區(qū)塊鏈在跨境支付中的應(yīng)用研究

盧志強(qiáng) 葛新鋒

（中國人民銀行南京分行 江蘇南京 210004 中國人民銀行南通市中心支行 江蘇南通 226007）

引言

隨著跨境貿(mào)易活動(dòng)的發(fā)展，跨境支付正承擔(dān)著越來越重要的作用。根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)，全球跨境支付市場（國際匯款）規(guī)模以每年約5%的速度持續(xù)增長，而中國有望超越巴西成為繼美國和歐元區(qū)之后的第三大支付地區(qū)。Wind數(shù)據(jù)顯示：2015年人民幣跨境支付系統(tǒng)交易金額4808.98億元，交易筆數(shù)8.67萬筆；2016年交易金額增加至43600億元，交易筆數(shù)增加至63.61萬筆，交易金額和交易筆數(shù)均呈倍數(shù)增長。但是，目前跨境支付的成本較高。麥肯錫在《2016全球支付》的報(bào)告中就曾指出：雖然跨境支付交易規(guī)模不到全球支付總量的20%，但是其交易費(fèi)卻占到了全球支付的40%，其中2015年跨境支付的收入規(guī)模就已達(dá)3000億美元。

由于傳統(tǒng)跨境支付中存在著諸多問題，加之跨境貿(mào)易的飛速發(fā)展，對跨境支付傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式變革的訴求日益增多。而與此同時(shí)，以比特幣為代表的數(shù)字貨幣引起了社會(huì)關(guān)注，尤其是其背后顛覆了傳統(tǒng)技術(shù)手段的區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、信息不可篡改、開放性等特點(diǎn)，適合運(yùn)用于跨境支付領(lǐng)域，從而提高跨境支付的效率和安全可靠度。近兩年，國際相關(guān)機(jī)構(gòu)已經(jīng)針對區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付中的應(yīng)用進(jìn)行了研究和嘗試，未來有可能重構(gòu)跨境支付體系。因此，研究區(qū)塊鏈對傳統(tǒng)跨境支付的影響具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、研究現(xiàn)狀

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)對跨境支付的影響研究

Friedrich Holotiuk等（2017）45人組成的專家小組探討了區(qū)塊鏈對支付領(lǐng)域的影響，他們得出的結(jié)論是區(qū)塊鏈技術(shù)通過為跨境交易提供穩(wěn)固的架構(gòu)和移除昂貴的中介成本，從而改善跨國貨幣的支付體系，并逐漸削弱或改變現(xiàn)有支付行業(yè)的商業(yè)模式。張?jiān)罚?016）指出區(qū)塊鏈技術(shù)對我國支付系統(tǒng)的影響體現(xiàn)在通過點(diǎn)對點(diǎn)的方式處理交易，具有分布式結(jié)構(gòu)，可以在無需可信的第三方參與的情況下進(jìn)行交易記錄和交易結(jié)算，從而去除了對中央權(quán)威機(jī)構(gòu)的依賴。因此，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的支付系統(tǒng)包括跨境支付具有去中介化的特征，從而改變了現(xiàn)有的集中清算模式。而工信部在《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）》中分析了區(qū)塊鏈的應(yīng)用前景，指出支付是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的重要領(lǐng)域，尤其是在跨境支付方面，它可以幫助金融機(jī)構(gòu)降低對賬成本和爭議解決成本，從而有效提高跨境支付業(yè)務(wù)的處理效率。同時(shí)，該報(bào)告認(rèn)為在跨境支付中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)還能促使金融機(jī)構(gòu)發(fā)展以往因成本原因而被忽視的小額跨境支付業(yè)務(wù)，有助于實(shí)現(xiàn)普惠金融。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付領(lǐng)域的應(yīng)用路徑

