，提升企業(yè)整體經(jīng)營管理水平。

三、企業(yè)投資活動中的納稅籌劃具體應用

（一）企業(yè)固定資產投資的納稅籌劃

固定資產是企業(yè)中較為常見的投資方式，具有耗資多、時間長、風險大等特點，從企業(yè)角度來看，由于投資成本增加，就會相應的減少企業(yè)的利潤，從而降低所得稅。加之，當前國家規(guī)定的固定資產納稅可以采用直線法或是加速折舊法，特別是加速折舊法在企業(yè)中的大范圍應用，能一定程度的降低企業(yè)的所得稅，在所得稅稅率不變的前提下，加速折舊還能遞延納稅，縮短資產的回收期。同時鑒于固定資產加速折舊政策的明確規(guī)定，延期納稅而縮短企業(yè)固定資產的折舊年限，進一步加速企業(yè)固定資產成本的收回進度，降低企業(yè)投資風險，充分完成企業(yè)固定資產投資的納稅籌劃，發(fā)揮稅收檔板作用。

（二）企業(yè)投資活動內容的納稅籌劃

企業(yè)投資活動內容主要包括幾方面，即投資組織形式、投資產業(yè)、投資方式和投資區(qū)域等，從各個方面進行科學合理的納稅籌劃，能一定程度上降低企業(yè)的納稅，獲得更大的經(jīng)濟效益。

在企業(yè)投資組織形式中蘊含了兩方面，一是企業(yè)自身的性質，二是企業(yè)的內部機構設置，這里主要從企業(yè)性質上進行分析。根據(jù)稅法相關規(guī)定可以知道，不同性質的企業(yè)在稅種、稅率、稅額減免各不相同。在《企業(yè)所得稅法》中規(guī)定高新技術企業(yè)、農業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)以及一些公共基礎設施項目的投資經(jīng)營可以適當減少或是免除企業(yè)的所得稅，還為高新技術企業(yè)制定了系列稅收優(yōu)惠政策，如：新技術產品收入占整個企業(yè)收入的60%以上，所得稅稅率減按15%執(zhí)行。按照公司制、獨資和合伙企業(yè)劃分，公司制企業(yè)需繳納企業(yè)所得稅，且企業(yè)股東在分配利潤時還需繳納20%個人所得稅；獨資企業(yè)則按照5%-35%的五級超額累進稅率繳納個人所得稅。

投資產業(yè)不同程度反映出企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，在國家相關規(guī)定指導下，企業(yè)選擇投資方向時擁有一定的籌劃空間，企業(yè)應抓住機遇最大化的利用產業(yè)優(yōu)惠政策來達到降低納稅的目的?？傮w來看，現(xiàn)在的稅收優(yōu)惠更多是對行業(yè)的稅收優(yōu)惠，如：軟件行業(yè)、信息技術、文化產業(yè)、基礎設施建設等，其中高新技術產業(yè)減按15%稅率征收企業(yè)所得稅，開發(fā)新技術、新產品和新工藝過程中產生的研發(fā)費用采取加計扣除的計算納稅所得額，都是企業(yè)投資產業(yè)納稅籌劃的突破口。

企業(yè)進行投資的方式主要包括直接、間接、實物、非實物等，根據(jù)課稅對象的不同性質，稅收可以劃分為流轉稅，所得稅，資源稅，財產稅和行為稅等，使得納稅籌劃空間更大；而選擇證券等間接投資方式，側重于對持有證券期間利潤分配所得稅以及轉讓利所得稅的思考。當企業(yè)通過有形資產與無形資產投資，可以通過折舊攤銷的途徑在稅前進行扣除，從而實現(xiàn)企業(yè)節(jié)稅。

基于我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡的實際，在稅法體系中也規(guī)定了不同地區(qū)的稅率差異，比如西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠，給西部地區(qū)鼓勵類的行業(yè)，給予一定的稅收政策傾斜，這也是企業(yè)開展投資活動中需要重點考慮的區(qū)域優(yōu)勢，可以有效增大自身納稅籌劃空間，達到降低納稅，增加效益的目的。

（三）企業(yè)投資資本結構的納稅籌劃

資本結構是企業(yè)各種資本的價值構成及其比例關系，是企業(yè)一定時期籌資組合的結果。

在不同的資本投資結構中資金來源比例組合不同，蘊含相應的財務危機。企業(yè)在進行投資資本結構納稅籌劃中，要集中關注債務風險問題以及利息抵扣稅法限制兩方面。很多企業(yè)為了獲得更大的利潤，用債務的方式籌集資金用于投資，從而使得企業(yè)背負高額的債務并承擔利息費用，當債務比率過高，已到了不可持續(xù)的地步，會加劇企業(yè)破產的可能性。部分企業(yè)為了降低自身的稅務負擔，將部分應由股權進行投資轉為債權投資，在此過程中我們一定要防止濫用，合理進行債資比例的限制，有效的控制風險進行科學合理的納稅籌劃。

四、結語

在企業(yè)的投資活動中會涉及到各個不同方面，企業(yè)的稅收籌劃應符合國家政策，產業(yè)導向，遵循國家現(xiàn)行稅法基礎上，選擇對企業(yè)稅負最輕，優(yōu)惠最大的方式，以實現(xiàn)企業(yè)整體利效益最大化，是促進企業(yè)發(fā)展的有效途徑之一。

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（作者單位：四川中瑞誠稅務師事務所有限公司）