論支付系統(tǒng)在經(jīng)濟增長領(lǐng)域的作用

王祥峰

（中國人民銀行合肥中心支行 安徽合肥 230091）

引言

經(jīng)濟增長是一個復雜的過程，也是全人類共同關(guān)注的問題。傳統(tǒng)經(jīng)濟學家認為，經(jīng)濟增長是經(jīng)濟要素作用的結(jié)果。云鶴等（2014）認為，生產(chǎn)要素之間的互補效應是經(jīng)濟持續(xù)增長的動力源泉，而要素之間的互補效應來源于因協(xié)調(diào)改善而帶來的廣義知識的增進。在內(nèi)生增長理論中，盧卡斯認為，人力資本積累是經(jīng)濟增長的源動力，羅默則認為技術(shù)進步是經(jīng)濟增長的源泉。楊立巖等（2004）通過構(gòu)建內(nèi)生增長模型解釋了人力資本積累和技術(shù)進步共同推動經(jīng)濟增長的機制。李發(fā)昇等（2011）通過對經(jīng)濟增長各要素的作用機理進行結(jié)構(gòu)分析，得出稟賦資源和勞動者是經(jīng)濟增長的決定要素，資本則傾向于是一個生產(chǎn)技術(shù)管理問題，并且隨著人類智慧和財富的不斷豐富，資本的作用會逐漸減弱。財富持續(xù)增長的根本在于保護和充分利用資源，激勵勞動者勞動付出和增加勞動者智慧。鄭小勇（2004）對浙江省經(jīng)濟增長要素貢獻率進行實證分析，發(fā)現(xiàn)在浙江省的經(jīng)濟增長過程中，勞動力貢獻率是最低的，資本投入量與技術(shù)進步貢獻率呈現(xiàn)上升趨勢。

在經(jīng)濟增長過程中，有許多要素既依賴技術(shù)，也屬于資源，比如經(jīng)濟社會必需的金融基礎(chǔ)設(shè)施，特別是支付清算設(shè)施。支付系統(tǒng)主要從三個層面影響經(jīng)濟增長：一是加速資本流動，提高經(jīng)濟活動效率。作為資金運動的“大動脈”，清算市場為社會金融運行提供快捷、高效的資金轉(zhuǎn)移通道，加速生產(chǎn)要素的流動。同時，現(xiàn)代化支付體系的覆蓋廣度也決定著金融服務的可得性和便利性，擴展支付體系覆蓋廣度能夠促進普惠金融的發(fā)展，帶動偏遠農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。二是節(jié)約交易成本，促進市場繁榮。支付體系的發(fā)展降低了經(jīng)濟活動各層級的交易成本，使更多的資金能被用于再投資、消費等環(huán)節(jié)，市場得到了壯大。三是新型支付方式改變消費觀念。近年來，銀行卡、網(wǎng)上銀行、二維碼等支付方式普及使用，改變了以往高儲蓄低消費的觀念，刺激了消費，拉動了內(nèi)需，促進了經(jīng)濟增長。

一、國外典型支付系統(tǒng)介紹

支付系統(tǒng)是銀行之間資金流動的通道與樞紐，是世界主要經(jīng)濟體國家的重要支撐。它不僅可以支持區(qū)域內(nèi)銀行之間、各區(qū)域間的全國性支付清算，還能連接全球的支付清算網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)階段，世界各國普遍對支付機構(gòu)進行嚴格監(jiān)管，建立起準入許可、資金監(jiān)管、投資限制等監(jiān)管措施。

