小微企業(yè)融資困境及其對(duì)策建議

馬沁楊

[摘 要] 文章探討了小微企業(yè)在融資過程中所出現(xiàn)的缺陷，發(fā)現(xiàn)了小微企業(yè)在融資過程當(dāng)中的問題，并對(duì)這些問題從政府、銀行和企業(yè)三個(gè)方面提出了合理有效的建議，這些分析和研究成果都對(duì)小微企業(yè)融資行為的研究具有重要意義。

[關(guān)鍵詞] 小微企業(yè)；借貸方式；融資行為

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 07. 018

[中圖分類號(hào)] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2018）07- 0043- 02

0 前 言

小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制改革下發(fā)揮著很重要的作用。目前情況看來，很多小微企業(yè)剛剛成立，向銀行進(jìn)行貸款等方面尋求擔(dān)保很困難，以銀行貸款的這種方式保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)就存在著處理上的難度。

1 小微企業(yè)融資困難的成因分析

1.1 小微企業(yè)信用相對(duì)缺失

1.1.1 先天信用能力不足

小微企業(yè)主要以傳統(tǒng)的制造工藝和自然資源以及加工等的傳統(tǒng)行業(yè)為主，比如說零售、副食品加工等。很多從事材料生產(chǎn)和初級(jí)產(chǎn)品加工，他們通常規(guī)模較小、資本不足、產(chǎn)品技術(shù)含量低、市場競爭力差、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、損壞率高、信用水平低。所述的以上特征都是大多數(shù)小微企業(yè)所共有的特點(diǎn)，他們?cè)谄髽I(yè)創(chuàng)立之初就較為脆弱，而這就決定了小微企業(yè)先天信用水平不符合銀行的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)有關(guān)資料的顯示，我們國家的私營企業(yè)在創(chuàng)立之初初始投入的資金89%以上是來自親戚借款或者由其家庭提供。

1.1.2 后天信用環(huán)境缺失

在調(diào)研過程當(dāng)中，這些小微企業(yè)的失信行為也會(huì)經(jīng)常的發(fā)生，這些造成的后果使得政府和銀行更為小心的向這些小微企業(yè)提供資金支持。企業(yè)違約行為的產(chǎn)生以及銀行對(duì)小微企業(yè)的監(jiān)管力度不夠都會(huì)造成小微企業(yè)長期失信行為。在企業(yè)和銀行的借款活動(dòng)當(dāng)中，由于失信行為導(dǎo)致的機(jī)會(huì)成本較低，并且伴隨著一定的收益，同時(shí)遵守信用的收益遠(yuǎn)低于失信行為所造成的后果，這就使得企業(yè)對(duì)于失信行為的問題不重視，甚至更加猖狂，最后導(dǎo)致整個(gè)小微企業(yè)信用水平的下滑甚至是毀滅。

1.1.3 小微企業(yè)自身原因

一般來說小微企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)要低于平均水平，故而生產(chǎn)出來的產(chǎn)品質(zhì)量也就可想而知，并且大多數(shù)的小微企業(yè)都是屬于家族式企業(yè)或者是個(gè)體工商戶，這就使得現(xiàn)代化的管理制度很難引入小微企業(yè)，無法用先進(jìn)的管理制度和理論來有效地使得小微企業(yè)的生產(chǎn)效率提高。較低的生產(chǎn)質(zhì)量和落后的管理模式相結(jié)合，導(dǎo)致其生產(chǎn)銷量的下降以及市場競爭力降低，最終導(dǎo)致小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益處于低水平。

1.2 金融機(jī)構(gòu)缺乏培養(yǎng)小微企業(yè)信用的產(chǎn)品與服務(wù)

1.2.1 缺少培育小微企業(yè)信用的產(chǎn)品

最近幾年，隨著京東和阿里巴巴等電商企業(yè)紛紛開始涉入信貸這個(gè)領(lǐng)域，使得競爭力更為激烈，客戶下沉已經(jīng)是銀行界的共識(shí)，為了挽回流失的客戶，銀行從原來追大戶的模式轉(zhuǎn)向分散的中小企業(yè)的零售模式，這些金融服務(wù)產(chǎn)品對(duì)于受眾的顧客群都有一定的要求，并不適用于大多數(shù)的小微企業(yè)。舉個(gè)例子：工商銀行的阿貸通以及建行的速融通都需要借貸者提供一定的抵押物；民生的商貸通借貸條件要求家庭實(shí)物資產(chǎn)不低于50萬元；阿里巴巴的客戶群體受眾的是電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)不停地在中小企業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新出更多適用于他們的金融服務(wù)，人們更該想到，現(xiàn)在還有很多符合國家經(jīng)濟(jì)政策、信用等級(jí)高的小微企業(yè)處于融資門檻之外，要徹底解決小微企業(yè)融資難的問題需要社會(huì)各個(gè)方面環(huán)節(jié)的配合。

