市場經濟視域下的企業(yè)資金管理風險與控制

韓文功

資金是企業(yè)經營的“血液”，是保障企業(yè)生產能力、運營能力、市場營銷能力以及擴大再生產能力等的重要動力源泉，在企業(yè)生產經營的各環(huán)節(jié)中，資金的作用無所不在，一個企業(yè)如果缺少了資金做支攆，其任何經營活動都R能是空談，都只能停留在展望階段。在市場經濟環(huán)境中，企業(yè)資金管理面臨著諸多的風險，其中有市場經濟復雜性、多交性的因素，也有企業(yè)內部資金管理風險意識淡薄、風險控制措施不完善的因素，本文就此試做論述。

資金管理 風險 市場經濟

企業(yè)是市場經濟領域中最重要的、也是最活躍的元索，企業(yè)為了實現其經濟利潤的最大化，自然要卷入各式各樣激烈的競爭之中，企業(yè)的資金管理自然也要面臨著各式各樣的風險威脅，在市場經濟環(huán)境下的自由競爭中，企業(yè)資金管理面臨的風險是難以避免和不容回避的，但只要在思想上重視，在措施卜完善，也是可以有效防范和成功化解的。

資金、資金風險與資金管理

關于企業(yè)資金，通常指的是“以貨幣形式表現的，由企業(yè)支配的各種財產、物資，以及支付職工勞動報酬的貨幣的總和?！痹谑袌鼋洕w系中，企業(yè)資金具有三個顯著特：一是它的物質性，即如果是從所得者投入的形態(tài)來看待企業(yè)資金則表現為貨幣，但是如果從運用的形態(tài)來看待企業(yè)資金則表現為企業(yè)的各種資產，并且這些資產多以財產物資形態(tài)存在；二是它的周轉性，即企業(yè)資金是企業(yè)為了內部生產經營和外部投資所墊支的貨幣，隨著企業(yè)內部生產經營和外部投資的實現，企業(yè)墊支的資金是要重新收回并為下一個內部生產經營和外部投資進行墊支，企業(yè)資金在使用中反復重復著“墊支一收回一再墊支一再收回”的過程；三是它的增值性，企業(yè)作為市場經濟中的一個投資主體，無論是對內所進行的投資還是對外所進行的投資，其投資日的都很明確，即為了獲取經濟利益，并盡可能的使經濟利益最大化，可見，資金被企業(yè)賦予了增值性。

企業(yè)資金風險則指的是“企業(yè)資金在循環(huán)過程中，由于各種難以預料或無法控制的因素作用，使企業(yè)資金的實際收益小于預計收益而發(fā)生資金損失，進而造成企業(yè)運轉不暢，甚至破產倒閉。”引發(fā)企業(yè)資金風險的原因主要有四個方面：一是市場原因，即由于市場經濟環(huán)境變化而給企業(yè)造成經濟損失的可能性；二是決策原因，即南于企業(yè)決策層決策失誤而給企業(yè)造成經濟損失的可能性；三是操控原因，即由于企業(yè)對資金操控失誤而給自身造成經濟損失的可能性；四是道德原因，即由于企業(yè)內部丁作人員有意識的違反財經紀律的行為而給企業(yè)造成經濟損失的可能性。

而企業(yè)的資金管理則是指“企業(yè)對現金資產和準現金資產（有價證券、應收應付帳款等）的管理，其目的是在整個企業(yè)系統(tǒng)范圍內對企業(yè)資源流動和資金的來源（即流動資產和債務）進行最合理的利用?！逼髽I(yè)在資金管理過程中，需借助計劃、組織、領導、控制及創(chuàng)新等手段，并結合人力、物力、財力、信息等資源，才能達到管理的目的。

加強資金管理對企業(yè)應對市場競爭的復雜性，降低市場經營的風險性等都具有重要作用，一方面，加強資金管理可以對企業(yè)財務人員的不良行為進行有效的限制，抑制財務人員違規(guī)違紀等行為的發(fā)生；另一方面，加強資金管理還可以加快企業(yè)資產的積聚，加快企業(yè)資金規(guī)模擴大的步伐，為企業(yè)的生產擴大化儲備資金基礎。

企業(yè)資金管理風險的表現形式

（1）內控環(huán)節(jié)薄弱

企業(yè)資金管理內控環(huán)節(jié)薄弱，缺乏市場競爭意識下的風險防范意識，缺乏相應的風險防護措施，這種現象在很多企業(yè)中都普遍存在，具有相當的廣泛性，如不加以有效防范，一旦企業(yè)日常經營管理中的某個內控環(huán)節(jié)出現偏差，就會不可避免的造成企業(yè)資金管理上的風險，使企業(yè)的資金收益偏離預期目標值，進而影響到企業(yè)的整體經營活動。

（2）財務信息失真

財務信息失真同樣具有普遍性，無論是大企業(yè)還是中小企業(yè)，都不同程度的存在財務信息失真的問題，財務信息失真造成了企業(yè)資產的不實，使企業(yè)存在潛虧隱患，當企業(yè)財務信息不能真實的反映出企業(yè)的運營情況，而企業(yè)領導層又需要利用財務數據統(tǒng)計出的財務報表和得出的財務分析報告進行發(fā)展決策時，這些失真的財務信息就會造成企業(yè)決策上的失誤，使企業(yè)在發(fā)展中多走彎路。