1. 美國。國外最有影響力的支付系統(tǒng)是美國的銀行清算系統(tǒng)，它在全球銀行清算體系中處于核心地位。其中，F(xiàn)edwire（聯(lián)邦儲備通信系統(tǒng)）和CHIPS（紐約清算所同業(yè)支付清算系統(tǒng)）是支持美元全球清算的兩大主要大額支付清算系統(tǒng)。除完成銀行間資金轉(zhuǎn)賬和清算外，兩系統(tǒng)還共同維系著美元的國際貨幣地位。與我國支付系統(tǒng)不同，美國支付系統(tǒng)引領(lǐng)國際化清算的地位更為明顯，在世界經(jīng)濟增長領(lǐng)域的作為空間更大。Fedwire是美國全國性的電子付款清算系統(tǒng)，由資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)和簿記證券系統(tǒng)兩部分組成，資金結(jié)算和證券交易可以同步進行，具有極高的處理效率和運行效率。在資金結(jié)算方面，F(xiàn)edwire不僅提供大額資金支付功能，還具有清算功能，主要處理大額資金的轉(zhuǎn)賬，即將儲備金賬戶余額從一個金融機構(gòu)劃撥到另一個金融機構(gòu)的戶頭上。在證券交易方面則是支持處理美國政府和聯(lián)邦機構(gòu)的各種證券交易、票據(jù)處理、證券簿記等。CHIPS是全球最大的私營美元交換系統(tǒng)，它集合了凈額高效清算系統(tǒng)和日清實時全額支付系統(tǒng)于一身。全世界銀行同業(yè)間的美元清算95%以上通過CHIPS清算。

據(jù)有關(guān)統(tǒng)計資料，目前約有12000個參與機構(gòu)可以通過Fedwire發(fā)起或接收資金轉(zhuǎn)賬指令，日均交易量最高可達53萬筆，日均交易額達2萬億美元。每天通過CHIPS清算的美元超過1.9萬億，日平均清算量約為40萬筆。美國的支付系統(tǒng)發(fā)達、業(yè)務運行時間長、業(yè)務處理規(guī)模大，有力支持了美國在世界經(jīng)濟的引領(lǐng)作用，特別是全球貿(mào)易方面，對維護美元的國際地位和國際資本流動的效率及安全十分重要。

2. 歐盟。歐盟將支付機構(gòu)視為電子貨幣機構(gòu)，賦予其等同于金融機構(gòu)的法律地位，提供清算和結(jié)算服務的組織機構(gòu)均可被批準加入“泛歐自動實時全額結(jié)算快速轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)”（TARGET）。2007年，該系統(tǒng)正式升級至TARGET2系統(tǒng)，實時全額處理歐元交易。目前接入TARGET2的直接參與者999 個，間接參與者約 3500 個，包括信用機構(gòu)、政府機構(gòu)和投資公司等。TATGET2連接了24個歐洲國家中央銀行的RTGS（實時全額支付系統(tǒng)）。除了提供RTGS的基礎(chǔ)服務外，各國中央銀行可以自主選擇是否在TARGET2的單一共享技術(shù)平臺SSP上實現(xiàn)日常操作、儲備管理、賬戶管理和數(shù)據(jù)庫等其他服務。 TARGET2的核心服務收費標準分兩類：一是月固定費用150歐元+每筆業(yè)務0.8歐元；二是月固定費用1875 歐元+每筆業(yè)務收費（0.6～0.125歐元，根據(jù)業(yè)務量階梯遞減）。TARGET2 提供豐富的流動性管理服務，主要包括：賬戶最低儲備資金可在日間用于支付；提供隔夜融資應對不可預見的流動性需求；免費提供日間信貸（但需要提供抵押品）。

歐盟支付系統(tǒng)發(fā)展很快，也很完善，在歐盟經(jīng)濟一體化過程中發(fā)揮了重要作用。研究表明，沒有現(xiàn)有歐盟統(tǒng)一標準完善的支付系統(tǒng)，很難保證歐盟經(jīng)濟的協(xié)同性和緊密性。特別是經(jīng)濟全球化愈加明顯的今天，歐盟作為全球重要的經(jīng)濟體之一，其支付系統(tǒng)對歐盟經(jīng)濟發(fā)展的作用不可小覷。

二、中國人民銀行支付系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我以中國人民銀行支付系統(tǒng)為核心的支付清算網(wǎng)絡(luò)日趨完善。連續(xù)多年的《中國支付體系發(fā)展報告》顯示，中國人民銀行支付系統(tǒng)業(yè)務資金清算規(guī)模已經(jīng)占全社會支付系統(tǒng)資金清算規(guī)模的70%左右。

