鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的實證分析

姚廣

根據(jù)2000-2015年我國30個省、市（西藏除外）鋼鐵行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用協(xié)整法的基礎(chǔ)上，測算我國地區(qū)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率。本文以地方政府財政支出水平為政府干預的指標對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率進行門限模型的實證分析得出：地方政府財政支出水平對產(chǎn)能過剩存在促進作用，且存在多重門限值，隨著地方政策財政支出水平提高，地方財政支出對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩負影響減小。

政府干預 地方財政支出水平

產(chǎn)能利用率 門限模型

引言

2014年我國粗鋼產(chǎn)量高達8.227億噸，2015年我國粗鋼產(chǎn)量為8.038億噸，下降2.3%，近30年來首次出現(xiàn)下降。從產(chǎn)能利用程度來看，粗鋼產(chǎn)能過剩是全球性問題，我國情況更嚴重，2015年我國粗鋼產(chǎn)能利用率僅為67.0%，較2008年下降11個百分點，可說我國鋼鐵行業(yè)現(xiàn)階段還存在嚴重的產(chǎn)能過?，F(xiàn)象。鋼鐵行業(yè)產(chǎn)過剩的測度方法、指標選

取和數(shù)據(jù)來源

目前學術(shù)界對產(chǎn)能過剩并沒有一個特定的定義。經(jīng)濟學的研究中出現(xiàn)許多與產(chǎn)能過剩相似的概念，如重復建設(shè)、過度投資、過度競爭等，對這些概念的判定，不同學者有不同的見解。我國部分學者對產(chǎn)能過剩的定義都是從不同層面人手進行分析的，王岳平（2006）認為，在經(jīng)濟市場的情況下，當供給大于需求的程度超過維持良性競爭市場的限度時，就會出現(xiàn)生產(chǎn)過剩。盧峰（2010）認為，產(chǎn)能過剩是以特定的產(chǎn)品和部門為對象，屬于微觀經(jīng)濟現(xiàn)象，產(chǎn)能過剩的含義是產(chǎn)能超過一定的合理限度，且同時有生產(chǎn)的產(chǎn)品價格下降，企業(yè)利潤降低的現(xiàn)象發(fā)生時的一種狀態(tài)。

（1）鋼鐵行業(yè)產(chǎn)過剩的測度方法

目前，學術(shù)界沒有形成權(quán)威的體系體系和評價方法對產(chǎn)能過剩進行測度。國內(nèi)外學者主要基于峰值分析法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）、隨機生產(chǎn)前沿法（SPF）、成本函數(shù)法、協(xié)整法等方法對產(chǎn)能產(chǎn)能利用率進行測度。本文主要采用協(xié)整法測算，協(xié)整法測度產(chǎn)能利用率是有Shsikh和Moudud（2004）提出來的，該方法的重要假設(shè)是生產(chǎn)中資本存量與產(chǎn)能之間存在長期穩(wěn)定的關(guān)系，即生產(chǎn)中產(chǎn)出具有隨資本存量進行自發(fā)調(diào)節(jié)的長期趨勢。

協(xié)整恒等式如下：

Q=PαVβXY （1）

其中，Y表示鋼鐵行業(yè)的實際產(chǎn)出，Y*表示最大的潛在產(chǎn)出，k表示鋼鐵行業(yè)的資本存量。令產(chǎn)能利用率為CU=Y/Y*，資本產(chǎn)能比為f=k/Y*.對（1）兩邊同時取對數(shù)得到：

InY=Ink-In f+1ncu （2）

長期看，行業(yè)的實際產(chǎn)出應(yīng)圍繞其產(chǎn)能上下波動，那么產(chǎn)能利用率CU在0，1之間波動，進步將產(chǎn)能利用率的波動1nCU視為隨機誤差項。令資本產(chǎn)能比的增長率為^f∧，資本存量增長率為k，則有：f=α+βk，其中，α為自主技術(shù)進步，β為資本體現(xiàn)式技術(shù)進步。通過整理得到：

