勘察設(shè)計(jì)企業(yè)現(xiàn)金流盈余探討

王潔

摘 要：企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中要進(jìn)行不斷的變革和創(chuàng)新才能獲取競(jìng)爭(zhēng)力，而每一項(xiàng)工作的開展都離不開資金的支持。所以，在資金管理過(guò)程中，如何做好現(xiàn)金流的盈余控制是其重要環(huán)節(jié)，這也是新時(shí)期，企業(yè)實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理，發(fā)揮資金的最大使用價(jià)值，提高收益的關(guān)鍵手段。在這一過(guò)程中，要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況和整體的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行分析，設(shè)計(jì)既要具有現(xiàn)實(shí)意義，又要與企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略決策相吻合。因此，筆者對(duì)勘察設(shè)計(jì)企業(yè)現(xiàn)金流盈余方面的問題進(jìn)行了深度解析，并提出建議，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)，提高設(shè)計(jì)的合理性。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流 盈余質(zhì)量 設(shè)計(jì)建議

在進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)金流盈余分析和設(shè)計(jì)的過(guò)程中，必須要使用合理的模型，對(duì)于盈余質(zhì)量要客觀評(píng)價(jià)，避免出現(xiàn)數(shù)據(jù)誤差而導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)性增加。在新時(shí)期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，現(xiàn)金流盈余的概念在金融管理過(guò)程中體現(xiàn)較為明顯，而對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)主要體現(xiàn)的就是通過(guò)盈余質(zhì)量來(lái)反應(yīng)現(xiàn)金流管理是否科學(xué)，通過(guò)現(xiàn)金流管理水平的提升來(lái)提高盈余質(zhì)量。由此可見，二者之間的關(guān)聯(lián)性較大，想要對(duì)其進(jìn)行合理設(shè)計(jì)，滿足企業(yè)發(fā)展需求，就要保證設(shè)計(jì)具有實(shí)用性、戰(zhàn)略性和科學(xué)性。為此，本文結(jié)合了相關(guān)的理論知識(shí)和一些實(shí)踐研究?jī)?nèi)容，對(duì)此進(jìn)行了系統(tǒng)化剖析。

一、設(shè)計(jì)過(guò)程相關(guān)模型的建立

（一）企業(yè)盈余和銷售之間的關(guān)系模型

在企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中，現(xiàn)金流量主要來(lái)源于產(chǎn)品銷售過(guò)程所產(chǎn)生的資金流入和產(chǎn)品生產(chǎn)所需原材料采購(gòu)的資金流出，還有就是一些其他方式的現(xiàn)金流出行為，針對(duì)這一特征，相關(guān)的研究人員建立了現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型，我們將其稱為DKW模型，有關(guān)于模型的假設(shè)如下：

假定企業(yè)的銷售收入情況是隨機(jī)的，變量EARN則代表在t時(shí)期扣除非經(jīng)常性所產(chǎn)生的損益之后所產(chǎn)生的盈余；變量Pt在表示在T時(shí)期企業(yè)所產(chǎn)生的銷售收入，變量[?]則代表的是銷售利潤(rùn)率，變量ξt則代表的是銷售波動(dòng)（E（ξt）=0）。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度上來(lái)分析，公司長(zhǎng)時(shí)期的銷售利潤(rùn)處于穩(wěn)定狀態(tài)，數(shù)值特性為正值，由此可以判斷[?]在0和1之間。綜上所述，可以得出企業(yè)盈余與銷售之間的關(guān)系如下：

EARNt=[?]Pt

Pt=Pt-1+ξt

由此我們可以看出，一定時(shí)期企業(yè)所產(chǎn)生的盈余與企業(yè)的銷售量和銷售利潤(rùn)率有關(guān)，銷售量越大，銷售利潤(rùn)率越大，現(xiàn)金流入越大，企業(yè)的盈余越大，屬于一種正相關(guān)；企業(yè)的銷售收入受企業(yè)銷售波動(dòng)的影響。

（二）存貨與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系模型

對(duì)于企業(yè)來(lái)講，要保持著一定的存貨量，存貨量是否科學(xué)很重要，過(guò)多則會(huì)造成資本積壓，過(guò)少則會(huì)影響生產(chǎn)供應(yīng)。一些專業(yè)人士在研究時(shí)，假定t時(shí)期末的存貨情況是由目標(biāo)存量與持有量調(diào)整之間的偏差所決定的，并且將目標(biāo)存量設(shè)置為產(chǎn)品銷售成本的一個(gè)特定的比例，如果公司的存貨量保持著較為合理，那就說(shuō)明公司存貨量達(dá)到了目標(biāo)水平。模型建立如下：

INVt=λ1（1-ξ）Pt-λ2λ1（1-ξ）ξt

其中INVt代表的是t期末的存貨情況，假如公司的λ1=0，那么就表明公司在報(bào)告期期末存貨量將會(huì)是0，如果λ2=0，那么則表明公司根據(jù)實(shí)際的盈余情況進(jìn)行了存貨調(diào)整。之所以建立這一模型，就是因?yàn)榇尕浨闆r會(huì)影響現(xiàn)金流量，從而影響盈余質(zhì)量。