（一）中國人民銀行支付系統(tǒng)

我國借鑒國際主流的支付系統(tǒng)設(shè)計理念并結(jié)合我國國情建設(shè)的中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）是我國核心金融基礎(chǔ)設(shè)施，主要包括大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)和網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)等。因其開發(fā)建設(shè)、運行維護均由中國人民銀行提供，所以也稱為中國人民銀行支付系統(tǒng)。中國人民銀行支付系統(tǒng)的核心是大額支付系統(tǒng)，小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)主要處理零售業(yè)務，資金規(guī)模相對較小。大額支付系統(tǒng)以匯兌業(yè)務為主，資金清算規(guī)模超過了所有商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)總和，其中相當一部分收、付款人為企業(yè)，金額大、跨度大，體現(xiàn)了經(jīng)濟發(fā)展的活力以及經(jīng)濟活動的方向和范圍。小額支付系統(tǒng)主要的業(yè)務是普通貸記業(yè)務，其次是定期貸記業(yè)務，借記業(yè)務相對較少。網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)主要處理網(wǎng)銀貸記業(yè)務、網(wǎng)銀借記業(yè)務和第三方貸記業(yè)務。支付系統(tǒng)各業(yè)務系統(tǒng)由于功能和業(yè)務種類不同,所以業(yè)務比重不同，差異化增長比較明顯。大額支付系統(tǒng)資金處理規(guī)模占據(jù)絕對比重，對經(jīng)濟社會發(fā)展的貢獻最大，業(yè)務增長最平穩(wěn)。小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)主要立足零售支付業(yè)務，服務大眾、服務民生，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位日趨重要。

中國人民銀行支付系統(tǒng)在物理結(jié)構(gòu)上設(shè)立了兩級處理中心，即一個國家處理中心（NPC）和32個省級城市及深圳城市處理中心（CCPC）。國家處理中心分別和各城市處理中心連接，商業(yè)銀行等參與者通過城市處理中心接入支付系統(tǒng)。國家處理中心層是最核心的部分，為其他各層面提供清算服務，如客戶、商業(yè)銀行網(wǎng)點、商業(yè)銀行分行、人民銀行各分支行，最終都在國家處理中心層面實現(xiàn)資金結(jié)算和清算需求。

人民銀行支付系統(tǒng)主要為金融市場、廣大企事業(yè)單位及個人提供批發(fā)和零售支付清算服務，在我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系中發(fā)揮著核心和樞紐作用。支付系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末中國人民銀行支付系統(tǒng)在全國共有參與機構(gòu) 14萬家，其中直接參與者近700家。近3年，平均處理各類支付業(yè)務60億筆，資金清算規(guī)模3000萬億元，相當于同期GDP的數(shù)十倍。

（二）中國人民銀行支付系統(tǒng)業(yè)務狀況

在我國，支付服務市場在金融市場中有著不可或缺的重要地位，對金融市場業(yè)務開展和經(jīng)濟發(fā)展起到了重要作用。我國已基本建成了以中國人民銀行支付系統(tǒng)為核心的支付清算網(wǎng)絡(luò)，滿足了我國經(jīng)濟社會發(fā)展的需要。

《中國支付體系發(fā)展報告（2016）》顯示，2016年，大額支付系統(tǒng)業(yè)務量快速增長。按照支付業(yè)務往賬口徑統(tǒng)計，全年共處理支付業(yè)務8.26億筆，金額3616.30萬億元，同比分別增長4.67%和22.50%；平均每筆437.98萬元，同比增長17.06%；日均處理支付業(yè)務328.95萬筆，金額14.41萬億元。2016年，小額支付系統(tǒng)按照支付業(yè)務往賬口徑統(tǒng)計共處理支付業(yè)務23.48億筆，金額30.91萬億元，同比分別增長27.95%和23.95%；平均每筆1.31萬元，同比減少3.13%；日均處理支付業(yè)務646.91萬筆，金額851.60億元。2016年，網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)業(yè)務量繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。全年共處理支付業(yè)務44.53億筆，金額37.46萬億元，同比分別增長50.16%和34.96%；平均每筆0.84萬元，同比減少10.12%；日均處理業(yè)務1226.76萬筆，金額1031.98億元。截至2016年末，共有195家機構(gòu)接入網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)。