巴潔如（2016）研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付領(lǐng)域的應(yīng)用具有很高的潛在效應(yīng)，并將其發(fā)展分為三個(gè)階段：初級階段在非銀行系統(tǒng)間的賬戶轉(zhuǎn)賬、支付、匯款、外幣線上跨境匯兌等第三方支付交易領(lǐng)域；中級階段在互聯(lián)網(wǎng)上建立標(biāo)準(zhǔn)化智能合約應(yīng)用于金融資產(chǎn)方面；高級階段才是可以運(yùn)用于現(xiàn)實(shí)世界中的交易系統(tǒng)。姚翔、朱濤（2017）基于VISA和SWIFT區(qū)塊鏈應(yīng)用的探索，提出了區(qū)塊鏈作用于跨境支付的路徑。短期來看，區(qū)塊鏈技術(shù)不會(huì)成為跨境支付的核心系統(tǒng)，但能夠基于某些場景應(yīng)用開發(fā)出相應(yīng)的產(chǎn)品；中長期來看，也即未來3～5年內(nèi)，區(qū)塊鏈可能會(huì)改變傳統(tǒng)跨境支付的底層架構(gòu)，但是上層的應(yīng)用形態(tài)可能不會(huì)有明顯改變。目前，VISA 和SWIFT 等主流金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始嘗試?yán)脜^(qū)塊技術(shù)構(gòu)建聯(lián)盟鏈的底層架構(gòu)，并將現(xiàn)有支付流程移植到該聯(lián)盟鏈上，對部分業(yè)務(wù)進(jìn)行試點(diǎn)。王媛（2017）指出了基于區(qū)塊鏈的跨境支付在自貿(mào)區(qū)中的應(yīng)用前景，并提出三階段推進(jìn)模式：首先在自貿(mào)區(qū)內(nèi)試點(diǎn)銀行內(nèi)進(jìn)行區(qū)塊鏈支付實(shí)驗(yàn)；其次在不同銀行的私有鏈的基礎(chǔ)上形成一個(gè)分布式賬簿；最后是在自貿(mào)區(qū)內(nèi)制定統(tǒng)一的區(qū)塊鏈分布式賬簿，各支付系統(tǒng)可以使用統(tǒng)一的格式進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，并且最終在自貿(mào)區(qū)中實(shí)現(xiàn)本外幣一體化結(jié)算。

從現(xiàn)有研究來看，對于區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付中的應(yīng)用研究主要是基于區(qū)塊鏈技術(shù)“去中介化”的特點(diǎn)，集中研究了區(qū)塊鏈對支付領(lǐng)域的潛在影響及應(yīng)用前景，從而提出區(qū)塊鏈技術(shù)在支付領(lǐng)域較為宏觀的發(fā)展路徑。借鑒已有研究成果，本文擬深入分析當(dāng)前跨境支付存在的主要缺陷，以及區(qū)塊鏈在跨境支付中的實(shí)踐情況，對比基于區(qū)塊鏈的跨境支付與傳統(tǒng)跨境支付的優(yōu)缺點(diǎn)，為區(qū)塊鏈技術(shù)在我國跨境支付中的應(yīng)用提供思路。

二、傳統(tǒng)跨境支付模式及缺陷

（一）跨境支付的主要模式

跨境支付一般是指兩個(gè)或兩個(gè)以上國家或地區(qū)之間因國際貿(mào)易、國際投資及其他方面發(fā)生的國際間債權(quán)債務(wù)，借助一定的結(jié)算工具和支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的資金跨國和跨地區(qū)轉(zhuǎn)移的行動(dòng)。根據(jù)市場參與方的不同，我國跨境支付市場可以分為四種模式：銀行電匯、專業(yè)匯款公司、國際信用卡公司以及第三方支付公司，這四種跨境支付模式各具特色。

1.銀行電匯。銀行電匯是指匯出行應(yīng)匯款人申請，以加押電報(bào)、電傳或者SWIFT等電訊方式將匯付款委托書給目的地的分行或者代理行（匯入行），指示匯入行向收款人支付一定金額的一種匯款結(jié)算方式。我國境內(nèi)銀行跨境電匯業(yè)務(wù)普遍采用SWIFT形式。SWIFT是國際銀行間非盈利性的國際合作組織，目前全世界有超過4000家銀行使用SWIFT系統(tǒng)進(jìn)行國際結(jié)算，這些銀行擁有唯一的SWIFT Code作為銀行間電匯或匯款的銀行代號(hào)。電匯一般2～3個(gè)工作日到賬，除手續(xù)費(fèi)外還收取電報(bào)費(fèi)，一般用于大額匯票業(yè)務(wù)。

2.專業(yè)匯款公司。專業(yè)匯款公司通常與銀行、郵局等機(jī)構(gòu)有較深入的合作，借助這些機(jī)構(gòu)分布廣泛的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立代理點(diǎn)，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面。目前，中國市場上主要有西聯(lián)匯款（Western Union）、速匯金（MoneyGram）、銀星速匯（Sigue）和 BTS匯款公司等專業(yè)匯款公司。以西聯(lián)匯款為例，其代理網(wǎng)點(diǎn)遍布全球近200個(gè)國家和地區(qū)，能夠?qū)崿F(xiàn)全天候全球匯款支付。與銀行電匯相比，專業(yè)匯款公司耗時(shí)較短，只需幾分鐘，手續(xù)費(fèi)也相對低廉，一般在15～40美元之間。此外，操作上也相對簡便，匯款人無需開戶，只需要提供身份證明和支付匯款費(fèi)用，就可以獲得匯款密碼，收款人憑匯款密碼和身份證明取款即可。