1.2.2 缺少培育小微企業(yè)信用的服務(wù)

在我國的銀行領(lǐng)域，多數(shù)的銀行都沒有關(guān)于培養(yǎng)小微企業(yè)信用的制度和產(chǎn)品大部分表現(xiàn)在下述的幾個(gè)層面：

（1）小微企業(yè)向銀行進(jìn)行貸款的手續(xù)不簡易。小微企業(yè)日常的資金周轉(zhuǎn)率較高，但是銀行的接待流程一般需要?dú)v經(jīng)客戶篩選—客戶營銷—評(píng)估授信—信貸審批等過程，服務(wù)效率偏低，周期較長，很難滿足小微企業(yè)的資金需求。

（2）沒有相關(guān)的針對(duì)小微企業(yè)信用等級(jí)的方法，大多數(shù)的銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)需要貸款的企業(yè)都要進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)定，而在進(jìn)行評(píng)定之時(shí)，都需要對(duì)方企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)表以及有形資產(chǎn)作為的抵押物，但是由于小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，記賬過程可能存在著種種問題，最后根本無法達(dá)到銀行的放款門檻，也就是把小微企業(yè)拒之門外了。

1.3 培育小微企業(yè)信用的制度缺失

1.3.1 缺乏有效培育小微企業(yè)信用的政策

我國缺乏有效培育小微企業(yè)信用的政策。首先，對(duì)于小微企業(yè)概念的界定，我國直到2011年才開始定于小微企業(yè)，這在一定程度上也體現(xiàn)出國家對(duì)于小微企業(yè)這個(gè)群體并沒有給予重視。

其次，我國的中小企業(yè)法律文件體系、擔(dān)保體系、政府援助體系等缺乏詳盡的制度保障，依賴一些政策性文件，難以形成多角度、多層次的法律保障體系。

同時(shí)，我國的《公司法》、《擔(dān)保法》、《證券法》及《物權(quán)法》等相關(guān)法律中的某些條款與支持中小企業(yè)發(fā)展的精神相違背，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

1.3.2 缺少培育小微企業(yè)信用的機(jī)制

（1）缺少服務(wù)于小微企業(yè)的中小型銀行。大型銀行并沒有專門針對(duì)小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，大多數(shù)針對(duì)的是大型企業(yè)，一方面大型銀行機(jī)構(gòu)人員無法及時(shí)獲得小微企業(yè)的信息以向上級(jí)反映，另一方面，貸款的成本會(huì)隨著企業(yè)規(guī)模的加大而逐漸下降，故而大中型銀行更愿意向規(guī)模較大的企業(yè)發(fā)放貸款。

（2）缺乏專用的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。社會(huì)范圍內(nèi)的信用評(píng)級(jí)在培育小微企業(yè)信用方面有重要作用，它能提升小微企業(yè)的信用意識(shí)甚至約束其信用行為。但是，我國目前只有一些規(guī)模較小的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或?qū)徲?jì)事務(wù)所承擔(dān)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，缺乏專門的權(quán)威性的大型信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

（3）貸款指標(biāo)沒有向小微企業(yè)傾斜。為了出臺(tái)穩(wěn)定的貨幣制度，2011年中行推出了無差別信貸指標(biāo)控制政策，這項(xiàng)政策規(guī)定：小微企業(yè)也屬于貸款指標(biāo)所涉及的范圍，但是并沒有考慮到小微企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)需要特殊的條件。所以在貸款指標(biāo)有限的條件下，小微企業(yè)的貸款往往就會(huì)先受到擠壓。

（4）對(duì)于民間融資缺乏有效管理和社會(huì)監(jiān)督。一直以來，民間借貸活動(dòng)十分活躍。民間資本解決了小微企業(yè)周轉(zhuǎn)資金困難的問題，很大程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)制度帶來的缺陷，但是因?yàn)槊耖g融資利率較高，并且缺乏有效的政府管理和社會(huì)監(jiān)督，也就意味著想要民間融資要冒著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

2 破解小微企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

2.1 政府的努力方向

首先，應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展中小微企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)，改善小微型企業(yè)的融資環(huán)境。在中小微企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)中，政府不僅要承擔(dān)主要推動(dòng)者的責(zé)任，又要承擔(dān)擔(dān)保人的責(zé)任，并且還要為小微企業(yè)的融資環(huán)境推出一系列的相關(guān)法律和規(guī)章制度。