三、支付系統(tǒng)影響經(jīng)濟增長的計量分析

我國支付服務市場的主體由監(jiān)督管理主體、需求主體和供給主體構(gòu)成。供給主體又稱支付服務組織，主要有中央銀行、銀行業(yè)金融機構(gòu)和支付清算組織；需求主體包括單位和個人、銀行業(yè)金融機構(gòu)、支付清算組織；監(jiān)督管理主體為中央銀行和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)。人民銀行支付系統(tǒng)是集供給主體與監(jiān)管主體于一身的中央銀行提供支付服務的核心基礎(chǔ)設(shè)施，也是我國支付體系的核心部分。在全國支付領(lǐng)域中，中國人民銀行支付系統(tǒng)清算資金規(guī)模占社會總量絕對比重，在我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系中居于核心地位。經(jīng)濟社會發(fā)展需要支付系統(tǒng)運行支持。目前對支付系統(tǒng)在經(jīng)濟增長領(lǐng)域應用的系統(tǒng)性研究并不多見，特別是作為支付服務市場的核心部分，支付系統(tǒng)的應用價值還未得到充分展現(xiàn)。

（一）研究方法

以M區(qū)域為例，統(tǒng)計時間為2006～2015年，統(tǒng)計變量為該區(qū)域中國人民銀行支付系統(tǒng)資金清算規(guī)模與經(jīng)濟總量GDP（見表1）。為分析兩者之間的作用關(guān)系，即支付系統(tǒng)是否正向促進經(jīng)濟增長，筆者首先采用灰色關(guān)聯(lián)分析法論證兩者之間的協(xié)同性，然后采用回歸模型確定兩者的關(guān)聯(lián)度。

（二）灰色關(guān)聯(lián)分析支付服務與GDP增長關(guān)系

1.灰色關(guān)聯(lián)分析原理?；疑P(guān)聯(lián)分析是由我國著名學者鄧聚龍教授提出的一種研究數(shù)據(jù)少、信息不確定問題的新方法，實質(zhì)上就是以參考點和比較點之間的距離為基礎(chǔ)，從距離中找出各因子的差異性和接近性，來分析和確定因子間的影響程度或因子對行為的貢獻度的分析方法。其基本思想是根據(jù)數(shù)列曲線幾何形狀的相似程度來判斷其聯(lián)系是否緊密，曲線越接近，相應數(shù)列之間的關(guān)聯(lián)度就越大，反之就越小。關(guān)聯(lián)度ρi的取值區(qū)間是（0，1），取值越大，關(guān)聯(lián)性越大。通常認定當0＜ρi≤0.35 時為低關(guān)聯(lián)；當0.35 ＜ρi≤0. 65時為中等關(guān)聯(lián)；當0. 65 ＜ρi≤0.85時為較高關(guān)聯(lián)； 當0.85 ＜ρi≤1時為高關(guān)聯(lián)。

表1 M區(qū)域2005～2015年支付系統(tǒng)清算資金量、GDP總量

2.應用分析。將M地區(qū)支付系統(tǒng)清算資金規(guī)模（Y）作為參考序列，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展指標向量GDP（X）作為比較序列，根據(jù)灰色關(guān)聯(lián)度計算步驟，將原始數(shù)據(jù)代入相關(guān)公式，得出支付系統(tǒng)清算資金規(guī)模與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展相關(guān)指標GDP的關(guān)聯(lián)系數(shù)及關(guān)聯(lián)矩陣（見表2）。相關(guān)系數(shù)矩陣，反映了統(tǒng)計期間支付系統(tǒng)資金流量與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展之間的密切程度。

表2 M區(qū)域支付系統(tǒng)清算資金規(guī)模與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展關(guān)聯(lián)系數(shù)表

