關(guān)于我國中小企業(yè)融資難的原因和對策問題探討

侯前鋒

在改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，各行各業(yè)不斷涌現(xiàn)出新興企業(yè)面貌，這些企業(yè)的不斷萌生促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，也成為了我國發(fā)展不可小視的中堅力量，因此，中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系到整個宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢，嚴(yán)重我國的經(jīng)濟(jì)水平，那么，如何保障中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展是關(guān)系到我過經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的可持續(xù)發(fā)展的重要問題，而研究表明，由于金融危機(jī)的困擾，目前影響我國中小企業(yè)發(fā)展的突出問題即為融資難的問題，那么如何分析現(xiàn)狀解決問題，是目前緊急迫切的任務(wù)。

一、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)目前在融資方面仍然處于劣勢地位，由于中小企業(yè)自身發(fā)展的特性以及宏觀環(huán)境與政策影響，中小企業(yè)的融資弊病在各個方面均有凸顯，那么，我國中小企業(yè)目前融資現(xiàn)狀有以下幾點：

（一）融資渠道窄

中小企業(yè)融資渠道有內(nèi)源渠道與外源渠道兩大類，內(nèi)源渠道是指通過企業(yè)自身的資本積累或者企業(yè)內(nèi)部關(guān)系得到的資金來源，屬于企業(yè)內(nèi)部的融資渠道。外源渠道是指通過銀行借款、股權(quán)融資、債券等外部融資方式進(jìn)行資金募集的方式，為企業(yè)外部的資金獲取渠道。其中，由于中小企業(yè)的自身發(fā)展受限，渠道相對較窄。

（奪）融資風(fēng)險大

由于中小企業(yè)的體量較小，所需資金量與時間節(jié)點較少以及經(jīng)營風(fēng)險大的緣故，不管從內(nèi)部融資還是外部借款，對于企業(yè)與外部借款單位自身來講，此金融活動存在較高風(fēng)險影響，考慮到長遠(yuǎn)發(fā)展，各方面融資必然會有相關(guān)傾斜性，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難度加大。

（三）融資成本高

中小企業(yè)不管從資本積累來講，還是外部融資貸款所需手續(xù)，以及相關(guān)評估機(jī)制，其融資成本會隨著融資次數(shù)不斷增加，融資難度也隨著社會選擇和政策制約而不斷加大，這也是中小企業(yè)目前面臨的比較困擾的問題。

二、我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)象的原因分析

我國中小企業(yè)的融資渠道主要分為內(nèi)部融資與外部融資兩種：

（一）內(nèi)部融資

企業(yè)內(nèi)部融資指的是從企業(yè)自身的資本與資金流動出發(fā)，以權(quán)益型與債券型的方式進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部融資的一種融資渠道。我國中小企業(yè)的內(nèi)部融資主要存在以下問題：

1.中小企業(yè)自身積累薄弱

中小企業(yè)由于企業(yè)根基較淺，各方面制度尚未完善，對于企業(yè)運營方面主要以短期利潤為重心，沒有長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略打算，加之利潤較少，利潤分配沒有很好的計劃性和發(fā)展性，且我國有關(guān)政策與法律在導(dǎo)致企業(yè)資本積累較少，因此，企業(yè)的運營活動中對融資的需求量會比較大，從而給企業(yè)融資帶來難度，從整體因素分析，造成該現(xiàn)象的原因主要是：

（1）我國相關(guān)政策與法律的不完整，中心企業(yè)的利益沒有確切的保護(hù)；

（2）企業(yè)利潤分配不合理，導(dǎo)致積累較少；

（3）經(jīng)營者對于企業(yè)未來發(fā)展缺乏自信，自身經(jīng)營戰(zhàn)略沒有前瞻性。

2.中小企業(yè)的稅負(fù)拖累

我國的稅收政策注明，先繳后退是國有企業(yè)的稅收優(yōu)勢，非國有企業(yè)并不享受相關(guān)政策，新稅制實施之后，中小企業(yè)沒有了稅負(fù)優(yōu)勢，加之中小企業(yè)往往為小額納稅，采用增值稅發(fā)票并不能實際抵扣，所以，中小企業(yè)的實際稅負(fù)增加，不少私營企業(yè)由于其企業(yè)規(guī)模不占優(yōu)勢，出現(xiàn)雙重稅負(fù)現(xiàn)象，使得企業(yè)自身融資難度增加。

3.折舊費率過低

企業(yè)的折舊費率與政府實行的相關(guān)低折舊的政策有關(guān)，低折舊率往往只能滿足以前我國的經(jīng)濟(jì)與市場現(xiàn)狀，企業(yè)只靠更新設(shè)備來維持生產(chǎn)，應(yīng)用折舊費并不是非常復(fù)雜的前提下，然而，由于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，加之市場競爭的愈演愈烈，僅僅是設(shè)備更新已經(jīng)不能維持企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，企業(yè)需要在時代潮流中掌握先進(jìn)核心技術(shù)，增加核心競爭力，引進(jìn)設(shè)備和標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，然而，折舊率政策的制約使得很多企業(yè)無法完成技術(shù)更新，只能被迫從銀行貸款維持生產(chǎn)，融資壓力變大。

（二）外部融資

外部融資指的是企業(yè)通過政府政策進(jìn)行企業(yè)外部力量的資金募集，主要方式為銀行貸款。其現(xiàn)狀不足為以下幾點問題：

1.銀行貸款向大企業(yè)傾斜

總體現(xiàn)狀來看，我國銀行融資的政策大部分都傾斜于大型企業(yè)，由于中小企業(yè)自身經(jīng)營的特性，對于銀行來說，給中小型企業(yè)貸款的風(fēng)險及成本過高，為了規(guī)避銀行風(fēng)險，一般銀行貸款政策會更傾向大型企業(yè)，中小企業(yè)的融資對于銀行的風(fēng)險主要有以下兩點：