3.國際信用卡公司。通過國際信用卡公司發(fā)行的國際信用卡也可進(jìn)行跨境支付。目前，常見的國際信用卡有：VISA、MASTER、JCB、AMERICAN EXPRESS等。國際信用卡在支付過程中往往會(huì)由于單筆支付金額過高、同一IP短時(shí)間內(nèi)重復(fù)在線支付多次、網(wǎng)絡(luò)問題等原因?qū)е轮Ц妒。虼藝H信用卡跨境支付的成功率不高。而在我國，由于信用卡相關(guān)制度不夠完善，國際信用卡使用的便利性較低。此外，VISA、MASTER等國際信用卡組織為減少商戶惡意欺詐和信用卡盜刷風(fēng)險(xiǎn)，為亞洲地區(qū)信用卡添加了3D密碼驗(yàn)證服務(wù)，而該服務(wù)增加了操作的復(fù)雜性，進(jìn)一步降低了交易支付的成功率。數(shù)據(jù)顯示，國際信用卡非3D支付成功率約在70%～90%之間，而3D通道支付成功率可能只有30%，主要原因是3D密碼服務(wù)需要商家和買家同時(shí)開通，如果只有一方開通，刷卡就無法通過。

4.第三方支付公司。第三方支付公司跨境外匯收支業(yè)務(wù)是指支付機(jī)構(gòu)通過銀行為電子商務(wù)交易雙方提供跨境互聯(lián)網(wǎng)支付所涉及的外匯資金集中收付及相關(guān)結(jié)售匯服務(wù)。根據(jù)規(guī)定，第三方支付公司開展電商跨境外匯支付業(yè)務(wù)首先需要有央行頒布的“支付業(yè)務(wù)許可證”，其次需要外匯管理局準(zhǔn)許開展跨境電子商務(wù)外匯收支業(yè)務(wù)試點(diǎn)的批文。2013年，國家外匯管理局向支付寶、財(cái)付通等17家第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)放了首批跨境支付牌照，到2016年末，擁有跨境支付資格的第三方支付公司數(shù)量達(dá)到27家。

（二）傳統(tǒng)跨境支付存在的主要問題

一是耗時(shí)較長。麥肯錫發(fā)布的《2016年全球支付報(bào)告》指出，全球92%的跨境支付是B2B支付，而B2B支付中有90%是通過銀行進(jìn)行的，由此可見銀行是跨境支付的主要渠道。但由于銀行渠道都要經(jīng)過多個(gè)中間機(jī)構(gòu)，包括開戶行、央行、境外銀行（代理行或本行境外分支機(jī)構(gòu)），每一中間機(jī)構(gòu)擁有獨(dú)立的記賬系統(tǒng)，當(dāng)交易發(fā)生后，除了需要在本銀行記錄的同時(shí)還要與其他交易對手進(jìn)行清算和對賬，導(dǎo)致耗時(shí)較長。

二是費(fèi)用高昂。根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇報(bào)告《全球金融基礎(chǔ)設(shè)施的未來》，匯款人的跨境支付費(fèi)用一般是匯款金額的7.68%。麥肯錫報(bào)告稱銀行使用代理銀行完成一筆跨境支付的平均成本在25～35美元之間，是使用自動(dòng)交換中心（Automatic Clearing House，ACH）完成一筆國內(nèi)清結(jié)算支付成本的10倍以上。以電匯為例，中國銀行一般按照匯款金額的1/1000收取手續(xù)費(fèi)（最低人民幣50元），另加150元人民幣的電報(bào)費(fèi)，若采用外鈔匯款而非外匯匯款，銀行還會(huì)收取外幣現(xiàn)鈔兌換成外幣現(xiàn)匯的差價(jià)費(fèi)。

三是資金占用較多。目前跨境支付清算都要通過銀行，包括境內(nèi)的開戶行、境外代理行、各國央行等，而在此跨境支付過程中每一個(gè)機(jī)構(gòu)需要擁有自己的賬務(wù)系統(tǒng)，用于交易的記錄、清算和對賬。由于傳統(tǒng)跨境支付周期較長，因此在途資金占用量極大。對于客戶來說，要在不同的銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)，就需要在這些銀行開設(shè)相應(yīng)的保證金賬戶，而每個(gè)保證金賬戶都會(huì)不同程度占用客戶的資金，從而降低了資金使用效率。對于銀行來說，銀行為了保持流動(dòng)性，需要在銀行賬戶中持有多個(gè)國家的貨幣，這種賬戶被稱為“往來賬戶”。往來賬戶中留存資金越多，銀行的對沖成本和機(jī)會(huì)成本也就越大。

四是安全性低。傳統(tǒng)的跨境支付采用集中式支付，客戶需要將自己的賬戶等信息提供給中介機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶提供的信息來完成匯款和提款。這種支付模式下，中介機(jī)構(gòu)積累了大量的客戶賬戶信息和交易信息，極易成為黑客和不法分子竊取信息的目標(biāo)。如利用第三方支付公司進(jìn)行跨境支付，交易數(shù)據(jù)就會(huì)被第三方支付平臺(tái)所存取，這些交易數(shù)據(jù)包括個(gè)人信息、交易記錄、認(rèn)證信息等。由于第三方跨境支付服務(wù)是通過網(wǎng)絡(luò)提供相關(guān)服務(wù)，涉及消費(fèi)者、第三方支付平臺(tái)、境外商家、金融機(jī)構(gòu)等，其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能導(dǎo)致信息泄露。