按照 0～0.35為弱關(guān)聯(lián)、0.35～0.65為中度關(guān)聯(lián)、0.65～1為強關(guān)聯(lián)的標準，從整體來看，M區(qū)域支付系統(tǒng)資金流量與其國內(nèi)生產(chǎn)總值具有較強的相關(guān)性。分階段看，2012年前，支付系統(tǒng)資金流量與國內(nèi)生產(chǎn)總值表現(xiàn)為遞減的中等關(guān)聯(lián)程度；2012年后，支付系統(tǒng)資金流量與國內(nèi)生產(chǎn)總值則表現(xiàn)為遞增的中等關(guān)聯(lián)程度（見表3）。因此，M區(qū)域支付系統(tǒng)清算資金量與GDP表現(xiàn)為非獨立于對方的變量，且具有比較顯性的關(guān)聯(lián)性，可應用回歸模型進一步確定兩者的線性關(guān)系。

表3 M區(qū)域支付系統(tǒng)資金流動與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展相關(guān)指標關(guān)聯(lián)度矩陣

（三）回歸分析支付服務與GDP增長關(guān)系

1.回歸分析。筆者以國內(nèi)生產(chǎn)總值為因變量Y，支付系統(tǒng)清算資金為自變量X，采用傳統(tǒng)的線性回歸方法——最小二乘法（OLS）建立回歸模型，來分析兩者之間的關(guān)系。表4給出了采用Eviews軟件對源數(shù)據(jù)進行回歸分析的結(jié)果。其樣本回歸方程為：

表4 國內(nèi)生產(chǎn)總值與支付系統(tǒng)清算資金的回歸

從回歸估計的結(jié)果看，可決系數(shù)R2=0.9136，表明GDP變化的91.36%可由支付系統(tǒng)清算資金變化解釋，模擬效果較好。從懷特（White）檢驗結(jié)果來看，用于檢驗異方差的LM小于臨界值，接受原假設(shè)，即不存在異方差。然后進行自相關(guān)檢驗，檢驗結(jié)果接受原假設(shè)，即不存在自相關(guān)（見表5）。

表5 懷特檢驗與拉格朗日（LM）檢驗

從上述一元回歸分析結(jié)果看，支付系統(tǒng)清算資金規(guī)模和國內(nèi)生產(chǎn)總值之間存在比較好的線性關(guān)系，支付系統(tǒng)清算資金規(guī)模變化能很好地解釋地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展變化，一定程度上證明了兩者協(xié)同發(fā)展的屬性。

2.相關(guān)檢驗。支付系統(tǒng)清算資金（CLEARING）、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）兩個時間序列變量的平穩(wěn)性并不明確，兩者的一元回歸分析存在“偽回歸”的可能。因此，筆者利用協(xié)整檢驗證明兩者是否確定存在線性回歸關(guān)系，并結(jié)合變量之間因果關(guān)系的計量意義，應用格蘭杰因果檢驗方法確定一個變量的變化是否為另一個變量變化的原因。

第一，對數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗。將支付系統(tǒng)清算資金記為CLE、國內(nèi)生產(chǎn)總值記為GDP，得到有關(guān)ADF檢驗結(jié)果圖、表，經(jīng)粗略觀查數(shù)據(jù)并不平穩(wěn)，因此對數(shù)據(jù)取對數(shù)再對新變量進行平穩(wěn)性檢驗，通過比較，檢驗值大于所有標準值，發(fā)現(xiàn)也是不平穩(wěn)的（見表6）。

表6 平穩(wěn)性檢驗結(jié)果

第二,協(xié)整檢驗。首先提取殘差resid01，然后對殘差進行ADF檢驗（方法同上），得到的結(jié)果小于所有標準值，顯示數(shù)據(jù)通過了檢驗，殘差是平穩(wěn)的，所以LogCLE同LogGDP有協(xié)整關(guān)系。接下來以同樣的方法得到殘差resid02，經(jīng)過檢驗也是平穩(wěn)的，即LogGDP與LogCLE亦存在協(xié)整關(guān)系（見表7）。支付系統(tǒng)清算資金規(guī)模與GDP存在協(xié)整關(guān)系，也就是說，央行支付與經(jīng)濟發(fā)展具有協(xié)同性，兩者是協(xié)調(diào)發(fā)展、非獨立于對方的。同時，協(xié)整關(guān)系的存在不僅說明了兩者的協(xié)同性，也進一步證明了兩者一元回歸模型的準確性，即非偽回歸。

