大數(shù)據(jù)如何助力監(jiān)管科技

吳曉光

伴隨著金融科技（FinTech）的不斷演進(jìn)發(fā)展，監(jiān)管科技（RegTech）的概念被一些國際組織和研究機(jī)構(gòu)提出，并引起各方的廣泛關(guān)注。在RegTech提出之初，包括英國金融行為監(jiān)管局（FCA）、國際金融協(xié)會(huì)（IIF）在內(nèi)的機(jī)構(gòu)都認(rèn)為它是FinTech 的子集，從近兩年的研究情況看，RegTech的外延一直在不斷擴(kuò)展中，“運(yùn)用新技術(shù)，促進(jìn)達(dá)成監(jiān)管要求”是當(dāng)前被廣泛認(rèn)可的定義，不僅包括金融機(jī)構(gòu)在提升自身合規(guī)和風(fēng)控能力方面的嘗試，還包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)在提升監(jiān)管能力、避免監(jiān)管套利、提高合規(guī)審查效率等方面的探索。事實(shí)上，還有更廣義范疇上的“RegTech”概念，即將RegTech的技術(shù)延伸到了政府管理、醫(yī)療健康、環(huán)保監(jiān)測等非金融領(lǐng)域。

從國內(nèi)外央行和金融監(jiān)管當(dāng)局對RegTech的研究和實(shí)踐情況看，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等為代表的新技術(shù)所帶來的影響，早已不僅僅局限于技術(shù)本身，還有監(jiān)管的視角、理念和工作機(jī)制等方面更深層次的改變。

大數(shù)據(jù)為RegTech所帶來的，不僅有更強(qiáng)大的計(jì)算和分析能力，還包括全新的思維模式。

從宏觀審慎管理角度看?，F(xiàn)代金融市場具有產(chǎn)品復(fù)雜、交易頻率高、資金流動(dòng)快等特點(diǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場傳遞已成常態(tài)，單個(gè)、局部風(fēng)險(xiǎn)有可能通過流動(dòng)性、產(chǎn)品聯(lián)結(jié)、資產(chǎn)負(fù)債表、資金價(jià)格等渠道引發(fā)跨市場風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)，得以放大和擴(kuò)散，演化成全局性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管部門所監(jiān)測的數(shù)據(jù)來源應(yīng)該是跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨周期和跨市場的，而且需要有很強(qiáng)的準(zhǔn)確性和時(shí)效性，以便全面地分析出經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行情況。在數(shù)據(jù)共享和融合的基礎(chǔ)上，建立相應(yīng)的模型和完善的預(yù)案體系，對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確預(yù)判。2017年全國金融工作會(huì)議明確了“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”三項(xiàng)重要任務(wù)，強(qiáng)調(diào)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警和早期干預(yù)機(jī)制，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通，推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)和監(jiān)管信息共享。新監(jiān)管要求的落實(shí)，離不開大數(shù)據(jù)的支持。此外，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對主流媒體、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)中的文本、日志等信息進(jìn)行分析，監(jiān)管部門可以判斷出社會(huì)公眾對某項(xiàng)金融新政頒布后、或在市場劇烈震動(dòng)后的情緒波動(dòng)情況，預(yù)測出當(dāng)前及未來一段時(shí)間內(nèi)市場走勢，對潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判和預(yù)防。

從微觀審慎監(jiān)管角度看。對于金融工作會(huì)議中重點(diǎn)提到的功能監(jiān)管和行為監(jiān)管而言，監(jiān)管部門除了要掌握反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的數(shù)據(jù)外，還要盡可能地掌握各類市場主體微觀層面的數(shù)據(jù)，如交易活動(dòng)的明細(xì)數(shù)據(jù)，以及分散在公安、工商、稅務(wù)、海關(guān)等部門的數(shù)據(jù)等。將這些數(shù)據(jù)聚合，采用語義學(xué)、數(shù)據(jù)點(diǎn)建模等技術(shù)提煉出市場主體的行為特征，通過與由監(jiān)管政策、規(guī)定和合規(guī)性要求所推導(dǎo)出的規(guī)則要求相比對，判斷其是否符合監(jiān)管要求。監(jiān)管部門還可將監(jiān)管規(guī)則以“數(shù)字化協(xié)議”的形式下發(fā)至金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)將經(jīng)營過程產(chǎn)生的各類數(shù)據(jù)輸入系統(tǒng)進(jìn)行規(guī)則比對，從而實(shí)現(xiàn)自身的合規(guī)審計(jì)，對于新監(jiān)管規(guī)定的落實(shí)具有基礎(chǔ)性作用。除了傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)報(bào)送渠道外，監(jiān)管部門還可以利用互聯(lián)網(wǎng)上的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，對被監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展更多數(shù)據(jù)維度的采集，如行為、企業(yè)文化等方面的信息，建立有效的“畫像”，滿足不同的監(jiān)管要求。