當(dāng)前B2B跨境支付價(jià)值鏈存在的問題

三、區(qū)塊鏈技術(shù)及其在跨境支付領(lǐng)域的應(yīng)用分析

（一）區(qū)塊鏈的概念內(nèi)涵

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N去中心化的分布式共享記賬技術(shù)，區(qū)塊代表了交易活動(dòng)，鏈則是記錄交易活動(dòng)的賬本。根據(jù)工信部發(fā)布的《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）》中的介紹，區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲(chǔ)、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識(shí)機(jī)制、加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的創(chuàng)新應(yīng)用模式。區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個(gè)去中心化的數(shù)據(jù)庫，由一串使用密碼學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊組成，每一個(gè)數(shù)據(jù)塊中包含了一次虛擬貨幣網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗(yàn)證其信息的有效性和生成下一個(gè)區(qū)塊。不同于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)中心，區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)并不是由特定的中心數(shù)據(jù)庫形成的。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)中心，如當(dāng)前中央證券結(jié)算體系的數(shù)據(jù)庫，是由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行收集整理后形成的，該數(shù)據(jù)由中央結(jié)算機(jī)構(gòu)背書并發(fā)布，從而被所有交易參與人認(rèn)可，進(jìn)而成為交易基礎(chǔ)。而區(qū)塊鏈技術(shù)則有本質(zhì)不同，在形成每一個(gè)區(qū)塊數(shù)據(jù)的過程中，數(shù)據(jù)并不是由中心機(jī)構(gòu)產(chǎn)生而是任一系統(tǒng)參與者（即所謂分布式）皆可產(chǎn)生；同時(shí)，并沒有一個(gè)數(shù)據(jù)中心為生成的數(shù)據(jù)背書，而是經(jīng)過協(xié)議的方式形成數(shù)據(jù)共信。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)是“去中心化”的、分布式的共識(shí)數(shù)據(jù)庫。

（二）區(qū)塊鏈的主要特征

一是去中心化。與傳統(tǒng)技術(shù)相比，區(qū)塊鏈最大的創(chuàng)新是提供了一種去中心化的信用創(chuàng)造方式，它依靠密碼學(xué)和數(shù)學(xué)分布式算法，無需借助任何第三方中心的介入，交易雙方就可以達(dá)成共識(shí)，以極低的成本解決了信任與價(jià)值的可靠傳遞。由于這種去中心化，所有交易完成的瞬間，交易雙方的賬本信息也會(huì)實(shí)現(xiàn)同步更新，也即實(shí)現(xiàn)了清算，因此在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中實(shí)際上不存在“清算”的概念。

二是信息透明化。區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)向系統(tǒng)所有用戶開放，任何用戶都可以通過具有查詢功能的節(jié)點(diǎn)查詢區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)，并可以依托區(qū)塊鏈系統(tǒng)開發(fā)應(yīng)用程序，整個(gè)系統(tǒng)的透明度高?？紤]到數(shù)據(jù)保密需要，交易各方的私有信息會(huì)被加密，而系統(tǒng)本身也對登錄用戶范圍設(shè)定了限制。根據(jù)授權(quán)開放的程度差異，區(qū)塊鏈可以分為公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈，其中，公有鏈對社會(huì)所有成員開放；私有鏈僅對單個(gè)集團(tuán)用戶等具有強(qiáng)烈排他性群體開放；聯(lián)盟鏈則對加盟用戶開放。

三是隱私性。由于系統(tǒng)中的節(jié)點(diǎn)和節(jié)點(diǎn)之間無需互相信任，因此節(jié)點(diǎn)和節(jié)點(diǎn)之間無需公開身份，在系統(tǒng)中的每個(gè)參與節(jié)點(diǎn)都可以是匿名的。在跨境支付中，這將會(huì)節(jié)省大量的成本和時(shí)間。

四是安全性。在典型的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都能夠存儲(chǔ)全網(wǎng)發(fā)生的歷史交易記錄的完整、一致賬本，因此，對任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)的賬本數(shù)據(jù)的篡改、攻擊都不會(huì)影響全網(wǎng)總賬的安全性，除非同時(shí)控制超過51%的系統(tǒng)算力，否則對區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的修改是無效的。同時(shí)，由于全網(wǎng)的節(jié)點(diǎn)是通過點(diǎn)對點(diǎn)的方式連接起來的，沒有單一的中心化服務(wù)器，不存在單一的攻擊入口，因此區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)可靠性和系統(tǒng)安全性都很高。

