上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真危害及治理

王君陽(yáng)

[提要] 隨著社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步，人們對(duì)于信息的依賴(lài)程度越來(lái)越高。會(huì)計(jì)信息在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著非常重要的作用，會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)直接關(guān)系到信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策是否合理、是否有效。本文在相關(guān)概念基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真問(wèn)題進(jìn)行淺析，并提出治理對(duì)策。

關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)信息披露；會(huì)計(jì)信息失真；研究

中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年3月5日

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)信息的披露制度對(duì)于我國(guó)證券市場(chǎng)的法制建設(shè)和監(jiān)督監(jiān)管都起到了非常重要的作用。然而，上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度仍然還有很多缺陷，其中，則以會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題最為嚴(yán)重。因此，探尋揭露會(huì)計(jì)信息披露失真原因，尋求有效的對(duì)策用以治理，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)有效，是我們此刻應(yīng)該認(rèn)真研究的一個(gè)問(wèn)題。

一、研究的意義

上市公司會(huì)計(jì)信息失真的問(wèn)題，誤導(dǎo)了投資者，打亂了證券市場(chǎng)運(yùn)行的秩序，嚴(yán)重?fù)p害了投資者向上市公司投資的信心，同時(shí)動(dòng)搖了證券市場(chǎng)發(fā)展的基石，又破壞了證券市場(chǎng)的原則，不利于資本市場(chǎng)的建立和發(fā)展，所以導(dǎo)致社會(huì)的有限資源得不到最優(yōu)配置，證券市場(chǎng)不能夠有效地發(fā)揮其市場(chǎng)功能，從而造成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中某些資源錯(cuò)配，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控達(dá)不到很好的效果，這對(duì)國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和建設(shè)具有不能忽視的不良影響。因此，對(duì)它進(jìn)行系統(tǒng)全面研究，對(duì)于促進(jìn)公司本身的發(fā)展、完善證券市場(chǎng)的健康發(fā)展等有著很重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、會(huì)計(jì)信息披露失真主要表現(xiàn)

會(huì)計(jì)信息失真的主要表現(xiàn)如下：

（一）虛假發(fā)票、單證。我國(guó)對(duì)發(fā)票、單證的管理還不完善，導(dǎo)致部分發(fā)票不能真實(shí)表現(xiàn)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。如，會(huì)計(jì)人員不能有效的鑒別、審核發(fā)票，或者對(duì)原始憑證的管理能力不夠，使票證失真，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)信息從源頭上失真。

（二）成本核算失真。成本核算的隨意性較大，由于許多單位對(duì)成本核算系統(tǒng)的不重視，管理制度上的欠缺、不完善，為了實(shí)現(xiàn)單位的私利，有的主管領(lǐng)導(dǎo)等會(huì)命令會(huì)計(jì)人員人為做假賬，亂攤費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增加或減少的目的。

（三）虛增資產(chǎn)或虛增盈利。公司獲得上市或配股的資格要求：資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模、利潤(rùn)達(dá)到一定水平，此條件也是判斷上市公司業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)。為了達(dá)到上市或配股的條件或?yàn)榱梭w現(xiàn)公司的良好業(yè)績(jī)，上市公司在自身資產(chǎn)規(guī)?；蛴竭_(dá)不到要求的情況下，常常不得不通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等方法來(lái)進(jìn)行虛假投資來(lái)虛增資產(chǎn)和虛構(gòu)銷(xiāo)售事項(xiàng)多計(jì)應(yīng)收賬款，或通過(guò)填制假的發(fā)票、虛構(gòu)銷(xiāo)售對(duì)象等方法來(lái)虛增盈利。

（四）虛假財(cái)務(wù)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表又稱(chēng)為財(cái)務(wù)狀況表，通常是反映企業(yè)會(huì)計(jì)期末的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的報(bào)表。有些公司為了所有者利益、股東利益，通過(guò)虛報(bào)資產(chǎn)來(lái)夸大事實(shí)、少報(bào)借款以減少負(fù)債或者把已撤離的投資仍然計(jì)入賬面數(shù)據(jù)等來(lái)制作虛假的資產(chǎn)負(fù)債表。甚至有些上市公司，資產(chǎn)負(fù)債表中的待攤費(fèi)用和待處理財(cái)產(chǎn)損益等一些非常直觀的虛資產(chǎn)數(shù)額巨大，有的公司能夠高至百萬(wàn)千萬(wàn)元，這種現(xiàn)象不在少數(shù)。