1nY=a0+a1*t+a21nk+e （3）

該模型的被解釋變量為產(chǎn)能產(chǎn)出，解釋變量為資本存量以及代表技術(shù)進步的時間趨勢項。關(guān)于總產(chǎn)出的指標，我國學者廣泛運用工業(yè)總產(chǎn)值、主營業(yè)務(wù)收人或者來衡量，由于相關(guān)統(tǒng)計年鑒中鋼鐵行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值只能統(tǒng)計到2012年的數(shù)據(jù)，因此本文將采用黑色金屬采選業(yè)和黑色金屬延壓與冶煉的主營業(yè)務(wù)收人總和作為衡量總產(chǎn)出的指標，資本存量由固定資本凈值來衡量。本文的數(shù)據(jù)主要來源于2001-2016年《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》和《中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫》，相關(guān)數(shù)據(jù)進行一定價格指數(shù)平減。

（2）指標的選取和數(shù)據(jù)的來源

本文將從政府干預角度對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩進行實證分析，通過門限模型結(jié)果來說明政府干預對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩存在一定擠出效應(yīng)。為了數(shù)據(jù)可行性以及可獲取性，本位認為以地方政府一般支出水平（OG）來作為政府干預的指標，通過全國30個?。ㄊ校ㄎ鞑爻猓?000-2015年的省級面板數(shù)據(jù)來進行門限模型實證。于是本章的模型構(gòu)建為：

CUi，t=β0+β1OGi，t（OGi，t≤a）+β2OGi，t（OGi，t>>+βazt+ε

注：其中i為地區(qū)；CU為產(chǎn)能利用率；Zt為控制變量，a值為門限值（當然本文可能存在多重門限值，下文將進行具體分析）。本文主要采用2000年至2015年省級面板數(shù)據(jù)進行行業(yè)面板數(shù)據(jù)回歸，主要數(shù)據(jù)來源于《中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫》和歷年的《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》。

1.指標的定義及說明

表1相關(guān)指標的定義

產(chǎn)能利用率（CU），通過上述相關(guān)章節(jié)對產(chǎn)能過剩的定義，本章將從實證對產(chǎn)能利用率進行測度，即實際產(chǎn)能占最大潛在產(chǎn)能比重。

地方政府一般預算支出水平（OG），關(guān)于政府干預的指標，本文借鑒程俊杰（2015）的做法，選取地方政府一般預算支出水平作為衡量政府干預的指標。本章以地方政府預算支出水平的根據(jù)在于目前我國的財政分權(quán)體制和以GDP效益為考核官員晉升機制會致使地方政府增加對鋼鐵以及相關(guān)行業(yè)的財政支出，加大了企業(yè)的投資，進而可能導致產(chǎn)能過剩的產(chǎn)生。

城鎮(zhèn)化水平（URB），2015年，我國城鎮(zhèn)化率到達56.1%，城鎮(zhèn)常住人口到達了7.7億，隨著越來越多農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，這將加大住房、汽車等與鋼鐵行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的需求，所以城鎮(zhèn)化水平對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩具有一定的影響。目前，關(guān)于城鎮(zhèn)化水平的指標主要集中于用城鎮(zhèn)常住人口數(shù)比總?cè)丝跀?shù)來近似表示為城鎮(zhèn)化水平。

產(chǎn)業(yè)水平（IS），本文將用地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)增加值與地區(qū)生產(chǎn)總值的比值來衡量。當前我國正在進行供給側(cè)改革，主要涉及到產(chǎn)能過剩、樓市庫存大、債務(wù)高企三個方面。鋼鐵行業(yè)普遍存在產(chǎn)能過?，F(xiàn)象，因此加快淘汰落后企業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級能夠加快去產(chǎn)能、去庫存等相關(guān)任務(wù)，加快淘汰落后企業(yè)。