（三）區(qū)塊鏈應(yīng)用于跨境支付的優(yōu)勢

支付領(lǐng)域是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的主要領(lǐng)域，也是在當(dāng)前技術(shù)條件下，區(qū)塊鏈最能夠產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值的應(yīng)用領(lǐng)域之一。區(qū)塊鏈技術(shù)中的去中心技術(shù)應(yīng)用到跨境支付中，可以有效克服傳統(tǒng)跨境支付業(yè)務(wù)模式的性能瓶頸，比如安全性低、持續(xù)性弱、時(shí)效性差、費(fèi)用高等問題。傳統(tǒng)跨境支付中，交易雙方由于沒有信任機(jī)制，必須依靠中介機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)信任和價(jià)值的傳遞。而基于區(qū)塊鏈的跨境支付，通過區(qū)塊鏈中的相關(guān)技術(shù)將計(jì)算機(jī)、數(shù)學(xué)、密碼學(xué)結(jié)合起來，利用代碼即規(guī)則這一核心思想解決不熟悉交易雙方之間的信任問題，使得跨境交易雙方可以直接進(jìn)行數(shù)據(jù)交互，而不涉及其他中介機(jī)構(gòu)。區(qū)塊鏈作為一個(gè)記賬系統(tǒng)，不僅可以記錄數(shù)字形式的貨幣，還可以記錄能用數(shù)字定義的其他任何形式的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)跨境支付所有權(quán)的傳輸，從而顯著提高跨境支付業(yè)務(wù)的處理效率。具體來講，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于跨境支付主要具有如下優(yōu)勢：

一是提升效率。相對于傳統(tǒng)跨境支付，區(qū)塊鏈可以使交易雙方直接進(jìn)行端到端支付，不涉及中介機(jī)構(gòu)，不僅免除了不同支付機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行清算的時(shí)間成本，還能夠大幅縮短交易周期。從到賬時(shí)間來看，區(qū)塊鏈基本上可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到賬。如通過Ripple完成的由加拿大ATB 銀行到德國Reisebank的全球第一筆區(qū)塊鏈國際銀行間匯款，耗時(shí)僅為20秒；Oklink則宣稱，其跨境支付到賬速度在5秒到10分鐘之間。

二是降低成本。傳統(tǒng)跨境支付成本主要花費(fèi)在對中介機(jī)構(gòu)的支出上，而區(qū)塊鏈由于支付、清算過程中不需要中介機(jī)構(gòu)的參與，因此可以大幅節(jié)約這一部分成本。同時(shí)，由于區(qū)塊鏈全網(wǎng)記賬、時(shí)間有序和不可篡改，所有的交易記錄都可以追溯，使得區(qū)塊鏈不需要額外的成本來建立信用體系，從而大幅降低傳統(tǒng)跨境支付中的信用維護(hù)成本。根據(jù)麥肯錫測算，從全球范圍看，區(qū)塊鏈技術(shù)在B2B跨境支付與結(jié)算業(yè)務(wù)中的應(yīng)用可以使每筆交易成本從約26美元降低到15美元，降低的11美元成本約有75%為中轉(zhuǎn)銀行的支付網(wǎng)絡(luò)維護(hù)費(fèi)用，25%為合格、差錯(cuò)調(diào)查費(fèi)用以及外匯匯兌成本。而Ripple稱其能將支付處理成本降低81%、將財(cái)務(wù)運(yùn)營成本降低23%、將對賬成本降低60%。

三是加強(qiáng)流動(dòng)性。一方面，傳統(tǒng)跨境支付中，由于資金流轉(zhuǎn)速度較慢，降低了資金使用效率，而區(qū)塊鏈作為一個(gè)去中心化的點(diǎn)對點(diǎn)系統(tǒng)，交易的處理幾乎能夠?qū)崟r(shí)完成，大幅降低了在途資金占用量，有助于提高資金流動(dòng)性。另一方面，基于區(qū)塊鏈的跨境支付模式中，銀行只需要使用某種被雙方認(rèn)可的數(shù)字貨幣，不需額外儲(chǔ)備其他法幣，從而減少了對其他貨幣的占用。

四是重構(gòu)信用體系。區(qū)塊鏈技術(shù)為社會(huì)信用體系的完善提供了一種新的征信數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)途徑。在征信領(lǐng)域，區(qū)塊鏈的優(yōu)勢在于可依靠算法自動(dòng)地忠實(shí)記錄每一條交易信息和其他信用相關(guān)信息，并存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的每臺(tái)計(jì)算機(jī)上，所以區(qū)塊鏈信用體系具備全流程跟蹤的特點(diǎn)，且無法造假。海量的真實(shí)信息不僅有助于對個(gè)人信用作評估，甚至可以對個(gè)人信用發(fā)展過程和趨勢作深度分析和預(yù)測，具備范圍廣、數(shù)據(jù)全、內(nèi)容真、成本低、過程自動(dòng)的特點(diǎn)，有著無可替代的優(yōu)勢。