（五）對(duì)外報(bào)表不實(shí)。部分上市公司對(duì)外的報(bào)表不符合規(guī)定。例如，故意將報(bào)表做得不清楚、一些重要的信息拖延時(shí)間去披露，甚至不能把要披露的內(nèi)容真實(shí)地告訴信息使用者，或者為了謊報(bào)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況有意隱瞞會(huì)計(jì)信息等，甚至還有直接篡改報(bào)表數(shù)據(jù)的情況。

三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真主要原因及危害

上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真給整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了很大的危害，經(jīng)驗(yàn)告訴我們，想要避免危害的發(fā)生，首先是要找到根源，查明會(huì)計(jì)信息披露失真的主要原因。

（一）主要原因

1、上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度不完善。證券市場(chǎng)及相關(guān)會(huì)計(jì)制度的不完善為產(chǎn)生虛假會(huì)計(jì)信息和信息披露失真提供了條件。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，為上市公司提供真實(shí)、可靠的會(huì)計(jì)信息打下了基礎(chǔ)。我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)要求，主要在《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》、《會(huì)計(jì)法》、《證券法》等當(dāng)中體現(xiàn)，但是這些法律法規(guī)還都存在不足，還都難以有效地規(guī)范上市公司的會(huì)計(jì)信息披露行為。

2、產(chǎn)權(quán)界定不清。有效地監(jiān)督會(huì)計(jì)信息運(yùn)作過(guò)程必須要明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系?，F(xiàn)在不少上市公司產(chǎn)權(quán)界定不夠清晰，公司各個(gè)領(lǐng)導(dǎo)層權(quán)利和工作不明晰，導(dǎo)致產(chǎn)生比較嚴(yán)重的委托代理問(wèn)題，使管理層在與外部審計(jì)師博弈過(guò)程中掌握了披露財(cái)務(wù)信息一定程度的控制權(quán)。

3、注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)行為不規(guī)范。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是具有較高水平的專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人士，他接受上市公司投資者的委托，以獨(dú)立的第三者身份，對(duì)上市公司所出具的會(huì)計(jì)信息的合法性、真實(shí)性、一貫性進(jìn)行鑒證。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)結(jié)論具有極強(qiáng)的公信力，使用信息的人往往依據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)來(lái)判斷該信息的可靠程度。注冊(cè)會(huì)計(jì)師做出的審計(jì)應(yīng)該是防止信息失真的“防火墻”。然而，現(xiàn)實(shí)中絕大部分的上市公司在審計(jì)中都獲得了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的“無(wú)保留意見(jiàn)”，其中就有已經(jīng)查實(shí)的存在重大舞弊行為的上市公司。

4、會(huì)計(jì)外部監(jiān)督體系不完善。政府職能部門(mén)是企業(yè)外部體系的重要組成部分，對(duì)于上市公司，其外部監(jiān)督體系中還包括證券交易所和證監(jiān)會(huì)。但是現(xiàn)在，主要靠企業(yè)自身的主管部門(mén)來(lái)實(shí)行企業(yè)的外部監(jiān)督，主管部門(mén)通常都存在私心，往往會(huì)從本部門(mén)的利益出發(fā)，對(duì)其所屬的企業(yè)處以保護(hù)的態(tài)度，從而使得監(jiān)督效果不明顯。最近幾年以來(lái)，我國(guó)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)有了很大的發(fā)展，例如會(huì)計(jì)師事務(wù)所，但是其質(zhì)量和數(shù)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，有的會(huì)計(jì)師會(huì)出具假的審計(jì)報(bào)告。由此可見(jiàn)，我國(guó)尚未形成一個(gè)有效的會(huì)計(jì)社會(huì)監(jiān)督體系。

5、處罰偏軟偏弱。美國(guó)薩班斯法案中，分別在刑事和民事方面對(duì)上市公司CF0和CEO規(guī)定了特殊的要求。對(duì)違反要求披露的個(gè)人處罰額為10萬(wàn)美元，判監(jiān)禁10年；對(duì)違反要求披露財(cái)務(wù)報(bào)表的團(tuán)體處50萬(wàn)美元的罰款。罰款的金額足夠高，就可以對(duì)公司與個(gè)人有足夠的震懾力。然而，我國(guó)對(duì)于財(cái)務(wù)造假的經(jīng)濟(jì)處罰和刑事處罰力度都相對(duì)較輕。經(jīng)濟(jì)處罰方面，《證券法》、《公司法》和《刑法》中要求的罰款額最高僅僅只有30萬(wàn)元，而且實(shí)際的處罰額可能還要更低；刑事的處罰，大多數(shù)僅以罰款和行政處分為主，而且對(duì)有關(guān)管理層的處罰還要比對(duì)公司的處罰小。可見(jiàn)，處罰力度小導(dǎo)致難以真正從法律層面上約束上市公司財(cái)務(wù)信息披露失真行為。