綜合來看，大數(shù)據(jù)對RegTech的啟示主要體現(xiàn)在三個(gè)方面： 一是系統(tǒng)性、全局性的視角。監(jiān)管部門所監(jiān)測的數(shù)據(jù)是跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨周期和跨市場的，這與金融系統(tǒng)的復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性相契合。二是綜合性、關(guān)聯(lián)性的分析方法。大數(shù)據(jù)思維著眼于對各類金融市場運(yùn)行規(guī)律、供需關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則的總結(jié)提煉， 而非簡單的因果推導(dǎo)。三是決策的時(shí)效性。依托于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)軟件所提供的強(qiáng)大的存儲和計(jì)算能力，以及應(yīng)用基于大數(shù)據(jù)的人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)的數(shù)據(jù)分析理論，如決策樹、支持向量機(jī)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等，可支持對多來源、多維度數(shù)據(jù)的快速分析，能最大程度地保障對風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)防和事中控制，而不只局限于事后分析。

數(shù)據(jù)共享的問題。傳統(tǒng)的金融統(tǒng)計(jì)、反洗錢、征信業(yè)務(wù)都是在特定制度框架下推動(dòng)的，同時(shí)依托于配套的行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，為金融監(jiān)管和金融服務(wù)提供了有力的支撐。隨著FinTech創(chuàng)新的不斷深入，監(jiān)管部門所關(guān)注數(shù)據(jù)的深度和廣度有待于在原來的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)展，除了金融行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)上公開數(shù)據(jù)外，還涉及金融行業(yè)與公安、工商、海關(guān)、稅務(wù)等其他部門和外部機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享問題，需要更高層面的頂層設(shè)計(jì)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

數(shù)據(jù)安全的問題。Hadoop、Spark等大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)軟件在設(shè)計(jì)之初，大部分只考慮在可信的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)中使用，對用戶身份識別、授權(quán)訪問、密鑰管理以及安全審計(jì)等方面考慮較少，雖然在持續(xù)改進(jìn)的過程中，但整體的安全保障能力仍然較弱。在數(shù)據(jù)采集、流轉(zhuǎn)、聚合和分析的過程中，如何保障數(shù)據(jù)的保密性、完整性和可用性（CIA），維護(hù)各方利益，是監(jiān)管部門需要考慮的問題。密碼學(xué)的進(jìn)步為數(shù)據(jù)共享中的安全問題提供了可選的解決方案，除此之外，還需要建立配套的機(jī)制實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)使用權(quán)限的管理。數(shù)據(jù)的聚合程度越高，相應(yīng)的密級越高，訪問控制越嚴(yán)格。對密級高的數(shù)據(jù)，可考慮用機(jī)器操作，減少人工操作。

數(shù)據(jù)質(zhì)量的問題。大數(shù)據(jù)推崇使用全量分析，而來源不同的各種信息聚合在一起會(huì)加大數(shù)據(jù)的混亂程度，一些錯(cuò)誤數(shù)據(jù)也可能由于規(guī)避特定監(jiān)管要求等因素而混進(jìn)數(shù)據(jù)庫。統(tǒng)計(jì)學(xué)者和計(jì)算機(jī)科學(xué)家指出，巨量數(shù)據(jù)集和細(xì)顆粒度的測量會(huì)導(dǎo)致“錯(cuò)誤發(fā)現(xiàn)”的風(fēng)險(xiǎn)增加。事實(shí)上，應(yīng)用大數(shù)據(jù)并不意味著放棄“小數(shù)據(jù)”，“小數(shù)據(jù)”中已有的經(jīng)典數(shù)據(jù)模型和成熟的統(tǒng)計(jì)理論，在某些場景下分析效率更高，將大數(shù)據(jù)與“小數(shù)據(jù)”相結(jié)合，往往能達(dá)到更好的效果。因此，對于宏觀審慎管理而言，應(yīng)該嚴(yán)格把控?cái)?shù)據(jù)來源的可信度與數(shù)據(jù)質(zhì)量，對于最終的分析結(jié)果，需要運(yùn)用“專家判斷”的方式予以確認(rèn)和矯正，對模式識別的風(fēng)險(xiǎn)信號做人工判定，減少因數(shù)據(jù)失真、模型算法失效而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以保持決策的準(zhǔn)確性與權(quán)威性。