（1）中小型企業(yè)貸款對于銀行來說成本較高

中小型企業(yè)由于自身的經(jīng)營體量較小，沒有雄厚的原始積累，加之沒有標(biāo)準(zhǔn)化制度流程，業(yè)務(wù)較為靈活，因此，其融資呈現(xiàn)時間緊、頻率高、資金少的特性，而對于銀行本身來講，每筆貸款的流程手續(xù)是一樣的，中小型企業(yè)的貸款方式無形中加大了銀行的業(yè)務(wù)成本，在相同的資金數(shù)目上中小企業(yè)花費的人力、物力、財力多于大型企業(yè)，因此，銀行的貸款政策比較傾斜于大型企業(yè)。

（2）中小型企業(yè)貸款對于銀行的信用風(fēng)險大

由于中小型企業(yè)的運作時間較短，資本積累較淺，在進(jìn)行貸款活動時，銀行會綜合考量企業(yè)的回款風(fēng)險，避免貸款呆賬的情況發(fā)生，銀行一般會選擇基礎(chǔ)深厚，有較小風(fēng)險的大型企業(yè)。

2.銀行貸款更偏向國有企業(yè)

受我國所有制的影響，銀行貸款更偏向于國有的中小企業(yè)，銀行方面的經(jīng)營者認(rèn)為，國有企業(yè)是國家負(fù)責(zé)經(jīng)營的企業(yè)，其面臨的還款風(fēng)險較小，即時出現(xiàn)呆賬的情況也不會承擔(dān)過多責(zé)任，而民營中小企業(yè)的風(fēng)險無法預(yù)估，因此，銀行默許國有企業(yè)在貸款上更具有優(yōu)先權(quán)利。

3.抵押方式單一，在擔(dān)保與抵押上處于劣勢

近年來，為減少企業(yè)的金融風(fēng)險，不少銀行推行以抵押、擔(dān)保方式進(jìn)行貸款的融資機(jī)制，也為中小企業(yè)的貸款進(jìn)一步增加了難度相較于國有企業(yè)而言，中小企業(yè)由于資本薄弱，抵押物較少，難以找到合適的擔(dān)保人的原因，在貸款上始終處于劣勢地位，國有企業(yè)可輕松申請效益較好的企業(yè)或者政府機(jī)構(gòu)出面擔(dān)保，加上大部分銀行均為國有的緣故，民營中小企業(yè)的融資難度往往比較突出，也是現(xiàn)實需要解決的問題。

2.關(guān)于中小企業(yè)融資制度不完善

從宏觀環(huán)境來看，整個社會大環(huán)境，包括對于銀行經(jīng)營傾向性的解決并沒有明確的政策制衡約束，導(dǎo)致我國中小企業(yè)融資難的宏觀原因為以下幾點：

（1）沒有明確的保障中小企業(yè)融資權(quán)益的政策和法律；

（2）對于銀行貸款的監(jiān)督和約束不夠；

（3）中小企業(yè)自身制度不夠完善；

（4）缺乏為中小企業(yè)提供專業(yè)融資服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。

5.金融體系和信貸政策存在缺陷

我國中小企業(yè)的發(fā)展離不開金融機(jī)構(gòu)的支持，但除城市商業(yè)銀行明確規(guī)定為中小企業(yè)服務(wù)外，國家對其他銀行特別是國有商業(yè)銀行，在扶持中小企業(yè)方面，沒有剛性的政策規(guī)定，中小企業(yè)融資的體系有待于完善。沒有全國統(tǒng)一的信用評估機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，沒有形成完善的全國性擔(dān)保體系，缺少為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)也是造成中小企業(yè)融資渠道不暢的原因。

三、我國中小企業(yè)融資難問題對策

綜上分析，我國中小企業(yè)的融資難問題不管從企業(yè)內(nèi)部積累、外部政策、市場選擇等方面來看均有不利因素，那么，如何在市場經(jīng)濟(jì)競爭激烈的今天應(yīng)對該問題，是我國中小企業(yè)現(xiàn)下的重大研究課題。

（一）中小企業(yè)應(yīng)進(jìn)行內(nèi)部環(huán)境改革，優(yōu)化融資制度

中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的改革主要有以下幾點：

（1）注重資本積累，改革分配結(jié)構(gòu)；

（2）進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化財務(wù)制度培訓(xùn)；

（3）進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；

（4）進(jìn)行企業(yè)誠信意識優(yōu)化。

（二）建立專業(yè)融資機(jī)構(gòu)，鼓勵銀行進(jìn)行中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)

（1）優(yōu)化銀行產(chǎn)品，鼓勵進(jìn)行中小企業(yè)業(yè)務(wù)對接；

（2）針對中小企業(yè)建立融資管理體系；

（3）鼓勵專業(yè)融資機(jī)構(gòu)的成立。

（三）政府進(jìn)行政策與法律支持

（1）建立以中小企業(yè)為核心的融資政策；

（2）完善中小企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)制；

（3）充分發(fā)揮財政職能作用。

四、總結(jié)

綜上所述，中小企業(yè)的融資難問題顯然已經(jīng)影響到企業(yè)的長遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展，作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中堅力量的中小企業(yè)，應(yīng)該進(jìn)行全面考量，從宏觀政策、企業(yè)自身改革、銀行貸款優(yōu)化三方面進(jìn)行共同發(fā)力，改善現(xiàn)狀，增加核心競爭力。（作者單位為陜西省高等學(xué)校后勤服務(wù)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司）