表7 協(xié)整檢驗結(jié)果

第三，因果檢驗。對變量LogCLE與LogGDP進行格蘭杰因果檢驗，結(jié)果如表8所示。P1=0.0005＜0.05，而 P2=0.3421＞0.05，所以LogCLE是LogGDP變化的原因，而LogGDP不影響LogCLE。由此說明中國人民銀行支付系統(tǒng)是我國經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的助推因素，是經(jīng)濟增長的動力之一，而GDP雖與支付系統(tǒng)資金流量密切相關(guān)，卻并不能決定支付系統(tǒng)資金流量規(guī)模。

表8 格蘭杰因果檢驗結(jié)果

四、如何提升支付系統(tǒng)在經(jīng)濟增長領(lǐng)域的作用

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，不同經(jīng)濟主體和不同地區(qū)之間的資金流動日趨頻繁，除了現(xiàn)金支付外，絕大多數(shù)資金流動都是通過支付系統(tǒng)來實現(xiàn)的。在傳統(tǒng)經(jīng)濟體系中，支付作為一項基礎(chǔ)性的金融服務，更多表現(xiàn)為經(jīng)濟交易的附屬業(yè)務。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，支付業(yè)務逐漸跨越時空限制，以其便捷性和良好的用戶體驗成為便利生活、促進消費的推動力量，在經(jīng)濟體系中的主動作用和創(chuàng)新價值逐步顯現(xiàn)。因此，需要科學發(fā)展支付系統(tǒng)，進一步完善支付系統(tǒng)功能，促進經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

（一）合理布局支付系統(tǒng)

首先，要堅持中國人民銀行支付系統(tǒng)的核心地位不動搖，維護支付系統(tǒng)權(quán)威。支付系統(tǒng)途徑并非對等的，而是有主有次、有核心有補充，這個核心必須是中國人民銀行支付系統(tǒng)。人民銀行支付系統(tǒng)業(yè)務種類涵蓋匯兌、定期借貸、實時借貸、第三方貸記業(yè)務等。幾乎全部的銀行機構(gòu)或網(wǎng)點直接或間接接入了該系統(tǒng)，資金可以直達任一家參與銀行網(wǎng)點。大額匯兌業(yè)務不設(shè)上限、資金實時到賬、小額和網(wǎng)銀7?24小時不間斷運行等特點，強化了其支付服務的性能。此外，中國人民銀行支付系統(tǒng)還為除銀行之外的銀聯(lián)、國債等特許參與者提供最后的清算。人民銀行支付系統(tǒng)處理資金規(guī)模占到全社會資金匯劃比例的大部分，毫無疑問成為支付業(yè)務的中流砥柱。

其次，鼓勵引導商業(yè)銀行自主發(fā)展行內(nèi)系統(tǒng)。商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)通過對接中國人民銀行支付系統(tǒng)暢通了跨行匯路，因此某種意義上兩者相互依存。由于行內(nèi)系統(tǒng)為各家商業(yè)銀行單獨所有，“船小好調(diào)頭”，在某些方面發(fā)展甚至快于央行支付系統(tǒng)，比如系統(tǒng)內(nèi)電子匯劃、電子商業(yè)匯票業(yè)務等。作為我國支付系統(tǒng)的重要組成部分，商業(yè)銀行支付系統(tǒng)直接面向客戶，更為社會所熟識。因此，要引入競爭機制，鼓勵引導商業(yè)銀行自主發(fā)展行內(nèi)系統(tǒng)，對不作為或問題頻出的行內(nèi)系統(tǒng)要嚴格限入或強制退出人民銀行支付系統(tǒng)。