經(jīng)濟周期（GR），市場因素是影響鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的一個關(guān)鍵因素，本文將經(jīng)濟周期作為衡量市場因素的指標。本章將以1999年為基期減去地區(qū)生產(chǎn)總值指數(shù)影響的實際GDP，從而確定GDP實際增長率作為衡量經(jīng)濟周期具體的指標。

實證分析

（1）測算產(chǎn)能利用率

通過相關(guān)的單位根檢驗、hausman檢驗得出采用隨機效應(yīng)測算鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率。隨機效應(yīng)模型得到1n Y=0.8691nk+0.069t+1.05，從而通過stata12.0軟件操作大致估算出1nYhat為潛在產(chǎn)能Y*，從而的到產(chǎn)能利用率CU=Y/Y*。從圖5.1可以發(fā)現(xiàn)，我國鋼鐵行業(yè)地區(qū)的平均產(chǎn)能利用率普遍低于75%，存在相關(guān)的產(chǎn)能過?，F(xiàn)象。

（2）實證分析

1.門限檢驗

本文準備采用門限模型來分析政府干預對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響，為了檢驗門限模型的可行性，以及門檻值存在的數(shù)量，本文通過stata12.0軟件利用Bootstrap方法對全國30個省（市）的相關(guān)指標進行門限檢驗，得出的結(jié)果如下：

通過過表5.6門檻效果自舉抽樣檢驗的結(jié)果可以得出，單一門檻、雙重門檻和三重門檻的F統(tǒng)計量的值大于1%顯著水平下的臨界值，且概率P值分別為0.0000、0.0000和0.0040，因此可以得出以地方政府一般預算支出水平為政府干預的指標對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率存在門檻效應(yīng)。同時通過門檻效果自舉抽樣檢驗的結(jié)果，本文得出了三個門檻效應(yīng)分別為0.1447、0.2033和0.31280

2門限模型回歸分析

從表3的回歸結(jié)果可以得出，當OG小于門限值0.1447時，全國地方政府一般預算支出水平對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)利用率的影響系數(shù)為-2.5493；當OG值在門限值0.1447和0.2033之間時，地方政府一般預算支出水平對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)利用率的影響系數(shù)減少到-1.8269；當OG值在門限值0.2033和0.3128之間時，地方政府一般預算支出水平對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)利用率的影響系數(shù)減少到-0.9626；當OG值在門限值大于0.3128之間時，地方政府一般預算支出水平對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)利用率的影響系數(shù)進一步減少到-0.4999。因此地方政府一般預算支出水平在不同階段對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率的影響都存在負效應(yīng)，且T統(tǒng)計量值和概率P值都顯著；隨著地方政府一般預算支出水平的提高，地方政府一般預算支出水平對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率負效應(yīng)減弱。控制變量城鎮(zhèn)化水平（URB）和經(jīng)濟周期（IS）對產(chǎn)能利用率的影響系數(shù)分別為0.1515和0.4786，說明全國城鎮(zhèn)化水平的提高和經(jīng)濟周期有利于加快鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率的提高，即有利于化解鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，符合經(jīng)濟意義，且其結(jié)果T統(tǒng)計量值和概率P值在5%顯著水平下顯著，則其結(jié)果效果很好。

結(jié)論和建議

通過實證分析，本文可以得出地方政府財政支出水平對產(chǎn)能過剩存在促進作用，且存在多重門限值，隨著地方政策財政支出水平提高，地方財政支出對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩負影響減小。

化解鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩具體建議有以下幾點：改革以GDP為核心的官員晉升機制以及現(xiàn)有的財政分權(quán)體制。地方政府應(yīng)該減少對鋼鐵行業(yè)發(fā)展不必要的干預，讓市場在資源配置啟主導作用；加快城鎮(zhèn)化建設(shè)；提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力，加快鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局；積極擴大國外市場。

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