（二）主要危害

1、影響上市公司自身利益。會(huì)計(jì)信息披露失真關(guān)系到經(jīng)濟(jì)利益分配。分析一項(xiàng)虛假的銷(xiāo)售采購(gòu)業(yè)務(wù)，若實(shí)際價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于入賬價(jià)值，其中肯定含有不符合規(guī)定的采購(gòu)行為，使相關(guān)采購(gòu)人獲得利益。相對(duì)的就是企業(yè)的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，企業(yè)為了減少稅金或者為了一些其他的利益，可能會(huì)隱瞞真實(shí)收入，減少確認(rèn)真實(shí)的收入數(shù)額，或者推遲時(shí)間確認(rèn)，使利潤(rùn)降低等來(lái)達(dá)到目的；反之，企業(yè)所有者如果想要夸大公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也會(huì)對(duì)這一信息做相應(yīng)的調(diào)整，歪曲事實(shí)。會(huì)計(jì)信息披露的失真受經(jīng)濟(jì)利益的支配。如若為了偷稅、漏稅，披露虛假的會(huì)計(jì)信息，編造虛假的資產(chǎn)負(fù)債表，最終可能會(huì)造成企業(yè)的巨大損失甚至倒閉。

2、削弱政府的宏觀調(diào)控效力。國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)，因此會(huì)計(jì)信息失真可能會(huì)導(dǎo)致國(guó)家在調(diào)控上做出錯(cuò)誤的決策。例如，當(dāng)前廣泛的虛增營(yíng)利情況，就會(huì)造成國(guó)民收入分配超量等一些不好的現(xiàn)象。許多不良的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題都被失真的會(huì)計(jì)信息所遮掩了，國(guó)家應(yīng)該緊急想方設(shè)法或者制定一些制度來(lái)解決，否則如果問(wèn)題一旦出現(xiàn)，后果將不敢想象。

3、削弱市場(chǎng)的資源配置功能。在如今的市場(chǎng)發(fā)展下，過(guò)去那種由財(cái)政撥款的單一做法已經(jīng)有所改變。企業(yè)作為市場(chǎng)活動(dòng)的基本單元，其經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)所用的資金籌集愈來(lái)愈多的依賴(lài)于市場(chǎng)。在市場(chǎng)中，由其能夠得到的利潤(rùn)的大小、出資是否安全可靠等因素來(lái)影響投資者的投資方向。而企業(yè)給出的會(huì)計(jì)信息（如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等）是投資者決策的重要依據(jù)。由此可見(jiàn)，會(huì)計(jì)信息真實(shí)與否，與投資者利益關(guān)系重大，對(duì)市場(chǎng)資源配置也有重大影響。

4、造成中介機(jī)構(gòu)的“誠(chéng)信”危機(jī)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)著社會(huì)監(jiān)督的角色，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)屬于民間審計(jì)，在審計(jì)過(guò)程中作為獨(dú)立的第三方來(lái)取得社會(huì)公眾的信任。如果缺乏社會(huì)公眾的信任，相關(guān)的事務(wù)所就會(huì)面臨巨大的危機(jī)，全球五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的安達(dá)信就是因安然事件的暴露，揭示了其會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙欺騙投資方的錢(qián)，違反職業(yè)道德和準(zhǔn)則，因此它就倒閉了。

四、治理對(duì)策

為了抵制和減少上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真這一現(xiàn)象，降低會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)帶來(lái)的危害應(yīng)做到如下幾點(diǎn)：

（一）健全會(huì)計(jì)信息披露制度。建立健全會(huì)計(jì)信息披露制度是有效防治會(huì)計(jì)信息披露失真的基礎(chǔ)。我國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)形成了以公司法證券法為核心的信息披露體系，但仍有一些問(wèn)題需要解決。尤其是由于經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各類(lèi)新興起的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和行為等沒(méi)有得到明確的規(guī)范。如對(duì)公司在收購(gòu)或兼并時(shí)的信息披露規(guī)范，在對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求方面，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能使投資者達(dá)到滿意；如對(duì)將要被并購(gòu)的子公司的信息披露要求不太嚴(yán)格，相對(duì)較松，這使得合并會(huì)計(jì)報(bào)表不能準(zhǔn)確反映公司的財(cái)務(wù)狀況，嚴(yán)重?fù)p害投資者的知情權(quán)。因此，建立健全的會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)制度，約束各類(lèi)相關(guān)會(huì)計(jì)行為，是市場(chǎng)監(jiān)督的需要，更是當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