第三，加大第三方支付系統(tǒng)的監(jiān)管力度，納入央行流動性監(jiān)測范圍。第三方支付服務機構(gòu)在各家商業(yè)銀行均開立備付金賬戶，通過與不同銀行的客戶賬戶發(fā)生借貸記匯劃關(guān)系，同一筆業(yè)務實現(xiàn)了“對沖”，在所屬備付金賬戶余額總和不變的前提下，滿足了客戶的跨行支付需求。但由于第三方支付繞開了中國人民銀行支付系統(tǒng)，資金流動游離于央行監(jiān)控之外，而且目前監(jiān)管尚不明確。因此，有必要出臺科學明確的法規(guī)，合理規(guī)范其發(fā)展，既要保證安全穩(wěn)定運行，規(guī)范清算秩序，又要維護用戶權(quán)益。人民銀行網(wǎng)間互聯(lián)平臺建設(shè)即是基于這一考慮。

（二）科學發(fā)展支付系統(tǒng)業(yè)務

首先，由于不同支付系統(tǒng)存在一定程度的可替代性，因此，要處理好這種局部競爭關(guān)系。人民銀行支付系統(tǒng)的小額和網(wǎng)銀業(yè)務系統(tǒng)主要立足零售支付，受到了來自第三方支付服務組織的沖擊，特別是個別業(yè)務品種，比如定期借記業(yè)務已經(jīng)為互聯(lián)網(wǎng)金融讓路。同城票據(jù)交換系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)具有業(yè)務交叉性，而后者的批量處理優(yōu)勢由于業(yè)務量拓展不足而受限。因此，為滿足小額支付系統(tǒng)業(yè)務發(fā)展的需要，避免重復建設(shè)，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟，降低邊際成本，許多同城票據(jù)交換系統(tǒng)已被淘汰或自然消亡。尚存的同城票交所也實現(xiàn)了業(yè)務轉(zhuǎn)型，積極拓展票據(jù)倉儲，向多元化金融服務發(fā)展。農(nóng)信銀資金清算系統(tǒng)、銀銀平臺等微型支付系統(tǒng)亦分流了一些跨行支付業(yè)務。

其次，各支付系統(tǒng)功能側(cè)重點不同，運維主體不同，服務對象、服務領(lǐng)域亦有所不同，因此要鼓勵支付系統(tǒng)多元和諧發(fā)展。中國人民銀行支付系統(tǒng)通過集眾多商業(yè)銀行于“一體”，為社會提供跨行支付服務。其核心功能是為商業(yè)銀行以及銀聯(lián)等特許參與者提供最終的清算，是央行監(jiān)測貨幣流動、實施貨幣政策的有效工具，也是保障國家金融安全、穩(wěn)定金融秩序的有效工具。因此，中國人民銀行支付系統(tǒng)為頂層設(shè)計產(chǎn)物，屬于上層建筑，拓撲結(jié)構(gòu)自上而下展開。其主導建設(shè)和運維方均為中國人民銀行，具有服務均等性和公益性的特點，因此也具有一定的自然壟斷屬性。第三方支付服務組織得益于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，由于其支付金額小、使用便利、成本低廉，迅速占領(lǐng)了零售支付領(lǐng)域。但因其完全依托互聯(lián)網(wǎng)的穩(wěn)定和安全，不可能突破零售模式，業(yè)務規(guī)模上升有限，主要滿足居民日常的生產(chǎn)生活需要，有效填補了支付系統(tǒng)未覆蓋的支付領(lǐng)域，進而分流或取代了其部分零售支付業(yè)務，成為跨行支付業(yè)務的生力軍。此外，以農(nóng)信銀資金清算中心為代表的其它跨行支付途徑由于其參與者大多為同類金融機構(gòu)，使其部分具有“行業(yè)協(xié)會”性質(zhì)，而同城票交所更是通過向交換清算行收取匯費行使職能。因此，該類業(yè)務注定為小眾化的支付服務，既不對主流支付系統(tǒng)形成沖擊，也與第三方支付服務組織甚少交叉，成為我國支付系統(tǒng)業(yè)務的有力補充。