五是拓展了支付邊界。由于SWIFT在跨國支付清算中占據(jù)核心地位，因此一些國家的跨境支付受到了這些機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的限制。而區(qū)塊鏈支付系統(tǒng)具有天然的擴(kuò)張優(yōu)勢，其低廉的基礎(chǔ)設(shè)施成本、較少的人力資源成本，尤其是底層網(wǎng)絡(luò)的兼容性，為其國際化拓展進(jìn)程奠定了基礎(chǔ)。

（四）區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用與跨境支付的現(xiàn)狀

從國外區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付領(lǐng)域的應(yīng)用情況來看，在跨境支付中嘗試使用區(qū)塊鏈技術(shù)的主體主要包括以下幾類：

一是由監(jiān)管部門推動(dòng)的應(yīng)用。目前各國監(jiān)管部門對區(qū)塊鏈在跨境支付中的應(yīng)用態(tài)度還不統(tǒng)一，僅部分國家明確支持了該項(xiàng)目的應(yīng)用。如：2017年7月，英國央行利用模擬的區(qū)塊鏈技術(shù)，成功對央行間分布式賬本項(xiàng)目進(jìn)行了測試，測試顯示不同國家央行間的跨境支付可以從2～4天縮減為幾秒，并且減少了對第三方交易對手的依賴，降低了風(fēng)險(xiǎn)和成本；而新加坡金融管理局（MAS）也正在積極開展與印度的金融科技合作，其中一個(gè)重點(diǎn)就是推動(dòng)銀行合作開發(fā)基于區(qū)塊鏈的跨境支付新模式。

二是由傳統(tǒng)跨境支付機(jī)構(gòu)推動(dòng)的應(yīng)用。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用對傳統(tǒng)中介機(jī)構(gòu)的影響最直接，為保住市場，這些機(jī)構(gòu)也加快了對區(qū)塊鏈應(yīng)用的探索，代表性機(jī)構(gòu)有VISA和SWIFT。VISA進(jìn)行了兩項(xiàng)基于區(qū)塊鏈的跨境支付，目前仍處于試點(diǎn)期。其在2015年利用比特幣區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的支付，通過“中間代幣”的形式完成了跨境匯款；并推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)的Visa B2B Connect平臺(tái)，為全球范圍內(nèi)企業(yè)對企業(yè)的跨境交易提供服務(wù)。而SWIFT則探索部署開源HyperLedger技術(shù)，通過與自身系統(tǒng)的結(jié)合，采用私有鏈的方式開展跨境結(jié)算。

三是由虛擬貨幣平臺(tái)推動(dòng)的應(yīng)用。這種由虛擬貨幣平臺(tái)推動(dòng)的區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，主要是利用區(qū)塊鏈技術(shù)建立聯(lián)盟鏈，使用結(jié)算幣/代幣的方式來繞過復(fù)雜的跨境匯款流程，實(shí)現(xiàn)幣種兌換和實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬，典型的代表是Ripple（瑞波）提供的跨境支付服務(wù)。Ripple成立于2012年，截至2016年末，世界前50家銀行中已有15家銀行與Ripple合作，覆蓋國家超過60個(gè)。Ripple跨境支付中，主要有兩個(gè)核心機(jī)制：一個(gè)是基于Ripple協(xié)議的虛擬貨幣即瑞波幣（XRP），可以在整個(gè)Ripple網(wǎng)絡(luò)中自由流動(dòng)；另一個(gè)是引入了網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)，類似金融中介，客戶可從通過網(wǎng)關(guān)將法定貨幣或者瑞波幣存取和兌換。因此Ripple網(wǎng)絡(luò)提供了一個(gè)全球范圍內(nèi)的結(jié)算/清算的基礎(chǔ)設(shè)施，用戶資金可以借助Ripple網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行流通。

四是由金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)的應(yīng)用。在區(qū)塊鏈跨境支付的應(yīng)用中，金融機(jī)構(gòu)是重要推動(dòng)者，主要包括借助已有的區(qū)塊鏈平臺(tái)進(jìn)行跨境支付試驗(yàn)和開發(fā)新的區(qū)塊鏈跨境支付平臺(tái)兩類。如渣打銀行、澳大利亞國民銀行等金融機(jī)構(gòu)借助Ripple網(wǎng)絡(luò)，在數(shù)秒內(nèi)完成了跨境銀行之間的實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬。在眾多金融機(jī)構(gòu)中，R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟①截至2017年9月，R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟吸引了巴克萊銀行、西班牙對外銀行、澳洲聯(lián)邦銀行、瑞士信貸銀行、高盛、摩根大通、蘇格蘭皇家銀行、道富銀行、瑞銀、美國銀行、紐約梅隆銀行、花旗銀行、德國商業(yè)銀行、德意志銀行、匯豐銀行、三菱UFJ金融集團(tuán)、摩根士丹利、澳大利亞國民銀行、加拿大皇家銀行、瑞典北歐斯安銀行、法國興業(yè)銀行以及多倫多道明銀行，共計(jì)22家銀行加入。是備受市場關(guān)注的一個(gè)機(jī)構(gòu)。目前，R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟已經(jīng)宣布將基于Corda技術(shù)框架建立一個(gè)跨境支付平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)在不同機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行貨幣交換和轉(zhuǎn)移。