做好大數(shù)據(jù)規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)。F i n T e c h 創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動(dòng)RegTech不斷加速迭代，監(jiān)管部門要準(zhǔn)確把握市場動(dòng)態(tài)，需要對來自被監(jiān)管機(jī)構(gòu)、其他部門以及互聯(lián)網(wǎng)上海量的異構(gòu)數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)地規(guī)劃、采集、組織和管理。如果數(shù)據(jù)以“孤島”的形式散落在不同的機(jī)構(gòu)或部門中，所采用的各類分析方法勢必會(huì)受到數(shù)據(jù)維度和樣本量的限制，難以有效發(fā)揮算法本身的作用。對于監(jiān)管部門而言，要制定明確的大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，建立一套權(quán)責(zé)清晰的治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的高效綜合利用。在實(shí)施層面，可參考國際標(biāo)準(zhǔn)化組織ISO38500、DAMA（國際數(shù)據(jù)管理委員會(huì)）、DGI（國際數(shù)據(jù)治理研究所）的研究成果，在數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)模型、元數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)生命周期、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)架構(gòu)、數(shù)據(jù)質(zhì)量等方面建立與監(jiān)管要求相適應(yīng)的工作流程。

通過標(biāo)準(zhǔn)確保數(shù)據(jù)的統(tǒng)一性和完備性。從“三個(gè)統(tǒng)籌”的監(jiān)管要求看，在監(jiān)管層面制定全行業(yè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)制，使金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司對各類業(yè)務(wù)范圍的界定、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的報(bào)送口徑形成統(tǒng)一的理解，有利于消除信息壁壘，推動(dòng)數(shù)據(jù)共享和業(yè)務(wù)協(xié)同。對于與其他部委、外部單位之間共享的數(shù)據(jù)，也要遵照一定的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，使各方對數(shù)據(jù)的含義、標(biāo)識、用途等有統(tǒng)一的理解。在標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，還應(yīng)建立配套的制度和機(jī)制來保證報(bào)送數(shù)據(jù)的質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)各生命周期的管理。同時(shí)，根據(jù)監(jiān)管要求和泄露后對社會(huì)影響程度的不同，對數(shù)據(jù)劃分不同的敏感度等級，設(shè)置不同的安全防護(hù)策略。

夯實(shí)行業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bo s s o n e （博索內(nèi)）在研究中指出，金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展與一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步以及金融體制的變遷息息相關(guān)。在統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，匯集全行業(yè)、全口徑、全生命周期的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，以及多來源、多渠道的外部數(shù)據(jù)，開展行業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)高效采集和融合利用，采取有效措施保障基礎(chǔ)設(shè)施的安全穩(wěn)定運(yùn)行。在行業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施之上可建立不同的數(shù)據(jù)集市，服務(wù)于不同的監(jiān)管需求，提升金融監(jiān)管的靈活性與自適應(yīng)性。

建立和完善金融行業(yè)數(shù)據(jù)保護(hù)法案。針對大數(shù)據(jù)帶來的信息安全問題，美國、英國、歐盟和我國在內(nèi)的很多國家和組織都制定了與大數(shù)據(jù)安全相關(guān)的法律法規(guī)和政策來推動(dòng)大數(shù)據(jù)利用和安全保護(hù)?！毒W(wǎng)絡(luò)安全法》是我國網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域第一部基礎(chǔ)性法律，是我國網(wǎng)絡(luò)安全基本法，也是當(dāng)前大數(shù)據(jù)安全防護(hù)領(lǐng)域最權(quán)威、最全面的上位法。在《網(wǎng)絡(luò)安全法》的基礎(chǔ)上，結(jié)合金融行業(yè)實(shí)際，研究完善個(gè)人信息保護(hù)、數(shù)據(jù)共享安全、跨境數(shù)據(jù)傳輸安全、大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)平臺安全等領(lǐng)域的法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，為各類基于大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新應(yīng)用提供依據(jù)，減少因無序競爭和利益博弈引入的新增技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

做好對大數(shù)據(jù)的產(chǎn)業(yè)支撐。作為FinTech和RegTech的“供給方”，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)還在不斷演進(jìn)過程中，如缺乏必要的引導(dǎo)、約束和規(guī)范，任由其無序發(fā)展，則有可能出現(xiàn)“失控”的狀態(tài)。對于監(jiān)管部門而言，要穩(wěn)步跟蹤新技術(shù)和新產(chǎn)品的發(fā)展趨勢，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)反饋至產(chǎn)業(yè)部門予以改進(jìn)， 引導(dǎo)新技術(shù)更加安全地服務(wù)于FinTech和RegTech，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好條件。從實(shí)際效果來看，只有將技術(shù)邏輯和業(yè)務(wù)邏輯相結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。數(shù)據(jù)在不同的主體間流轉(zhuǎn)、聚合和分析挖掘的整個(gè)過程中，可綜合運(yùn)用區(qū)塊鏈、分布式數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)脫敏等技術(shù)，確保數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)過程可追溯，內(nèi)容不可被篡改，且敏感得到有效保護(hù)。

（作者單位：中國人民銀行金融信息中心）