（3）缺乏對事前、事中的嚴格監(jiān)管

在企業(yè)資金風險管理中，事前監(jiān)管具有防范性和指導性，能發(fā)揮防患于未然的預防作用，事中監(jiān)管具有具有滲透性和互助性，能發(fā)揮跟蹤和督查的作用，但是企業(yè)在短期經濟利益的驅使下，往往忽略了事前監(jiān)管和事中監(jiān)管的重要性，不能很好的執(zhí)行內部的牽制原則，急功近利，盲目快進，增大了企業(yè)的資金風險，使企業(yè)的事前、事中監(jiān)管流于形式。

（4）盲目投資擴產

風險的形成，與企業(yè)的生產經營過程緊密相聯，是隨著企業(yè)的生產經營過程同步發(fā)展起來的，在市場競爭中，風險不僅具有動態(tài)性，并且還具有傳導性，一個企業(yè)的風險會傳導給另外一個企業(yè)，一個部門的風險也會傳導給另外一個部門，這種連鎖反應式的風險傳導對企業(yè)及企業(yè)部門的危害是十分巨大的，如果企業(yè)在生產經營過程中不慎重管理好資金，盲目投資，盲日擴產，那么最終受害的不僅僅只有企業(yè)自身，還會殃及其他企業(yè)和其他部門。

（5）信用政策過于寬松

所謂“信用政策”，是指“企業(yè)為對應收賬款進行規(guī)劃與控制而確立的基本原則和行為規(guī)范，是企業(yè)財務政策的一個重要組成部分?！逼髽I(yè)信用政策要選取謹慎的原則，企業(yè)資金風險才容易控制。但是由于競爭的使然，企業(yè)為了追求市場占有率、擴大市場份額，在信用政策的執(zhí)行中往往過于寬松（如賒銷過多，信用期限長等等），增大了企業(yè)的應收賬款，使企業(yè)資金被長時間、大量占用，這樣如果企業(yè)遇到了金融業(yè)貨幣政策收窄的情況，其資金風險立即就會顯現出來。

企業(yè)資金管理風險的控制措施

（1）提高風險防范意識

企業(yè)要有效的防范資金管理風險，就必須要從思想上、管理上、措施上提高對資金風險的防范意識，深入完善傳統(tǒng)的資金管理模式，讓企業(yè)管理人員、財務人員和其他相關人員都能夠意識到資金管理與企業(yè)經營風險之間的隱性關系，加強自身的資金管理與風險防范意識，從細微之處做起，實施精細化的資金管理策略，以此來提高企業(yè)在資金管理方面的抗御風險能力。

（2）加強內部監(jiān)督管理

資金的風險管理離不開企業(yè)內部監(jiān)督工作的協助，企業(yè)需在內部監(jiān)督的框架下，制定統(tǒng)一的資金管理制度，圍繞資金的使用效率建立考評體系，以保證資金使用過程的暢通和準確，做到資金的統(tǒng)一核算，統(tǒng)一管理，及時發(fā)現風險，及時化解風險，防止風險的擴大化。

（3）建立長遠預算體制

預算是企業(yè)控制資金風險的重要手段，企業(yè)預算的編制需以長期發(fā)展為日標，遵循統(tǒng)籌兼顧、收支平衡的原則，在編制頂算時，先要考慮到企業(yè)的長期利益，然后再根據市場經濟發(fā)展對企業(yè)的客觀要求以及國家宏觀經濟政策對企業(yè)的等影響等因素，結合企業(yè)發(fā)展的方向，對企業(yè)的長期目標進行決策，對企業(yè)的預算編制加以完善，以降低預算編制給企業(yè)帶來的資金管理風險。

（4）提高資金使用效率

資金在企業(yè)的生產經營活動中，是以儲備資金、生產經營資金、成品資金、投資資金以及結算資金等多種形態(tài)存在的，優(yōu)化資金形態(tài)的結構比例，可以減少資金在流通環(huán)節(jié)的浪費，提高資金的使用效率，對諸如采購、生產、銷售、儲備等環(huán)節(jié)應建立嚴格的控制制度，制定合理的消耗定額，嚴控開支范圍，杜絕一切不合理開支，以保證資金的有效使用。

（5）制定科學信用政策

在制定信用政策時，企業(yè)既要充分考慮產品的市場占有率和競爭力，又要客觀的兼顧促銷與增加應收賬款機會成本、壞賬成本和現金折扣成本的平衡關系，在此基礎上方能制定折扣期限、信用期限和現金折扣等信用條件，制定科學的信用政策，以降低應收帳款和壞帳損失給企業(yè)帶來的資金壓力，提高資金的周轉率。

此外，建立預警監(jiān)測機制對于進一步強化企業(yè)資金的風險管理也是非常必要的，預警監(jiān)測機制的建立，有助于企業(yè)從資金的供給、投放、周轉、回籠、再次利用等多方面對資金的使用流程和流動方向進行監(jiān)督和管理，并確立重點監(jiān)測環(huán)節(jié)和重點監(jiān)測對象，為應對可能出現的資金風險提前制定防范措施，保證企業(yè)在資金風險面前做到有備無患。

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