（三）基于流量表的未來(lái)現(xiàn)金預(yù)測(cè)模型

流量表對(duì)于現(xiàn)金流盈余質(zhì)量影響較大，在編制的過(guò)程中如果出現(xiàn)漏洞，竟會(huì)影響評(píng)價(jià)結(jié)果，根據(jù)相關(guān)的理論知識(shí)，盈余的具體數(shù)值等于現(xiàn)金與應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的總和，模型建立如下：

EARNt=NCFt+△ARt+△INVt-△ASt

其中NCFt所代表的是現(xiàn)金流變量，△ARt代表的是t是期末企業(yè)應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款之間的差值，△INVt代表的是企業(yè)t是期末的存貨調(diào)整數(shù)值，△ASt所代表的是企業(yè)t時(shí)期內(nèi)的材料采購(gòu)應(yīng)付賬款。

二、提高企業(yè)現(xiàn)金流盈余設(shè)計(jì)質(zhì)量的建議

（一）信息披露制度要完善

第一，對(duì)于現(xiàn)金流情況要進(jìn)行及時(shí)的披露，建立相應(yīng)的披露機(jī)制，避免因現(xiàn)金流信息披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確、不全面、不客觀所帶來(lái)的盈余評(píng)價(jià)失誤。在這一過(guò)程中，筆者建議，企業(yè)可以聘請(qǐng)一些專業(yè)人士，對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行詳細(xì)分析，還要結(jié)合當(dāng)前的形勢(shì)，保證現(xiàn)金流的有關(guān)信息與市場(chǎng)相吻合，建立披露、監(jiān)管、審核、保護(hù)等機(jī)制；第二，對(duì)現(xiàn)金流的信息披露要建立相應(yīng)的平臺(tái)?？梢岳镁W(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，形成一定的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，還要設(shè)置一定的平臺(tái)安全預(yù)警系統(tǒng)，避免信息的外泄以及其他方面的破壞；第三，對(duì)信息披露的周期、方式、內(nèi)容等要進(jìn)行針對(duì)性的制定。

（二）注重現(xiàn)金流量表編制的科學(xué)合理

第一，編制現(xiàn)金流量表的過(guò)程中，企業(yè)要咨詢一些專業(yè)人士，與公司的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、階段性目標(biāo)、市場(chǎng)定位、戰(zhàn)略規(guī)劃等結(jié)合在一起，還要注重整體金融市場(chǎng)的變化，保證現(xiàn)金流量表明細(xì)、全面；第二，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量表審核的第三方，注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須加強(qiáng)審核，規(guī)范操作，除此以外，筆者建議，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要將核心工作放到引導(dǎo)和優(yōu)化上來(lái)，做到防患于未然，并不是問題的發(fā)現(xiàn)?？梢院推髽I(yè)進(jìn)行有效的溝通，或者是深入到企業(yè)當(dāng)中去了解，結(jié)合督察督辦方式，解決實(shí)際問題；第三，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表信息披露工作的審核，確保信息的真實(shí)性，可以在網(wǎng)絡(luò)上形成聯(lián)動(dòng)機(jī)制，直接進(jìn)行信息的查看，這樣可以保證時(shí)效性。

（三）引入全面收益指標(biāo)

第一，企業(yè)要重視表外收益對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響，在利潤(rùn)表中增加公允價(jià)值變動(dòng)損益的有關(guān)內(nèi)容，這樣就會(huì)增加利潤(rùn)計(jì)算的全面性；第二，將公允價(jià)值變動(dòng)損益作為經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)的組成部分，充分發(fā)揮全面收益的作用，建立全面收益的評(píng)價(jià)指標(biāo)，將其細(xì)化到企業(yè)的各個(gè)方面；第三，對(duì)潛在的影響因素進(jìn)行分析。通過(guò)實(shí)際的調(diào)查研究，可以得出，潛在的影響因素可以隨著時(shí)間的變化、內(nèi)部環(huán)境和外部壞境的不斷改變而改變，簡(jiǎn)單地說(shuō)，潛在的影響因素可以從幕后形成現(xiàn)實(shí)，如果不對(duì)其進(jìn)行有效控制，將會(huì)產(chǎn)生實(shí)際的影響。筆者建議，在進(jìn)行公允衡量企業(yè)的價(jià)值之時(shí)，要從社會(huì)價(jià)值、經(jīng)濟(jì)價(jià)值、生態(tài)價(jià)值等多方面來(lái)衡量，從產(chǎn)品的品牌影響、企業(yè)的社會(huì)評(píng)價(jià)、與政策的契合度、與市場(chǎng)發(fā)展的協(xié)調(diào)性等等來(lái)分析，進(jìn)行全面收益指標(biāo)的建立。

三、結(jié)束語(yǔ)

勘察設(shè)計(jì)企業(yè)現(xiàn)金流盈余是企業(yè)提高管理水平，有效利用資金，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，在設(shè)計(jì)時(shí)要充分考慮市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、政策影響、國(guó)際形勢(shì)、公司目標(biāo)、實(shí)際情況等方面的影響，從資金流入和流出的實(shí)際發(fā)生情況和預(yù)計(jì)發(fā)生情況以及行管影響因素來(lái)綜合分析盈余質(zhì)量，這樣才能夠提高設(shè)計(jì)水平。

參考文獻(xiàn)：

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