其次，鼓勵(lì)發(fā)展小型的金融機(jī)構(gòu)或者是社區(qū)銀行。小型金融機(jī)構(gòu)大多是扎根于當(dāng)?shù)?，?guī)模小、經(jīng)營方式比較靈活，對(duì)企業(yè)的要求也相對(duì)較低，不需要嚴(yán)格的財(cái)務(wù)信息審查和抵押擔(dān)保，可以很好地解決信息不對(duì)稱的問題，但目前我國中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和管理體制還不夠成熟。我國可以通過明確中小金融機(jī)構(gòu)的市場定位，降低準(zhǔn)入要求，創(chuàng)造相對(duì)寬容的融資環(huán)境，并且提高企業(yè)自身的素質(zhì)，從而更好地為小微企業(yè)提供服務(wù)。

再次，引進(jìn)民間資本進(jìn)入信用擔(dān)保體系。一直處于灰色地帶的民間借貸，便捷高效、節(jié)省費(fèi)用，是小微企業(yè)重要的融資渠道。但民間借貸市場存在規(guī)范性較差，監(jiān)管乏力等問題，容易陷入高利貸甚至非法集資的陷阱。為此，應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：①界清非法集資與正常民間借貸，完善民間借貸的法律保障，讓合法的民間借貸在法律框架下合法進(jìn)行；②引導(dǎo)規(guī)模較大的民間資本進(jìn)入正規(guī)金融市場，入股區(qū)域性的中小型銀行。

最后，把為小微企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的小型銀行給予政策上和法律上的強(qiáng)有力支持。我國的銀行系統(tǒng)中，不乏很多的大型銀行，但是服務(wù)于小微企業(yè)的小型銀行卻是少之又少。與美國相比，美國大部分的銀行都是社區(qū)銀行；與此同時(shí)，我國的農(nóng)商行，農(nóng)合行等其所占的市場份額也比較低，給予這些銀行的政策也不會(huì)影響國家和政府在宏觀調(diào)控方面的政策，故建議將小銀行作為銀行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)來給予保護(hù)和支持，激勵(lì)其更好的服務(wù)于小微企業(yè)。

2.2 正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的努力方向

大型正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)和銀行，所提供的服務(wù)和金融產(chǎn)品只能淺層次的緩解小微企業(yè)的融資困境，從長期來看，這種服務(wù)和產(chǎn)品并沒有解決小微企業(yè)融資難的問題，則可以提出這樣一個(gè)疑問：這些大型的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該通過什么樣的方式來為小微企業(yè)提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)呢？筆認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)做以下幾個(gè)方面的工作：

首先，把信用等級(jí)作為銀行放款的首要條件和要求，這樣就能增強(qiáng)小微企業(yè)的信用意識(shí)，從另一個(gè)方面來說也可以約束小微企業(yè)破壞自身信用等級(jí)的行為，在其他因素確定的條件下，銀行應(yīng)該放款給信用等級(jí)較高的小微企業(yè)。

其次，建立銀聯(lián)體系下的征信體系，建立一個(gè)能夠覆蓋銀聯(lián)的征信數(shù)據(jù)庫，對(duì)銀行和小微企業(yè)都十分有利。一方面，對(duì)于加入了銀聯(lián)征信體系的銀行而言，能夠獲得違約率和違約損失率的數(shù)據(jù)，進(jìn)而能準(zhǔn)確的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，那么銀行就能夠控制風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，銀聯(lián)征信體系下的小微企業(yè)將會(huì)十分重視自身的信用狀況，從而促進(jìn)積累信用，減少違約行為。

2.3 小微企業(yè)未來發(fā)展的方向

小微企業(yè)融資難的困局，造成的原因各式各樣，比如說政府推出的政策不起效用，建立的法律和法規(guī)制度并不完善，大型的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)信用的評(píng)定存在著巨大缺陷，還有就是小微企業(yè)自身管理水平的低級(jí)也會(huì)造成企業(yè)融資難的問題。要想緩解現(xiàn)在這個(gè)局面，就應(yīng)該從下列方面做出努力：

（1）做大做強(qiáng)，彌補(bǔ)先天的不足。注重產(chǎn)品創(chuàng)新，保證產(chǎn)品質(zhì)量，提高技術(shù)水平、培養(yǎng)自主品牌，提高小微企業(yè)的核心競爭力；不斷地完善和建立企業(yè)內(nèi)部控制制度，提高營運(yùn)能力，符合現(xiàn)有的市場經(jīng)濟(jì)條件下的管理模式。

（2）增強(qiáng)信用意識(shí)，避免后天破壞信用環(huán)境。在創(chuàng)業(yè)之初就培養(yǎng)高度的信用意識(shí)，將信用列為企業(yè)經(jīng)營的第一準(zhǔn)則；注重自身信譽(yù)的建設(shè)，從按時(shí)足額還款，納稅做起，在銀行等金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者和社會(huì)上樹立良好的形象。

主要參考文獻(xiàn)

[1]王忻怡. 民間資本與中小企業(yè)融資困局研究[J]. 求索，2012 （9）：26-29.