（三）以經(jīng)濟發(fā)展為契機，提升支付系統(tǒng)的利用率

發(fā)達的市場經(jīng)濟要求健全的金融體系與之匹配，因此，要以經(jīng)濟社會發(fā)展為契機，提升各種支付系統(tǒng)的利用率。在經(jīng)濟浪潮的推動下，承載資金流動的支付服務得到了充分快速的發(fā)展。區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展迅猛，建設(shè)資金需求旺盛，不斷拓展資金來源渠道；企業(yè)生產(chǎn)力增強，迫切需要資金周轉(zhuǎn)靈活實現(xiàn)、資金回流加速進行，以提高資金使用效率；人民收入增勢明顯，固定資產(chǎn)投資、子女教育、醫(yī)療衛(wèi)生等需求水平提升，支付清算服務需求水平更高；現(xiàn)代化交通工具和通訊工具的蓬勃發(fā)展，使得人口流動加速，交易活動瞬間即可實現(xiàn)，資金安全、迅速流動顯得尤為重要。這些都從不同層面促進了支付服務的快速發(fā)展。支付服務基礎(chǔ)建設(shè)和配套設(shè)施建設(shè)需要大量投資，設(shè)備更新頻繁，建設(shè)運行過程中融合了高端科學技術(shù)，維護和運行成本高昂，人力資本耗費巨大。正是發(fā)展上升的經(jīng)濟社會為其創(chuàng)造了發(fā)展所需的環(huán)境、資金、人力和智力支持等條件。

（四）完善內(nèi)生業(yè)務，優(yōu)化外部因素

首先，要著眼支付系統(tǒng)功能完善及其業(yè)務發(fā)展等內(nèi)生因素。充分發(fā)揮支付業(yè)務量較大地區(qū)的資金輻射帶動作用，暢通資金流動通路，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。發(fā)揮中心城市在經(jīng)濟區(qū)資金流動中的核心和龍頭作用，統(tǒng)籌、引領(lǐng)整個經(jīng)濟區(qū)的發(fā)展。同時有效利用區(qū)域中心城市作為資金流動輻射點和集散地的優(yōu)勢，合理引導資金流動，加強地市資金輻射作用，暢通資金流動通路。研究消費和生產(chǎn)需求以及區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)性，借助資金流動內(nèi)生動力促進區(qū)域經(jīng)濟又好又快發(fā)展。不斷優(yōu)化系統(tǒng)，提高系統(tǒng)運行效率，促進創(chuàng)新，增強支付系統(tǒng)業(yè)務發(fā)展的可持續(xù)性。優(yōu)化系統(tǒng)業(yè)務流程，做好宣傳培訓，使支付系統(tǒng)優(yōu)勢得以有效發(fā)揮。促進金融業(yè)務創(chuàng)新，加大支付系統(tǒng)推廣力度，增加銀企雙方的認知度和支持力，做好金融機構(gòu)的配合協(xié)調(diào)工作。

其次，要關(guān)注支付系統(tǒng)業(yè)務發(fā)展外部環(huán)境、政策法律法規(guī)支持等外在因素。進一步完善支付系統(tǒng)規(guī)則設(shè)計，建立健全支付系統(tǒng)法律法規(guī)。綜合不同發(fā)展階段的管理要求，進一步完善相關(guān)業(yè)務指引和管理辦法。重視互聯(lián)網(wǎng)支付對傳統(tǒng)支付服務的影響，促進兩者協(xié)同發(fā)展。提升中央銀行主導的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。按照分工履行好對互聯(lián)網(wǎng)支付的監(jiān)管職責，按照審慎原則和屬地監(jiān)管原則嚴格把好非銀行支付機構(gòu)準入關(guān)口。加強對互聯(lián)網(wǎng)支付交易過程監(jiān)管的現(xiàn)代化建設(shè)，運用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，從安全、便利、高效的原則出發(fā)，加強對互聯(lián)網(wǎng)支付的業(yè)務監(jiān)管。站在保障支付體系安全高效運行、國家重要金融基礎(chǔ)設(shè)施安全穩(wěn)定的高度，提高法律法規(guī)層級，從有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)支付的各個方面（例如網(wǎng)上支付個人信息保護、支付機構(gòu)風險防控、支付交易的安全性等）進行綜合考慮，高位推進法律制定，逐步形成完善成熟的互聯(lián)網(wǎng)支付乃至互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系。

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