（二）明晰產(chǎn)權(quán)?，F(xiàn)代公司制度及相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制可有效抵制會(huì)計(jì)信息披露失真情況的發(fā)生?？刹扇〉闹饕胧┯校海?）公司內(nèi)部要用科學(xué)的方法來(lái)管理公司，在公司經(jīng)營(yíng)中，監(jiān)督、執(zhí)行、決策要分開(kāi)，要建立健全公司相關(guān)管理體系，形成一套適合公司自身發(fā)展的、公司內(nèi)部相互制衡、相互約束、相互發(fā)展的體制機(jī)制；（2）在公司經(jīng)營(yíng)中，監(jiān)督是必不可少的，大大增加對(duì)公司管理者和領(lǐng)導(dǎo)等的監(jiān)督力度，會(huì)對(duì)公司的規(guī)范經(jīng)營(yíng)起到很大作用。同時(shí)，“領(lǐng)導(dǎo)是關(guān)鍵，會(huì)計(jì)是突破口”，公司領(lǐng)導(dǎo)人要了解和熟悉會(huì)計(jì)工作，要對(duì)會(huì)計(jì)信息披露失真負(fù)一定的責(zé)任。

（三）改進(jìn)管理激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)職業(yè)道德教育。有效的激勵(lì)機(jī)制和嚴(yán)格的約束政策是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與所有者之間相互制衡的一個(gè)重要組成部分，更是實(shí)現(xiàn)公司治理有效的根本保證。會(huì)計(jì)誠(chéng)信是會(huì)計(jì)人員和會(huì)計(jì)執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的立命之本，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范，就是對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行強(qiáng)化約束，也是為了避免和禁止會(huì)計(jì)人員在工作中出現(xiàn)錯(cuò)誤的、違背道德的行為的一項(xiàng)有用措施，從而避免會(huì)計(jì)信息造假，提供真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息。因此，要加強(qiáng)公司管理中的激勵(lì)機(jī)制，重視職業(yè)道德的教育。

（四）加強(qiáng)監(jiān)管力度，規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)工作。外部監(jiān)督是防治會(huì)計(jì)信息失真的一個(gè)很重要的手段?，F(xiàn)如今，一切的案例事件都在表明一個(gè)事實(shí)：如若會(huì)計(jì)信息不受監(jiān)督。則一定會(huì)失真。我國(guó)為了對(duì)財(cái)會(huì)工作進(jìn)行監(jiān)督和管理，建立有專(zhuān)業(yè)監(jiān)督機(jī)制，這些監(jiān)督在保證上市公司會(huì)計(jì)信息真實(shí)性方面起到了至關(guān)重要的作用。但從最近幾年證券市場(chǎng)監(jiān)管已與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)踐不適應(yīng)，出現(xiàn)監(jiān)管弱化的情況。因此，必須盡快完善監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)督力度。

（五）建立健全依法嚴(yán)厲懲處的法律法規(guī)和政策體系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，調(diào)節(jié)人們經(jīng)濟(jì)關(guān)系的往往是法律規(guī)范，而不是行政手段。股東訴訟制度是能夠保障股東權(quán)益的最有效的制度，因此要盡快建立健全會(huì)計(jì)相關(guān)法律法規(guī)，特別是股東訴訟制度；同時(shí)，重視違法行為的執(zhí)行情況和處罰力度，加大對(duì)造成會(huì)計(jì)信息失真行為的處理、處罰力度，提高違規(guī)成本。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)有會(huì)計(jì)信息造假的現(xiàn)象，一定要依法嚴(yán)厲處罰，使造假者本人及其管理者、造假企業(yè)分別承擔(dān)相應(yīng)的法律及經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

（六）完善公司治理。首先，完善公司治理結(jié)構(gòu)也是至關(guān)重要的。要優(yōu)化公司股權(quán)分離結(jié)構(gòu)，減少?lài)?guó)有股比重的同時(shí)提高流通股的比重。由于缺少?lài)?guó)有股產(chǎn)權(quán)主體的約束，股份公司的經(jīng)營(yíng)者和管理者缺乏有效的監(jiān)督管理主體機(jī)制；其次，提高獨(dú)立董事的比重，增強(qiáng)董事會(huì)中的獨(dú)立董事，能夠在一定水平上抑制內(nèi)部人的編造、偽造虛假財(cái)務(wù)報(bào)表等行為。但在我國(guó)，要實(shí)施獨(dú)立董事會(huì)制度，就必須解決好獨(dú)立董事的選拔制度和激勵(lì)問(wèn)題等，以防止出現(xiàn)獨(dú)立董事不獨(dú)立的情況。

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