五是企業(yè)借助虛擬貨幣平臺(tái)完成的跨境支付。如成立于2014年的Align Commerce公司，基于虛擬貨幣交易為中小企業(yè)提供跨境匯款。其思路是通過將匯款方的貨幣兌換成虛擬貨幣、再將虛擬貨幣兌換成接收方所需要的貨幣來完成匯款流程，并基于區(qū)塊鏈的跟蹤機(jī)制為用戶提供及時(shí)的匯款進(jìn)程信息。如果整個(gè)匯款過程中不涉及貨幣兌換，該平臺(tái)不收取任何費(fèi)用，如涉及則用戶需按1.9%的費(fèi)率支付匯款手續(xù)費(fèi)，平臺(tái)會(huì)直接在兌換過程中予以扣除。與Align Commerce一樣，Bitwage公司采用類似的方法實(shí)現(xiàn)跨國員工的工資支付，但該公司支持的操作更加靈活，跨國員工既可以接收當(dāng)?shù)胤◣乓部梢灾苯咏邮仗摂M貨幣。

六是由其他企業(yè)推動(dòng)的應(yīng)用。隨著數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)的逐漸滲透，部分科技型企業(yè)開始參與到區(qū)塊鏈技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用中來，典型的企業(yè)如IBM。2017年10月，IBM宣布推出跨境支付區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，通過該網(wǎng)絡(luò)為跨境支付提供實(shí)時(shí)清算和結(jié)算。目前，IBM跨境支付區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)在部分區(qū)域運(yùn)行，為太平洋諸島、澳大利亞、新西蘭和英國的12個(gè)通道提供貨幣交易。

（五）當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于跨境支付面臨的約束條件

一是監(jiān)管環(huán)境不一致制約區(qū)塊鏈的全球化推廣。區(qū)塊鏈作為一種新技術(shù)，監(jiān)管部門對其還缺乏足夠的認(rèn)知，對于區(qū)塊鏈的監(jiān)管還處于探索階段。由于區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)沒有準(zhǔn)入、完全開放的系統(tǒng)，其去中心化特性在政府或者監(jiān)管層面很難被完全接受，因此各國對區(qū)塊鏈的態(tài)度存在差異。尤其是基于區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)的“數(shù)字貨幣”，雖然在跨境支付領(lǐng)域發(fā)揮了交易媒介的作用，但用這種“數(shù)字貨幣”作為清算標(biāo)的，對各國的法定貨幣產(chǎn)生了一定沖擊，這是很多國家無法接受的。

二是區(qū)塊鏈技術(shù)不完善影響其在跨境支付領(lǐng)域的使用。一方面，與傳統(tǒng)跨境支付相比，雖然基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付的安全性有很大提高，但還是存在安全隱患。作為去中心化的運(yùn)營系統(tǒng)，由于缺乏信用中介，一旦系統(tǒng)安全性出現(xiàn)問題，系統(tǒng)的信用價(jià)值立刻貶值為零。因此，安全性對區(qū)塊鏈系統(tǒng)的重要性不言而喻。另一方面，由于區(qū)塊鏈全網(wǎng)挖礦和分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的特點(diǎn)，隨著鏈上交易規(guī)模和頻率的增加，區(qū)塊鏈會(huì)對每一個(gè)參與其中的節(jié)點(diǎn)提出較高的存儲(chǔ)空間要求，而以區(qū)塊鏈所能承載的交易量和效率，難以滿足當(dāng)前社會(huì)的交易容量需求。

三是低成本背后存在高成本隱患。區(qū)塊鏈技術(shù)決定了每次只有一個(gè)礦工能獲得記賬權(quán)，而其他礦工所做的工作都將無效。對應(yīng)到跨境支付中，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用減少了交易環(huán)節(jié)，但是增加了交易節(jié)點(diǎn)。交易節(jié)點(diǎn)的增加帶來了大量冗余，造成存儲(chǔ)和計(jì)算資源的浪費(fèi)。同時(shí)，區(qū)塊鏈?zhǔn)峭ㄟ^廣播消息進(jìn)行全網(wǎng)同步的，消息的廣播容易帶來廣播風(fēng)暴，對底層網(wǎng)絡(luò)的帶寬資源造成大量消耗，可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)性能下降甚至癱瘓。

四、對我國跨境支付中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的啟示

隨著各國對區(qū)塊鏈技術(shù)關(guān)注程度的提高，有關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)的使用領(lǐng)域也日益廣泛。在國內(nèi)，目前主要有以下兩類主體嘗試了區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付中的應(yīng)用：

一是數(shù)字貨幣機(jī)構(gòu)。我國Oklink平臺(tái)也在這方面進(jìn)行了嘗試，并于2016年推出了構(gòu)建于區(qū)塊鏈技術(shù)之上的小額跨境支付網(wǎng)絡(luò)。該網(wǎng)絡(luò)以區(qū)塊鏈信任機(jī)制為基石，以數(shù)字貨幣為傳輸介質(zhì)，發(fā)行了一種與美元等值的數(shù)字貨幣Ok Dollar作為傳輸結(jié)算介質(zhì)。用戶匯款時(shí)，系統(tǒng)把Ok Dollar作為中介，先把匯款人的本幣換成Ok Dollar，再在接收端把Ok Dollar換成當(dāng)?shù)刎泿沤o收款方。目前，Oklink網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋中國香港地區(qū)以及日韓、印度、菲律賓等十幾個(gè)國家，主要的客戶是全球中小型金融參與者，包括銀行、匯款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等，每月交易額達(dá)到幾百萬美元。

二是金融機(jī)構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)已有招商銀行、郵儲(chǔ)銀行、光大銀行等推出了基于區(qū)塊鏈的金融應(yīng)用。其中，招商銀行是國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于全球現(xiàn)金管理領(lǐng)域的跨境直聯(lián)清算、全球賬戶統(tǒng)一視圖以及跨境資金歸集這三大場景的銀行，其打造的系統(tǒng)擁有高效率、高安全性、高可用性、高擴(kuò)展性等特點(diǎn)。

盡管區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付中的應(yīng)用還存在一定挑戰(zhàn)和局限，但其積極意義和未來發(fā)展?jié)摿θ匀恢档梦覈M(jìn)行相關(guān)的探索、試驗(yàn)。

（一）加強(qiáng)政策引導(dǎo)，鼓勵(lì)區(qū)塊鏈在跨境支付中的應(yīng)用

雖然我國正在對融資代幣和虛擬貨幣的交易進(jìn)行清理整頓，但并不代表限制區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用。尤其是在許多國家和國際機(jī)構(gòu)將區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用上升到戰(zhàn)略層面的背景下，我們更應(yīng)加快推動(dòng)步伐，支持鼓勵(lì)區(qū)塊鏈在跨境支付中的應(yīng)用。一方面，我國相關(guān)部門要加快區(qū)塊鏈相關(guān)政策的制定，支持在跨境支付中嘗試和發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)。雖然區(qū)塊鏈將跨境支付打造成一個(gè)去中心化的支付體系，但并不意味著可以對行業(yè)的發(fā)展持完全放任的態(tài)度，區(qū)塊鏈在跨境支付中的應(yīng)用離不開相關(guān)部門的引導(dǎo)和規(guī)范。另一方面，也要平衡好發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。在鼓勵(lì)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的同時(shí)，也要加強(qiáng)區(qū)塊鏈跨境支付應(yīng)用中相關(guān)法律問題的研究，以完善的法律法規(guī)環(huán)境來推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用。

（二）加強(qiáng)國際交流合作，共同推進(jìn)跨境支付技術(shù)進(jìn)步

新技術(shù)的應(yīng)用必然會(huì)給傳統(tǒng)模式帶來沖擊，因此不管是政府部門、銀行，還是第三方中介機(jī)構(gòu)，都很重視區(qū)塊鏈技術(shù)對跨境支付的影響。目前很多國家的清算機(jī)構(gòu)、銀行和第三方平臺(tái)都在探索如何在跨境支付中使用區(qū)塊鏈技術(shù)，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)除了需加快研究創(chuàng)新外，還應(yīng)積極融入國際環(huán)境，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，減少區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付應(yīng)用中的障礙。如支持國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加入R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，加強(qiáng)信息共享，協(xié)調(diào)開發(fā)統(tǒng)一的區(qū)塊鏈支付技術(shù)，改善跨境交易過程，減少市場參與者的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高跨境支付的安全性

在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域沒有絕對的安全，基于區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用平臺(tái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)亦是如此。目前國內(nèi)外基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付應(yīng)用大多停留在驗(yàn)證試驗(yàn)階段，隨著時(shí)間推移，種種潛在風(fēng)險(xiǎn)與未知挑戰(zhàn)會(huì)隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用逐漸顯現(xiàn)。因此未來基于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)防控上必須得到高度重視。針對跨境支付應(yīng)用中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，要提前制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和應(yīng)急預(yù)案。在保證機(jī)構(gòu)基于區(qū)塊鏈的跨境支付產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可控的同時(shí)，要提高消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，加強(qiáng)跨境支付消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的宣傳，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

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